ماغنوس مارينيك، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي المشارك لشركة كوزموس لابز - سلسلة مقابلات

ماغنوس مارينيك هو المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي المشارك لشركة Cosmos Labs. قبل قيادة Cosmos Labs، شارك في تأسيس Skip (2022-2025)، وعمل كمدير منتج مساعد في Atlassian (2020-2022)، وشارك في تأسيس Clarus Art، واكتسب خبرة في Bridgewater Associates في تصميم تحليلات الاقتصاد الكلي العالمي.

مختبرات كوزموس هي المنظمة الأساسية لتطوير وتنمية النظام البيئي التي تعمل على تطوير Cosmos Stack، ودفع عجلة الابتكار في Cosmos SDK وIBC وCometBFT وCosmos EVM. وتركز المجموعة على توسيع نطاق التبني، وبناء منتجات للمؤسسات، وتعزيز الشبكة الأوسع من سلاسل الكتل المترابطة التي تعمل بتقنية Cosmos.

انتقلتَ من أبحاث الاقتصاد الكلي في بريدج ووتر إلى أدوار في مجال المنتجات في أتلاسيان، ثم إلى تأسيس بروتوكول سكيب قبل أن تشارك في تأسيس كوزموس لابز. كيف شكّل هذا المزيج من الخبرة التقنية والاقتصادية والمنتجية رؤيتك لنظام بيئي سيادي وقابل للتشغيل البيني لتقنية البلوك تشين؟

في بريدج ووتر، اكتسبتُ فهمًا عميقًا لكيفية عمل الاقتصادات وكيف يمكن للمعايير الاقتصادية الفردية أن تُحدث تغييرات كبيرة ومتراكمة. انصبّ عملي على تحليل تضخم أسعار السلع المختلفة وربطه بالأداء الإقليمي الأوسع. أبرزت هذه التجربة إمكانية تعديل الاقتصادات، مثل تقنية البلوك تشين، من خلال تغييرات طفيفة، مما يُؤدي إلى أنظمة حوافز مختلفة تمامًا. أظن أن هذا المنظور هو ما دفعني للاهتمام بتقنية البلوك تشين كتقنية قابلة للتخصيص تُشبه "الاقتصاد الجاهز". يُتيح نظام كوزموس، كنظام سيادي وقابل للتخصيص، إنشاء أنظمة واسعة النطاق تُحاكي الاقتصاد الحقيقي.

في شركة أتلاسين، انتقلتُ من مجال التحليل إلى مجال تطوير المنتجات، حيث توليتُ قيادة عمليات دمج منتجات Confluence، وهو منتج SaaS واسع النطاق، مع شركات مدرجة ضمن قائمة Fortune 500. وقد علمني هذا أهمية التواجد الفعلي في الخطوط الأمامية وتطوير البرمجيات. تجمع تقنية البلوك تشين هذه الخبرات، مما يسمح لنا ببناء بنية بلوك تشين قابلة للتخصيص وعلى نطاق واسع، والتعاون مع العملاء الذين ينظرون إلى الشبكات كأنظمة اقتصادية أساسية، مع تعديل المعايير لتحقيق الحوافز المرجوة.

تشهد العملات المستقرة تحولاً سريعاً من أصول مشفرة إلى أدوات مالية منظمة. كيف ترى تأثير هذا التطور على نهج البنوك في إصدار العملات المستقرة وتسوية المعاملات عبر الحدود؟

وجدنا أن البنوك مهتمة بشكل أساسي بمجالين: الودائع المُرمّزة والعملات المستقرة. تسمح الودائع المُرمّزة، على غرار العملات المستقرة، للبنوك برقمنة الأموال الواردة لتحسين التتبع الداخلي. من ناحية أخرى، تُمكّن العملات المستقرة البنوك من الاحتفاظ بعائدات الضمانات الأساسية، حتى مع قيام المستخدمين بتحويل الرموز خارجيًا. ويتضح هذا التوجه في اليابان، حيث دخلت مجموعة SMBC في شراكة مع Toki Finance لتمكين استخدام العملات المستقرة في مدفوعات الرموز الأمنية، مما يقلل الرسوم ويسرّع التسوية. كما أن الطبيعة القابلة للبرمجة لتقنية البلوك تشين تُزيل مخاطر الطرف المقابل، التي تُعيق العديد من عمليات التمويل التقليدي اليوم. والجدير بالذكر أنهم يستفيدون من بروتوكول IBC ومنصة Cosmos لتحقيق قابلية التشغيل البيني عبر سلاسل الكتل المتعددة، مما يجعل التسوية عبر الحدود عمليةً عملية. عندما تتمكن البنوك من إصدار عملات مستقرة بما يتوافق مع اللوائح المحلية مع الحفاظ على قابلية التشغيل البيني مع الشبكات الأخرى، يصبح التبني المؤسسي الفعلي ممكنًا.

