10 actions de l’Internet des objets (IoT) pour un avenir connecté

Un Internet pour tous les objets

Les passionnés de technologie parlent depuis longtemps de l’Internet des objets, ou IoT. Le sens du terme peut toutefois varier considérablement selon les interlocuteurs.

L’idée générale est un monde fortement connecté, où les objets qui nous entourent transmettent des données sur leur état, leur consommation d’énergie et d’autres caractéristiques. Certains peuvent aussi être commandés à distance. Les limites de ce qui constitue un appareil IoT dépendent de l’application, d’où des attentes et des interprétations différentes.

L’étendue de cette connectivité reste ouverte. Certains imaginent chaque ampoule et appareil ménager connecté séparément au réseau. D’autres attendent une première adoption à grande échelle dans l’industrie, le réseau électrique et des systèmes plus importants, comme le chauffage, la ventilation et la climatisation (CVC), ainsi que l’automobile.

Une prévision publiée par Fortune Business Insights en 2023 estimait que le marché mondial de l’IoT passerait d’environ 662 milliards de dollars en 2023 à 3 350 milliards en 2030. L’éditeur indiquait un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 26,1% pour la période de prévision.

Source: Statista

10 actions de l’Internet des objets (IoT) pour un avenir connecté

1. Amazon.com, Inc.

AMZN Graphique du prix

Le géant du commerce électronique est aussi un acteur important des maisons intelligentes et vend de nombreux appareils connectés. Par l’intermédiaire d’AWS, Amazon détenait environ 32% du marché des services d’infrastructure cloud selon les estimations de l’époque. Cette infrastructure soutient de nombreuses applications qui peuvent intégrer l’IoT au quotidien.

Son offre pour la maison intelligente comprend l’assistant vocal Alexa, les enceintes Echo, des systèmes de sécurité et des appareils et solutions pour le Wi-Fi, les réseaux domestiques, l’éclairage, les thermostats et les prises intelligentes.

Source: Amazon

Relier d’autres systèmes IoT à Alexa permet de commander les fonctions de la maison par la voix. En 2023, Amazon indiquait que plus d’un demi-milliard d’appareils compatibles avec Alexa avaient été vendus dans le monde depuis son lancement.

L’offre liée à Alexa complète d’autres produits et services d’Amazon, comme la liseuse Kindle, l’abonnement Prime et le commerce électronique, avec le soutien d’AWS. Amazon est donc un acteur important de l’IoT, mais ne se consacre pas exclusivement à ce secteur : commerce électronique et cloud restent ses activités centrales.

2. Broadcom Inc.

AVGO Graphique du prix

Broadcom (AVGO ) fabrique des semi-conducteurs et fournit des logiciels pour les appareils connectés et l’infrastructure Internet. Son offre comprend des composants pour les communications optiques, les liaisons sans fil et les routeurs, utilisés dans les infrastructures, l’industrie, les entreprises et les appareils grand public.

Ses produits peuvent ainsi intervenir à plusieurs niveaux de l’IoT, des logements et des usines aux centres de données.

Source: Broadcom

La demande croissante de connectivité et de capacité Internet a soutenu la rentabilité de Broadcom. Sur les cinq années examinées par l’article original de 2023, son flux de trésorerie disponible avait approximativement doublé.

Cette forte génération de trésorerie a aussi permis d’augmenter le dividende. Avant le fractionnement ultérieur de l’action, le dividende trimestriel est passé de 0,51 dollar en septembre 2016 à 4,60 dollars en septembre 2023, soit environ neuf fois le montant initial.

La présence étendue de Broadcom dans les infrastructures Internet peut l’aider à profiter de la croissance des données produites par l’IoT. L’action offre ainsi une exposition à un monde plus connecté, par les maisons intelligentes, les infrastructures cloud et les entreprises.

3. QUALCOMM Incorporated

QCOM Graphique du prix

Les processeurs Snapdragon et les autres semi-conducteurs de Qualcomm (QCOM ) soutiennent de nombreuses applications numériques. Ils sont utilisés dans les smartphones Samsung, tandis que l’entreprise fournit aussi des modems 5G à Apple (AAPL ). Les autres applications comprennent les cockpits numériques et la connectivité automobile, les montres intelligentes, les maisons connectées, les appareils audio et les systèmes industriels pour les réseaux électriques, le commerce de détail, l’automatisation, la robotique et la santé.

