Nahe dem Zusammenbruch von FTX erschüttert den Markt: Bitcoin fällt auf unerreichte Tiefststände, während Solana einen ‘heftigen’ Rückgang verzeichnet

Der Markt für digitale Vermögenswerte hat seine Ruhe verloren und ist am Mittwoch ein rotes Meer, da die Preise der wichtigsten Kryptowährungen auf zweijährige Tiefststände fallen. Diese breite Mittwochs-Abwärtsbewegung hat dazu geführt, dass Bitcoin in den letzten 24 Stunden etwa 10 % Verlust verzeichnete und in die Zone von $17.730 fiel – sein niedrigster Stand seit über zwei Jahren. Die Leitwährung zeigte bereits Anfang dieser Woche, kurz vor den US‑Zwischenwahlen am Dienstag, Anzeichen von Schwäche, bevor sie gestern das $20‑K‑Niveau aufgab, als Investoren wegen des Binance‑FTX‑Dramas in Panik gerieten.

Neueste Entwicklungen rund um FTX lösen ein Black‑Swan‑Ereignis aus

In den letzten 24 Stunden hat sich die Situation für die FTX‑Börse von schlecht zu noch schlechter entwickelt, trotz Zusicherungen ihres Gründers Sam Bankman‑Fried. Spät am Dienstag teilte FTX‑CEO Sam Bankman‑Fried Nachrichten über eine „strategische Vereinbarung“ zum Kauf durch Binance mit und versicherte, dass alle Kundenguthaben in Ordnung seien. Binance‑CEO CZ bestätigte, dass seine Börse eine Absichtserklärung zum Kauf der Börse in naher Zukunft unterzeichnet habe und betonte, dass das Hauptziel der Schutz der Nutzer sei.

Binance, ein früher Investor in FTX, bevor die beiden Unternehmen im letzten Jahr die Beziehungen beendeten, könnte den Deal noch abbrechen, abhängig vom Ergebnis der Due‑Diligence, die in den kommenden Tagen durchgeführt werden soll. Vor der „signifikanten Liquiditätskrise“ hatte FTX ein enormes Wachstum verzeichnet, das auf mehreren mutigen und strategischen Geschäftsstrategien beruhte, die von seinem Gründer Sam Bankman‑Fried vorangetrieben wurden.

Es bleibt abzuwarten, welchen nächsten Schritt CZ machen wird, wobei einige glauben, dass er die optimalen Bedingungen geschaffen hat, damit seine Börse einen Rivalen übernehmen kann. Während die Gerüchte über Alameda Research/FTX noch nicht offiziell bestätigt sind, verlieh die „Post‑Exit‑Risikomanagement‑Strategie“ des Binance‑CEO, FTT‑Bestände abzubauen, dem bereits schwankenden Vertrauen der Nutzer in FTX zusätzlichen Auftrieb. Daher war es nicht überraschend, dass Investoren in Panik gerieten und massive Geldflüsse über alle Bereiche hinweg einsetzten.

CZ bezeichnete die Entscheidung, FTT zu verkaufen, als „learning from LUNA“ und bestätigte damit praktisch, dass FTX einem potenziellen Ansteckungsrisiko durch die wahrscheinliche Insolvenz von Alameda ausgesetzt sei. Der Binance‑Chef scheint nun auf volle Transparenz zu setzen und schlägt vor, dass Krypto‑Börsen den Merkle‑Baum‑Nachweis von Reserven anstelle von Bruchteil‑Reserven, wie sie Banken verwenden, übernehmen, bei denen nur ein Teil der Einlagen durch liquide Mittel gedeckt ist, die Nutzer abheben können. CZ sagte, Binance sei dabei, den Nachweis von Reserven zu integrieren.

