Investing in Aktier
Sådan tjener du penge på aktier
Føj Securities.io til dine foretrukne kilder på Google
While der ikke findes en magisk formel for at tjene penge på aktiemarkedet, er der nogle få måder at øge dine odds på din side. Nøglen er at være realistisk omkring dit vidensniveau og den tid, du har til rådighed til at dedikere til investering.
Passiv investering
Den enkleste måde at tjene penge på aktiemarkedet er ved at investere passivt med ETF’er. Dette giver dig mulighed for at opnå det samme afkast som et indeks af aktierne fra de største børsnoterede virksomheder.
I løbet af de sidste hundrede år har aktiemarkedet konsekvent overgået andre aktivklasser som obligationer, fast ejendom og ædelmetaller. Samtidig har de fleste investeringsfonde underpræsteret i forhold til brede aktiemarkedsindeks. Når vi taler om et bredt aktiemarkedsindeks, refererer vi til indeks som S&P500, som inkluderer de mest værdifulde børsnoterede virksomheder på et marked.
Således betyder investering i en ETF, der følger et markedindeks, at du opnår det samme afkast som indekset, så du allerede er foran de fleste aktivt forvaltede fonde. Det betyder også, at du er investeret i den aktivklasse, der konsekvent har overgået på lang sigt. Selv relativt beskedne afkast kan sammensættes betydeligt over en tilstrækkelig lang periode. ETF’er er også meget billigere at eje end næsten enhver anden type finansielt produkt.
Det er muligt at forbedre præstationen af en markeds-ETF, men det kræver, at du påtager dig lidt mere risiko. En måde at forbedre præstationen af en ETF-portefølje på er ved at tilføje fonde, der følger de hurtigere voksende sektorer som teknologi og forbrugerdiscretionære virksomheder.
Køb og hold investering
Udtrykket passiv investering bruges normalt til at henvise til investering i ETF’er eller indeksfonde. Passiv investering indebærer også at holde fondene i lang tid uden at foretage ændringer. Køb‑og‑hold investering er meget lignende.
Før passiv investering opstod, blev udtrykket køb‑og‑hold investering brugt til at henvise til at købe enkelte aktier og derefter holde dem på ubestemt tid. I vid udstrækning er dette, hvordan Warren Buffett har tjent penge, selvom der er lidt mere i hans tilgang.
Det er sværere at måle effektiviteten af køb‑og‑hold investering, fordi dens succes eller fiasko naturligvis afhænger af de valgte aktier. Men der er en stor fordel ved denne strategi. Investorer saboterer ofte deres egen præstation ved at købe og sælge aktier og forsøge at time markedet. I mange tilfælde ville de tjene mere ved blot at købe og holde aktier, forudsat at de ikke starter med dårlige aktievalg. Løsningen er at eje en række forskellige aktier og holde sig til aktier med gode forretningsmodeller, konkurrencemæssige fordele og stærkt lederskab.
Avancerede måder at tjene penge på aktiemarkedet
Passiv investering er på ingen måde den eneste måde at tjene penge på aktier eller den bedste måde. Der findes mange mere komplekse metoder, men de kræver mere tid og viden og typisk mere risiko. Her er nogle af de mest almindelige investeringsmetoder (og i nogle tilfælde handelsmetoder).
Investeringsfonde og aktivt forvaltede ETF’er
Selvom størstedelen af aktivt forvaltede fonde – både ETF’er og investeringsfonde – ikke overgår markedet, når omkostninger tages i betragtning, gør nogle det. Mange meget succesfulde investorer flytter penge mellem forskellige fonde for at forsøge at slå markedet. Dette kræver dog en masse research.
Fristelsen er at jagte afkast ved at investere i de fonde, der har klaret sig godt for nylig. Dette slår ofte fejl, og investorer ender med at købe højt og sælge lavt. Tricket er at finde de fonde, der sandsynligvis vil klare sig godt i fremtiden, uanset tidligere resultater.
