تمويل
إيزن تجمع 18.5 مليون دولار لتحديث أحد أكثر مشاكل الامتثال إهمالًا في القطاع المالي
أضف Securities.io إلى مصادرك المفضلة على Google
شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية مقرها نيويورك Eisen قد جمعت 18.5 مليون دولار في تمويل لمعالجة قضية قليلة المعرفة لكنها ضخمة داخل النظام المالي: ما يحدث عندما تصبح حسابات العملاء خاملة وتُسلم الأصول في النهاية إلى الدولة. يشمل التمويل جولة Series A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة MissionOG وجولة تمويل أولية غير معلنة سابقة بقيمة 8.5 ملايين دولار بقيادة Index Ventures، بمشاركة Cowboy Ventures، First Round Capital، Homebrew، وRestive Ventures.
تقول الشركة إنها تراقب حاليًا ما يقرب من 16 مليار دولار من الأرصدة عبر عشرات الملايين من الحسابات لحوالي 50 مؤسسة، بما في ذلك منصات العملات المشفرة، وشركات التكنولوجيا المالية، والبنوك. وفقًا لـ Eisen، فقد منعت أكثر من 31٪ من الأصول المعرضة للخطر من الانتقال إلى حيازة الدولة خلال عام 2025.
ما هو الإحالة إلى الدولة؟
في صميم أعمال Eisen توجد عملية تُسمى “الإحالة إلى الدولة”، وهو مصطلح غير مألوف للعديد من المستهلكين رغم أنه يؤثر على ملايين الأمريكيين.
الإحالة إلى الدولة هي العملية القانونية التي تُلزم المؤسسات المالية بنقل الأصول الخاملة أو المتروكة إلى حكومات الولايات بعد فترة طويلة من عدم النشاط. يمكن أن تشمل هذه الأصول حسابات توفير منسية، شيكات غير مُستلمة، حسابات تقاعد، مدفوعات تأمين، أرصدة وساطة، أو حتى حيازات العملات المشفرة.
صُمم هذا المفهوم أصلاً كآلية لحماية المستهلك. إذا فقد البنك أو المؤسسة المالية التواصل مع صاحب الحساب، تتدخل الولايات كأمناء للأموال حتى يطالب المالك الشرعي بها.
لكن النظام أصبح أكثر صعوبة في الإدارة في العصر المالي الحديث.
كل ولاية في الولايات المتحدة لديها قواعدها الخاصة التي تحكم فترات الخمول، ومتطلبات الإشعار، وإجراءات الإبلاغ، والجداول الزمنية لنقل الأصول. قد تحتاج شركة تعمل على مستوى البلاد إلى الالتزام بأكثر من 50 إطارًا تنظيميًا منفصلًا في آن واحد.
حجم المشكلة هائل. أشار Eisen إلى تقديرات تُظهر أن حوالي 33 مليون أمريكي لديهم حاليًا ممتلكات غير مُطالبة بها، بينما تحتفظ الولايات مجتمعة بما يقرب من 70 مليار دولار من أصول المستهلكين. تم إرجاع حوالي 4.5 مليار دولار فقط إلى الملاك في عام 2024، مما يعني أن الغالبية لا تزال غير مُطالبة.
لماذا تصبح الحسابات الخاملة مشكلة أكبر
زاد العبء التشغيلي المتعلق بالحسابات الخاملة بشكل كبير مع تحول الخدمات المالية إلى الإنترنت.
كانت البنوك التقليدية تعتمد في السابق بشكل كبير على علاقات الفروع والبريد الفعلي. اليوم، تشمل بيئة التكنولوجيا المالية بنوكًا رقمية أولاً، ومنصات تبادل العملات المشفرة، ومنصات دفع، وتطبيقات استثمار حيث يمكن للعملاء فتح حسابات بسرعة وتخلي عنها بسهولة مماثلة.
هذا يخلق مجموعة متزايدة من الحسابات الخاملة التي يجب على المؤسسات مراقبتها باستمرار لأغراض الامتثال.
لا تزال العديد من الشركات تدير هذه سير العمل باستخدام جداول البيانات، وموردين متفرّقين، وعمليات مراجعة يدوية. يجادل Eisen بأن بنية الامتثال لم تتطور جنبًا إلى جنب مع المنتجات المالية نفسها.
