مقابلات
زكي فاروق، الشريك المؤسس لشركة Payfuture – سلسلة المقابلات
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
Zaki Farooq يتمتع بخبرة تمتد إلى 22 عامًا في قيادة مجموعة Computrad، وهي مزود حلول تكنولوجيا المعلومات والأمن السيبراني مع عمليات في لندن، واشنطن دي سي، ودبي. تحت قيادته، قدمت Computrad بنية تحتية حيوية للوكالات الحكومية والعملاء من الشركات، مكتسبة سمعة قوية في الاعتمادية والأمان والتميز التكنولوجي. هذه الخلفية منحت Zaki خبرة عميقة في تصميم الأنظمة المقاومة، وإدارة بيئات التكنولوجيا المعقدة، وقيادة فرق متعددة التخصصات.
في Payfuture، يلعب Zaki دورًا مركزيًا في تشكيل اتجاه التكنولوجيا في الشركة، مع التركيز على القابلية للتوسع عالميًا، والبنية التحتية المتقدمة، وتجارب الدفع عالية الأداء. يعمل عن كثب مع فرق الهندسة والمنتج والاستراتيجية لدعم تطوير منصات جاهزة للمستقبل قادرة على تمكين التوسع الدولي السريع والتكيف مع التقنيات الناشئة.
PayFuture هي شركة تقنية مالية توفر بوابة دفع موحدة وواجهة برمجة تطبيقات لمساعدة التجار عبر الإنترنت على قبول وإرسال المدفوعات عبر الأسواق الناشئة باستخدام طرق دفع محلية، وتسوية فورية، وحماية من الاحتيال، وتقارير غنية بالبيانات. تربط المنصة الأعمال بخيارات الدفع الشائعة في مناطق مثل أفريقيا، وآسيا، وأمريكا اللاتينية من خلال تكامل واحد، بهدف تقليل ترك المدفوعات وفتح تدفقات إيرادات عالمية جديدة، غالبًا مع تحسينات وأدوات مخاطر مدعومة بالذكاء الاصطناعي. كما تدعم عمليات الدفع والسحب عبر الحدود، وإدارة العملات، وخدمات الامتثال لتسهيل التوسع إلى الأسواق الصعبة الوصول للعلامات التجارية للتجارة الإلكترونية.
من خلال خبرتك في بناء وتشغيل بنية تحتية تكنولوجية وبنية دفع على نطاق واسع عبر مناطق متعددة، ما هي الضعف الهيكلي الذي رأيته في أنظمة الدفع العالمية عند تطبيقها على الأسواق الناشئة، وكيف أثرت تلك الدروس في إنشاء Payfuture؟
بعد قضاء أكثر من عقدين من الزمن في بناء وتشغيل بنية تحتية تكنولوجية معقدة عبر مناطق متعددة، رأيت عن كثب كيف تتصرف الأنظمة العالمية تحت ضغط العالم الحقيقي. تشغيل عملي السابق بمكاتب في لندن، واشنطن دي سي، ودبي، وتقديم حلول تكنولوجيا المعلومات والأمن السيبراني للمنظمات التي تعمل على نطاق واسع، بما في ذلك الجيش الأمريكي، كشف عن نمط ثابت: أن الأنظمة التي تبدو قوية على الورق تصبح مجزأة بمجرد تمديدها عبر الحدود.
هذه الديناميكية نفسها موجودة في المدفوعات العالمية. بينما تقدم الصناعة نفسها على أنها قابلة للتشغيل البيني، بل وأكثر من ذلك، عالمية، فإن معظم البنية التحتية الأساسية لا تزال مجمعة ومُحسّنة أساسًا للأسواق الغربية، مما يخلق احتكاكًا وفشلًا عند تطبيقها على الاقتصادات الناشئة.
