¿Qué son los commodities?

Como trader, dispones de una amplia gama de activos para operar. Una de las clases de activos más populares son los commodities. Estos son recursos naturales o productos agrícolas de todo el mundo que se negocian en bolsas específicas.

Getting into commodities is a popular route for anyone who is interested in trading. Whether you are brand new to trading, or an experienced trader, we will take a detailed look at how to get into commodities trading, what types of commodities are available to trade, and things you need to know about the market.

Fundamentos del trading de commodities

El primer punto clave a tener en cuenta es que el mercado de commodities está compuesto tanto por materiales naturales como por productos agrícolas que se venden al por mayor. Generalmente son vendidos en los mercados por los productores y comprados por empresas que necesitan utilizar estos materiales. El mercado de commodities también es un lugar de negociación popular para los especuladores debido a la forma en que se negocian. Los commodities son una clase de activo que compite con acciones, bonos, forex y otros, siendo una de las más populares entre los inversores.

Aunque los commodities se refieren a materias primas naturales y productos agrícolas que se negocian, normalmente se dividen en dos categorías: commodities blandos y commodities duros.

En la categoría de commodities blandos encontrarás productos agrícolas como azúcar, café, algodón, maíz y más. También encontrarás ganado en esta categoría.

Cuando se trata de los commodities duros, incluyen metales preciosos como oro, plata, paladio y platino, así como petróleo, gas y más. Esta categoría también puede especificarse más mediante términos como commodities energéticos, commodities de metales preciosos y commodities industriales.

Cómo y dónde puedes operar commodities

Si bien el mercado forex es descentralizado, al operar commodities existen bolsas específicas en el mundo donde se negocian los commodities. Los principales ejemplos a nivel mundial de bolsas de commodities son:

• The New York Mercantile Exchange (NYMEX)
• Shanghai Metal Exchange (SHME)
• ICE Futures Europe (Formerly LIFFE)

Estas bolsas operan de forma similar a cualquier bolsa de valores, permitiendo la negociación de contratos de commodities en el mercado.

Notarás que el término usado aquí es “contratos”. Esto se debe a que los commodities se negocian en forma de contratos de futuros. Los contratos de futuros son básicamente acuerdos para comprar una cantidad determinada de un commodity específico, a un precio y fecha acordados en el futuro.

Esto esencialmente significa que si operas con cualquier commodity, no posees inmediatamente el activo subyacente. Puedes negociar grandes volúmenes de commodities sin necesidad de tomar la posesión física del activo.

Sin embargo, tienes un contrato con una fecha de vencimiento. Cuando se alcanza esa fecha, tu pago “vence” y deberás tomar entrega del commodity real que has negociado. Esta es una situación muy improbable, y los precios de los futuros de commodities suelen seguir de cerca los precios spot reales del commodity.

Muchos commodities principales pueden negociarse típicamente como CFDs con la mayoría de los principales brokers de forex de hoy, incluidos los como AvaTrade.

¿Quién suele operar commodities?

Como se mencionó anteriormente, los commodities se negocian típicamente en los mercados de futuros por los productores de materias primas o productos, como agricultores y mineros, y por los consumidores que necesitan estos materiales a granel para operar sus negocios. A continuación, algunos ejemplos comunes:
Ejemplo

• Algunos agricultores pueden decidir vender ciertos cultivos en el mercado de futuros. Esto les brinda un precio estable que no está sujeto a la fluctuación del mercado para la venta futura de su cosecha al comprador.

• Los productores de petróleo son grandes vendedores de commodities en el mercado de futuros. Este petróleo suele ser comprado por refinerías y otros que tienen acceso a refinerías.

Esto no significa que no haya espacio para traders individuales en el mercado de commodities. De hecho, es un mercado que generalmente está lleno de especuladores. Esto puede ser en forma de operaciones con CFD con tu broker, o directamente en el mercado de futuros.
Los traders especulativos comprarán un contrato de commodity con la esperanza de que el precio del commodity aumente y pueda revenderse antes de la fecha de vencimiento.

¿Qué influye en los precios de los commodities?

Los precios de los commodities están influenciados por una amplia gama de factores. Dicho esto, siempre hay dos constantes cuando se trata de la influencia del precio en el trading de commodities, con pocas excepciones.

Oferta: La oferta y la demanda típicamente impactarán el precio de un commodity de la misma manera que la mayoría de los demás activos. Si la oferta está restringida, interrumpida o reducida por cualquier razón, el precio del commodity inevitablemente subirá. De manera similar, si hay falta de demanda o un exceso de oferta, es probable una caída del precio. El precio del petróleo crudo es un claro ejemplo de cómo la oferta puede modificarse para alcanzar un determinado nivel de precio.

Dólar estadounidense: Dado que la mayoría de los commodities se cotizan en USD, el valor del dólar puede tener un impacto significativo en los precios de los commodities. El dólar y la mayoría de los mercados de commodities tienden a tener una relación inversa. Eso significa que cuando el dólar está débil, los precios de los commodities tienden a subir, y viceversa.

Por supuesto, existen excepciones a estas reglas y una amplia gama de otros factores a considerar. También puede haber cierta imprevisibilidad en el mercado de commodities. Esto se vio en el reciente ejemplo de precios negativos de futuros de petróleo durante la pandemia de COVID-19. Fue el resultado de una demanda asombrosamente baja combinada con una falta de espacio de almacenamiento para el crudo comprado alrededor del mundo.

Reflexiones finales

Los commodities no solo constituyen algunos de los materiales crudos y recursos naturales más esenciales del mundo para los negocios, sino que también forman uno de los mercados más activamente negociados por los inversores a nivel global.

Aunque esto conlleva los mismos riesgos y fluctuaciones del mercado que puedes observar en muchos otros mercados, aún puede representar una oportunidad si buscas diversificar aún más tu cartera de manera probada y fiable.