لماذا تعود البنوك الكبرى في كندا إلى تقنية البلوك تشين مرة أخرى

This month saw several major Canadian banking institutions announce initiatives or updates to their current blockchain projects, signalling further institutional adoption and support. These projects range from launching exchanges, all the way to the introduction of experimental pilot programs. Here’s what you need to know.

البنوك الست الكبرى في كندا وتأثيرها على تبني البلوك تشين

يختلف قطاع البنوك الكندي عن الولايات المتحدة في نواحٍ عديدة. أولاً، هناك عدد قليل فقط من المؤسسات المصرفية الكبرى التي تعمل داخل البلاد. تُعرف هذه المجموعة بـ “الكبار الست”. تحديدًا، تشمل هذه البنوك البنك الملكي الكندي (RBC)، بنك نوفا سكوشيا (Scotiabank)، البنك الوطني الكندي، البنك الإمبراطوري الكندي للتجارة (CIBC)، بنك تورونتو-دومينيون (TD)، وبنك مونتريال (BMO). تتحكم هذه المؤسسات في أكثر من 90٪ من خدمات وأصول البنوك في الدولة.

يعكس هذا التركيز العدد القليل بشكل كبير من البنوك عبر البلاد. تمتلك كندا حوالي 88 بنكًا مقارنةً بالولايات المتحدة التي لديها أكثر من 4500 بنكًا قيد التشغيل. يعمل هذا الهيكل لصالحها في بعض الحالات، حيث يتيح لبنوك كندا تجميع جهودها، مما يحقق توافقًا أوسع حول القضايا الرئيسية مثل مبادرات البلوك تشين.

كيف فقدت كندا ميزتها في مجال البلوك تشين

من الجدير بالذكر، لم يمض وقت طويل منذ أن كانت كندا تُنظر إليها كقائدة مبتكرة في قطاع البلوك تشين. تفوقت البلاد على جارتها في عدة مجالات، بما في ذلك التكامل والموافقات. أدى هذا السيناريو إلى تمتع الأمة بتدفق من منصات ومبتكري البلوك تشين بين عامي 2018 و2022.
كانت كندا واحدة من أوائل الدول التي اعتمدت صناديق ETFs الفورية للبيتكوين (BTC ) والإيثيريوم في عام 2021. وبحكمة، دعمت Toronto Stock Exchange وCboe Canada هذه الخطوات، حيث قدمت للمواطنين طريقة منظمة للحصول على تعرض لعدة أسواق عملات رقمية رائدة.

حان الوقت لكندا لاستعادة موقعها في قطاع البلوك تشين

للأسف، شهدت كندا تباطؤًا كبيرًا في قطاع البلوك تشين بسبب عدة عوامل، بما في ذلك المخاوف التنظيمية وتحول التركيز من قبل الكبار الست. وبالتالي، أصبحت الدولة التي كانت في السابق قوة رائدة في السوق الآن تتخلف عن دول أخرى مثل الولايات المتحدة من حيث الوصول والعروض.
إدراكًا للحاجة إلى البقاء تنافسية في هذا القطاع الحيوي، أعادت البنوك الكندية والجهات التنظيمية والخبراء الماليين تركيز جهودهم على التكامل. إليكم نظرة على البنوك الرائدة في البلاد، وبرامج البلوك تشين التي يعملون عليها، وما قد يعنيه ذلك للمستثمر الكندي العادي في العملات الرقمية.

منصة سامارا: تجربة السندات المرمزة في كندا

منصة سامارا هي برنامج تجريبي أُطلق من قبل مجموعة من عدة بنوك في البلاد. تحديدًا، شارك بنك كندا، مجموعة بنك TD، البنك الملكي الكندي، وتصدير التنمية الكندية في توحيد الجهود لإنجاح تجربة السندات المرمزة هذه.
ركز البرنامج على فهم القدرات الحقيقية للأصول القائمة على البلوك تشين. ومن المثير للاهتمام، أنه استخدم تقنية دفتر أستاذ موزع (DLT) مخصصة مبنية على Hyperledger Fabric لمراقبة المهام الرئيسية لدورة حياة السند، بما في ذلك الإصدار، دفعات القسيمة، العروض، الاسترداد، والتداول في السوق الثانوية.

