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Microsoft (MSFT): una ventana al futuro de la IA
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De rezagado a líder
Entre las grandes empresas tecnológicas, pocas han tenido tanto poder perdurable como Microsoft (MSFT ), que ha estado a la vanguardia de la industria desde la revolución de la PC.
Sin embargo, suele ser la menos popular entre los inversores y a veces se la considera una empresa que se apoya principalmente en su éxito pasado y en su posición monopolista en productos como Windows, Office y Xbox.
Y hay algo de verdad en ello, ya que algunos de los nuevos mercados emergentes en el ámbito tecnológico fueron parcialmente ignorados por la empresa: los teléfonos inteligentes fueron capturados principalmente por Apple. (AAPL ) y Google (GOOGL ), computación en la nube de Amazon (AMZN ), redes sociales de Meta (FB ).
Sin embargo, esto parece estar a punto de cambiar, ya que Microsoft ha logrado, mediante varias estrategias astutas, convertirse en líder en IA. Esta apuesta por la IA está renovando toda la oferta de la compañía, aprovechando su posición dominante en sistemas operativos (SO) y software empresarial.
(MSFT )
El gigante tecnológico inamovible
Llevando las computadoras a las masas
Antes de analizar la nueva faceta de la IA en el negocio de Microsoft, conviene recordar los grandes éxitos pasados y presentes de la compañía. En esencia, Microsoft es una empresa de PC. La creación de Windows, el sistema operativo (SO) más popular del mundo, popularizó las computadoras y las puso al alcance de todos, no solo de quienes tienen conocimientos de informática.
Windows también fue la fuerza impulsora detrás de la introducción de los primeros videojuegos en los sistemas arcade y de consola, y sigue siendo, hasta el día de hoy, el principal sistema operativo para los jugadores de PC.
En cambio, Apple siempre ha sido un sistema operativo más bien de nicho, preferido por profesionales como diseñadores y artistas. Y a pesar de su potencial técnico, Linux nunca logró alcanzar un alcance generalizado.
Fuente: Statista
Incluso en el contexto de una industria tecnológica cada vez más fragmentada entre China y Estados Unidos, Windows es el sistema operativo dominante en ambos lados del Pacífico. Por lo tanto, aunque el dominio absoluto de Windows se ha reducido un poco en la última década, sigue siendo en gran medida la opción “predeterminada” del mundo de las PC.
El centro de los empleos de cuello blanco
El dominio y la resiliencia de Microsoft en sistemas operativos se replica en las herramientas de oficina, a través de su software Office, que alguna vez tuvo un nombre acertado y que ahora se conoce como Microsoft 365. Se puede decir que Microsoft ha incorporado las computadoras al flujo de trabajo de todos los trabajos administrativos, y no solo a actividades específicas como contabilidad e ingeniería que ya usaban computadoras.
Software como Outlook, Word, Excel y PowerPoint siguen siendo hoy, 30 años después, las herramientas más importantes para millones de trabajadores en todo el mundo, hasta el punto de que es una broma común que la totalidad de los sistemas financieros y de fabricación parecen depender de hojas de Excel de hace 20 años.
Aquí también existen numerosas alternativas, desde la propia versión de Apple del paquete de programas 365 hasta opciones gratuitas de código abierto como OpenOffice. En definitiva, parece que, salvo los usuarios limitados a soluciones de código abierto o a las de Apple, el único competidor serio para el 365 de Microsoft es G Suite de Google.
No está muy claro cuáles son los ingresos exactos que obtiene Microsoft de 365, ya que ahora está agrupado con el servicio en la nube en el servicio Microsoft 365. Pero sabemos que este segmento está en auge, con un crecimiento de ingresos interanual de entre el 15 y el 20% según el trimestre en 2024.
Fuente: Microsoft
No solo oficina
Microsoft 365 ofrece muchos otros servicios asociados además de las ofertas originales de Office, como llamadas de empresa (Teams), almacenamiento compartido en la nube (OneDrive), Visio (diagramas, gráficos), Loop (espacio de trabajo colaborativo) y Access (base de datos).
Los inversores deben tomar nota de que Teams ha aumentado sus ingresos un 31% en 2024, impulsado por la integración de IA, añadiendo funciones útiles, como, por ejemplo, crear resúmenes automáticamente o permitir a los usuarios hacer preguntas sobre el material de la reunión.
Esto ha permitido a Teams aumentar rápidamente su participación de mercado en el mercado de herramientas de reuniones remotas, del 24.5 % en 2023 al 32.3 % un año después.
