Daniel Coheur, Mitbegründer & Chief Commercial Officer bei Tokeny – Interviewreihe

Daniel Coheur ist Mitbegründer und Chief Commercial Officer (CCO) von Tokeny Solutions. In dieser Rolle kann er die Erfahrung seines Unternehmenshintergrunds nutzen, der sich auf das globale Wachstum transaktionsbasierter Unternehmen konzentrierte. Im Kapitalmarkt (Clearstream Banking, im Besitz von Deutsche Börse ) und in der Telekommunikation (Syniverse, im Besitz der Carlyle Group). Er ist ein echter Unternehmer, der mehrere Start-ups betreut und finanziert hat, bevor er seine eigene Investmentboutique gründete. Heute arbeitet Daniel mit Investmentbanken, Fonds, Vermögensverwaltern und Vertriebspartnern zusammen, um diese Akteure über das digitale Zeitalter der Finanzen zu informieren und ihre Einführung der Distributed-Ledger-Technologie zu beschleunigen.

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Tokeny Solutions ermöglicht Finanzakteuren, die im Privatmarkt tätig sind, digitale Wertpapiere konform auszugeben, zu übertragen und zu verwalten, indem sie Distributed-Ledger-Technologie einsetzen, wodurch sie die Liquidität von Vermögenswerten verbessern können. Tokeny Solutions wird von KPMG, CB Insights und PwC als Marktführer in seinem Bereich anerkannt. Das Unternehmen wird von Euronext, Apex, Inveniam und dem K20 Fund unterstützt.

Könnten Sie uns die Entstehungsgeschichte von Tokeny mitteilen?

Die Geschichte beginnt vor mehr als einem Jahrzehnt, als Luc Falempin, mein Partner, versuchte, ein paar Aktien zu kaufen, aber die hohen Gebühren und die Ineffizienz verhinderten dies. Seine Suche führte ihn zu Bitcoins, die er effizient und zu geringen Kosten erwerben konnte.

Diese Erfahrung ließ ihn erkennen, wie ineffizient die aktuellen Finanzmärkte sind und wie die Blockchain, die zugrunde liegende Technologie von Bitcoin, dieselbe Effizienz und niedrige Kosten auf Finanzinstrumente wie Kryptowährungen übertragen kann.

Im Jahr 2017 entschied Luc, etwas zu starten, um das zu verwirklichen, und kam mit der Idee, Tokeny zu gründen, auf mich zu. Nachdem ich jahrzehntelang im traditionellen Finanzwesen gearbeitet hatte, erkannte ich ebenfalls das enorme Potenzial der Digitalisierung und Automatisierung der Finanzmärkte. Wir gründeten Tokeny dann im Oktober 2017 in Luxemburg und begannen unsere herausfordernde, aber bemerkenswerte Reise.

Tokeny ermöglicht das Hinzufügen einer Berechtigungsebene zu Tokens – warum ist das wichtig für das, was allgemein als berechtigungslos (permissionless) angesehen wird?

Berechtigungslose Tokens können von jedermann gehalten werden, und die einzige Verbindung zwischen den Tokens und den Inhabern ist die Wallet. Emittenten können nicht den Vorschriften entsprechen oder das Eigentum an Tokens garantieren, da jeder, der den privaten Schlüssel der zugehörigen Wallets kennt, die Tokens einsehen und übertragen kann. Wer ist also der Token-Inhaber?

Sicherheits-Emittenten benötigen Compliance; berechtigunglose Tokens sind definitiv keine Option. Sie müssen Token-Inhaber, nicht Wallets, identifizieren und sicherstellen, dass nur berechtigte Investoren diese Tokens halten können. Dies kann nur erreicht werden, indem berechtigte Tokens ausgegeben werden, die Compliance-Regeln im Token verankern.

Beispielsweise nutzt ERC3643, der Marktstandard für berechtigte Tokens, das digitale Identitätssystem ONCHAINID, um Tokens mit der digitalen Identität der Inhaber zu verknüpfen. Infolgedessen können Emittenten nicht nur ihre Token-Inhaber identifizieren, um Compliance durchzusetzen, sondern Token-Inhaber können die Wiederherstellung ihrer Tokens beantragen, indem sie ihre digitale Identität nachweisen, falls Wallets verloren gehen, um das Eigentum an den Vermögenswerten zu garantieren.

Können Sie beschreiben, wie Tokeny eine Plattform für das digitale Onboarding bei der Ausgabe digitaler Wertpapiere bereitstellt?

Anfang dieses Jahres haben wir LEGO-ähnliche Onboarding-Lösungen für unsere Kunden mit Qualifikations- und Abonnementmodulen eingeführt, um Emittenten zu ermöglichen, Investoren digital auf einfachere, schnellere und flexiblere Weise an Bord zu holen. Sowohl API-Lösungen als auch No-Code-Plattformen stehen Emittenten zur Verfügung, um ihre Prozesse und Workflows nach ihren Bedürfnissen anzupassen.

Tokeny hat kürzlich ein Open-Source-Protokoll von Ethereum namens ERC 734 und ERC 735 genutzt, das zu ONCHAINID umbenannt wurde – was genau ist das?