Die Verbindungen von FTXs Schwesterfirma zu Alameda Research schädigen Solana

Solana (SOL) hat die größte tägliche rote Kerze unter den Top‑10‑Kryptowährungen verzeichnet, mit einem Rückgang von etwa 20 % am Tag und 36 % in der letzten Woche, trotz eines inzwischen verblassten Aufwärtstrends rund um die kürzlich beendete jährliche Breakpoint‑Konferenz in Lissabon. Die Solana‑Münze erleidet vor allem wegen ihrer Verbindungen zu Alameda Research, einem von Bankman‑Fried gegründeten Handelsunternehmen, weitere Verluste.

„Alameda verkauft $SOL, um $FTT zu kaufen, weil CZ $FTT verkauft, um $BNB zu kaufen,“ bemerkte der pseudonyme Marktanalyst Immortal Crypto.

Erwähnenswert ist, dass der $SOL‑Preis erst kürzlich am Wochenende ein zweimonatiges Hoch von $38,50 erreichte.

Ethereum (ETH) und Cardano (ADA) haben ebenfalls schwere Schläge erlitten. Ersterer hat alle Novembergewinne verloren und handelt nun in etwa auf seinem Oktober‑Tief.

ETH-Preisverlauf gegenüber anderen Altcoins

Avalanche (AVAX) und Algorand (ALGO) haben ebenfalls ähnliche Verluste erlitten, etwa 25 % in den letzten 24 Stunden.

Reaktionen von Einzelhandels- und institutionellen Seiten

Beobachter und Analysten haben Parallelen zwischen den jüngsten Ereignissen und dem Zusammenbruch von Terra im Mai gezogen. Als Reaktion auf die kürzlich stattgefundenen Ereignisse betonte die US‑Senatorin und Krypto‑Befürworterin Cynthia Lummis betonte die Notwendigkeit einer besseren Regulierung des digitalen Vermögensbereichs in den USA.

Mehrere Krypto‑Unternehmen haben ebenfalls schnell versucht, ihre Verbindungen zu der angeschlagenen Börse und ihrer problematischen Schwestergesellschaft Alameda zu leugnen. Die rivalisierende Börse Coinbase sowie die Stablecoin‑Emittenten Tether und Circle haben sich bislang distanziert. Aus Sicht der Marktteilnehmer erhöht der jüngste Einbruch den Druck auf Investoren und versetzt sie in Aufregung. Einige Händler hingegen wurden noch stärker getroffen.

Coinglass‑Daten zeigen, dass in den letzten 24 Stunden fast 400.000 Händler ihre gehebelten Positionen zwangsweise schließen mussten, was zu einer Gesamtl Liquidation von fast $858 Millionen führte.

Liquidation im gesamten Markt. Quelle: CoinGlass

„In meinem Jahrzehnt im Krypto‑Bereich denke ich, dass dieser Börsen‑Rug bei weitem der schlimmste aller Zeiten ist. Kaum Zeit zu reagieren und viele langfristige und clevere Krypto‑Leute wurden davon getroffen […] Die größten Börsen‑Rugs der Vergangenheit waren Inkompetenz oder technische Fehler. Dieser scheint einfach…… einfach Kundeneinlagen zu stehlen?„ Cobie, der Gastgeber des Up‑Only‑Krypto‑Podcasts, schrieb.

Aus einer anderen Perspektive konnte die angebliche Fehde zwischen Binance und FTX nicht zu einem ungünstigeren Zeitpunkt für Marktteilnehmer kommen. In dem neuesten Week‑On‑Chain‑Newsletter äußerten Glassnode‑Analysten die Meinung, dass sich der Markt langsam erholt, wobei sie „eine Konvergenz der Marktakquisitionspreise“ und die positive Verschiebung der Nachfrage nach Bitcoin als Katalysatoren nennen. Die Ereignisse am Mittwoch stehen dem entgegen. In der Zwischenzeit scheint die kommende CPI‑Veröffentlichung morgen ein makroökonomischer Marktbeweger zu werden, der weitere Überraschungen liefern könnte.