Source: Qualcomm

Au troisième trimestre de l’exercice 2023, clos le 25 juin, Qualcomm a déclaré 1,485 milliard de dollars de chiffre d’affaires dans l’IoT et 434 millions dans l’automobile. La division QCT a réalisé 7,174 milliards, contre 8,451 milliards pour l’ensemble du groupe. Les smartphones restaient l’activité principale. L’IoT offrait une diversification, malgré un recul de 24% de son chiffre d’affaires sur un an durant ce trimestre.

L’entreprise développe aussi l’intelligence artificielle (IA), notamment l’exécution de modèles sur les plateformes Snapdragon et des fonctions d’IA pour smartphones.

En tant que fournisseur important de technologies 5G, Qualcomm peut profiter des applications IoT qui nécessitent des connexions mobiles à forte capacité. Selon l’application, la 5G complète le Wi-Fi, Ethernet et les réseaux à faible consommation énergétique.

Les véhicules électriques et les automobiles plus connectées offrent une autre possibilité de croissance, tandis que les constructeurs traditionnels investissent dans ces technologies.

Comme Broadcom, Qualcomm offre une exposition aux investissements dans l’IoT et la connectivité 5G. Les restrictions sur les équipements Huawei dans certains marchés occidentaux influencent le secteur des télécommunications, mais les deux entreprises ne sont pas concurrentes directes dans toutes les catégories de produits.

4. Siemens Aktiengesellschaft

Siemens est une grande entreprise de technologie industrielle, active dans l’industrie, les infrastructures, les transports et la santé.

Source: Siemens

Les activités IoT de Siemens se répartissent entre plusieurs divisions, notamment l’automatisation et les infrastructures intelligentes. Dans les données historiques utilisées par l’article de 2023, l’automatisation représentait 62% de Digital Industries. La santé se concentre sur l’imagerie, le diagnostic de laboratoire et la robotique, tandis que les transports concernent surtout les trains et les infrastructures ferroviaires.

Siemens voit des possibilités d’automatisation dans le vieillissement et la réduction de la main-d’œuvre sur de nombreux marchés, ainsi que dans le rapprochement de la production des marchés finaux. La part croissante des renouvelables augmente aussi le besoin de réseaux électriques intelligents capables de gérer une production variable.

Siemens dispose de positions fortes dans l’automatisation des usines, des chemins de fer et des réseaux électriques, ainsi que dans les logiciels spécialisés par secteur industriel. Les informations de l’entreprise utilisées par l’article la plaçaient au premier rang sur ces marchés et mentionnaient environ 1 300 spécialistes de la cybersécurité.

En août 2023, Siemens prévoyait pour l’exercice 2023 une croissance comparable du chiffre d’affaires de 13–15% dans Digital Industries, de 14–16% dans Smart Infrastructure et de 10–12% dans Mobility.

Source: Siemens

Siemens peut bénéficier de l’électrification, d’une production plus proche des marchés finaux, de l’IoT et de l’automatisation industrielle. Son exposition à l’IoT concerne surtout les entreprises et les infrastructures : une adoption rapide par les entreprises de services collectifs et l’industrie pourrait donc soutenir son activité.

5. Schneider Electric S.E.

Schneider intervient dans la gestion de l’énergie et l’automatisation industrielle. La demande énergétique, l’électrification, les renouvelables et la numérisation de la production peuvent soutenir les besoins en solutions de l’entreprise.

Source: Schneider

Schneider propose des composants et des solutions IoT complètes pour les logements, la gestion des bâtiments, l’énergie solaire, les réseaux électriques, l’alimentation et le refroidissement des centres de données, ainsi que l’automatisation industrielle.

Selon les données de l’entreprise utilisées par l’article de 2023, environ 60% du chiffre d’affaires provenait d’un réseau de plus de 650 000 partenaires et prestataires de services. Ce réseau constitue un canal commercial important.

Au premier trimestre 2023, le chiffre d’affaires a progressé de 15,8% en croissance organique et de 12,3% en données publiées. L’article indiquait aussi que le dividende avait approximativement triplé depuis 2009. Pour l’ensemble de 2023, la direction prévoyait une croissance organique du chiffre d’affaires de 10–13% et de l’EBITA ajusté de 16–21%.

Les produits Schneider sont moins visibles que les puces avancées ou les robots, mais importants pour les infrastructures énergétiques qui soutiennent automatisation et électrification. L’action offre une exposition aux fournisseurs de base de ces tendances, dont la demande est liée aux centres de données, aux centrales solaires, aux véhicules électriques et aux usines intelligentes.

6. NXP Semiconductors N.V.

NXPI Graphique du prix

NXP produit notamment des microcontrôleurs, des capteurs et des puces de communication sans fil. Ses principaux marchés sont l’automobile, l’industrie et l’IoT, les appareils mobiles et les infrastructures de communication.