Fuente: bitget
Computación en la nube (Cloud Computing)
En cuanto a los servicios en la nube, Microsoft se está quedando atrás del servicio AWS de Amazon, que es, con diferencia, el más grande del sector. Sin embargo, está en una buena posición para fidelizar a su base de clientes actual, ya que se trata principalmente de clientes empresariales que también dependen de Microsoft para su correo electrónico, documentos, ciberseguridad, etc.
A través de su plataforma Azure, Microsoft representa el 20% de la infraestructura de nube global, una cifra tan grande como las acciones combinadas de Google + Alibaba + Oracle.
Fuente: Statista
Los analistas a menudo pasan por alto esta presencia de Microsoft como empresa de ciberseguridad, a pesar de que la empresa es en realidad el mayor proveedor de ciberseguridad de puntos finales, por delante de CrowdStrike y mucho más grande que cualquier otro proveedor más pequeño.
Fuente: Microsoft
Microsoft tiene una presencia muy reducida en las redes sociales, pero tiene una importancia descomunal en las redes profesionales, con la propiedad de LinkedIn, que fue adquirida por 26.2 millones de dólares en 2016.
El sitio está generando ingresos crecientes, un 10% más año tras año en el cuarto trimestre de 4. Con 65 millones de empresas registradas, su base de usuarios ha ido creciendo rápidamente alcanzando casi mil millones de usuarios registrados.
Fuente: LinkedIn
Sin embargo, lo más valioso puede ser la información que contiene, ya que cuenta con un conjunto de datos disponibles para entrenar a una IA especializada, en particular en los campos de recursos humanos y técnicos. Esto podría resultar un activo muy valioso para Microsoft, incluida la optimización de la inteligencia empresarial y las herramientas de IA personalizadas.
Xbox y videojuegos
Otro sector en el que Microsoft tiene una posición dominante es el de los videojuegos. Esto empieza con la propiedad de Xbox, una de las tres grandes plataformas de consolas junto con la PlayStation de Sony. (SONY ) y Nintendo (NTDOY ).
Fuente: mercado.us
En general, Xbox es más popular que PlayStation en Estados Unidos y China, pero menos en el resto del mundo.
Xbox no es la única presencia de Microsoft en el dinámico mercado de los videojuegos. También es un importante desarrollador de juegos con una sólida presencia en el mercado de juegos para PC.
El departamento de juegos de Microsoft incluye varios editores muy grandes adquiridos en los últimos años por Microsoft, entre ellos La gigantesca adquisición de Activision y Blizzard por 68.7 millones de dólares en 2022:
- Activision-Blizzard:Call of Duty, Overwatch, Warcraft, Starcraft, Diablo, etc.
- Bethesda:Elder Scrolls, Fallout, etc.
- Obsidiana:juegos de rol como Outer Worlds y Pillars of Eternity.
- Rey:juegos móviles muy populares como Candy Crush.
- Mojang:Minecraft (170 millones de jugadores activos mensuales en 2024).
Microsoft ofrece un servicio de suscripción para acceder a todo su catálogo de videojuegos, con Xbox Game Pass, por $11.99 al mes, en lugar de comprarlos directamente uno por uno.
Fuente: Microsoft
También hay señales claras de que Microsoft considera que la división de juegos es esencial y necesita un mayor crecimiento. El salario del CEO de Microsoft estará más vinculado que nunca a Xbox en 2025, especialmente juegos y servicios más que hardware (Xbox y PC para juegos).
Motor de búsqueda y anuncios
Los motores de búsqueda son un sector en el que Microsoft ha tenido problemas durante mucho tiempo, siendo Google el ganador indiscutible y Bing con apenas un 4% de la cuota de mercado, lo que sigue siendo mejor que todos los demás motores de búsqueda alternativos.
Fuente: Contador de estadísticas
El segmento de anuncios es pequeño según los estándares de las grandes tecnológicas, pero se consideraría un negocio sólido si fuera independiente, ya que generó $14.7 mil millones en 2024 y se espera que crezca a $17.7 mil millones en los próximos dos años.
Fuente: eMarketer
GitHub
En 2018, Microsoft adquirió GitHub por 7.5 mil millones de dólares, la plataforma de desarrollo de software líder en el mundo con más de 90 millones de desarrolladores/usuarios, frente a solo 28 millones cuando fue adquirida.
La adquisición ha ayudado a GitHub a aumentar sus ventas, especialmente con grandes corporaciones, mientras sigue operando principalmente como su propia entidad con una interferencia mínima de la administración de Microsoft.
