Principales acciones industriales para comprar en una expansión

Regreso de la Industria al Centro Económico

Durante muchos años, surgió en los países occidentales la idea de que la capacidad industrial no era el aspecto más importante de una economía desarrollada, y que el diseño y los servicios formaban la columna vertebral de la economía.

Como resultado, muchas industrias se trasladaron a ubicaciones más baratas como China. Hoy, queda claro que la desindustrialización trajo consigo una serie de consecuencias no deseadas:

• Vulnerabilidades estratégicas en caso de deterioro de las relaciones diplomáticas.
• Pérdida de habilidades críticas y reducción de la innovación.
• Daño a las condiciones sociales y económicas de regiones previamente industrializadas, formando “cinturones de óxido”.
• Aumento de los déficits comerciales.

Por todas estas razones, industrias como la manufactura, la construcción, el transporte, la aeroespacial, la maquinaria y los servicios de ingeniería vuelven a ser el centro de atención de políticos e inversores.

Estas empresas construyen y mantienen la infraestructura, las redes logísticas y el equipo de producción que permiten la expansión económica.

Por qué las acciones industriales superan durante expansiones económicas

Cuando la economía crece, la demanda de bienes y servicios industriales aumenta, ya que los gobiernos financian proyectos de infraestructura, las empresas incrementan el gasto de capital y los consumidores impulsan mayores volúmenes de producción.

Por eso, las acciones industriales a menudo se consideran inversiones “cíclicas”: tienden a superar al mercado durante períodos de recuperación y expansión económica, cuando las fábricas están ocupadas, la demanda de energía es fuerte y las cadenas de suministro se están ampliando.

Acciones industriales principales de un vistazo

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Las 10 mejores acciones del sector industrial para el crecimiento económico

1. Caterpillar Inc.

No importa qué actividad industrial realice una empresa, con frecuencia implica mover un volumen masivo de bienes de un punto a otro. También suele depender de una gran cantidad de insumos de materias primas, que primero deben extraerse. Lo mismo ocurre al construir nuevas fábricas.

Todas estas actividades requieren equipos grandes como camiones, excavadoras, bulldozers, así como generadores masivos, motores marinos y locomotoras, que son la especialidad de Caterpillar, con más de 4 millones de piezas de equipo en servicio en todo el mundo.

La compañía realiza aproximadamente la mitad de sus ventas en EE. UU. (47 %) y la otra mitad en el resto del mundo (53 %). Los dos segmentos de actividad más grandes son la construcción y la energía y el transporte, que generaron más de 3/4 ^th de los ingresos de la empresa en 2024, mientras que la industria de recursos (minería, tala, etc.) constituye el otro segmento importante.

Fuente: Caterpillar

Caterpillar es un líder global que se beneficia de todo tipo de actividad industrial, pero especialmente del gasto de capital para la apertura de nuevas fábricas, edificios y minas.

También es una empresa con un fuerte enfoque en el crecimiento sostenible, la estabilidad financiera y los retornos a los accionistas, con 31 años consecutivos de aumento de dividendos y recompras regulares de acciones, lo que la convierte en una buena opción para inversores que buscan ingresos así como crecimiento.

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2. Dover Corporation

Muchas empresas industriales prosperan produciendo maquinaria excelente que es mayormente desconocida o invisible para el público en general, con la marca conocida solo por profesionales. Ese es el caso de Dover, que produce una amplia gama de herramientas industriales.

La compañía está organizada en 5 segmentos:

Productos ingenierizados: quizá el segmento más diverso de la empresa, incluye muchas marcas para actividades :

• Soluciones SaaS de visualización 3D para fabricantes (CDS visual).
• Elevadores de vehículos para mantenimiento de automóviles en talleres (Vehicle Service Group).
• Antenas y electrónica de microondas (MPG).
• Herramientas de soldadura.
• Grúas y elevadores (TWG)

Energía limpia y suministro: dispensadores de combustible líquido y gas para estaciones de servicio.

Imagen y identificación: cadena de suministro y marcado industrial, codificación, sistemas de empaquetado, así como impresión textil.

Bombas y soluciones de proceso:

• Sistemas de enfriamiento líquido.
• Transferencia de líquidos para laboratorios biotecnológicos y fábricas farmacéuticas.
• Monitoreo remoto de producción, transporte y uso industrial de gas natural, hidrógeno y captura de carbono.
• Bombas de engranajes, sistemas de peletizado, pulverización y tecnologías de filtración

Clima y tecnologías sostenibles:

• Refrigeradores comerciales para supermercados.
• Sistemas de calefacción y refrigeración que usan el calor residual de la refrigeración para calefacción.
• Intercambiadores de calor de placas brasadas para aplicaciones industriales.

