SPiCE VC supera las adversidades en 2022 – Anuncia un sólido retorno en los resultados de fin de año

SPiCE VC, el primer fondo de capital de riesgo totalmente tokenizado, anunció un 2022 estelar a pesar de los persistentes vientos económicos adversos.

La compañía reveló que la Tasa Interna de Retorno (IRR) de SPiCE — una estimación de la rentabilidad potencial de la inversión — fue del 50%, mucho más alta que el IRR promedio de los VC, que solo fue del 17%. Además, el Múltiplo sobre el Capital Invertido (MOIC) de SPiCE — que permite a los inversores medir cuánto valor ha generado una inversión — creció 6 veces, triplicando el MOIC promedio de los VC.

Además de estos impresionantes rendimientos para sus inversores en el último año, SPiCE VC también alcanzó un hito significativo y raro al lograr un 82% de Distribución al Capital Pagado (DPI) para sus inversores en solo cuatro años. Esto es la mitad del tiempo promedio que un VC necesita para alcanzar una salida.

«Le brinda al equipo de SPiCE VC una gran satisfacción saber que nuestros valiosos inversores lograron sus objetivos al depositar su confianza y capital en el fondo», dijo Tal Elyashiv, fundador y director general de SPiCE VC.

«Independientemente de las condiciones macroeconómicas o de los altibajos de la economía digital en evolución, SPiCE comprende el poder transformador de la tecnología blockchain y su impacto en cada industria en el futuro. Con eso en mente, podemos localizar a las empresas de todo el mundo que están construyendo e innovando con blockchain para el futuro — creando excelentes oportunidades de inversión», añadió.

Como uno de los pioneros tempranos de la industria de blockchain y tokenización, el fondo de capital de riesgo ha sido nombrado de forma constante como uno de los fondos de mejor desempeño en el mercado de tokenización y blockchain por Security Token Market, la mayor firma de datos financieros y medios de token de seguridad. El fondo de capital de riesgo continúa prosperando a pesar de los persistentes vientos económicos adversos y los dolores de crecimiento dentro de la economía digital, gracias a su condición de adoptante temprano y su desempeño ejemplar.

Un Fondo Nuevo y Más Grande

2022 fue un año excelente para SPiCE VC en muchos aspectos. Además de superar las adversidades en un año que mostró una tendencia a la baja en la mayoría de los mercados, SPiCE VC también anunció el lanzamiento de SPiCE II, un nuevo fondo enfocado en blockchain de $250 millones, cinco veces más grande que el primer fondo de la firma y estructurado para atraer a inversores institucionales.

Esto tiene sentido, dado que Elyashiv espera que los inversores institucionales realicen grandes movimientos en el mercado de activos digitales. Según él, veremos que más fondos tradicionales de primera línea se tokenicen, haciéndolos más accesibles a una esfera más amplia de inversores. Además, predice que jugadores del mercado de gran capitalización como JPMorgan, HSBC y Fidelity también se adentrarán en el espacio de tokenización.

Con eso en mente, se lanzó SPiCE II, que es un nuevo fondo tradicional que ofrece a los inversores exposición a oportunidades de crecimiento dentro de la economía digital de rápido desarrollo. La introducción de SPiCE II siguió al éxito de SPiCE I, y el precio de sus propios valores digitales, conocidos como tokens ‘SPICE’, se disparó en valor.

El fondo inicial SPiCE I fue un vehículo tokenizado de $50 millones, donde los activos del fondo se convirtieron en tokens para proporcionar liquidez a los inversores. El fondo comenzó a recaudar dinero en 2017 y cerró un año después, durante el mercado bajista de 2018.

De manera similar, este nuevo fondo, que llegó con una estructura de capital de riesgo más tradicional con una porción tokenizada, cerró en el cuarto trimestre de 2022 durante el mercado a la baja. Pero como dice Elyashiv, “la historia muestra que los fondos de VC que recaudan durante recesiones superan a los fondos de diferentes vintage”. Sin mencionar que las valoraciones en el ecosistema blockchain ahora son mucho más razonables.

Ahora, a medida que el uso de blockchain se ha extendido a una amplia gama de industrias, incluyendo retail, salud, videojuegos y gestión de la cadena de suministro, también lo hizo el nuevo fondo de VC, pero con su enfoque en aquellas empresas que están construyendo la infraestructura para fomentar el ecosistema blockchain.

SPiCE II continuará trabajando en la identificación de empresas innovadoras que se beneficiarán al máximo de la proliferación masiva de tecnologías blockchain en muchas industrias, dijo Elyashiv.

Mientras que SPiCE I recaudó fondos de oficinas familiares, individuos de alto patrimonio neto (HNWI) y pequeños fondos de fondos, SPiCE II apuntó a la participación de inversores institucionales.

El fondo recibió mucho interés en Dubái, donde SPiCE tiene una oficina. El entorno en Dubái es “vibrante”, según Elyashiv, quien además comentó que los acuerdos tienden a moverse relativamente rápido aquí, lo que lo convierte en un excelente lugar para comenzar. Elyashiv también dijo que Dubái está impulsando el crecimiento en términos de adopción local de blockchain. Así que hay mucho más conocimiento de blockchain en un alcance más amplio que solo la criptomoneda, añadió.