Desde la adquisición, la plataforma ha lanzado más herramientas, incluidas herramientas de codificación e inteligencia artificial como CodeSpaces y Copilot.
Teniendo en cuenta la importancia de la IA en el futuro de los trabajos de codificación, este es un activo muy estratégico para Microsoft, y también contribuyó en gran medida a reparar la relación entre la empresa y la comunidad de código abierto, que había estado en desacuerdo desde la década de 1990 con sus prácticas monopolísticas y más cerradas.
La apuesta de Microsoft por la IA
Debido a que Microsoft ha sido una empresa enfocada en mantener negocios tradicionales (Windows, Office) durante años o crecer a través de adquisiciones (videojuegos), tomó a muchos por sorpresa que el progreso de Microsoft en IA resultó ser de un nivel de clase mundial.
Este es ahora el enfoque principal de la empresa, con cambios de IA entrando en cada aspecto de la empresa.
“La IA es una de las tecnologías más transformadoras de nuestro tiempo y creemos que cambiará radicalmente la curva de productividad de cada individuo, organización y sector industrial para ayudarnos a abordar algunos de nuestros desafíos globales más urgentes.
Sabemos que Microsoft solo tendrá éxito si el mundo tiene éxito en lo fundamental. Estamos centrados en garantizar que el mundo se beneficie de la amplia transición tecnológica hacia la IA y, al mismo tiempo, mitigar sus riesgos”.
OpenAI
Microsoft invirtió 13 millones de dólares en OpenAI. La relación se estaba volviendo cada vez más simbiótica y muchos consideraban que OpenAI estaba siendo absorbida por Microsoft.
Fuente: Forbes
Este también fue el momento en que servicios de Microsoft como Bing comenzarían a integrar la tecnología ChatGPT, convirtiéndola en una amenaza potencial para Google por primera vez en muchos años.
Desde entonces, OpenAI ha experimentado bastantes dificultades de crecimiento, con la destitución temporal de su fundador Sam Altman antes de que fuera reinstaladoLa empresa también está pasando de ser una organización sin fines de lucro a una empresa con fines de lucro normal, lo que ha creado tensiones internas y externas, incluso con antiguos patrocinadores de OpenAI como Elon Musk.
En marzo, Microsoft invirtió al menos 650 millones de dólares para adquirir la mayor parte del personal de Inflection, un competidor de OpenAI. Y en general, Microsoft parece considerar hoy OpenAI tanto como competidor como socio.
El detonante de la degradación de esta relación parece haber sido la voluntad de OpenAI de buscar ventas directas a las empresas, incluida la creación de anuncios y noticias, complementos ChatGPT y una capacidad de navegación web.
A cambio, parece que Microsoft está limitando lentamente el acceso de OpenAI a la potencia informática y a una mayor financiación, lo que supone un grave peligro para la empresa, que gasta varios miles de millones al año.
“Durante los siguientes meses, Microsoft no cedió mientras OpenAI, que espera perder 5 mil millones de dólares este año, siguió pidiendo más dinero y más potencia informática para construir y ejecutar sus sistemas de IA.
Otra posible fuente de tensión entre Microsoft y OpenAI es una cláusula en su contrato, que podría invalidar la asociación.
Si OpenAI logra la IAG, el acceso de Microsoft a su tecnología queda anulado. Y lo que es más importante, la junta directiva de OpenAI decide cuándo se alcanza la IAG.
¿Entonces Mientras OpenAI afirma que se está acercando a la IAG (Inteligencia General Artificial) con su modelo de IA de alta precisión o3Tiene sentido que Microsoft busque tener su propio camino independiente hacia la tecnología de IA que no dependa de OpenAI.
De la oficina al copiloto
Copilot es el nombre de los servicios de IA ya integrados en la mayoría de los productos de Microsoft, especialmente la oferta basada en la nube Microsoft 365, que integra el software Office.
Microsoft 365 pasó por un cambio de marca completo y pasó a llamarse Microsoft 365 Copilot en enero de 2025.
Fuente: XDA Developers
La medida se considera controvertida, ya que parece implicar que las soluciones de inteligencia artificial se implementarán en todos los productos de Microsoft, lo quiera el usuario final o no.
Además, el precio de suscripción a Microsoft 365 aumentará por primera vez en 13 años y Copilot ahora será parte del plan básico en lugar de ser una función solo disponible en la suscripción a Copilot Pro.