التسوية المباشرة

مكن هذا الهيكل التقني السند من التسوية مباشرة على دفتر الأستاذ الموزع، مما وفر المال والوقت مقارنةً بالطرق التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، استفاد البروتوكول من رمز مخصص يُدعى wholesale central bank digital currency (wCBDC).
يتضمن هذا الرمز عقودًا ذكية مدمجة تُدمج متطلبات النقل والملكية التي يجب استيفاؤها قبل أي عملية بيع. تقلل هذه العقود الذكية أيضًا من مخاطر الطرف المقابل، والتأخيرات، والرسوم من خلال الاستفادة من بروتوكولات البلوك تشين مثل المبادلات الذرية لضمان الشفافية الكاملة، القابلية للتتبع، والأمان.

إدارة دورة الحياة

مكنت سامارا البنوك من مراقبة دورة حياة سنداتها في الوقت الحقيقي وتوفير تكاليف المقاصة والمراقبة. شمل المشروع إصدار سندات بقيمة 100 مليون دولار كندي لمدة ثلاثة أشهر. ومن الجدير بالذكر، أن هذه السندات عُرضت فقط على مستثمرين مختارين.
كان الهدف هو الحصول على رؤى جديدة حول تطبيقات DLT العملية. كما ساعد ذلك المنظمة على فهم العديد من التحديات والفوائد المرتبطة بالترميز. أخيرًا، قدم لمحة عن كيفية تعاون القطاعين العام والبنكي لدمج هذه الأصول بنجاح.

الدروس المستفادة من تجربة السندات البلوك تشين في كندا

علم المشروع البنوك أن هذه المنتجات تحظى بطلب عالٍ وأنها أكثر قابلية للإدارة مقارنةً بالسندات التقليدية. كما كشف كيف تزيد السندات البلوك تشين بشكل كبير من الكفاءة، نقاء البيانات، وقدرات المراقبة.

السلبيات

لاحظ المشاركون بعض العيوب في المنتج. العيب الرئيسي هو العقبات التنظيمية والتقنية التي كان على المجموعة تجاوزها لإدخال السندات إلى السوق. أضافت هذه التعقيدات إلى السعر والوقت الإجمالي اللازم لإطلاق هذه الأصول.
اسحب للتمرير →

لماذا مشروع سامارا مهم للتمويل البلوك تشين في كندا

يُنظر إلى مشروع سامارا كخطوة أساسية في بناء أساس قوي لقطاع البلوك تشين الكندي في المستقبل. وعند الحديث عن نجاحه، صرح المدير التنفيذي للمدفوعات والإشراف والرقابة في بنك كندا بأن التعاون هو الخطوة الأولى لدفع مزيد من الابتكارات التي تخدم الكنديين.

بنك كندا (BoC)

دخل بنك كندا (BoC) السوق في عام 1935. اليوم، يعمل كبنك مركزي للبلاد. وبالتالي، يلعب دورًا حاسمًا في وضع العديد من السياسات النقدية والاستراتيجيات الوطنية المصممة لتعزيز الاستقرار المالي.
سعى بنك كندا منذ فترة طويلة إلى الابتكار للمساعدة في دمج أصول البلوك تشين. قبل سامارا، عمل البنك على تجربة بلوك تشين تُدعى Jasper. كما لعب دورًا حيويًا في دعم وتكامل ميزة تسوية بلوك تشين عبر SWIFT، ولا يزال يواصل البحث في استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs).

البنك الملكي الكندي (RBC)

البنك الملكي الكندي هو مشارك آخر في مشروع سامارا وله تاريخ في ريادة منتجات البلوك تشين المبتكرة. تم تأسيس البنك في عام 1864 كـ Merchants Bank of Halifax قبل أن يغير اسمه في عام 1901.

