SEC drängt Paxos wegen BUSD-Stablecoin: Alles, was Sie wissen müssen

Die neue Krypto-Woche hat mit einem roten Thema begonnen, wobei die Preise von Kryptowährungen aufgrund der Regulierungsnarrative, die bei den Haltern FUD ausgelöst haben, breit gefallen sind. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und andere Top‑Altcoins verzeichneten nach dem Wochenende starke Verluste, wobei die Mehrheit weiterhin in einem Abwärtstrend liegt. Der Marktabsturz wurde durch späte Sonntagsberichte ausgelöst, dass die US Securities and Exchange Commission ihre verstärkte Prüfung des Kryptosektors vorangetrieben hat, was eine Woche intensiver Aufsicht abschließt.

Am Donnerstag verhängte die von Gensler geführte Behörde eine Strafe von 30 Millionen Dollar gegen Kraken wegen Verstößen, die das Anbieten nicht registrierter Wertpapiere über seine Krypto‑Staking‑Plattform darstellen. Das Urteil der SEC versetzte den Sektor vor dem Wochenende in Chaos. Marktdaten zeigen, dass der Kryptomarkt weiterhin düster ist.

BTC/USD-Chart. Source: TradingView

Diese jüngsten Entwicklungen haben eine Debatte innerhalb der Krypto‑Community ausgelöst, die Reaktionen von Marktteilnehmern und anderen Schlüsselpersonen, darunter SEC-Kommissarin Hester Peirce, hervorrief. In einer Erklärung, die nach den Vergleichs‑Nachrichten der letzten Woche veröffentlicht wurde, missbilligte Pierce das Vorgehen der Behörde und verglich es mit einem „paternalistischen und faulen“ Regulierer.

Coinbase ist bereit, seinen Staking‑Dienst zu verteidigen, sagt CEO

Berichte über bevorstehende Durchsetzungsmaßnahmen tauchten vor der Verhängung der Kraken‑Strafe auf, nachdem Coinbase‑CEO Brian Armstrong in einem späten Mittwoch‑Tweet warnte, dass die US‑Marktregulierungsbehörde Krypto‑Staking‑Dienste, die US‑Kunden von zentralisierten Plattformen angeboten werden, ins Visier genommen habe. In einem neueren Beitrag auf Twitter sagte Armstrong, dass die Börse bereit sei, ihr Krypto‑Staking‑Programm rechtlich zu verteidigen und fügte hinzu, dass es nicht als Wertpapier angesehen werden könne, wie es bei Kraken der Fall war.

“Staking ist nach dem US Securities Act kein Wertpapier, weder nach dem Howey‑Test.” Coinbase‑Chief‑Legal‑Officer Paul Grewal schrieb in einer Erklärung, die nach dem Kraken‑Vorfall veröffentlicht wurde.

Zusätzlich zu Handelsplattformen wurden Banken mit Krypto‑Geschäften in dieselbe Hitze gezogen, ein Schritt, von dem einige glauben, dass er die Interaktion des traditionellen Finanzsektors mit digitalen Vermögenswerten und damit die Exponierung einschränken soll. Am Freitag veröffentlichte das Europäische Parlament eine Gesetzgebung, die von EU‑Banken verlangt, sich an restriktive Krypto‑Regeln zu halten, während die Kommission klare Leitlinien vorbereitet. Der Entwurf verpflichtet Banken, die in der Europäischen Union tätig sind, Krypto als extrem riskanten Vermögenswert zu betrachten und die Exponierung – direkt und indirekt – gegenüber diesem Vermögenswert zu melden. Er empfahl zudem, dass die Europäische Kommission bis Juni weitere Leitlinien erarbeiten soll.

SEC droht Paxos mit „Durchsetzungsmaßnahme“ wegen Binance USD

Ein am 12. Februar veröffentlichter Bericht des Wall Street Journal zeigte, dass die US Securities and Exchange Commission eine Klage gegen den Paxos Trust plante. Personen, die mit dem von der Behörde ausgestellten Wells‑Notice vertraut sind, sagten, dass die Regulierungsbehörde behauptet, das von dem Unternehmen ausgegebene Binance‑USD‑Token sei ein nicht registriertes Wertpapier. Der BUSD‑Stablecoin wurde im September 2019 nach einer Zusammenarbeit zwischen Binance und dem Stablecoin‑Emittenten konzipiert.

Prüfung aus verschiedenen Blickwinkeln

Bemerkenswerterweise hat das in New York ansässige Blockchain‑Unternehmen sein Stablecoin‑Angebot, Paxos Dollar (USDP), bereits vor dem Binance‑gebrandeten Stablecoin eingeführt. Berichte, die gegen Ende letzter Woche aufkamen, informierten darüber, dass Paxos von der New‑York‑Abteilung für Finanzdienstleistungen (NYDFS) untersucht wird.

“Die Abteilung überwacht Paxos genau, um zu überprüfen, dass das Unternehmen Rücknahmen geordnet und unter Einhaltung verbesserter, risikobasierter Compliance‑Protokolle ermöglichen kann,” NYDFS sagte in einer veröffentlichten Verbraucherwarnung.

Die Nachricht veranlasste den Zahlungsdienstleister PayPal (PYPL ), sein Stablecoin‑Projekt zu stoppen und am Freitag bekannt zu geben, dass die Bemühungen, seinen Stablecoin auf den Markt zu bringen, pausiert werden.