Nueva división de IA
El cambio a 365 Copilot es solo una parte Una reestructuración más amplia anunciada en enero de 2025Para lograrlo, Microsoft ha creado una división dedicada a la IA llamada “CoreAI – Plataforma y herramientas”.
Esta nueva división reunirá a Dev Div, AI Platform y algunos equipos clave de la Oficina del CTO (AI Supercomputer, AI Agentic Runtimes e Engineering Thrive), con la misión de construir la pila Copilot & AI de extremo a extremo para que nuestros clientes propios y de terceros creen y ejecuten aplicaciones y agentes de IA.
En esta visión, Azure será la infraestructura de fondo para la IA, con herramientas de desarrollo como Azure AI Foundry, GitHub y Visual Studio Code utilizadas para construir sobre ella.
La idea central son los “agentes de IA”, programas diseñados para reemplazar por completo la intervención humana habitual en tareas específicas, algo que los defensores más entusiastas de la IA imaginan que podría reemplazar a todos los empleos.
Se considera que Agentic AI es un posible paso adelante en la tecnología de IA, más allá del chatbot LLM de propósito general como ChatGPT, con un conocimiento mucho más especializado y la capacidad de realizar tareas útiles de manera eficiente y confiable.
Esto representaría una clara fuente de ingresos al reemplazar el trabajo humano en campos de alto valor, mientras que los LLM más generalistas hasta ahora no han logrado materializarse en el mercado de un billón de dólares que los defensores de la IA han prometido.
Aceptar la disrupción de la IA
De todos modos, este cambio hacia la IA parece preparar al menos un rediseño radical de la mayoría de los servicios de Microsoft que se centrarán nuevamente en un enfoque que priorice la IA.
Esto también supone un cambio drástico con respecto a la tendencia histórica de la compañía de cambiar muy poco sus productos heredados. Claramente, el temor a que las nuevas herramientas basadas en IA pudieran alterar y superar a Word, Excel, PowerPoint, etc., ha llevado a Microsoft a adoptar el cambio radical que trajo la IA en lugar de verse vulnerable a él.
En 2025, las aplicaciones basadas en modelos vanguardistas cambiarán todas las categorías de aplicaciones. Más que cualquier cambio de plataforma anterior, cada capa de la pila de aplicaciones se verá afectada.
Es como si se introdujeran simultáneamente en la pila de aplicaciones una interfaz gráfica de usuario, servidores de Internet y bases de datos nativas de la nube. ¡Treinta años de cambios se condensan en tres años!
IAs impulsadas por energía nuclear
Otra señal de la seriedad con la que Microsoft se toma la IA es que la empresa ha sido la primera en buscar una fuente de alimentación confiable para alimentar sus centros de datos de IA.
Iniciando lo que ahora es una tendencia en la industria tecnológica, Microsoft aseguró en septiembre de 2024 toda la energía futura generada en los próximos 20 años reiniciando una planta de energía nuclear propiedad de Constellation (CEG )Teniendo en cuenta que la energía podría convertirse en un obstáculo mayor para el desarrollo de la IA que la potencia informática, esto podría resultar una medida decisiva por parte de Microsoft.
Energía nuclear producida por Reactores modulares pequeños (SMR) También es probable que sea una gran parte del futuro suministro de energía de Microsoft para sus centros de datos en la nube y de inteligencia artificial, con Bill Gates respaldando a la empresa SMR TerraPower, Se espera que comience a construir su primer reactor en Wyoming en 2025.
Inteligencia artificial científica y computación cuántica
Además de los casos de negocio para la IA, Microsoft ha estado trabajando durante años, a través de su Programa AI4Science, sobre IA útiles para la investigación científica.
Esto incluye, por ejemplo, acelerar el trabajo de los científicos de materiales para diseñar nuevas moléculas o electrodos de baterías al tener Una IA para reducir 32 millones de materiales potenciales a 500,000 candidatos, y luego a 800 en menos de 80 horas.
Fuente: Microsoft
“Gracias al uso de tecnología avanzada de procesamiento e inteligencia artificial, podemos comprimir décadas de trabajo de laboratorio en días y acceder a un nivel de conocimiento que antes no hubiéramos imaginado.
“Este salto tecnológico, junto con nuestro vasto repositorio de datos patentados y un siglo de experiencia en el cuidado personal y del hogar, significa que nuestros científicos pueden liderar la industria en el desarrollo de la próxima generación de bienes de consumo”.
Alberto Prado, responsable global de I+D Digital y Alianzas de Unilever
Para cálculos técnicos complejos como éste, la computación cuántica también podría ayudar.