هذا الفجوة بين توقعات التجار والواقع الفعلي لكيفية تحرك الأموال عبر الحدود كانت الدافع لبدء Payfuture. بدأنا في بناء نظام دفع من الداخل إلى الخارج، بدءًا بسلوك الدفع المحلي والبنية التحتية، ثم تصميم التسوية عبر الحدود بناءً على تلك الحقيقة بدلاً من إجبار المعاملات على المرور عبر النماذج القديمة. أردنا بناء شيء يحل مشاكل العالم الحقيقي للأعمال حول العالم.
ما زال العديد من التجار العالميين يعتمدون بشكل كبير على ما يُطلق عليه غالبًا مسارات البطاقات—شبكات الدفع التقليدية التي تنقل معاملات البطاقات عبر مزودين مثل Visa (V ) وMastercard. لماذا أصبحت هذه الأنظمة غير كافية بشكل متزايد في أفريقيا، وآسيا، وأمريكا اللاتينية؟
تم تصميم مسارات البطاقات قبل عقود لاقتصادات تعتمد على الائتمان مع انتشار عالي للبطاقات، واتصال مستقر، وسلوك مستهلك متوقع. في معظم أفريقيا وآسيا لا تُطبق هذه الافتراضات اليوم.
في العديد من الأسواق، تكون البطاقات إما منخفضة الانتشار أو تُستخدم بشكل مختلف تمامًا. يعتمد المستهلكون على المحافظ، والتحويلات البنكية الفورية، والمدفوعات القائمة على الرموز QR، أو أنظمة قريبة من النقد مثل Fawry في مصر على سبيل المثال. إجبار هذه المعاملات عبر شبكات البطاقات يضيف تكلفة غير ضرورية، وتأخير، ونقاط فشل. معدلات الرفض أعلى، وقواعد الاحتيال غير مُضبوطة جيدًا عند مقارنتها بالسلوك المحلي، ويمكن أن تكون التسوية بطيئة وغير شفافة.
لا تزال البطاقات مهمة، لكنها لم تعد المسار الافتراضي. التجار الذين يعتمدون عليها حصريًا يحدون فعليًا من وصولهم ومعدل التحويل لديهم.
لماذا أصبحت طرق الدفع المحلية—مثل التحويلات البنكية، والمحافظ، وأنظمة الدفع الفوري—حاسمة للوصول إلى العملاء في هذه المناطق؟
تتوافق طرق الدفع المحلية مع الطريقة التي يتعامل بها المستهلكون بالفعل ويرغبون في التعامل. فهي تعكس التنظيم المحلي، وإطارات الثقة، ومبادرات الشمول المالي التي نمت بشكل عضوي داخل كل سوق. لم تعد “بديلة”، بل هي المرفق الأساسي.
في الهند على سبيل المثال، تُعد التحويلات البنكية الفورية مرفقًا وطنيًا فعليًا. في أجزاء من أفريقيا، تُعد المحافظ المحمولة الحساب المالي الأساسي، بينما في أمريكا اللاتينية، توفر التحويلات البنكية مستوى من الثقة والألفة لا توفره البطاقات دائمًا.
من منظور التاجر، توفر هذه الطرق فوزًا ثلاثيًا: معدلات موافقة أعلى، احتيال أقل، وثقة أفضل لدى العملاء. ومن منظور الأنظمة، تقلل الاعتماد على شبكات البطاقات الدولية وتسمح للمدفوعات بالتحقق عبر مسارات محلية مصممة للأحجام والسلوكيات المحلية.
غالبًا ما تُوصف الأسواق الناشئة بأنها “مجزأة”. على مستوى البنية التحتية، كيف يبدو هذا التجزؤ فعليًا عندما تتحرك الأموال عبر الحدود؟
التجزؤ هو نقص في التوحيد القياسي عبر كل طبقة من الطبقات. تعمل الأسواق المختلفة بدورات تسوية مختلفة، ومعايير رسائل مختلفة، وتنظيمات، وضوابط صرف عملات، وقواعد تسوية مختلفة. حتى المفاهيم الأساسية مثل الاسترداد أو استرجاع المبالغ يمكن أن تتصرف بشكل مختلف تمامًا من سوق إلى آخر.
