Detalles regulatorios alrededor del mundo – Irán, Japón, Nigeria, Rusia, Reino Unido, Estados Unidos

Los activos digitales tienen el potencial de trastornar las finanzas tradicionales, cambiando la forma en que invertimos y realizamos transacciones a diario. Ya sea a través del uso de valores digitales o Bitcoin, el potencial de las tecnologías blockchain es asombroso. Sin embargo, esto ha dado lugar a innumerables estafadores y empresas poco fiables que intentan capitalizar su promesa, y ha puesto de relieve prácticas inescrupulosas llevadas a cabo por los bancos centrales para hacer cumplir sus normas. A continuación se presentan una variedad de ejemplos de todo el mundo, que destacan los intentos de reguladores y bancos centrales por controlar tanto a empresas como a ciudadanos.

Irán

Con la gran mayoría de las naciones desarrolladas considerando, o desarrollando activamente, CBDC, existe un temor creciente entre muchos de que la privacidad que aún poseen en el mundo moderno pronto será aniquilada. Las CBDC tienen el potencial de proporcionar a los gobiernos un poder e información significativamente mayores sobre el público que nunca antes. El bienestar financiero, las inclinaciones políticas y más pueden derivarse del análisis de los hábitos de gasto. Si bien esto puede ser suficiente para alejar a algunos del uso de las próximas CBDC, hay otra capacidad incorporada que los usuarios deberán aceptar: el poder del gobierno para detener o tomar el control de sus finanzas a su antojo.

Según informes de funcionarios gubernamentales en Irán, en respuesta a las protestas recientes, las mujeres que continúen negándose a usar hijab en público podrían pronto ser sometidas a un programa de múltiples sanciones que resultará en el congelamiento de sus cuentas bancarias.

Aunque no es el resultado de una CBDC, lo anterior es un ejemplo del tipo de poder que se otorgará a los usuarios de CBDC cuando inevitablemente se vuelvan comunes. Ya sea cerrando la financiación de una protesta activa en Canadá, congelando fondos asociados con fraude, o poniendo cuentas bancarias en hielo simplemente porque su titular no se adhiere a normas sociales, las CBDC tienen el potencial de inaugurar una distopía marcada por la opresión financiera.

Japón

En ciclos bajistas anteriores, Bitcoin suele ver aumentar su dominio de mercado a medida que los entusiastas de los activos digitales venden altcoins más especulativas por la seguridad de lo que sigue siendo una red extremadamente fiable. Este año pasado fue diferente, ya que gran parte de la actividad que habría llegado a la red Bitcoin se trasladó a stablecoins. Naturalmente, esto y la implosión del ecosistema Terraform a principios del año han generado una mayor atención hacia dichos activos.

En Japón, la Autoridad de Servicios Financieros (FSA), acaba de publicó un documento que propone revisar las recomendaciones pasadas sobre stablecoins. En él, se propone que, “las stablecoins globales no deben usar algoritmos para estabilizar su valor”. Las stablecoins respaldadas por algoritmos son un tipo de stablecoin que ha caído en desgracia debido a varias iteraciones que perdieron su paridad durante el último año, lo que pone en duda, en el mejor de los casos, la denominación de “stablecoin”.

Nigeria

Nigeria se convirtió en una de las primeras naciones del mundo en lanzar realmente una CBDC con su “eNaira”. Más de un año después, el Banco Central de Nigeria está tomando medidas para impulsar la adopción de su CBDC limitando los retiros en cajeros automáticos en la nación africana.

El desarrollo se compartió en una reciente comunicación del banco, indicando que se está implementando para avanzar hacia una sociedad sin efectivo. A continuación se presentan algunas de las nuevas restricciones impuestas al uso de efectivo.

• $45/día y $225/semana para individuos
• $225/día y $1,125/semana para empresas

Independientemente de si se trata de un individuo o una empresa, infringir los límites anteriores resultará en tarifas adicionales que van del 5 % al 10 %. Con tales restricciones, no es sorprendente que Nigeria sea uno de los países líderes en adopción de Bitcoin.

Rusia

Los bancos centrales tienen su propia agenda, y no es ayudar a los activos digitales. Si bien Bitcoin puede ser una inevitabilidad, un día convirtiéndose en una moneda de reserva global, ese día no es hoy. Por ahora, varios bancos centrales de todo el mundo continúan intentando poner trabas a los engranajes imparables que harán que esto suceda. Según informes procedentes de Rusia, su Banco Central ofrece el último ejemplo de esto al buscar imponer restricciones a los mineros PoW dentro del país.

Se cree que el Banco Central espera introducir nuevas restricciones que permitirían que los mineros PoW legales situados dentro de las fronteras rusas solo pudieran vender los activos minados bajo dos escenarios.

• a través de canales extranjeros
• a través de una plataforma rusa autorizada

En esencia, esto significaría el fin de las ventas a residentes rusos, tanto directamente como a través de intercambios con sede en Rusia.

En la actualidad, estos pasos son simplemente una enmienda propuesta a un proyecto de ley sobre la regulación de prácticas de minería que se presentó en noviembre de 2022. Si bien la propuesta puede subrayar un enfoque continuo y duro hacia los activos digitales por parte del Banco Central ruso, no es una ley.

Reino Unido

Menos de dos meses después de ser designado como Primer Ministro del Reino Unido, parece que las regulaciones sobre activos digitales se van a endurecer bajo Rishi Sunak. La FCA acaba de publicar un documento de consulta titulado ‘Introducing a gateway for firms who approve financial promotions’, que aborda los activos digitales. En el documento, la FCA destaca la necesidad de supervisar las prácticas publicitarias para cripto‑activos dentro de la nación, junto con ciertas prácticas de venta.

Bradley Duke, CEO de ETC Group, comentó sobre el documento, afirmando: “La implementación de normas y regulaciones integrales para cripto en el Reino Unido es, si acaso, largamente esperada, ya que la corona de inversión fintech del país ha estado decayendo durante algún tiempo debido al enfoque distante hacia la criptomoneda de los gobiernos sucesivos. Lo que se necesita son normas claras y bien pensadas que dejen a las empresas cripto sin dudas sobre los estándares requeridos para operar en el Reino Unido. Esto, a su vez, daría confianza a los inversores en el sector, especialmente dado el reciente colapso de FTX. Siempre nos hemos centrado en la protección del inversor en nuestros productos regulados cotizados en bolsa y damos la bienvenida a un marco regulatorio que amplíe la protección del inversor al mundo cripto más amplio.”

Estados Unidos

Cuando la administración Biden emitió una orden ejecutiva en marzo de 2022 sobre “Garantizar el desarrollo responsable de los activos digitales”, parecía que había llegado el momento de que legisladores y reguladores finalmente frenaran a los malos actores que proliferan en el sector. Sin embargo, medio año después prácticamente no se había avanzado más allá de que la SEC hiciera declaraciones amplias y confusas sobre qué activos son realmente valores. Sólo ahora, después de la implosión del imperio FTX y ocho meses después de la emisión de la orden ejecutiva, parece que se ha encendido una llama bajo los asientos de quienes supervisan dichos mercados.

En los últimos días no solo hemos visto comentarios de individuos como Jeffrey Sprecher, CEO de ICE, y la senadora Elizabeth Warren, indicando un futuro cercano en el que la mayoría de los activos digitales serán tratados como valores, sino también una nueva propuesta que vería enmendada la “State Department Basic Authorities Act of 1956” para incluir recompensas/pagos en cripto.

Si bien esto no es nada concreto en este momento, y ciertamente no constituye una reforma regulatoria, se espera ampliamente que en los próximos meses ocurra precisamente eso.