Minería de Bitcoin: Operaciones y Actualizaciones Financieras de Stronghold, Hut8, HIVE, Riot y Más

Solo cinco semanas en el último trimestre de 2022, el mercado de criptomonedas ya ha servido un cóctel de sabores volátiles y hostiles mucho más que en el segundo trimestre. Aun así, el último trimestre no fue significativamente optimista, y los estados financieros de varios mineros reflejan este desempeño. La mayoría de los mineros de Bitcoin cotizados en bolsa, al 11 de noviembre, han proporcionado actualizaciones sobre sus operaciones durante el trimestre recién concluido y a lo largo de octubre. Aquí hay un resumen:

Los mineros sanos se centran en mejorar la liquidez y reducir el apalancamiento de sus balances

Hut 8

El minero canadiense de Bitcoin Hut 8 reveló en su informe trimestral del 10 de noviembre que aumentó su capacidad de minería en un 10 % y simultáneamente redujo su costo promedio de minería (por BTC) en un 29 % en comparación con el segundo trimestre. Los ingresos del tercer trimestre descendieron a 31,7 millones de dólares frente a 50,3 millones en el mismo período del año pasado. La flota ampliada de mineros de la empresa elevó su capacidad operativa a 3,07 EH/s al final del trimestre, lo que le permitió obtener 982 Bitcoins.

Iris Energy

La empresa australiana de minería de Bitcoin Iris Energy presentó su Formulario 6‑K de noviembre ante la SEC el lunes, revelando que había incumplido un acuerdo financiero con su prestamista, New York Digital Investment Group (NYDIG). El minero de Bitcoin recibió el aviso de incumplimiento el 4 de noviembre después de no llegar a un compromiso basado en “discusiones de reestructuración de buena fe” de la deuda. Iris disputó las acusaciones, lo que obligó al corredor institucional de activos digitales a activar una cláusula de aceleración.

La cláusula exige el pago inmediato de la totalidad del principal, así como de los intereses acumulados, según el informe. Los fondos en cuestión ascienden a 103 millones de dólares y están retenidos en dos vehículos de propósito especial divididos en 32 millones (garantizados por 1,6 EH/s) y 71 millones (garantizados por 2,0 EH/s). Esto significa que solo 2,4 EH/s de los equipos de minería de la empresa permanecen libres de préstamos de equipamiento, ya que Iris reveló un tercer préstamo de 1 millón de dólares garantizado por 0,2 EH/s.

Hive Blockchain

La producción constante de Bitcoin mantiene a Hive Blockchain activo durante este invierno cripto. La ausencia de pagos de servicio de deuda, la plena propiedad de todos sus ASIC y GPU, y la falta de préstamos colaterales contra este equipamiento le han permitido seguir aumentando su reserva de Bitcoin. La empresa canadiense informó que obtuvo 307 tokens en octubre, sumando un total de 3.311 Bitcoin. La producción de octubre promedió 9,9 Bitcoin por día y 115 BTC por Exahash. Hive espera añadir aproximadamente 1 Exahash más en los próximos tres o cuatro meses a medida que lleguen los nuevos chips ASIC de Intel.

Stronghold Digital

En el trimestre que finalizó el 30 de septiembre, Stronghold Digital cerró su acuerdo previo con WhiteHawk Finance y también eliminó 67,4 millones de dólares en valor principal de la deuda adeudada a la firma de servicios financieros NYDIG. Según los detalles del comunicado compartidos el 9 de noviembre, la empresa minera acumuló 567 Bitcoins durante este período, una notable disminución respecto a los 637 monedas del segundo trimestre.

La deuda neta del minero disminuyó un 51 % a 55 millones de dólares, mientras que el principal de la deuda pendiente ascendió a 82 millones de dólares. Las cifras del miércoles representaron los primeros resultados de Stronghold desde que anunció acuerdos de reestructuración de deuda con varias entidades. El minero de Bitcoin verticalmente integrado reveló el 1 de noviembre que había completado la reestructuración de su préstamo con WhiteHawk. También canceló de manera consensuada la deuda restante con NYDIG después de devolver su último lote de mineros de Bitcoin el 26 de octubre. Además, el mes pasado, Stronghold resolvió mutuamente una disputa de hospedaje con Northern Data en un acuerdo que la compañía proyecta aumentará el flujo de efectivo neto entre 10 y 22 millones de dólares en los próximos 24 meses.

Riot Blockchain

Mientras tanto, la generación de ingresos quedó por debajo de las expectativas de los analistas sobre el desempeño de Riot Blockchain en el tercer trimestre, según los resultados financieros publicados en su sitio web. Sus ingresos se redujeron a 46,3 millones de dólares, 10 millones menos de lo esperado. Este reporte se traduce en una pérdida neta ahora mayor de 0,24 dólares por acción, comparado con 0,16 dólares en el mismo período de 2021.