تصبح التحديات أكثر حدة عندما تدخل العملات المشفرة في المعادلة.
عدة ولايات، بما في ذلك كاليفورنيا، نيويورك، ديلاوير، وفلوريدا، تصنف الآن الأصول الرقمية كأصول قابلة للتحويل إلى الدولة. في كثير من الحالات، يُطلب من المنصات تصفية الحيازات الخاملة من العملات المشفرة إلى نقد قبل نقلها إلى الدولة. وهذا يعني أن أصحاب الحسابات قد يفقدون التعرض للأصل الأصلي وقد يتسببون في أحداث خاضعة للضريبة دون اتخاذهم للقرار بأنفسهم.
مع تزايد دمج العملات المستقرة والأصول الرقمية في التمويل المنظم، من المتوقع أن تتصاعد التزامات الامتثال المتعلقة بالحسابات الخاملة للعملات المشفرة.
صعود “بنية عمليات الامتثال”
تسعى Eisen إلى تموضع نفسها ليس فقط كبرنامج امتثال، بل كـ “بنية عمليات الامتثال”.
هذا التمييز مهم لأن العديد من المؤسسات المالية تدير حاليًا عمليات الامتثال عبر أنظمة غير مترابطة موزعة عبر الأقسام، والموردين، والبرمجيات القديمة. تحاول منصة Eisen توحيد تلك سير العمل في طبقة تشغيلية موحدة تطبق متطلبات كل ولاية بشكل مستمر وفي الوقت الحقيقي.
ركزت الشركة في البداية على إدارة الإحالة إلى الدولة، لكنها توسعت منذ ذلك الحين لتشمل تقارير الضرائب، وسير عمل الصرف، وإدارة التواصل، وعمليات إلغاء حسابات العملاء.
تعكس هذه الفئة الأوسع اتجاهًا متصاعدًا عبر التكنولوجيا المالية وبرمجيات المؤسسات: بنية تشغيلية مصممة خصيصًا للتعامل مع التعقيد التنظيمي.
بدلاً من الانتظار حتى تُجدول الأصول الخاملة للنقل، يهدف نظام Eisen إلى تحديد المخاطر مبكرًا، وأتمتة التواصل مع العملاء، وتقليل احتمال خروج الأصول من المنصة أصلاً.
هذا مهم ماليًا للمؤسسات لأنه بمجرد تسليم الأصول إلى الدولة، غالبًا ما تخسر الشركات ليس فقط الأموال نفسها، بل أيضًا تدفقات الإيرادات المرتبطة وعلاقات العملاء المتصلة بهذه الحسابات.
دور الذكاء الاصطناعي في أتمتة الامتثال
بينما تركز العديد من الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي على التطبيقات الموجهة للمستهلكين، تُعد Eisen جزءًا من فئة متنامية تطبق الذكاء الاصطناعي على عمليات المكاتب الخلفية المتخصصة للغاية.
غالبًا ما يكون عمل الامتثال متكررًا، قائمًا على القواعد، كثيف المستندات، ومعتمدًا على مراقبة القوانين المتغيرة عبر الاختصاصات. تجعل هذه الخصائص منه مرشحًا قويًا للأتمتة.
تقول Eisen إن منصتها تدمج المتطلبات الخاصة بكل ولاية مباشرةً في عمليات الحساب اليومية، مما يقلل من أعمال المراجعة اليدوية بينما يحسن جاهزية التدقيق واتساق التقارير.
كما تعكس توسعات الشركة الضغط التنظيمي المتزايد الذي يواجه شركات التكنولوجيا المالية والعملات المشفرة مع سعي الحكومات إلى تعزيز الرقابة على الأصول الرقمية والبنية التحتية المالية.
مع انتقال المزيد من الخدمات المالية إلى الإنترنت واستبدال المحافظ الرقمية للحسابات التقليدية، من المرجح أن تصبح مشكلة الأصول الخاملة أكثر بروزًا وليس أقل. Eisen تراهن على أن بنية الامتثال، التي لطالما اعتُبرت فكرة تشغيلية لاحقة، أصبحت طبقة أساسية في التمويل الحديث.
