Hvordan Stablecoins forbliver stabile forklaret

Kryptoindustrien har lidt under stærk volatilitet lige siden Bitcoin først fik sin pris. Uden noget virkeligt aktiv til at sikkerhedskopiere mønterne, var deres pris altid udsat for ændringer. Udbud, efterspørgsel, markedsstemning, forskellige begivenheder, adoptionsrate og lignende ting har påvirket, hvor meget mønternes priser ville gå op eller ned.

Men selvom dette gav en chance for at opnå en stor fortjeneste, betød det også store tab for enhver investor, der lavede et forkert træk. Plus, det betød også, at investorer og handlede straks skulle sælge deres mønter til fiat, så snart priserne begyndte at falde, eller forpligte sig til en langsigtet ventetid, før priserne genoprettes. Dette var ikke en særlig praktisk løsning, og det gjorde krypto ganske risikabelt, med kun få muligheder for at beskytte din rigdom.

Der skulle findes en løsning, som førte til skabelsen af ​​en ny type mønt - en, der ville være immun over for volatilitet og pludselige prisændringer. Denne nye type mønt fik navnet stablecoin, med dens vigtigste egenskab - prisstabilitet - lige der i navnet.

Hvad er stablecoins?

Stablecoins opstod som kryptovalutaer, der kan ignorere markedstendenser og volatilitet og holde deres pris på samme niveau, uanset markedsstemningen, udbud og efterspørgsel og andre aspekter, der normalt bestemmer værdien af ​​en digital mønt. De er kryptovalutaer i den forstand, at de er digitale penge, der opererer oveni Blockchain teknologi.

Ligesom andre digitale valutaer er stablecoins i stand til at foretage øjeblikkelige betalinger overalt i verden, deres betalinger er uforanderlige og ens. Men deres evne til at holde deres pris fast har været en stor game-changer for kryptoindustrien.

Pludselig fik kryptosektoren et aktiv, der kan fungere som en sikker havn i tider med stor volatilitet - et sikkert sted, når den bearish-bølge rammer, og når priserne begynder at styrte. Dette førte det hele crypto samfund at købe dem under store prisfald, og holde deres rigdom sikker, samtidig med at de holder den inde i kryptoindustrien, i stedet for at skulle sælge deres mønter for traditionelle valutaer.

Hvordan fungerer stablecoins?

Måden stablecoins fungerer på er ret simpel. I bund og grund er alt, hvad der er nødvendigt, at have hver mønt støttet af et andet aktiv. Det kan være fiat-valutaer, såsom USD, GBP, EUR og lignende; eller det kan være virkelige varer, såsom olie, guld, sølv og lignende. Endelig kan stablecoins også bakkes op af andre kryptovalutaer, eller de kan fungere som såkaldte algoritmiske stablecoins, som er langt de mest komplekse.

Med det sagt, lad os nu tage et kig på alle disse forskellige typer stablecoins og se, hvordan hver af dem fungerer.

1. Fiat-backed stablecoins

For det første har vi fiat-støttede stablecoins. Disse er langt de mest almindelige og de mest udbredte stablecoins, der bruger fiat-valutaer til at holde deres priser stabile. Måden de arbejder på er ret simpel. Alt, hvad stablecoin-udstedere skal gøre, er at skabe deres mønter og bevise, at de har penge nok til at dække hver mønt med en passende mængde kontanter.

Da disse stablecoins typisk er knyttet til USD, hvor 1 mønt er lig med $1, betyder det, at udstederens konto skal have penge nok til at dække møntens forsyning. Med andre ord, hvis der er en million mønter i omløb, så skal der være $1 million på udstederens konto.

Hvis der er flere mønter end penge på kontoen, ville prisen pr. mønt falde. Hvis der er færre mønter end dollars på kontoen, vil møntens pris stige. Selvfølgelig skal stablecoin-udstedere være meget gennemsigtige med, hvor mange penge de har for at virke troværdige og for at deres mønt virkelig er pålidelig.

Nogle eksempler på denne form for stablecoin inkluderer Tether (USDT), som er langt den største i branchen, og den tredjestørste krypto efter markedsværdi. Så er der mønter som USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD) og andre.

2. Krypto-støttede stablecoins

Dernæst er der krypto-støttede stablecoins. Disse kan bakkes op af én kryptovaluta eller endda en hel kurv af dem. Disse mønter har en tendens til at være ret oversikrede, da kryptovalutaer er ekstremt volatile, hvilket førte til oprettelsen af ​​stablecoins i første omgang. Grunden til, at disse stablecoins overhovedet eksisterer, er kryptoindustriens ønske om at have decentraliserede stablecoins.