Aunque terminó con ingresos inferiores a los 72,9 millones de dólares del segundo trimestre, las reservas de efectivo del minero de Bitcoin no se vieron muy afectadas. La empresa disponía de 6.653 BTC y 270,5 millones de dólares en efectivo al final del tercer trimestre, frente al desempeño del segundo trimestre — 6.766 BTC y 255 millones de dólares en efectivo. El CEO Jason Les citó la sólida posición de liquidez del minero como un factor que permite perseguir su agenda de crecimiento, buscando tasas de hash aún más altas a pesar de las condiciones actuales del mercado.

Marathon Digital

Marathon Digital, con sede en Nevada, también no cumplió con sus estimaciones, registrando una pérdida tres veces mayor que las aproximaciones de los analistas. Según el informe de resultados publicado el 8 de noviembre, la compañía registró una pérdida de 75 millones de dólares en el tercer trimestre, con un promedio de 0,65 dólares de pérdida por acción. En comparación, generó 12,7 millones de dólares en ingresos. Añadió 616 Bitcoins, lo que significa que, a pesar de la disminución interanual y trimestral, Marathon se convirtió en el segundo mayor poseedor de Bitcoin cotizado en bolsa.

Compass Mining and Core Scientific

Compass Mining alcanzó el mes pasado un acuerdo de hospedaje con Aspen Creek Digital Corporation, ACDC. La empresa con sede en Delaware, tras haber visto que uno de sus anfitriones cerró operaciones (en Georgia) debido a costos de energía extravagantes, aseguró el acuerdo para obtener 27 megavatios de la instalación solar de 30 MW de ACDC en Texas. Compass tiene la intención de desplegar 9.000 mineros en la instalación. También sintiendo el impacto del mercado está Core Scientific.

El minero con sede en Texas comunicó recientemente que está considerando la bancarrota después de que su salud financiera empeorara. Según una presentación de formulario 8‑K del 26 de octubre, Core Scientific informó a la SEC que no pudo realizar los pagos de deuda previstos para finales de octubre y principios de noviembre. La compañía minera citó el aumento de los costos de energía, el bajo precio de Bitcoin, problemas legales con el prestamista Celsius y un incremento en la tasa de hash global de Bitcoin. Debido a sus problemas actuales, Core ha retenido a PJT Partners como consultores financieros y a Weil, Gotshal & Manges como asesores legales.

MicroStrategy

Aunque no es un minero de Bitcoin, el mayor poseedor corporativo de BTC, MicroStrategy, no cumplió con sus expectativas de ingresos en el tercer trimestre. La compañía dijo que, debido a los precios estables de Bitcoin en el tercer trimestre de 2022, solo sufrió un modesto cargo por deterioro de Bitcoin de 727 000 dólares en total. Esto representó una reducción respecto a las pérdidas por deterioro de 65 millones de dólares en el mismo período del año anterior. Al final del tercer trimestre, MicroStrategy poseía 130.000 Bitcoin, comprados a un promedio de 30.623 dólares por token.

Expectativas para el Q4

Las últimas semanas han sido una mezcla de inactividad y efervescencia en el mercado cripto, especialmente los últimos cuatro días, que han estado llenos de incertidumbre. Aunque la calma ha reinado en los últimos dos días, es demasiado pronto para hacer una proyección concluyente sobre el trimestre.

Evolución del precio de Bitcoin en 2022. Fuente: Messari

Los ejecutivos de la minería, al menos algunos, no están convencidos de que los precios hayan tocado fondo todavía, lo que podría significar días más desafiantes por delante, especialmente para los poco preparados que enfrentan riesgos de bancarrota. Los que cuentan con recursos profundos y están adecuadamente equipados podrían soportar pequeñas caídas si el mercado de Bitcoin no logra una subida convincente. Mientras tanto, se espera que quienes contemplan expansiones o adquisiciones continúen con un enfoque de esperar y ver, en lugar de tomar decisiones importantes en este momento.

Ajuste de la Minería de Bitcoin

Los mineros privados de Bitcoin tienen un pequeño alivio, aunque imperceptible, después de que la dificultad de minería en la red Bitcoin experimentó una ligera caída del 0,2 %.

 

En las últimas cuatro semanas que culminaron el 6 de noviembre, la dificultad ha sido notablemente alta, lo que representa un giro bienvenido para los mineros, ya que la métrica descendió a 36,76 billones en su último ajuste casi quincenal. Los cambios en la dificultad de minería están estrechamente vinculados a las variaciones en la tasa de hash de la minería, que actualmente se sitúa en 213,18 EH/s tras una fuerte caída que comenzó el jueves.

Para obtener más información, visite nuestra guía Invirtiendo en Bitcoin.