تُعدّ المدفوعات عبر الحدود من أبرز الأمثلة العملية لاستخدام سلاسل المعاملات المتوافقة. أين تتوقع أن يكون لـ Cosmos التأثير الأكبر والأسرع على سرعة التسوية، والتكلفة، والشفافية؟

في هذا السياق، يُعدّ التوافق التشغيلي أساسياً. فالمدفوعات عبر الحدود اليوم تتم عبر شبكات مصرفية مراسلة تستغرق أياماً لإتمامها وتفرض رسوماً باهظة. وعند التعامل مع مؤسسات متعددة، لكل منها أنظمتها وأطرها الخاصة بالامتثال، يصبح من الضروري وجود بنية تحتية تربطها بسلاسة.

هذا ما يفعله معيار الاتصال بين سلاسل الكتل (IBC). لقد شهدنا ربط أكثر من 80 سلسلة عبر هذا المعيار، مما سهّل تحويلات بمليارات الدولارات بين السلاسل. يظهر الأثر المباشر بوضوح في المناطق ذات حجم التحويلات المالية الكبير حيث لا تخدم البنية التحتية المصرفية الحالية الناس بشكل كافٍ. في المناطق التي تعاني من نقص الخدمات، يمكن لتسويات Cosmos أن تقلل التكاليف وأوقات التسوية بشكل كبير. ومن الأمثلة على ذلك مشروع PAX في اليابان، وهو دراسة حالة لمبادرة تعاونية لبناء طبقة تسوية للعملات المستقرة عبر الحدود تتكامل مع الأنظمة المصرفية الحالية عبر إطار عمل واجهة برمجة تطبيقات Swift. بالنسبة للمؤسسات، فإن القيمة واضحة: دورات تحويل نقدي أسرع، وتكاليف خزينة أقل، وسجلات تدقيق يمكن للهيئات التنظيمية التحقق منها. لا ينبغي أن يبدو الإنترنت مكانًا معزولًا. لا ينبغي أن يكون هناك نظام بيئي لـ Ethereum، ونظام بيئي لـ Solana، ونظام بيئي مالي تقليدي حيث لا يمكن للقيمة أن تنتقل بينها. الحل هو Cosmos: حيث نستخدم IBC لربط جميع السلاسل والقنوات المالية التقليدية، مما يوفر للمستخدم النهائي وصولاً سلساً.

تُجري الحكومات تقييماً متزايداً لأطر عمل تقنية البلوك تشين لتحديث البنية التحتية المالية الوطنية. ما الذي يدفع هذه الموجة الجديدة من اهتمام القطاع العام بسلاسل الكتل السيادية؟

الدافع وراء ذلك بسيط للغاية: تسعى الحكومات إلى سنّ قوانينها الوطنية، وتوفر لها تقنية البلوك تشين إطارًا قويًا لتحقيق ذلك في أنظمتها المالية. فهي ترغب في برمجة سياستها النقدية وبياناتها وبنيتها التحتية. ولا توفر سلاسل الكتل العامة هذه الإمكانيات.

عندما تكون حكومة، لا يمكنك الوثوق بأحد سوى نفسك. تتيح سلاسل الكتل السيادية المبنية على منصة كوزموس للحكومات تخصيص آليات الإجماع، ووضع متطلبات التحقق بما يتوافق مع معايير الأمن القومي، وتطبيق ضوابط الخصوصية التي تفي بقوانينها المحلية. يُعدّ التوجه نحو سلاسل الكتل القابلة للتشغيل البيني اتجاهًا لا يمكن حتى للحكومات تجاهله، إذ أن البديل هو الحرمان من نظام مالي متصل مع تزايد قدم الأنظمة التقليدية وتراجع قابليتها للتشغيل البيني. نعمل حاليًا على تطوير عملتين رقميتين للبنوك المركزية في أمريكا اللاتينية، ونتوقع أن يُعمّم هذا النموذج في أمريكا الجنوبية وأفريقيا وجنوب شرق آسيا.