Måden de arbejder på er også ret simpel. Brugere, der ønsker at præge stablecoins, er forpligtet til at låse deres sikkerhedspoletter i en smart kontrakt. Hvis sikkerheden falder i værdi, bliver den likvideret for at kompensere for prisændringen. Og hvis du vil have din sikkerhed tilbage, er alt hvad du skal gøre at returnere stablecoins.

Et af de bedste eksempler på denne type mønt er MakerDAO's DAI. Ligesom fiat-baserede stablecoins er DAI også knyttet til $1.

Alt i alt er dette en god tilgang til at have decentraliserede stablecoins, selvom dens største fejl er det faktum, at den bruger digitale valutaer, som til tider kan være ekstremt volatile - nogle gange endda så volatile, at selv en overcollateralized stablecoin kan blive truet af det.

3. Asset-backed stablecoins

Den tredje slags stablecoin er råvarestøttet eller asset-backed stablecoins. Som nævnt er disse stablecoins, der er understøttet af virkelige aktiver, såsom ædelmetaller, fast ejendom eller et andet aktiv, der har værdi i den virkelige verden, og som derfor kan bruges til at levere aktiver til stablecoinen, som godt.

På samme måde som stablecoins understøttes af fiat-valutaer, er disse også direkte knyttet til en bestemt mængde af varen og opbevaret på et kendt sted. De skal også revideres regelmæssigt, da fysiske varer kan sælges, samt stjæles eller destrueres, alt efter hvad der præcist bliver brugt.

Det mest kendte eksempel på denne form for stablecoin er Pax Gold - en Ethereum-baseret stablecoin skabt af Charles Cascarilla, CEO for Paxos. Denne mønt er understøttet af en fin troy ounce London Good Delivery-guld, opbevaret i Brinks' LBMA-godkendte guldhvælving i London.

Et andet eksempel ville være Venezuelas Petro, en kryptovaluta skabt i begyndelsen af ​​2018 og støttet af landets oliereserver. Selvom de fleste mennesker ikke anser Petro for at være en rigtig kryptovaluta, meget mindre en stablecoin, på grund af det faktum, at den blev skabt af landets præsident, der har forsøgt at få sine borgere til at skifte til mønten for at bekæmpe hyperinflation. Folk var dog aldrig så interesserede i denne særlige stablecoin, og ville meget hellere bruge almindelige kryptovalutaer.

4. Algoritmiske stablecoins

Sidst, men ikke mindst, har vi algoritmiske stablecoins. Disse er de mest komplekse af alle stablecoins, da de er afhængige af algoritmer og smarte kontrakter for at beskytte deres prisstabilitet.

Det, de gør, er i bund og grund at bruge algoritmer og smarte kontrakter til at kontrollere stablecoins udbud. De øger og mindsker den efter behov for at opretholde en prisniveau. Det betyder, at disse mønter ikke er understøttet af nogen form for sikkerhed. I stedet forbliver deres værdi den samme, men deres udbud ændres i overensstemmelse med fiat-valutaen, hvis pris den sporer.

I det væsentlige kan det være knyttet til enhver fiat-valuta, det være sig dollar, euro eller noget andet. Hvis markedsprisen på stablecoin begynder at falde under denne værdi, vil algoritmen hurtigt fjerne tokens fra cirkulation. Da der nu vil være færre tokens, vil deres værdi springe tilbage til normalen. Det samme er tilfældet i det modsatte scenarie. Hvis stablecoins begynder at se en stigning i prisen, vil algoritmen simpelthen dumpe flere af dem i omløb for at forhindre en prisstigning.

Selvom denne slags er den mest komplekse, er den nok også den mest decentraliserede form for stablecoin, der findes. Det hele er helt automatisk, så det afhænger ikke af mængden af ​​penge eller et andet aktiv, som udstederen har på lager, og det risikerer heller ikke at blive devalueret på grund af en pludselig bearish bølge, der slår prisen på en sikkerhedsmønt ned.

Med intet af det, der tynger det, kan denne type stablecoin være den mest populære type i fremtiden. Indtil videre er industrien dog stadig afhængig af centraliserede mønter primært, da de er de mest pålidelige, forudsat at deres udsteder kan stole på.

Konklusion

Stablecoins opstod som en meget nyttig form for kryptovaluta - en, der kan tilbyde sikkerhed og pålidelighed i tider, hvor bjørnene hersker på markedet, og kryptobrugere har brug for et sikkert sted at opbevare deres rigdom. De er også meget praktiske, ofte parret med de fleste, hvis ikke alle, mønter på hver børs, hvor de bliver noteret.

Der er flere typer, som vi har set i denne guide, og mens nogle er bedre end de andre, gør de i sidste ende alle det samme, hvilket hjælper dig med at forblive i krypto, selv når markedsforholdene er ugunstige.