Cada uno de los segmentos representa aproximadamente 1/5^th de la actividad de la empresa, proporcionando una fuerte diversificación de sus ingresos. Los negocios de Dover generalmente ocupan los 3 principales puestos de suministro (globalmente) dentro de los nichos relevantes.

Fuente: Dover Corporation [securities_stock_price_tag symbol="DOV" exchange="NYSE"]

Una gran parte de los ingresos de la compañía proviene de ingresos recurrentes mediante la venta de piezas, consumibles y servicios, lo que le brinda ingresos predecibles (59 % del total de ingresos) de la base de equipos instalados.

En general, Dover se expande mediante una combinación de adquisiciones y un saludable crecimiento orgánico de ingresos del 5 % CAGR, beneficiándose de tendencias de crecimiento subyacentes sólidas, incluidas la sostenibilidad, la automatización y la reindustrialización.

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3. CSX Corp

La capacidad industrial está estrechamente vinculada a su red logística, ya que la mayoría de los bienes industriales requieren materias primas pesadas y necesitan mover grandes volúmenes de productos al menor costo posible.

Internacionalmente, la solución de flete más barata suele ser por mar. En tierra, la industria pesada necesita un transporte ferroviario sólido.

CSX es un importante operador ferroviario en la costa este de EE. UU., que incluye varios centros de recursos y manufactura importantes, y la región más activa en cuanto a inversiones industriales recientes, con más de 250 nuevas instalaciones o expansiones de clientes desde 2023.

Es esencial para el movimiento de materias primas (alimentos, madera, carbón, minerales), productos industriales básicos (fertilizantes, metales, químicos), así como productos terminados (equipos, automóviles).

El 22 % de sus ingresos también proviene de “intermodal”, conectando el transporte ferroviario con entregas por camión para compras de comercio electrónico, bienes de consumo, importaciones/exportaciones, etc.

Fuente: CSX

Como los ferrocarriles son infraestructura industrial esencial, pero también muy difíciles de construir nuevos, CSX está en una buena posición para beneficiarse enormemente de los esfuerzos de reindustrialización de EE. UU.

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4. IDEX Corporation

IDEX es un fabricante de “componentes altamente ingenierizados” activo en 3 segmentos principales:

• Fluid & Metering Technologies (FMT): bombas, válvulas, medidores de flujo, inyectores y monitoreo de flujo, para las industrias química, industrial general, agua y aguas residuales, agricultura, alimentos y energía.
• Health & Science Technologies (HST): fluidics de precisión, bombas rotativas, bombas de desplazamiento, compactación en rollo y sistemas de secado usados en bebidas, procesamiento de alimentos, farmacéutica y cosmética.
• Fire & Safety + Diversified (FSDP):
  • Bombas contra incendios montadas en camiones y portátiles, válvulas de acero inoxidable, sistemas de espuma y espuma de aire comprimido, herramientas de rescate y distribución de agua para control de incendios y respondedores.
  • Soluciones de sujeción resistentes al calor para componentes automotrices críticos.
  • Equipos para dispensar, medir y mezclar colorantes y pinturas.

La seguridad contra incendios es el segmento más pequeño de los tres, pero ninguno domina la actividad de la empresa, proporcionando cierta diversificación de ingresos, mientras mantiene la experiencia central de “bombear y mover fluidos” en el corazón de la actividad de la compañía.

La mitad de las ventas se realiza en EE. UU., con Europa y el resto del mundo cada uno representando 1/4^th de los ingresos. En total, la compañía empleó a más de 9 000 personas y generó $3.3 B de ingresos en 2024.

La posición actual de la empresa se debió en gran parte al resultado de adquisiciones en serie, con más de una docena de compañías adquiridas entre 2020 y 2024 por un total de $3 B para ampliar la base de clientes y la base tecnológica.

Fuente: IDEX

Al concentrarse en un conjunto definido de tecnologías con una gama muy amplia de aplicaciones, IDEX ha estado construyendo una ventaja competitiva duradera que debería beneficiarse de la expansión de la producción en EE. UU. de biotecnología, alimentos y fabricación de cosméticos, y cualquier industria que consuma agua.

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5. Illinois Tool Works

ITW es una empresa industrial diversificada que produce una amplia gama de artículos:

• Componentes automotrices como frenos, repostaje, sujetadores, dirección, suspensiones, etc.
• Herramientas de construcción de sujeción, anclaje y refuerzo como pistolas de clavos, anclajes de concreto, etc.
• Equipos de cocina y refrigeración para restaurantes y fábricas de productos alimenticios.
• Herramientas de prueba y medición para componentes electrónicos.
• Herramientas de soldadura.
• “Polímeros y fluidos” como selladores, recubrimientos, lubricantes, aditivos, adhesivos, limpiadores, etc.
• “Productos especializados” incluyen cremalleras resealable y anillos de seis paquetes para productos de consumo, empaques para la industria de dispositivos médicos y equipos de apoyo terrestre para aeronaves.