عند تحرك الأموال عبر الحدود، غالبًا ما تمر عبر وسطاء متعددين، وبنوك مراسلة، وتحويلات صرف عملات. كل خطوة تُضيف تأخيرًا وتكلفة ومخاطر تشغيلية. الرؤية محدودة بينما تكون المصالحة يدوية. هذا يجعل من الصعب تشخيص الأخطاء.
بالنسبة للأعمال التي تعمل عبر الإنترنت، يمكن أن يؤدي هذا التجزؤ غالبًا إلى تأخر في التسويات، سيولة محبوسة، وعدم وضوح حول التدفق النقدي، خاصةً عند التوسع عبر عدة أسواق ناشئة في آن واحد. تعالج Payfuture ذلك من خلال توحيد معالجة المدفوعات المحلية، والتوجيه، ورؤية التسوية ضمن بنية تحتية واحدة، مما يقلل الاحتكاك التشغيلي الذي أوجدته الأنظمة المحلية غير المتصلة.
تتحرك Visa وغيرها من الشركات القائمة الآن بشكل أكثر عدوانية نحو العملات المستقرة. ماذا يعني هذا التحول فعليًا للتجار، وأين لا يزال بنية الدفع تحت القصور؟
يشير التحول إلى أن stablecoins لم تعد تُنظر إليها كتقنية تجريبية. فهي تقدم مزايا حقيقية فيما يتعلق بالسرعة، والشفافية، والتسوية على مدار 24/7.
مع ذلك، لا تحل stablecoins المشكلة بأكملها. لا يزال التجار يعملون في بيئات منظمة ومبنية على العملات الورقية. يحتاجون إلى مداخل ومخارج متوافقة، وتدفقات خزانة متوقعة، ومعاملة تنظيمية واضحة. بدون ذلك، قد تتحول stablecoins إلى نظام موازٍ آخر بدلاً من حل متكامل في رأيي.
الفرصة الحقيقية تكمن في ربط كفاءة stablecoin المنظمة مع البنية التحتية المالية المنظمة القائمة بالفعل وضمان استفادة التجار من تسوية أسرع دون تحمل مخاطر تشغيلية أو امتثال إضافية.
كيف تتعامل PayFuture مع توجيه المعاملات بشكل مختلف في الأسواق التي تكون فيها الموثوقية، والكمون، وتفاوت التنظيم قيودًا مستمرة؟
نصمم التوجيه حول النتائج للتجار بدلاً من ربط المعاملات بمسار أو مزود واحد. بدلاً من الاعتماد على مسارات ثابتة، نُعطي الأولوية لمسارات الدفع المتاحة بناءً على إشارات الأداء الحية، مثل معدلات الموافقة، والكمون، وأنماط الأخطاء.
عمليًا، يعني ذلك توجيه المعاملات عبر مزودين متعددين، ومراقبة الأداء في الوقت الفعلي، وتطبيق منطق متسلسل عندما يتدهور مسار أو يفشل. الهدف هو الصمود. في الأسواق التي تكون فيها الانقطاعات، والتغييرات التنظيمية، أو قيود البنية التحتية شائعة، يخلق التوجيه الثابت مخاطر يمكن تجنبها ومعاملات مفقودة.
غالبًا ما يُناقش الذكاء الاصطناعي بمصطلحات مجردة. أين يقدم الذكاء الاصطناعي تحسينات ملموسة وقابلة للقياس اليوم في استعادة عمليات السداد ومعدلات التحويل؟
أكثر تأثير فوري للذكاء الاصطناعي هو في اتخاذ القرار والتحسين بدلاً من الواجهات البراقة. نرى مكاسب واضحة حيث تحلل نماذج التعلم الآلي سلوك المعاملات في الوقت الفعلي لتعديل التوجيه، ومنطق إعادة المحاولة، وحدود الاحتيال.