Source: NXP

Les principaux moteurs de croissance comprennent les radars automobiles, les processeurs pour de nouvelles architectures électroniques des véhicules, l’électrification, les connexions sans fil sécurisées et les composants de puissance RF pour les infrastructures 5G. La présentation du premier trimestre 2023 prévoyait pour ces activités sélectionnées un TCAC global de 20–25% sur 2021–2024, contre environ 5% pour les activités centrales établies.

Source: NXP

Sur 2019–2022, le TCAC du chiffre d’affaires total était de 14%, avec 18% dans l’automobile et 19% pour l’industrie et l’IoT ensemble.

Le poids croissant de l’automobile et de l’IoT lie les perspectives de NXP au rythme d’adoption de ces technologies et des véhicules électriques. Les villes intelligentes constituent un autre marché de croissance possible.

Le succès de NXP dépend de sa capacité à conserver des positions fortes sur des marchés concurrentiels. Dans sa présentation de 2023, l’entreprise décrivait une position de premier plan dans de nombreuses applications automobiles et mobiles et une situation plus contrastée dans l’industrie, l’IoT et les infrastructures de communication.

Source: NXP

Un investisseur qui envisage NXP comme valeur IoT doit aussi comprendre le marché automobile, y compris son électrification, car il constitue une source importante de chiffre d’affaires et de croissance.

7. Johnson Controls International plc

JCI Graphique du prix

Johnson Controls fabrique et entretient des équipements CVC, des systèmes de détection et d’extinction des incendies, de réfrigération et de gestion énergétique, ainsi que des solutions pour maisons intelligentes. Sa structure actuelle découle de la fusion avec Tyco en 2016.

Avec ses activités de réfrigération, chauffage et sécurité, Johnson Controls estimait son marché potentiel total à plus de 300 milliards de dollars. Pour les logements, elle propose des thermostats connectés, des systèmes de sécurité sans fil et des solutions de surveillance de la qualité de l’air intérieur.

Le besoin de bâtiments moins énergivores et d’une meilleure qualité de l’air après la pandémie peut soutenir la demande. Les principales activités comprennent le CVC et la sécurité incendie pour les logements et les bâtiments commerciaux. Dans les données historiques de l’article, 46% du chiffre d’affaires provenait des États-Unis.

Source: Johnson Controls

En réunissant capteurs, sécurité incendie, protection et gestion de l’air, Johnson Controls peut proposer une gestion intégrée des bâtiments. Cela peut améliorer la sécurité et réduire les coûts grâce à un usage plus efficace des ressources.

Selon les données de l’article, plus des deux tiers du chiffre d’affaires provenaient d’équipements ou d’installations. L’entreprise est donc sensible aux dépenses de construction, même si la demande comprend aussi rénovations et réparations. Un ralentissement de la construction résidentielle et commerciale constitue un risque, surtout lorsque les taux augmentent.

Les investissements en recherche et développement peuvent soutenir la compétitivité dans un secteur toujours plus technologique. La présentation d’entreprise utilisée par l’article signalait une multiplication par dix de l’activité de dépôt de brevets depuis 2016.

Source: Johnson Controls

8. Acuity Brands, Inc.

AYI Graphique du prix

Acuity se concentre sur l’éclairage intelligent et efficace et les systèmes de gestion des bâtiments, avec des éclairages LED et des solutions de désinfection UV. Elle vend aussi des éclairages pour l’horticulture et les cultures en intérieur.

Les produits permettent le réglage dynamique des couleurs et intègrent des commandes. Cela facilite l’installation d’éclairages connectés, peut réduire les coûts globaux et aide les bâtiments à respecter des exigences énergétiques plus strictes.

Source: Acuity

Source: Acuity

Certaines solutions Acuity utilisant Care222 et un rayonnement far-UVC filtré de 222 nm sont conçues pour des espaces occupés, comme les hôpitaux et les salles de classe, à condition de respecter les instructions d’installation et d’utilisation. Cela ne concerne pas toutes les lampes UV.

Par l’intermédiaire d’Atrius, Acuity propose un logiciel qui automatise la collecte des données d’empreinte carbone et les rapports ESG. La gestion énergétique comprend aussi le traitement des factures de services collectifs, la planification de la maintenance et les rapports énergétiques.

Par Distech, elle propose également des solutions d’automatisation des bâtiments et de conception et de commande des systèmes CVC.