Los ingresos de la compañía, $15.9 B en 2024, se distribuyen entre muchas industrias diferentes, reduciendo su exposición a las fluctuaciones de actividad de una industria dada.

Fuente: ITW

Desde 2012, la empresa ha atravesado una profunda transformación para optimizar su margen de beneficio y retorno sobre el capital invertido, con un margen operativo consistentemente 50‑100 % mayor que el promedio de sus pares.

Fuente: ITW

Un elemento clave fue reorganizar I+D alrededor de los clientes más que de la tecnología.

Nuestros esfuerzos de innovación están liderados por divisiones y se centran en las necesidades del cliente, no en un centro corporativo de investigación y diseño.

Este enfoque, construido sobre décadas de experiencia en innovación, entrega mejores resultados para nuestros clientes y mayor crecimiento y retornos de inversión para ITW.

En general, el negocio de ITW está estrechamente correlacionado con la actividad económica industrial global, ya que se beneficia de la mayor venta de automóviles y la construcción de más edificios.

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6. GE Aerospace

GE Aerospace, el segmento de turbinas de aviones del conglomerado ahora dividido, es el mayor productor mundial de motores de avión. En cualquier momento, hasta 950 000 personas vuelan en aviones impulsados por GE, con 3.4 mil millones de pasajeros volando con tecnología GE al año. Estas cifras impresionantes se alcanzan porque no menos de 3 de cada 4 vuelos comerciales son impulsados por la flota de 44 000 motores de GE Aerospace en servicio.

La compañía también produce motores de aviones militares, lo que le brinda una escala y alcance superiores a los de sus competidores. GE Aerospace sigue innovando con mejor eficiencia de combustible, y sus futuros motores “RISE” se esperan para la década de 2030.

Fuente: GE Aerospace

En conjunto, GE Aerospace seguirá siendo una de las empresas industriales más impresionantes de EE. UU., liderando globalmente tanto en tecnología como en ventas.

(También puedes leer más sobre GE Aerospace en nuestro informe de inversión dedicado  a la empresa.)

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7. Deere & Company

Esta empresa cotizada es conocida por su icónica maquinaria agrícola verde y amarilla. Como tal, es un fabricante industrial clave que respalda la producción de madera y alimentos a nivel mundial. Su mayor mercado es EE. UU., seguido de Canadá y Europa occidental.

El mercado agrícola (cosechadoras, tractores grandes) es solo una parte de las actividades de la compañía, con más de la mitad de sus ingresos provenientes de máquinas usadas en silvicultura o “agricultura pequeña y césped”, como cortacéspedes de montar, tractores pequeños usados para mover heno o materiales, quitanieves, etc.

También es líder en las piezas de maquinaria agrícola más avanzadas, desplegando tecnologías como IA, IoT, robots, aprendizaje automático, big data, etc., para tomar decisiones basadas en datos.

Deere también se asocia con startups como Blue River Technology, que utilizan visión por máquina para identificar cada planta en el campo.

Por lo tanto, es probable que los tractores/robots autónomos y la visión por máquina sean el futuro de John Deere, integrando sin problemas estas tecnologías con imágenes satelitales y otras soluciones impulsadas por IA.

(También puedes leer más sobre John Deere en nuestro informe de inversión dedicado a la empresa.)

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8. Argan

La producción industrial es generalmente una actividad muy intensiva en energía, que requiere mucha potencia y/o calor. También pueden requerir la construcción de infraestructura especializada capaz de manejar condiciones específicas como alta corrosión, altas temperaturas, etc.

Aquí es donde Argan se especializa, ofreciendo servicios para la industria eléctrica, construcción industrial, así como una actividad menor en infraestructuras de telecomunicaciones. Con mucho, los servicios de la industria eléctrica representan el segmento más grande de la compañía, constituyendo el 83 % de los ingresos totales.

A medida que la electricidad reemplaza progresivamente a los combustibles fósiles, los procesos industriales que antes dependían del carbón o del petróleo necesitan cada vez más un suministro eléctrico fiable, algo que la red eléctrica a menudo tiene dificultades para proporcionar, especialmente para grandes consumidores como industrias pesadas y centros de datos.

El tratamiento de agua para una población creciente y la reindustrialización también consume mucha energía.

Así, empresas como Argan, capaces de poner en marcha gran capacidad de generación eléctrica, están viendo una creciente cartera de pedidos, ya que los operadores de redes se apresuran a añadir más producción de energía.