على سبيل المثال، تحديد متى يجب إعادة محاولة معاملة فاشلة عبر طريقة مختلفة، أو متى يمكن إزالة الاحتكاك بأمان دون زيادة المخاطر. هذه قرارات صغيرة على مستوى فردي، ولكن على نطاق واسع تحسن التحويل بشكل ملحوظ وتقلل الرفض الزائف.
قيمة الذكاء الاصطناعي في المدفوعات تتراكم حيث يتضاعف بهدوء في الخلفية.
أصبح الامتثال أحد أكبر العوائق أمام التوسع في التكنولوجيا المالية. كيف ترى السباق الحالي بين الترخيص والتنظيم يتطور، خاصةً في الاقتصادات الناشئة؟
نرى أن المنظمين يتحركون بسرعة أكبر ويصبحون أكثر تطورًا، خاصةً في الأسواق الناشئة حيث تكون المدفوعات الرقمية مركزية للنمو الاقتصادي. تتشدد أطر الترخيص، وتزداد التوقعات بشأن الحماية، والتقارير، وحماية المستهلك.
هذا يخلق انقسامًا في السوق. الشركات التي تستثمر مبكرًا في بنية تحتية للامتثال يمكنها التوسع بشكل مستدام. تلك التي تتعامل مع التنظيم كعملية مجرد وضع علامة تواجه صعوبة في التوسع أو تواجه تصحيحًا مكلفًا لاحقًا.
مع مرور الوقت، سيفوز الأخير. لم يعد الامتثال عائقًا أمام الدخول، بل هو عامل تمييز تنافسي. قانون Genius في الولايات المتحدة الذي وقعه دونالد ترامب في عام 2025 يمهد الطريق للتغيير العالمي. يدرك التجار الآن أن الوصول إلى السوق على المدى الطويل ممكن فقط عندما يكون لشريكهم أساس تنظيمي صلب.
ما هو الخطأ الأكثر شيوعًا الذي يرتكبه التجار العالميون عند دخول أسواق مثل نيجيريا، الهند، أو المكسيك—حتى بعد القيام بالبحث اللازم؟
الخطأ الأكثر شيوعًا هو الافتراض بأن التوطين السطحي كافٍ. ترجمة صفحة الدفع أو إضافة طريقة دفع محلية لا تعني فهم كيفية تسوية الأموال، أو كيفية عمل الاستردادات، أو كيفية بناء المستهلكين للثقة.
كما يقلل التجار غالبًا من تعقيد العمليات في هذه الأسواق، بما في ذلك المصالحة مع تعرض الصرف الأجنبي، والتقارير التنظيمية والامتثال. يأتي النجاح من التعامل مع كل سوق كبيئة تشغيلية متميزة بدلاً من اعتبارها مجرد نسخة من سوق موجودة بالفعل في محفظتك.
نظرة إلى خمس سنوات قادمة، أي جزء من بنية المدفوعات العالمية تتوقع أن يظل ثابتًا بشكل عنيد—وأي جزء تعتقد أنه متأخر جدًا عن التغيير؟
البنوك المراسلة والتسوية عبر الحدود تتسم بتجنب المخاطر بطبيعتها وتخضع لتنظيم شديد، لذا أعتقد أن هذا المجال سيتغير ببطء. ما أعتقد أنه متأخر عن التغيير هو طريقة تجريد تلك الأنظمة للتجار.
يجب ألا تكون الرؤية، والبرمجة، والتحكم في التدفق النقدي بالضرورة رفاهيات. أعتقد أن التجار يجب أن يعرفوا أين أموالهم، ومتى ستصل، وبأي تكلفة، في الوقت الحقيقي. مستقبل المدفوعات يتعلق بجعل المسارات الحالية التي نمتلكها تعمل بشكل أكثر شفافية وكفاءة لاقتصاد عالمي رقمي.
