Binance zieht sich aus möglicher FTX-Übernahme zurück, Kryptomarkt bleibt unter Druck

Binance erklärte am Mittwoch, dem 9. November 2022, die mögliche Übernahme der Konkurrenzbörse FTX.com nicht weiterzuverfolgen. Am Vortag hatte CEO Changpeng Zhao lediglich eine unverbindliche Absichtserklärung bekannt gegeben, vorbehaltlich einer Unternehmensprüfung. Ziel sei gewesen, FTX aus seiner Liquiditätskrise zu helfen und Kunden zu schützen. Eine abgeschlossene Übernahme lag nicht vor.

Im Zusammenhang mit der zuvor angekündigten Rettungslösung entschuldigte sich FTX-CEO Sam Bankman-Fried bei Nutzern und Investoren für unzureichende Kommunikation. Diese frühere Mitteilung bestätigte nicht den erst am 9. November erklärten Rückzug von Binance. Beschäftigte von FTX und der Beteiligungssparte FTX Ventures sollen von den Übernahmeplänen über soziale Medien erfahren haben; gemeint waren keine bestätigten Pläne zur Abschaltung.

FTX gerät weiter unter Druck, die Hoffnung auf ein Ende des Marktrückgangs schwindet

Bereits zuvor hatten Berichte Zweifel an der Übernahme geweckt. Binance nannte als Gründe für den Rückzug die Ergebnisse seiner Unternehmensprüfung sowie Berichte über den Umgang mit Kundengeldern und mögliche Ermittlungen von US-Behörden. Die damaligen Meldungen waren nicht mit einer bereits gerichtlich festgestellten Rechtsverletzung gleichzusetzen.

„Anfangs hofften wir, die Kunden von FTX durch die Bereitstellung von Liquidität unterstützen zu können. Doch die Probleme übersteigen unsere Kontrolle und unsere Möglichkeiten zu helfen“, erklärte Binance.

Laut den damaligen Berichten waren die Websites von FTX Ventures und Alameda Research, zwei mit Bankman-Fried verbundenen Unternehmen, nicht mehr mit Inhalten erreichbar. Daraus allein ließ sich kein Insolvenzstatus ableiten. Bloomberg berichtete über Prüfungen durch US-Behörden, darunter SEC und CFTC. FTX hatte in jener Woche Auszahlungen ausgesetzt. Diese Entwicklung verstärkte die Diskussion über regulatorische Herausforderungen im Bereich digitaler Vermögenswerte; daraus folgte nicht zwangsläufig eine bestimmte neue oder „feindliche“ Regelung.

Kaum Zuversicht für eine Rettung von FTX

Der Rückzug von Binance ließ die Rettungsperspektive schwinden. Der Artikel verwies außerdem auf frühere Binance-Vorhaben rund um WazirX und Forbes; deren unterschiedliche rechtliche und wirtschaftliche Konstellationen waren nicht mit dem FTX-Übernahmeplan gleichzusetzen. Bloomberg zufolge warnte Bankman-Fried Investoren am Mittwoch vor einer möglichen Insolvenz ohne kurzfristige Kapitalzufuhr. Das war zu diesem Zeitpunkt eine Warnung vor einem möglichen Ausgang, keine Meldung über einen bereits erfolgten Insolvenzantrag. Der Abbruch der Rettungsgespräche belastete die Marktstimmung und verstärkte den Verkaufsdruck von Privatanlegern, nicht von Einzelhandelsgeschäften.

CZ rät inmitten des Ausverkaufs, Protokolle statt Kurse in den Mittelpunkt zu stellen

Der Kryptomarkt hatte am späten Mittwoch seine Verluste ausgeweitet. Laut der damaligen Marktaufnahme sank die gesamte Marktkapitalisierung auf etwa 753 Milliarden US-Dollar. Bitcoin erreichte ein Tagestief von rund 15.682 Dollar, während Ether um die Marke von 1.100 Dollar kämpfte. Auch andere Kryptowährungen, darunter Cardano, standen unter Druck. Das bedeutete nicht, dass sämtliche Kurse historische Allzeittiefs erreicht hatten.

Solana fiel in dieser Momentaufnahme auf ein neues Jahrestief von etwa 12,50 Dollar. Polygon (MATIC) notierte nach dem Rückgang am Mittwoch bei weniger als der Hälfte seines Kurses von Anfang April. Diese Angaben beziehen sich auf November 2022.

Gesamte Krypto-Markt-Kapitalisierung

Die Charts zeigten einen schwachen Markt, bewiesen aber keine künftige Kursentwicklung. Ein wichtiger makroökonomischer Termin war die US-Verbraucherpreisinflation für Oktober, deren Veröffentlichung am 10. November bevorstand. Sie konnte die Stimmung vor dem Wochenende beeinflussen. Im Artikel erwähnte Szenarien weiterer Verluste, eines Bitcoin-Rückgangs unter 15.000 Dollar oder bis auf 12.000 Dollar waren Einschätzungen und keine Gewissheiten. Schwäche bei Bitcoin konnte auch Altcoins belasten; sie glich deren Preise nicht automatisch an.

Momentaufnahme der Altcoin-Märkte heute

„Wenn Binance den Deal nicht abschließen kann oder will, wird niemand die sich bei FTX auftürmenden Verluste auffangen können. […] Wir werden wahrscheinlich erneut eine viel beachtete Insolvenz erleben, bei der Einleger versuchen, so viel wie möglich zurückzubekommen“ lautete die im Artikel wiedergegebene Einschätzung aus dem früheren BitMEX-Umfeld. Es handelte sich um eine Prognose, nicht um eine Zusicherung zur Rückzahlung.

Eine kurzfristige breite Erholung galt in dieser Einschätzung als unwahrscheinlich; gemeint war eine Erholung, nicht ein weiterer Kursrückgang. Im Mittelpunkt stand die Frage, ob FTX noch eine Finanzierungslösung finden konnte. Das damalige Finanzierungsloch wurde auf mehr als sechs Milliarden Dollar geschätzt. Diese zeitgenössische Schätzung war keine abschließende geprüfte Bilanz.