Fuente: Argan

Entre los proyectos entrantes de la compañía se pueden mencionar una planta de energía de gas natural de 950 MW en Ohio, otra de 1 200 MW en Texas y un proyecto solar de 1 035 MW combinado en Illinois e Irlanda.

A diferencia de muchas otras industrias pesadas, Argan puede solicitar el prepago antes de iniciar un proyecto, lo que significa que más trabajo no incrementa los gastos de capital de la empresa. Combinado con la ausencia de deuda, este modelo de negocio hace que la compañía sea notablemente segura para sus accionistas.

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9. Paccar

Mientras los barcos y los trenes son responsables del movimiento de materias primas a granel y equipos pesados, la mayor parte de la entrega real de bienes requiere camiones, con el 72 % del flete de EE. UU. transportado por camiones.

Paccar comenzó como una empresa de equipos ferroviarios y de tala, y hoy es un fabricante de camiones, presente en este mercado desde 1945.

Produce camiones ligeros, medianos y pesados bajo las marcas Kenworth, Peterbilt y DAF, vendiendo a través de una extensa red de distribuidores de 2 200 ubicaciones.

Ha fabricado 1.7 millones de camiones entre 2015 y 2024, con la mayoría de las ventas en EE. UU. y Europa. La compañía produce sus propios motores, transmisiones y ejes, y el 20 % de los ingresos proviene de la venta de piezas.

Fuente: Paccar

El grupo incluye PACCAR Leasing, una importante compañía de arrendamiento de camiones de servicio completo en Norteamérica, con una flota de 38 000 vehículos.

Todo PACCAR Financial Services brinda servicios de financiación, arrendamiento y seguros en 24 países, incluyendo una cartera de más de 180 000 camiones y remolques y activos totales superiores a $13 mil millones.

Generó $33.7 B de ingresos en 2024, y ha pagado dividendos de forma continua desde 1941, con un crecimiento total de dividendos del 7 % CAGR entre 2005‑2024.

Paccar está avanzando hacia la electrificación de su oferta de camiones, con múltiples modelos para cada una de las marcas, usando tecnología de baterías LFP, así como estaciones de carga dedicadas que van de 20 kW a 350 kW de capacidad, desarrolladas en colaboración con Faith Technologies y Schneider Electric.

La compañía construirá una fábrica de baterías (30 % de participación en la empresa conjunta) en asociación con Amplify y Daimler Trucks; la producción debería iniciar en 2027.

Fuente: Paccar

Como líder en la producción de camiones y preparándose para abordar la electrificación, Paccar es otro líder industrial estadounidense listo para beneficiarse del aumento de la producción industrial y la actividad económica física.

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10. DuPont

DuPont es una enorme empresa química con muchas marcas químicas importantes, como Kevlar, Styrofoam, Nomex (protección contra incendios), Great Stuff (adhesivo de construcción), etc. Su investigación avanzada de polímeros y marcas de materiales protectores podrían posicionarla para beneficiarse de tecnologías de metamateriales de doble red.

DuPont es una corporación antigua con una historia compleja de adquisiciones y, más recientemente, una serie de escisiones.

Fuente: DuPont

Estas escisiones han separado de DuPont los departamentos de nutrición y biociencia, parcialmente vendidos a Corteva Biosciences (CTVA -0.95%), productos de titanio para formar la empresa Chemours (CC -1.05%), y movilidad.

También se separará de su negocio de productos electrónicos en noviembre de 2025 para formar Qnity, pero mantendrá el segmento de agua (membranas y filtros para purificación y desalinización de agua), contrario a planes anteriores.

Fuente: DuPont

Esto dejará a DuPont como una empresa mucho más enfocada, con una actividad central en polímeros avanzados para purificación de agua y equipos de protección, así como materiales avanzados para aeroespacial, salud y vehículos eléctricos.

Fuente: DuPont

DuPont es una corporación verdaderamente internacional, con alta demanda de químicos especializados en purificación de agua y fabricación industrial.

Los sectores atendidos por los químicos de DuPont también son muy variados, incluyendo construcción, purificación de agua, la industria electrónica, automotriz, aeroespacial, salud, energía verde y producción industrial.

La fuerte presencia de DuPont en químicos avanzados la convierte en un socio clave para muchas industrias que necesitan agua ultra‑limpia (como fabricantes de semiconductores) o productos especiales para la producción en biotecnología, aeroespacial, vehículos eléctricos, etc.

A medida que las nuevas tecnologías crecen, al igual que el consumo de agua, también lo hace la demanda de los químicos avanzados producidos por DuPont.

(También puedes leer más sobre DuPont en nuestro informe de inversión dedicado  a la empresa.)

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