Un Portafolio en Crecimiento

El fondo de capital de riesgo SPiCE VC es conocido por exponer a sus inversores al próspero ecosistema blockchain. El fondo invierte a nivel global en plataformas y proveedores de ecosistemas que se beneficiarán al máximo del enorme crecimiento de la industria. El equipo de gestión de SPiCE ha participado en cientos de rondas de financiación tecnológica que suman miles de millones de dólares y posee una gran cantidad de conocimientos y experiencia en el campo.

El fondo, que tiene presencia en todo el mundo, en EE. UU., Suiza, Singapur e Israel, no es nuevo en el sector cripto. De hecho, ha estado involucrado en él durante muchos años. SPiCE VC surgió en un momento en que los tokens de seguridad estaban en sus primeras etapas, y fue al tokenizarse a sí mismo e invertir en jugadas de infraestructura crucial en el ecosistema de tokens de seguridad que se convirtieron en pioneros ampliamente reconocidos en el espacio.

En 2019, SPiCE VC invirtió en el intercambio de valores digitales llamado ‘Archax’, cuyo enfoque era proporcionar servicios a inversores de todo tipo dentro del sector de valores digitales. Según Graham Rodford, CEO y cofundador de Archax, tokenizar activos es el próximo paso significativo en el mundo de los activos digitales y podría revolucionar potencialmente los mercados financieros tradicionales.

«Nos enfocamos en oportunidades en etapas tempranas con equipos excelentes que tienen la visión y la capacidad de desafiar y cambiar el status quo», dijo en ese momento el director general de SPiCE, Ami Ben-David, quien se unió al consejo asesor de Archax.

A lo largo de los años, el portafolio de SPiCE VC continuó creciendo, y en 2020, la empresa pionera anunció una inversión en InvestaCrowd. Fundada en 2015, InvestaCrowd es una plataforma líder de valores digitales en Asia que ofrece servicios de emisión y negociación de valores digitales. Y el fondo de VC cree que desarrollar un intercambio de negociación es clave para lograr la liquidez que los valores digitales ofrecen a los inversores.

Con esta inversión, SPiCE expuso a sus poseedores de tokens a una plataforma en crecimiento, la cual está licenciada por la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS).

El portafolio en constante expansión de SPiCE VC cubre una lista de prometedoras startups y actores importantes dentro del floreciente sector de valores digitales, incluyendo Securitize, Saga, Slice, GRAPHPATH, RNDR, ROX, Crypto & Derivatives, IOB, INX Limited y BAKKT, además de Archax e InvestaCrowd.

Una Historia de Éxito para Construir

Enfocado en el ecosistema de blockchain y tokenización, SPiCE VC continúa forjándose una reputación con inversiones en empresas de alto potencial. En 2022, los inversores del fondo de capital de riesgo se beneficiaron aún más con el anuncio de salidas parciales de posiciones mantenidas en dos compañías de alto perfil, Securitize y Blockdaemon.

Con esta medida, SPiCE VC distribuyó un pago multimillonario a más de 400 inversores a largo plazo, lo que representó “casi dos tercios de su inversión total en el fondo”. Esto es especialmente impresionante porque se logró en solo cuatro años, en lugar del típico plan de salida de ocho años para los fondos de VC.

Al compartir sus reflexiones sobre los pagos a inversores a finales del año pasado, el cofundador Elyashiv dijo que su estrategia de inversión ha sido “increíblemente exitosa” gracias a su enfoque en empresas del portafolio que utilizan blockchain y tokenización para cambiar el panorama empresarial.

Esta estrategia brindó a los inversores de SPiCE una amplia exposición al ecosistema de rápido crecimiento, resultando en una apreciación significativa del portafolio y rendimientos impresionantes del 54% IRR (Tasa Interna de Retorno) y 4.9 MoIC (Múltiplo sobre el Capital Invertido), añadió Elyashiv.

Este fue el segundo pago de este tipo en 2022, ya que el primer pago de la compañía a los inversores fue en abril del año pasado cuando realizó una salida exitosa de OTOY. En ese momento, SPiCE VC afirmó que era el primer pago a inversores jamás completado por una firma de VC totalmente tokenizada.

«La amplitud y profundidad de posibilidades para invertir, crear riqueza e innovar en toda la economía digital es inmensa. SPiCE VC es una historia de éxito que se puede y se seguirá construyendo», dijo Elyashiv en ese momento.

Como resultado de sus éxitos, los propios valores digitales de SPiCE VC, llamados tokens ‘SPICE’, se dispararon en valor. Los tokens SPICE registraron un aumento del 350% en su precio en 2022.

De cara al futuro, Elyashiv predice que la selección natural del ecosistema de activos digitales será “una fuerza poderosa en 2023”, donde las buenas empresas solo se fortalecerán mientras que las malas simplemente desaparecerán, dejando un mercado mejor posicionado para el futuro.