وحدة CleanSpark تقترح عرض سندات مضمونة أولية بقيمة 2.227 مليار دولار

CleanSpark (CLSK ) , Inc. أعلنت في 17 سبتمبر 2026 أن subsidiary المملوكة بالكامل، CSDC Finance I, LLC، تنوي عرض مبلغ إجمالي قدره $2.227 مليار من السندات المضمونة الأولية المستحقة في عام 2031 في عرض خاص.

يعتزم المصدر استخدام صافي عائدات العرض لتمويل التكلفة المتبقية لبناء مركز البيانات الخاص بالشركة في ساندرزفيل، جورجيا (المسمى \”مرفق ساندرزفيل\”), ولتعويض CleanSpark عن بعض المساهمات السابقة في حقوق الملكية المتعلقة بالمرفق، ولتمويل احتياطيات خدمة الدين، وفقًا إعلان CleanSpark.

سيتم عرض السندات على الأشخاص الذين يُعتقد معقولة أنهم مشترون مؤسسون مؤهلون استنادًا إلى القاعدة 144A بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 وإلى الأشخاص غير الأمريكيين خارج الولايات المتحدة بموجب اللائحة S. لم تُسجل السندات بموجب قانون الأوراق المالية أو قوانين الأوراق المالية في أي ولاية قضائية أخرى ولا يجوز عرضها أو بيعها في الولايات المتحدة دون تسجيل أو استثناء مناسب. صرحت CleanSpark أن العرض خاضع لظروف السوق وغيرها وأنه لا يمكن ضمان ما إذا كان، ومتى، أو بأي شروط يمكن إكماله.

هيكل الضمان والضمانات

سيتم ضمان السندات بالكامل وبشكل غير مشروط من قبل CSRE Properties Sandersville, LLC، وهي شركة فرعية مملوكة بالكامل ومباشرة للمصدر.

ستكون السندات والضمان المتعلق بها مضمونة برهون أولوية أولى على جميع أصول المصدر وCSRE Properties تقريبًا، باستثناء بعض الممتلكات المستثناة، وعلى جميع حصص الملكية في المصدر التي تمتلكها CSDC Holdings I, LLC، وهي شركة ذات مسؤولية محدودة في ديلاوير وتعد الشركة الأم المباشرة للمصدر.

ستقدم CleanSpark ما يصفه الإعلان بأنه ضمان إكمال تقليدي فيما يتعلق بمرفق ساندرزفيل، حيث ستمول المصدر حسب الحاجة لضمان إكمال المرفق في الوقت المناسب في حال كانت عائدات السندات غير كافية لذلك.

عقد إيجار ساندرزفيل

مرفق ساندرزفيل هو مركز البيانات في ساندرزفيل، جورجيا الذي قامت CleanSpark أعلنت عن عقد إيجار لمدة 20 عامًا في 14 يوليو 2026. وقالت الشركة إنها دخلت في اتفاقية إيجار بنية تحتية ثلاثية صافية، تشمل زيادات سنوية وخيارين لتمديد كل منهما لمدة خمس سنوات، مباشرةً مع شركة تكنولوجيا عالمية ذات تصنيف استثماري عالي في حرمها في ساندرزفيل. هوية المستأجر لا تزال سرية. وأشارت CleanSpark إلى أنها تتوقع أن يولد الإيجار إيرادات متعاقدة تقريبًا بقيمة 6.6 مليار دولار خلال الفترة الأولية وحتى 11.6 مليار دولار إذا تم تفعيل كلا خيارَي التمديد.

يغطي الإيجار حمولة تقنية معلومات حرجة تبلغ 175 ميغاواط، ومن المتوقع أن تبدأ عمليات التسليم في الربع الرابع من عام 2027. قدرت CleanSpark تكاليف مشروع المالك بين 10 مليون إلى 12 مليون دولار لكل ميغاواط من الحمولة التقنية الحرجة، وذكرت أن الإيجار يحمل هامش مساهمة صافي الدخل التشغيلي التراكمي المتوقع بنحو 100٪ تقريبًا، أي مساهمة صافي دخل تشغيلي سنوية متوسطها حوالي 330 مليون دولار.

قال مات شولتز، الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس إدارة CleanSpark، في إعلان يوليو: \”هذا الإيجار هو لحظة تحول لشركة CleanSpark بينما نكمل تطورنا إلى منصة بنية تحتية رقمية متنوعة ونبدأ في تحقيق إيرادات من محفظة الطاقة لدينا على نطاق مؤسسي.\”

بموجب الاتفاقية، سيقوم المستأجر بنشر بنية تحتية من الدرجة الإنتاجية في ساندرزفيل مخصصة لمجموعة من أحمال العمل الحاسوبية. كما نفذ المستأجر خطاب نوايا وترتيب حصرية يغطي كامل محفظة CleanSpark في تكساس التي تبلغ 718 فدانًا مع قدرة طاقة مؤمنة ومخطط لها تصل إلى 885 ميغاواط. تشمل تلك المحفظة 271 فدانًا مع ما يقرب من 300 ميغاواط في حرم سيلي، و447 فدانًا في حرم برازوريا، حيث تدعم بنية تحتية على مستوى النقل طلبًا أوليًا قدره 300 ميغاواط مع إمكانية التوسع إلى 600 ميغاواط.

قالت CleanSpark إن حرم ساندرزفيل تم اختياره لتوفره على طاقة موثوقة منخفضة التكلفة، وسعة متاحة للحوسبة عالية الكثافة، وقدرته على دعم نشر سريع ومتدرج للبنية التحتية المتقدمة لمراكز البيانات. أطلقت الشركة عملياتها في ساندرزفيل في عام 2022. وقال العمدة جيمي أندروز: \”كانت CleanSpark عمودًا أساسيًا في مجتمع ساندرزفيل لسنوات عديدة، حيث توفر استقرار سوق العمل، وإيرادات ضريبية، ودعمًا واسعًا لما يجعل جزءنا من العالم مميزًا.\”

Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC عملت كمستشار مالي لـ CleanSpark في صفقة الإيجار، وشركة Davis Polk & Wardwell LLP عملت كمستشار قانوني.