تعدين PoW – كيف تتعامل الشركات الكبيرة في سوق هابط؟

مع انخفاض سعر البيتكوين بأكثر من 70٪ عن أعلى مستوى له البالغ 69,000 دولار في أوائل نوفمبر 2021، بدأت شركات التعدين تواجه صعوبات.

وفي السوق المتقلبة الحالية، مع تداول البيتكوين بحوالي 20,000 دولار وارتفاع أسعار الطاقة، تواجه شركات التعدين مشكلات خطيرة.

في الشهر الماضي فقط، حذرت شركة Core Scientific (CORZ ) (CORZ) المستثمرين من أنها قد تضطر إلى التفكير في الإفلاس. وفي الشهر الذي قبله، قدم مركز بيانات تعدين العملات المشفرة Compute North طلبًا للإفلاس وفق الفصل 11 بعد تقارير تفيد بأنه مدين بـ 500 مليون دولار على الأقل لـ 200 دائن.

هل تواجه شركة Argo مشاكل مالية؟

انخفضت أسهم شركة Argo Blockchain (ARBK ) (ARB) التي تتخذ من لندن مقرًا لها بشكل حاد بعد فشل الصفقة التي كانت تهدف إلى جمع 24 مليون جنيه إسترليني (27 مليون دولار) من مستثمر استراتيجي. تتداول أسعار أسهم ARB حاليًا عند 7.04 دولار، بانخفاض أكثر من 97.5٪ عن أعلى مستوى لها في فبراير 2021.

في الشهر الماضي، وقعت الشركة خطاب نوايا لبيع 87 مليون سهم للمستثمر لتخفيف ضغوط السيولة. الآن، تعمل على تأمين صفقات أخرى لتوفير رأس مال تشغيلي لمدة لا تقل عن الاثني عشر شهرًا القادمة.

“إذا فشلت Argo في إكمال أي تمويل إضافي، ستصبح سلبية التدفق النقدي على المدى القريب وستحتاج إلى تقليص أو إيقاف عملياتها،” صرحت Argo في بيان.

لتأمين سيولة قصيرة الأجل والحفاظ على النقد، باعت Argo 3,843 جهاز Antminer S19J Pro مقابل 5.6 مليون دولار. تمثل هذه الأجهزة حوالي 384 PH/s من إجمالي قدرة التجزئة وتعد الدفعة الأخيرة من طلب Bitmain الأصلي المقرر تركيبه في أكتوبر. نتيجةً لهذا البيع، لا تزال القدرة الإجمالية للتجزئة للشركة عند 2.5 EH/s.

استجابةً لذلك، خفضت شركة Jefferies والبنك الاستثماري Canaccord Genuity (CF.TO ) تصنيفات أسهم شركة تعدين العملات المشفرة وخفضت هدف السعر إلى حوالي 1 دولار، مما يعكس توقع انخفاض آخر بنسبة 87٪ في أسعار أسهم ARB.

أرقام إنتاج Bitfarms

قامت شركة التعدين Bitfarms بتعدين 486 بيتكوين في أكتوبر، بزيادة 1٪ عن الشهر السابق، ومع ذلك، هي على المسار الصحيح لتجاوز 5,000 بيتكوين تم تعدينها في عام 2022. وحتى 31 أكتوبر 2022، كانت الشركة تحتفظ بـ 2,064 بيتكوين في الحفظ.

نشرت شركة التعدين الذاتية للبيتكوين العالمية تحديثًا لإنتاج BTC وعمليات التعدين لشهر أكتوبر 2022، حيث أشارت إلى أن Bitfarms قامت بتعدين 53٪ أكثر من BTC في الأشهر العشرة الأولى من عام 2022، حيث بلغت 4,219 بيتكوين مقارنةً بنفس الفترة من العام الماضي.

دون إضافات كبيرة إلى قدرة التجزئة مقارنةً بالشهر السابق، متوسط Bitfarms كان 15.7 بيتكوين يتم تعدينها يوميًا. خلال الشهر، تأثرت الإنتاجية العامة بارتفاع صعوبة الشبكة بنسبة 17٪.