يُعد RBC أحد أكبر البنوك في كندا، حيث يدير حاليًا أكثر من 1.6 تريليون دولار من الأصول. حقق هذا النجاح عبر عدة عمليات دمج مفيدة، بما في ذلك الاستحواذ على City National Bank (NBHC ) في عام 2015.

ومن الجدير بالذكر، أن RBC يشارك أيضًا في مبادرة بلوك تشين SWIFT التي تهدف إلى دمج خيارات التسوية المرمزة. في عام 2017، أطلق RBC عدة برامج تجريبية إضافية لاستكشاف قدرات أصول البلوك تشين. اليوم، لا يزال يحتفظ بهذه الروح الابتكارية من خلال جهوده الأخيرة.

بنك تورونتو-دومينيون (TD)

انطلق بنك تورونتو-دومينيون في عام 1955 بعد دمجه مع بنك دومينيون. ومن الجدير بالذكر، أن البنك يتحكم بأكثر من 2 تريليون دولار من الأصول وله تاريخ طويل وحيوي في قطاع البنوك الكندي.
في فبراير 2000، استحوذ TD على Canada Trust، مما وفر له مزيدًا من الوصول إلى الخدمات التجزئة. تلا ذلك توسيعًا إلى الأسواق الأمريكية عبر Banknorth. قدمت هذه الخطوة الاستراتيجية للشركة 1,100 فرعًا في الولايات المتحدة بالإضافة إلى وجودها القوي في كندا.

التوسع

ومن الجدير بالذكر، أن TD يشارك في كل من مشروعي بلوك تشين SWIFT وسامارا. البنك يدعم بقوة الأصول المرمزة وعملية تسوية DLT. كما يُشدد على أن التقنية تحسن التحويلات عبر الحدود.

سكوتيابنك

يُعتبر بنك نوفا سكوشيا (Scotiabank) ثالث أكبر مؤسسة مالية في البلاد. كان أول بنك يُفتح في هاليفاكس، نوفا سكوشيا ويعمل منذ عام 1832. في منتصف الثمانينات، شهد البنك عدة عمليات دمج، مما وسع نطاقه وأصوله تحت الإدارة.
في أوائل العقد الأول من القرن الواحد والعشرين، وسّع سكوتيابنك عملياته إلى منطقة الكاريبي وأمريكا اللاتينية عبر الاستحواذ على ING Direct Canada. ساعدت هذه الخطوة في ترسيخ البنك كخيار مصرفي دولي.

Alphapoint

من المثير للاهتمام، أن سكوتيابنك كان داعمًا طويل الأمد لتقنيات البلوك تشين. في عام 2017، بدأ تجربة مع Alphapoint. كان هذا النظام سلفًا لتطبيقات التداول بالبلوك تشين الحالية. قدم رؤى قيمة حول هذه المنتجات ويُنظر إليه كونه يضع الأساس للمشاريع الحالية.
حاليًا، يقدم سكوتيابنك عدة أصول متعلقة بالبلوك تشين. كما يشارك في مجموعة متنوعة من البرامج التجريبية للبلوك تشين المصممة لاستكشاف جدوى هذه التقنية في القطاع المؤسسي.

صناديق ديناميك

صناديق ديناميك، قسم إدارة الأصول في سكوتيابنك، أطلقت صندوق Dynamic Active Multi-Crypto ETF (DXMC) بالتعاون مع مدير الأصول الرقمية 3iQ. جمعت هذه المبادرة عدة أصول بلوك تشين، بما في ذلك بيتكوين، إيثيريوم، سولانا، XRP، وغيرها.
يستفيد هذا الصندوق من تخصيص ديناميكي لتعزيز النمو على المدى الطويل مع هيكل رسوم منخفض. وبالتالي، يُنظر إلى المشروع كخطوة قوية في الاتجاه الصحيح للاتجاه الكندي للعملات الرقمية.