تُعدّ الهوية الرقمية طبقة أساسية للحكومات والشركات على حدّ سواء. كيف ترون عمل الهوية القائمة على تقنية البلوك تشين عبر الشبكات القابلة للتشغيل البيني، ولماذا يُعدّ هذا الأمر مهمًا لشركة كوزموس؟

تُعدّ الهوية الرقمية إحدى العناصر الأساسية المفقودة لتمكين المؤسسات من استخدام تقنية البلوك تشين على نطاق واسع. حاليًا، يضطر المستخدمون إلى إكمال إجراءات "اعرف عميلك" (KYC) المتكررة على كل منصة يستخدمونها، مما يُسبب تعقيدات ويُعرّض البيانات للخطر دون داعٍ. تُغيّر الهوية القائمة على البلوك تشين هذا الواقع، إذ تُمكّن بيانات الاعتماد من الانتقال مع المستخدم عبر سلاسل الكتل دون الحاجة إلى التحقق المتكرر.

في منصة كوزموس، يمكن لكل سلسلة سيادية تحديد متطلبات الهوية الخاصة بها. قد تتطلب سلسلة الأوراق المالية الخاضعة للتنظيم التحقق الكامل من هوية المستخدم (KYC). بينما قد يسمح تطبيق المستهلك بالوصول باستخدام أسماء مستعارة. ولكن يمكن تهيئة بروتوكول IBC لتمكين التعرف على بيانات الاعتماد هذه في جميع أنحاء النظام البيئي، بحيث بمجرد التحقق من هويتك في مكان واحد، يصبح هذا التحقق قابلاً للتطبيق في أي مكان آخر. يعتمد النهج التقني الذي يكتسب رواجًا على استخدام معرّفات لامركزية مع بيانات اعتماد قابلة للتحقق. يمكنك إثبات أنك فوق سن 18 عامًا أو أنك معتمد دون الكشف عن هويتك بالكامل. هذا مهم لأن قابلية التشغيل البيني بين السلاسل تمنح المستخدمين مزيدًا من الخيارات والتحكم. قد ترغب البنوك ومشاريع البلوك تشين على حد سواء في إبقاء مستخدميها محصورين في شبكاتها، ولكن هذه ليست الطريقة المثلى لعمل الإنترنت. نأمل في العمل عن كثب مع شركائنا للمساعدة في تحقيق هذا المستوى من تجربة المستخدم أثناء بدء استكشافهم لتقنية DID على البلوك تشين.

عندما تستكشف المؤسسات الكبيرة بناء الطبقة الأولى الخاصة بها على منصة Cosmos، ما هي أكثر المفاهيم الخاطئة أو مجالات الارتباك شيوعًا التي تواجهها في وقت مبكر من تلك المحادثات؟

أول المفاهيم الخاطئة الشائعة هي أن بناء طبقة أولى يتطلب البدء من الصفر. تتيح حزمة تطوير البرمجيات Cosmos للمطورين بناء سلاسل كتل مخصصة بسرعة وبأقل قدر من الجهد. شهدنا إطلاق أكثر من 200 سلسلة كتل باستخدام هذا النهج منذ إطلاق حزمة تطوير البرمجيات Cosmos. مع توفر الموارد المناسبة، يمكن للمؤسسات نشر سلسلة جاهزة للإنتاج في غضون أسابيع بدلاً من سنوات.

ثانيًا، هناك اعتقاد سائد بأن السيادة تعني العزلة. عمومًا، عند اختيار سلسلة أو منصة مختلفة مثل هايبرليدجر، يكون هذا صحيحًا - حتى عند بناء عقد ذكي على إيثيريوم، ستحتاج إلى الاعتماد على جسور خارجية تتطلب مستوى عالٍ من الثقة. مع كوزموس، هذا غير صحيح، لأن المنصة تتضمن خاصية التشغيل البيني المدمجة (IBC) وهي قادرة على الاتصال بأي سلسلة كوزموس أخرى، بالإضافة إلى إيثيريوم، وسلاسل EVM مثل الطبقة الثانية، وسولانا قريبًا. يمكن توسيعها لتشمل أي شبكة، فهي قابلة للتوسيع بسهولة وتتصل حاليًا بأكثر من 120 شبكة. هذا مفهوم خاطئ يتطلب من المؤسسات التخلي عنه وإعادة تثقيف نفسها بشأنه.