“معدل تجزئة الشبكة الآن يستجيب بسرعة لتغييرات اقتصاديات التعدين، وهو مؤشر قوي على أننا وجدنا دعمًا قصير الأجل في اقتصاديات تعدين البيتكوين كما يُقاس بالإيرادات بالدولار الأمريكي لكل TH/s،” قال بن غاغنون، الرئيس التنفيذي للتعدين في Bitfarms.

في الوقت نفسه، الشركة تتقدم حاليًا عن الجدول الزمني في تفعيل مزرعتي التعدين الخاصتين بها، مزرعة Garlock والمرحلة الثالثة من The Bunker، لتسهيل النمو. سيبدأ كلاهما العمل بكامل طاقته في ديسمبر.

ما زالت Bitfarms تعدلت التوجيهات المؤسسية من 6.0 EH/s إلى 5.0 EH/s لشهر ديسمبر، لتعكس التضخم العالي وتدهور العملة في الأرجنتين وتأثير البيئة الاقتصادية الكلية للبلاد على قدرتها على استيراد أجهزة التعدين.

“بينما نعتقد أن هذا القيد مؤقت، لا يمكننا توقع توقيت حله، وبالتالي خفضنا هدف النمو المؤسسي لنهاية عام 2022،” صرح جيف مورفي، رئيس Bitfarms ومدير العمليات.

Hut 8 ستصدر أرقام الإنتاج قريبًا

يقع شركة Hut 8 (HUT ) Mining Corp. لتعدين البيتكوين في أمريكا الشمالية، وهي مستعدة لإصدار نتائج الربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2022، الأسبوع المقبل عبر مكالمة مؤتمرية. يقع موقعا تعدين الأصول الرقمية التابعين لـ Hut 8 في جنوب ألبرتا، بينما الموقع الثالث في نورث باي، أونتاريو، جميعها في كندا.

مثل غيرها من شركات التعدين، تتأثر Hut 8 أيضًا بالسوق الهابطة المستمرة. وبالتالي، جزء من معداتها في مواقع ألبرتا غير مربح لتشغيله بأسعار BTC الحالية. مع إجمالي معدل تجزئة الشبكة حوالي 255 EH/s، من المحتمل أن يؤثر ذلك سلبًا على إنتاجها في أكتوبر.

في الربع الثاني من هذا العام، ارتفعت تكاليف التشغيل المعدلة لكل عملة لدى Hut 8، باستثناء الإهلاك، إلى 18,900 دولار من حوالي 13,100 دولار في الربع الأول من هذا العام. ومع ذلك، تمتلك Hut 8 ميزانية قوية وتمكنت من توسيع أعمالها دون بيع البيتكوين التي تم تعدينها.

أما بالنسبة لسعر سهم HUT، فهو يتداول حاليًا بأقل من 3 دولارات كندية (حوالي 2.18 دولار أمريكي)، بانخفاض 85٪ عن أعلى مستوى له قبل ما يقرب من عام.

Sattva تركز على التوسع

في الوقت نفسه، تركز شركة خدمات الاستضافة والتعدين في مجال العملات المشفرة Sattva Block على توسيع عملياتها التعدينية العالمية. أطلقت الشركة عدة مواقع تعدين جديدة، بما في ذلك موقع في كندا وموقعين إضافيين محليين في الولايات المتحدة.

“تجلب Sattva الخبرة الصناعية والقابلية للتوسع إلى شيء لا يزال، بالنسبة للـ 30 سنة القادمة، صناعة منزلية،” قال ماكيت بانكوفسكي، الرئيس التنفيذي والمؤسس لشركة Sattva، معتبرًا ذلك تحقيقًا لـ “نسخته من الحلم الأمريكي”.

سيتم طرح هذه المواقع التعدينية في الربع الأخير من هذا العام وحتى عام 2023. ستقدم خدمات استضافة متميزة من خلال الاستفادة من تقنية التبريد السائل لزيادة الكفاءة ومعدل التجزئة والاستدامة البيئية لعمليات التعدين.

تُعد Sattva رائدة في الطاقة المستدامة داخل قطاع العملات المشفرة، ولتحقيق ذلك، تستفيد من التبريد السائل لاستعادة الطاقة كلما أمكن. تعتقد الشركة أن التبريد السائل هو الخطوة المنطقية التالية لصناعة تعدين العملات المشفرة حيث أن عملية استعادة الحرارة صديقة للبيئة ولا تنتج انبعاثات كربونية وتؤثر إيجابًا على المجتمع المحلي والبيئة.