3iQ

ومن الجدير بالذكر، أن 3iQ كان له دور أساسي في تعزيز اعتماد العملات الرقمية في البلاد. أطلق أول صناديق بيتكوين الفورية المتداولة علنًا في كندا عام 2021. حققت هذه الصناديق نجاحًا هائلًا، حيث جمعت أكثر من 1 مليار دولار كندي. ومن الجدير بالذكر، أن الشركة استحوذت عليها Coincheck مقابل 111.84 مليون دولار هذا العام عبر شراء أسهم.

لتحقيق هذا المنتج، تعاون سكوتيابنك مع مدير الأصول الرقمية 3iQ. تلعب الشركة دورًا حيويًا كمستشار فرعي، مستفيدة من سنوات خبرتها لضمان أن سلة العملات الرقمية تكون مربحة على المدى الطويل.

يُنظر إلى هذا المنتج كجسر ضروري بين قطاع العملات الرقمية والقطاع المؤسسي. يوفر عدة فوائد، بما في ذلك التنوع، رسوم إدارة منخفضة، ودعم بعض من أبرز المؤسسات المالية في البلاد.

بنك مونتريال (BMO)

يُعد بنك مونتريال أقدم مؤسسة مالية في كندا. تأسس في عام 1817 وكان قوة رائدة في التمويل بأمريكا الشمالية لأكثر من 200 عام. كبنك كندا الأول، شهد عدة سيناريوهات مالية وساعد في صياغة السياسات المصرفية الحالية للبلاد.
بحلول عام 1900، كان البنك قد توسع عبر البلاد، ونجا من الكساد العظيم، وحربيين عالميتين، وعدة عمليات دمج. في عام 1994، حاول الاندماج مع البنك الملكي لكن تم حظره من قبل الجهات التنظيمية خوفًا من التكتل.

منصة باتافيا

شارك بنك مونتريال في عدة برامج تجريبية للبلوك تشين على مستوى عالٍ. في عام 2017، شارك BMO في تجربة منصة باتافيا، وهي شبكة تمويل تجاري قائمة على البلوك تشين طورتها IBM ودعمها UBS، وتركز على رقمنة الاعتمادات المستندية الدولية.
في عام 2019، اعتمد BMO تقنية Hyperledger Fabric كالبنية التحتية له في مجال البلوك تشين. أظهر البنك اهتمامًا كبيرًا بمرور الوقت في كفاءة البلوك تشين وتوفير التكاليف.

البنك الإمبراطوري الكندي للتجارة (CIBC)

تم إطلاق البنك الإمبراطوري الكندي للتجارة في عام 1961 بعد عدة عمليات دمج. اليوم، هو خامس أكبر بنك في البلاد. كان مؤسسه، ويليام ماكماستر، يتخيل البنك كمركز تمويل تجاري للبلاد.

في أوائل العقد الأول من القرن الواحد والعشرين، توسع إلى الولايات المتحدة، وفي عام 2017، قام بعدة عمليات استحواذ رئيسية، بما في ذلك PrivateBancorp مقابل 5 مليارات دولار. وسع هذا الاستحواذ نطاق البنك وساعده على جذب مزيد من دعم المستثمرين.

البنوك الكندية تشعل الابتكار في البلوك تشين من جديد

عند فحص التاريخ الغني الذي تمتلكه البنوك الكندية في سوق البلوك تشين، يصبح من السهل فهم لماذا يشعر البعض أن الوقت قد حان لإعادة إشعال الروح الابتكارية. كانت هذه المؤسسات في السابق تقود موجة البلوك تشين.
الآن، تأخرت عن الوتيرة الدولية. نأمل أن تساعد هذه المبادرة الأخيرة في دفع مشاريع البلوك تشين الكندية إلى المستوى التالي، وتعزيز التبني والابتكار في المستقبل.
اكتشف تطورات أخرى مثيرة في مجال البلوك تشين هنا. (RY ) (BNS.TO ) (CM ) (BMO ) (TD ) (BNS )