أخيرًا، تفترض العديد من المؤسسات أن تقنية البلوك تشين تتطلب تنازلات لا ترغب في تقديمها. يتيح لك نظام كوزموس تحديد المشاركين في عملية الإجماع، والبيانات المرئية، وكيفية تدفق المعاملات، مما يمنحك القدرة على تهيئته وفقًا لمتطلباتك بدلًا من تكييف أعمالك مع البلوك تشين.

يتطلب تبني المؤسسات لهذه التقنيات ضمانات قوية فيما يتعلق بالأمان، وقابلية التدقيق، والحوكمة. كيف تساعد Cosmos Labs المؤسسات على تلبية متطلبات الامتثال مع الاستفادة في الوقت نفسه من اللامركزية؟

يعتمد تبني المؤسسات لتقنية Cosmos على الأمن، وقابلية التدقيق، والحوكمة، وقد صُممت Cosmos مع مراعاة هذه المتطلبات، سواءً للمطورين أو المؤسسات. توفر حوكمة البلوك تشين آليات تصويت قابلة للتكوين وإجراءات ترقية تتوافق مع سير عمل الموافقات المؤسسية أو التنظيمية. كل معاملة قابلة للتتبع والتدقيق بحكم التصميم. هذا شرط أساسي لأطر عمل مثل SOC 2 وISO 27001 واللوائح المصرفية التي تُلزم المؤسسات، وخاصة الشركات المالية، بمعايير صارمة للغاية. في Cosmos Labs، نعمل مباشرةً مع هذه المؤسسات كمستشارين أو منفذين لتصميم سلاسل تلبي متطلباتها المؤسسية الخاصة. قد يشمل ذلك ضوابط الخصوصية بموجب اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR)، أو آليات مراقبة المعاملات لمكافحة غسل الأموال، أو هياكل الرموز التي تتوافق مع تعريفات قوانين الأوراق المالية. نعمل على تطوير بنى مرجعية لحالات استخدام مؤسسية متنوعة لتقليل مدة التنفيذ من سنوات إلى أشهر. والأهم من ذلك، أن هذا هو سبب أهمية Cosmos Stack وملاءمتها التامة. إنها المجموعة الوحيدة التي تسمح لك بتكوين السلسلة والبنية التحتية من البداية إلى النهاية لضمان الامتثال (على سبيل المثال، عمليات التحقق التلقائي من غسل الأموال على المعاملات والتكامل مع السلوكيات الأساسية للسلسلة).

تكتسب عملية ترميز الأصول الرقمية على البلوك تشين زخماً متزايداً في قطاع التمويل التقليدي. ما هي الأمثلة الواقعية من منظومة كوزموس التي توضح هذا التحول بشكل أفضل؟

لقد شهدنا هذا التحول بشكل ملموس. أطلقت شركة أوندو، وهي جهة إصدار رئيسية للأصول الحقيقية، منصتها على كوزموس. وتعمل نوبل كمركز متخصص لإصدار العملات المستقرة، وتستضيف الآن عملة USDC الأصلية، موفرةً بذلك بوابة دخول متوافقة ومتصلة بشبكة IBC للنظام البيئي بأكمله. نرى العديد من البنوك، وخاصة مديري الأصول الكبار، يسعون إلى الاستفادة من السيولة الناتجة عن ترميز أصولهم الأساسية. وهناك أمثلة أصغر حجماً أيضاً. على سبيل المثال، شهدنا نشاطاً ملحوظاً في مجال العقارات المُرمّزة. تقدم شركة ريفولف، وهي شركة حديثة التأسيس، سوقاً للعقارات غير القابلة للاستبدال (NFT) حيث يمكنك شراء منزل كامل أو أسهم جزئية. في جميع هذه الحالات، يكمن القاسم المشترك في أن الترميز على كوزموس يتعزز بفضل اتصال IBC والمزايا الإضافية للسيادة. يمكن تداول الأصل المُرمّز الصادر على سلسلة سيادية واحدة، أو استخدامه كضمان، أو تسويته على أي سلسلة متصلة. هذه الميزة المتعلقة بالسيولة هي تحديداً ما يجعل الترميز ذا قيمة، وينقله من كونه مجرد ابتكار إلى ما هو عليه.