“التبريد السائل يمثل معيارًا جديدًا للكفاءة على جميع الأصعدة،” قال بانكوفسكي. وفقًا له، بفضل “تقنيته المتفوقة” التي هي أيضًا أكثر استدامة، تمكنت الشركة من توليد المزيد من البيتكوين لعملائها، وبالتالي تحقيق عوائد أفضل للعملاء.

تعاون Aspen Creek مع Compass Mining

وقعت شركة Compass Mining المتخصصة في أجهزة استضافة وتعدين البيتكوين شراكة استضافة بقوة 27 ميجاواط (MW) مع شركة Aspen Creek Digital Corporation (ACDC).

سوف يستفيد عملاء Compass Mining من وقت تشغيل مرتفع وموثوقية من خلال هذه الشراكة، وفقًا لتصريح شارك المؤسس والرئيس التنفيذي المشارك توماس هيلر، مضيفًا: “إن دمج ACDC للطاقة المتجددة ذات التكلفة الفعّالة مع التميز التشغيلي في التعدين نادر في سوق اليوم الحالي.”

ستستضيف Compass Mining حوالي 9,000 وحدة من Antminer S19 XP و S19j Pro نيابة عن عملائها في موقع تكساس الجديد الذي أطلقته ACDC في الربع الرابع من عام 2022، مما يجعل Compass أكبر عميل استضافة لـ Aspen Creek.

مرفق ACDC في تكساس يبلغ حجمه 30 ميجاواط وموجود جنبًا إلى جنب مع منشأة طاقة شمسية تم تطويرها حديثًا بسعة 87 ميجاواط. يمثل المشروع موارد توليد طاقة إضافية لمجلس الاعتمادية الكهربائية لتكساس (ERCOT)، إلى جانب موارد حمل قابلة للتحكم ذات قيمة لتوسيع نطاق الطاقة المتجددة من خلال استقرار الشبكة.

تأسست Aspen Creek في يناير، وقد جمعت مؤخرًا 8 ملايين دولار في جولة تمويل السلسلة أ بقيادة Polychain Capital وGalaxy Digital (GLXY ) رغم السوق الهابطة. جذب استخدام شركة التعدين الناشئة للطاقة المتجددة ونهجها “القوة أولاً”، الذي يتضمن تأمين البنية التحتية قبل جمع رأس المال، انتباه المستثمرين.

Digihost مربحة

قامت شركة Digihost Technology Inc. الأمريكية لتعدين البيتكوين بتعدين 74.58 بيتكوين في أكتوبر 2022، بزيادة قدرها 78٪ مقارنةً بنفس الفترة من العام الماضي. خلال هذا الشهر، باعت الشركة أيضًا جزءًا من إنتاجها من BTC لتمويل تكاليف الطاقة.

في نهاية أكتوبر، كانت الشركة تمتلك 118.16 بيتكوين، 800.89 إيثريوم، و3.42 مليون دولار نقدًا. أشارت Digihost في تقريرها إلى أنها لا تزال خالية من الديون وإيجابية التدفق النقدي حتى 31 أكتوبر 2022.

“على الرغم من الظروف الاقتصادية المتقلبة الحالية، تمكنت Digihost من الحفاظ على مستويات سيولة جيدة من النقد وحيازات العملات المشفرة على أساس شهري بالنسبة لحجم عملياتنا،” قال ميشيل عمار، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Digihost.

حتى إذا استمرت الظروف السوقية الحالية، تتوقع الشركة “الاستمرار في توليد تدفق نقدي إيجابي من العمليات لتمويل مبادرات التطوير القائمة،” أضاف عمار.

حاليًا، تتقدم Digihost في إغلاق متطلبات الموافقة على الاستحواذ على محطة الطاقة بقدرة 60 ميجاواط في نورث توناندوا، مما سيزيد قدرتها التشغيلية بنسبة 150٪.

كما أن بناء موقعهم في ألاباما مدرج في جدول الإنجاز لهذا العام، مما سيضيف قدرة تعدين إضافية تقارب 550 PH. لهذا الموقع، حصلت الشركة على سند ضمان بقيمة 1.3 مليون دولار من شركة Alabama Power لتوفير الخدمة الكهربائية.