Microsoft es pionero en ofrecer servicios de computación cuántica en la nube con Azul cuánticoEl servicio también puede ofrecer “Computación híbrida”, que combina la computación cuántica con el servicio tradicional de supercomputadora basado en la nube..
Fuente: Microsoft
En lugar de la integración vertical, el enfoque de Microsoft hacia la computación cuántica ha consistido en establecer alianzas con líderes en el campo que abarcan prácticamente todas las tecnologías posibles para lograr la computación cuántica y actuar como una especie de "distribuidor". Esto incluye IonQ (IONQ ), Pascual, cuántico, QCI (QUBT ) y Rigetti (RGTI ).
Fuente: Microsoft
Controversia
Históricamente, Microsoft ha estado principalmente en el centro de controversias relacionadas con su comportamiento monopolístico con Windows y Office.
Sin embargo, la necesidad de obtener más datos para alimentar sus esfuerzos de inteligencia artificial ha creado recientemente un nuevo tipo de preocupación tanto entre los usuarios como entre los reguladores.
En septiembre de 2024, Microsoft reveló una función impulsada por IA de Windows 11, “Búsqueda inteligente de medios" escaneo todos los archivos multimedia del sistema (incluyendo texto, imagen, audio y vídeo) para recuperarlos cuando se solicite.
Esto parece similar a otra característica discutida anteriormente, “Recall”, que consistía en tomar capturas de pantalla intermitentes, registrando todo lo que se hacía en la computadora.
Tanto Recall como Intelligent Media Search plantean obvias preocupaciones sobre la privacidad, ya que también implican que la IA de Microsoft está al tanto de todo lo que ocurre en la computadora y generan preguntas sobre cuán directa o indirectamente Microsoft puede acceder a estos datos.
Esta violación de la privacidad podría ser especialmente problemática en la UE, donde estos temas generalmente están regulados más estrictamente.
Parece que los datos están encriptados y solo se almacenan en los dispositivos en cuestión, por lo que, en teoría, esto no debería convertirse en un problema. Sin embargo, es un símbolo de la creciente preocupación de los usuarios por perder el control de la privacidad en sus dispositivos, una tendencia que se mantiene desde que se pasó a la facturación basada en suscripciones y a un mayor almacenamiento de datos en la nube.
A largo plazo, aún está por verse si el acceso de la IA a todos nuestros datos será aceptado gradualmente o se convertirá en un problema que las empresas tecnológicas deberán abordar con más cuidado.
Conclusión
Microsoft ha confiado durante mucho tiempo en la extraordinaria potencia duradera de sus productos principales en sistemas operativos y software de oficina, combinados con una computación en la nube excelente pero no dominante.
Entre 2016 y 2018, surgió una nueva estrategia de inversiones inteligentes en nuevos sectores como plataformas de redes profesionales, juegos y plataformas de codificación, lo que sostuvo el crecimiento de la empresa y aumentó su influencia en el sector empresarial.
En los últimos años, parece haberse abierto una nueva era para Microsoft, caracterizada por la adopción de la tecnología de IA. Esta se centra más en las IA de agentes que en la IA generalizada y el LLM, con un claro camino hacia la monetización considerando la fuerte presencia de Microsoft en el software empresarial.
Esto debería cambiar radicalmente la forma en que las personas trabajan con computadoras, especialmente en empleos administrativos. También podría abrir nuevas vías de crecimiento para Microsoft, como, por ejemplo, mejorar el rendimiento de Bing lo suficiente como para darle una nueva oportunidad de competir con Google en el mercado de los motores de búsqueda.
El único segmento de Microsoft que no se ha visto muy afectado por la IA parece ser el de los videojuegos. Sin embargo, esto también podría cambiar pronto, ya que la compañía Ya ofrece ayuda de IA para predecir el comportamiento de los jugadores u ofrecer traducción en tiempo real y ha presentado una patente para crear contenidos de videojuegos”“Creación y alteración de narrativas de juegos mediante IA generativa”.
También debe notarse que Microsoft ha adoptado un enfoque bastante singular hacia la IA, ignorando algunos de los campos más disputados, como los LLM de propósito general, los vehículos autónomos, etc.
En lugar de ello, parece haber optado por redoblar su posición en el segmento empresarial y centrar su IA en donde pudiera trabajar en sinergia con sus fortalezas existentes: sistemas operativos, trabajos de oficina, computación en la nube, asistencia de programación, videojuegos y computación científica.
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