مع وجود أكثر من 200 سلسلة مبنية على منصة Cosmos، كيف يمكنك توجيه الحكومات أو المؤسسات نحو أفضل الممارسات عند نشر وإدارة شبكاتها السيادية الخاصة؟

تختلف الحكومات والشركات في سلوكها عن سلاسل الكتل التقليدية المفتوحة وغير الخاضعة للرقابة. ففي إيثيريوم، أو ATOM، توجد مجموعات مدققين لامركزية ومشغلين يساعدون في إدارة شبكة مفتوحة. تسعى الشركات والحكومات إلى السيادة ومستويات أعلى من التحكم، لذا بدلاً من آلية إثبات الحصة، تميل إلى استخدام آلية إثبات السلطة أو مجموعات المدققين الخاضعة للرقابة، حيث تختار الجهة التي تدير الشبكة (على غرار شبكات الثقة المصرفية)، أو تدير الشبكة بنفسها. ويرجع ذلك أساسًا إلى رغبة الحكومات في الخصوصية الإقليمية (مثل سلسلة كتل أمريكية تعمل على بنية تحتية مملوكة للولايات المتحدة). تُعد إستونيا مثالًا بارزًا، حيث تستخدم شبكة سلسلة الكتل الوطنية الخاصة بها (التي تُدار بالكامل داخل إستونيا) لحماية خدماتها من الهجمات الإلكترونية الأجنبية. يتم توزيع الثقة، وتصبح حصة الرمز أقل أهمية في ظل العلاقات القائمة على الثقة (مثل وكالات حكومية مختلفة تدير عُقدًا لشبكة عملة رقمية للبنك المركزي). إن قدرة Cosmos على توفير هذا المستوى من الترخيص والتحكم هي ما يُسهّل تبني تقنية سلسلة الكتل للعديد من الشركات، التي لا تزال تستفيد من الأنظمة الموزعة والآمنة، دون الحاجة إلى التضحية بالامتثال أو الاستقلالية في إدارة بنيتها التحتية.

من وجهة نظرك، ما هي المؤشرات التي تدل على أن تقنية البلوك تشين تتجاوز مرحلة التجارب الأولية لإثبات المفهوم وتصبح بنية تحتية مالية أساسية؟

من وجهة نظرنا، فإن أوضح مؤشر هو أن المؤسسات المالية الكبرى لم تعد تجري تجارب، بل باتت تُشغّل أنظمة إنتاجية بقواعد مستخدمين أوسع، وتُجري تجارب رائدة مع عملائها/مستخدميها المبتكرين. يتجه بنك جيه بي مورغان نحو رمز الإيداع الخاص به، بينما يُقدّم بنك بي إن واي ميلون، أكبر جهة حفظ أصول في العالم، خدمات حفظ الأصول الرقمية لعملائه من المؤسسات. هذه تطبيقات حقيقية بحجم أعمال فعلي. نعتقد أن منحنى التبني المؤسسي الجديد سيأتي من الشركات التي تُنشئ سلاسل كتل جديدة من الطبقة الأولى أو تُدمج بنى سلاسل الكتل، نظرًا لأن حلول البنية التحتية الحالية لا تُوفّر مسارات عملية لبناء عمليات التكامل داخل الشركات القائمة. نتوقع أن تكون معظم الشركات التي ستتبنى منصة كوزموس من شركات فورتشن 500 والمؤسسات المالية الكبرى التي تنتقل إلى تقنية سلاسل الكتل لدمج أعمالها الحالية. إضافةً إلى ذلك، يُعدّ وضوح اللوائح التنظيمية مؤشرًا آخر، فعندما تتحول اللوائح من الغموض إلى إطار تشريعي، فإنها تُطلق العنان لرأس المال المؤسسي. نشهد هذا الآن مع MiCA في أوروبا، وتشريعات العملات المستقرة التي تتقدم في الولايات المتحدة، وكذلك اليابان، التي استغرقت وقتًا لإصدار اللوائح، ولكن لديها الآن نظام بيئي سريع النمو للعملات المستقرة موحد تحت JPYC، وهي العملة المنظمة على المستوى الوطني.

شكرا لك على المقابلة الرائعة ، القراء الذين يرغبون في معرفة المزيد يجب أن يزوروا مختبرات كوزموس.