Værdibaseret investering
En værdibaseret investor køber en aktie, hvis de mener, at prisen på en aktie er væsentligt under dens indre værdi. Dette er værdien af virksomhedens aktiver divideret med antallet af udstedte aktier og repræsenterer også likvidationsværdien af virksomheden.
At købe en aktie under dens værdi giver dig en sikkerhedsmargin, og du kan muligvis opnå profit uden at virksomheden overhovedet vokser.
Således har du en begrænset nedside, men et stort potentielt opsving, hvis aktiekursen genvinder. Værdibaseret investering kræver en meget god forståelse af virksomhedens regnskaber og finansielle rapporter.
Vækstinvestering
Vækstinvestering handler om profitvækst og potentialet for profitvækst. For at en virksomhed skal øge sine overskud, skal den enten øge salget eller udvide sin profitmargin. Salgsvækst er lettest, når hele markedet for produktet vokser – ellers skal virksomheden øge sin markedsandel. Marginvækst skyldes ofte stordriftsfordele, da faste omkostninger vokser langsommere end salget.
Udfordringen for investorer er, at prisen på vækstaktier typisk afspejler en vis mængde fremtidig vækst. Hvis væksten skuffer i fremtiden, kan aktiekursen synes urimeligt dyr og falde. Ikke desto mindre har vækstinvestering været bemærkelsesværdigt succesfuld i de sidste to årtier, især i teknologisektoren, som omfatter virksomheder som Apple (AAPL ), Amazon (AMZN ) og Facebook. Den anden sektor med gode vækstvirksomheder er forbrugerdiscretionære sektoren, med virksomheder som Starbucks (SBUX ) og Nike.
Udbytteinvestering
Hvis du er mere interesseret i at opbygge en indtægtsstrøm end i kapitalvækst, er udbytteinvestering en anden mulighed. Virksomheder betaler udbytte for at distribuere indtjening til deres aktionærer. De virksomheder, der betaler udbytte, har tendens til at være mere modne og have gode profitmarginer.
Der er ofte en fristelse til at købe aktier med de højeste udbytteafkast. Men den vigtigste faktor er faktisk udbyttets bæredygtighed. Hvis en virksomhed ikke kan opretholde udbyttebetalingerne, vil aktiekursen sandsynligvis kollapsere, og du mister meget mere end dit udbytte. De bedste udbytteaktier er dem, der let kan fortsætte med at hæve deres udbytte.
Kort salg
Ja, du kan tjene penge, når aktiekurser falder. Du kan gøre dette ved kortsalg, som indebærer at låne aktier (hvor du betaler et gebyr) og sælge dem. Når aktiekursen falder, kan du købe aktierne tilbage og returnere dem til långiveren.
Kortsalg af aktier er en avanceret strategi og skal håndteres med forsigtighed. Hvis for mange handlende kortsælger en aktie, er der stor sandsynlighed for, at prisen bliver ‘squeezed’ opad. Husk, at for en kort position er det potentielle tab ubegrænset.
Parhandel
Kortsalg gør det muligt at kombinere lange og korte positioner. Det betyder, at du kan købe en aktie, du forventer vil klare sig godt, og kortsælge en aktie, du forventer vil klare sig dårligt. Fordelen ved denne strategi er, at positionen er afdækket mod en generel markedskorrektion.
Vælg en aktiemægler
Det første skridt på din rejse bør være at vælge en aktiemægler.
Vi anbefaler de bedste aktiemæglere i følgende jurisdiktioner:
Konklusion
Hver af de investeringsmetoder, der er nævnt her, kræver et forskelligt niveau af viden, færdigheder, risikovillighed, tid og tålmodighed. At finde den rette tilgang betyder at finde en investeringsstil, der passer til dit vidensniveau, din personlighed, din tidsplan og din økonomiske situation. Passiv investering er det bedste udgangspunkt.