Au troisième trimestre de l’exercice 2023, clos le 31 mai, les ventes nettes ont reculé de 5,7%, tandis que le résultat opérationnel ajusté est resté presque stable à 162,9 millions de dollars. L’article évoquait les pressions sur l’immobilier commercial après les turbulences bancaires américaines de début 2023 comme explication possible, sans que ces résultats établissent ce lien de causalité.

À l’époque de l’article, l’effet de la hausse des taux sur l’immobilier américain restait incertain. Le PER alors relativement bas et un cours proche des niveaux de 2015 faisaient partie du raisonnement d’investissement de ceux qui acceptaient des risques à court terme en vue des possibilités à long terme d’un éclairage plus efficace.

9. Alarm.com Holdings, Inc.

ALRM Graphique du prix

Alarm.com a été créée en 2000 pour fournir des systèmes de sécurité connectés aux logements et aux entreprises, puis introduite en bourse en juin 2015. Les utilisateurs peuvent surveiller et commander leurs biens à distance depuis l’application.

Au 31 décembre 2022, Alarm.com (ALRM ) déclarait 9,1 millions d’abonnés et plus de 11 000 partenaires de services soutenant les installations et la sécurité.

L’entreprise a développé l’analyse vidéo par IA pour évaluer les événements de sécurité et a renforcé ces capacités avec l’acquisition d’OpenEye en octobre 2019.

Dans les études citées par la présentation d’entreprise de 2023, la sécurité personnelle et familiale était une motivation d’adoption de la maison intelligente plus importante que le confort ou la gestion énergétique. Cela soutient l’offre d’Alarm.com au-delà du public des passionnés de technologie.

Source: Alarm.com

Selon la présentation de 2023, environ 9 millions des 29 millions de logements dotés de sécurité surveillée aux États-Unis et au Canada utilisaient la plateforme Alarm.com. À l’international, ils étaient plus de 500 000, laissant une marge d’expansion. L’entreprise estimait le marché résidentiel mondial potentiellement accessible à environ 400 millions de logements, plus de 40 fois sa base d’abonnés de l’époque.

Source: Alarm.com

Pour les biens commerciaux, l’entreprise estimait le marché potentiel mondial à 118 millions de sites. Environ 11 millions disposaient de sécurité surveillée et 500 000 utilisaient Alarm.com, soit quelque 4,5% du marché déjà surveillé. Il restait donc une marge de croissance.

Alarm.com fonctionne surtout comme plateforme d’intégration des solutions IoT. Elle relie capteurs et appareils intelligents à des services de sécurité cloud adaptés aux besoins de chaque bien.

La taille de l’entreprise facilite le déploiement de l’IA et les économies d’échelle. Elle a aussi de l’expérience dans les acquisitions en vision par ordinateur, drones et logiciels.

La gestion énergétique d’EnergyHub, la gestion immobilière de PointCentral et l’automatisation des maisons intelligentes et du CVC de Building36 offrent d’autres possibilités de croissance.

10. Impinj, Inc.

PI Graphique du prix

Impinj fabrique des puces RAIN RFID permettant d’identifier et de suivre chaque objet par radiofréquence. Le nom RAIN vient de « RAdio IdentificatioN » et accompagne l’objectif de relier davantage d’objets à l’IoT.

Le chiffre d’affaires a progressé à un TCAC d’environ 20% sur 2018–2022. Au 31 mai 2023, l’entreprise avait expédié plus de 85 milliards de puces pour étiquettes et, à fin 2022, plus de 4 millions de dispositifs de connectivité.

Selon la présentation d’Impinj, le secteur RAIN a expédié plus de 34 milliards de puces pour connecter des objets en 2022, soit environ 0,3% de tous les objets potentiellement connectables, comme les aliments, pièces automobiles, colis et cosmétiques. Impinj comptait plus de 2 000 partenaires. La NASA, Coca-Cola et Walmart étaient des exemples d’utilisateurs de RAIN, mais pas nécessairement tous des clients directs d’Impinj.

Le suivi de chaque objet peut faciliter la gestion des stocks, la logistique et la réduction des pertes ou vols. La technologie soutient aussi les caisses en libre-service et une meilleure coordination entre magasins et ventes en ligne.

(KO ) (CCC3.DE )

Source: Impinj

L’IoT est souvent associé aux montres, réseaux électriques, villes et maisons intelligents, tandis qu’Impinj se concentre sur le flux continu des marchandises dans la chaîne d’approvisionnement. Les limites de ces chaînes sont apparues clairement pendant la pandémie.

Le besoin de meilleures informations sur les stocks et l’habitude croissante des caisses en libre-service peuvent augmenter la demande de puces d’étiquettes bon marché. Des fournisseurs comme Impinj pourraient en bénéficier.