Paxos stoppt BUSD-Emissionen und beendet die Zusammenarbeit mit Binance beim Token

Paxos hat seitdem auf die Anweisung der NYDFS reagiert und seinen Nutzern mitgeteilt, dass es ab dem 21. Februar keine weiteren BUSD‑Token mehr prägen wird. Das regulierte Blockchain‑Infrastrukturunternehmen hat zudem seine Beziehung zu Binance für das Stablecoin‑Angebot beendet.

“Paxos hat stets die Sicherheit der Kundengelder priorisiert […] BUSD wird von Paxos weiterhin vollständig unterstützt und kann von den aufgenommenen Kunden mindestens bis Februar 2024 eingelöst werden. Neue und bestehende Paxos‑Kunden können ihre Mittel in US‑Dollar einlösen oder ihre BUSD‑Token in Pax Dollar (USDP) umwandeln,” das Blockchain‑Unternehmen sagte in einer Erklärung, die das Ende der Emission bestätigt.

Binance scheint im Gegensatz zu Coinbase einen weniger konfrontativen Ansatz gewählt zu haben. Ein Sprecher der ehemaligen Börse sagte, man werde andere Projekte unter ihr prüfen, um Unannehmlichkeiten für Nutzer zu vermeiden. CEO Changpeng Zhao teilte zudem mit, dass die Plattform weiterhin den BUSD‑Token verwenden wird, aber bereit sei, zu einem anderen Stablecoin zu wechseln, der an den US‑Dollar gekoppelt sein könnte oder nicht, als ihr natives Handelspaar.

“WENN BUSD von den Gerichten als Wertpapier eingestuft wird, hat das tiefgreifende Auswirkungen darauf, wie sich die Krypto‑Industrie in den jeweiligen Jurisdiktionen entwickelt (oder nicht entwickelt). […] Wir erwarten, dass Nutzer im Laufe der Zeit zu anderen Stablecoins migrieren. Und wir werden entsprechende Produktanpassungen vornehmen, z. B. den Einsatz von BUSD als Haupthandelspaar zu reduzieren, usw.,” CZ schrieb auf Twitter.

Die jüngste Maßnahme gegen zentrale Börsen hat gemischte Reaktionen aus der breiteren Krypto‑Community hervorgerufen. Die Mehrheit hat insbesondere ein Problem mit dem „Regulierung‑durch‑Durchsetzung‑Ansatz“, der Innovation behindert und dazu führt, dass die USA hinter anderen Jurisdiktionen wie Hongkong und Singapur zurückbleiben, die bereits fortgeschrittene Phasen bei der Festlegung klarer Richtlinien für Stablecoins erreicht haben.

Marktaktivität

Der Staking‑Dienstanbieter Lido, dessen Ethereum‑Staking‑Plattform 4,8 Millionen Ether hält, teilte ähnliche Ansichten zur Entscheidung der Behörde und warnte, dass die Entscheidung gravierende Folgen haben könnte. Ein Vertreter der dezentralen autonomen Organisation (DAO) hinter dem DeFi‑Projekt sagte, dass US‑basierte Staker durch die Entscheidung viel verlieren könnten.

Ethereum-Staking-Statistiken. Source: Dune Analytics

Coinbase‑Aktien fielen gegen Ende letzter Woche im Zuge der Nachricht, dass die SEC eine Geldstrafe gegen die Kraken‑Börse wegen ihres Krypto‑Staking‑Dienstes für US‑Kunden verhängt hat. Obwohl die COIN‑Aktie seit dem 2. Februar kontinuierlich gefallen ist, liegt sie laut dem Vor-Markt‑Wert vom Montag in diesem Jahr immer noch um 70 % höher.

Im vergangenen Monat identifizierte die Bank of America (BAC ) die Kursgewinne der Aktie, die durch die allgemein positive Stimmung im Kryptomarkt erzielt wurden, als Verkaufsgelegenheit. Basierend auf dem Transaktionsvolumen im vierten Quartal prognostizierte Jason Kupferberg, einer der Analysten der Bank, für die Börse im Jahr 2023 einen „trüben“ Umsatzausblick.

Um mehr über Ethereum oder Lido zu erfahren, besuchen Sie unsere Leitfäden Investing in Lido und Investing in Ethereum.

HTX schließt sein DeFi‑Multi‑Token‑Wallet

In anderen Nachrichten hat die HTX‑Börse angekündigt, dass sie die Dienste ihrer HTX‑Cloud‑Wallet-Plattform exakt drei Monate später, am 13. Mai, einstellen will. Die Börse begründete die Entscheidung, die Multi‑Token‑Wallet‑Funktion, die am 21. Oktober eingeführt wurde, einzustellen, mit „strategischen und Produktanpassungen“ und fügte hinzu, dass ab heute weder Wartung noch Updates bereitgestellt werden. Die Mitteilung der Börse bat die Nutzer, ihre Krypto‑ und NFT‑Vermögenswerte vom Cloud‑Wallet auf andere Wallet‑Adressen zu übertragen. Die in Georgia ansässige digitale Asset‑Plattform Bakkt gab heute separat bekannt, dass sie ihr verbraucherorientiertes Geschäft einstellt, um Business‑to‑Business‑to‑Consumer‑Lösungen zu priorisieren.