ONCHAINID basiert tatsächlich auf ERC 734 und ERC 735. Es wurde modifiziert, verbessert und erweitert, um ein vollständiges dezentrales Identitätssystem (DID) zu werden. Die erforderlichen Smart Contracts werden automatisch bereitgestellt und dem jeweiligen Eigentümer zugewiesen, sie sind standardmäßig mit einem Identitätsservice verbunden, doch die ID-Inhaber können ihre Schlüssel ändern und verwalten. Außerdem wurde eine vollständige API zur Verwaltung dieser Smart Contracts entwickelt, um Verbindungen mit ID-Oracle und Front‑Ends zu erleichtern, und Web‑Interfaces wurden für ID-Inhaber bereitgestellt.

Das ONCHAINID-Protokoll ermöglicht es Nutzern, ihre selbstsouveräne Identität auf der Blockchain zu erstellen. Ihre privaten Daten werden off‑chain bei vertrauenswürdigen Parteien aufbewahrt, verschlüsselte Identitätsnachweise zur Datenvalidierung werden auf der Blockchain veröffentlicht.

Nutzer des Protokolls können ihre Gegenparteien genau verifizieren und dabei Anonymität wahren. Mit diesem Protokoll werden persönliche Daten und Berechtigungsnachweise vom Eigentümer kontrolliert. Die Eigentümer haben vollständige Kontrolle und Kenntnis darüber, mit wem sie im Web3 interagieren und wo ihre Daten empfangen werden.

Tokeny arbeitet daran, die traditionelle Finanzwelt mit der Blockchain zu verbinden – wie lange, denken Sie, wird es dauern, bis etablierte Finanzunternehmen vollständig auf diese Technologie umsteigen?

Der Übergang findet bereits bei den großen Akteuren statt, und wir haben kürzlich mehrere weitere Verträge mit großen Unternehmen abgeschlossen, wobei noch viele weitere in der Pipeline sind. Im August haben wir angekündigt, dass Fireblocks unsere Lösungen in ihre Plattform integriert hat, um eine schlüsselfertige Tokenisierungs‑Lösung bereitzustellen. Sie bieten Lösungen für mehr als 1400 Finanzinstitute an; die Integration wird die Einführung der Asset‑Tokenisierung definitiv beschleunigen.

Wie sieht Ihre langfristige Vision für Tokeny aus?

Unsere langfristige Vision ist es, die Finanzwelt transparent, interoperabel und effizient zu machen. Tokenisierung ist nur der erste Schritt; das volle Potenzial tokenisierter Wertpapiere liegt über die Tokenisierung hinaus. Unsere Rolle besteht darin, als Technologie‑Enabler zu fungieren, um Tokenisierungs‑Lösungen und DeFi‑Dienstleistungen auf konforme und sichere Weise zugänglich zu machen, sodass Emittenten und Nutzer die Vorteile der Blockchain‑Technologie ohne technische Hürden nutzen können.

Sie werden an einer Podiumsdiskussion auf der Digital Assets Week Singapore Conference am 27. und 28. September 2022 teilnehmen. Können Sie kurz erläutern, worüber Sie sprechen werden?

Ich werde an dem Panel „Institutional Access to Private Market Assets“ teilnehmen, um über den aktuellen Stand der traditionellen Privatmärkte zu sprechen, der den Zugang großer Investoren einschränkt, und darüber, wie Tokenisierung diese Probleme lösen kann. Unter allen Herausforderungen macht der Mangel an Liquidität private Vermögenswerte für institutionelle Investoren weniger attraktiv. Tokenisierung ist die Lösung für dieses Problem, da tokenisierte Vermögenswerte die Compliance automatisieren und sofortige Übertragbarkeit ermöglichen. Darüber hinaus sind tokenisierte Vermögenswerte interoperabel, sodass diese digitalen Asset‑Formen an mehrere Handelsplätze angebunden werden können, was die Liquidität der Vermögenswerte freisetzt.

Allerdings ist ein Marktstandard wie ERC3643 erforderlich, um dies zu erreichen. Er ebnet zudem den Weg für innovativere Anwendungsfälle, zum Beispiel die Besicherung im DeFi. Letztlich ist ein benutzerfreundliches Erlebnis entscheidend, um tokenisierte Vermögenswerte sowohl für große als auch für kleine Investoren zugänglich zu machen, wobei Technologieanbieter eine zentrale Rolle dabei spielen, die Blockchain‑Technologie vor den Nutzern zu verbergen, indem sie leicht zu bedienende Schnittstellen bereitstellen, sodass die Nutzer nicht einmal merken, dass sie vorhanden ist.

Gibt es noch etwas, das Sie über Tokeny oder Ihre bevorstehende Podiumsdiskussion mitteilen möchten?

Die Akteure der Branche müssen zusammenarbeiten, da ein vollständiges Ökosystem erforderlich ist, um sicherzustellen, dass institutionelle Teilnehmer ihre Tokenisierungsreise mit allem, was sie benötigen, beginnen können – von Anbietern von Verwahrungs‑Wallets und Tokenisierungs‑Lösungen bis hin zu Bewertungsanbietern und Distributoren und mehr.

Vielen Dank für das großartige Interview, Leser, die mehr erfahren möchten, sollten Tokeny Solutions besuchen oder an der Digital Assets Week Singapore Conference teilnehmen, um mehr zu erfahren.