Zaki Farooq, Co-Fundador da Payfuture – Série de Entrevistas

Zaki Farooq tem 22 anos de experiência liderando o Computrad Group, um fornecedor de soluções de TI e cibersegurança com operações em Londres, Washington DC e Dubai. Sob sua liderança, a Computrad entregou infraestrutura crítica para agências governamentais e clientes corporativos, conquistando uma forte reputação por confiabilidade, segurança e excelência tecnológica. Esse histórico deu a Zaki profunda expertise em projetar sistemas resilientes, gerenciar ambientes tecnológicos complexos e liderar equipes multidisciplinares.

Na Payfuture, Zaki desempenha um papel central na definição da direção tecnológica da empresa, com foco em escalabilidade global, infraestrutura avançada e experiências de pagamento de alto desempenho. Ele trabalha de perto com as equipes de engenharia, produto e estratégia para apoiar o desenvolvimento de plataformas prontas para o futuro, capazes de permitir expansão internacional rápida e adaptação a tecnologias emergentes.

PayFuture é uma empresa fintech que fornece um gateway de pagamento unificado e API para ajudar comerciantes online a aceitar e enviar pagamentos em mercados emergentes com métodos de pagamento localizados, liquidação em tempo real, proteção contra fraudes e relatórios ricos em dados. A plataforma conecta negócios a opções de pagamento populares em regiões como África, Ásia e América Latina através de uma única integração, visando reduzir o abandono de pagamentos e abrir novas fontes de receita global, frequentemente com otimização e ferramentas de risco impulsionadas por IA. Também suporta pagamentos e recebimentos transfronteiriços, gerenciamento de moedas e serviços de conformidade para tornar a expansão em mercados de difícil acesso mais fluida para marcas de comércio eletrônico

Com base em sua experiência construindo e operando infraestrutura tecnológica e de pagamentos em larga escala em múltiplas regiões, quais fraquezas estruturais você observou nos sistemas de pagamento globais quando aplicados a mercados emergentes, e como essas lições influenciaram a criação da Payfuture?

Tendo passado mais de duas décadas construindo e operando infraestrutura tecnológica complexa em múltiplas regiões, eu vi de perto como os sistemas globais se comportam sob pressão do mundo real. Gerir meu negócio anterior com escritórios em Londres, Washington DC e Dubai, e fornecer soluções de TI e cibersegurança para organizações que operam em escala extrema, incluindo o Exército dos Estados Unidos, revelou um padrão consistente: sistemas que parecem robustos no papel, porém se fragmentam quando são estendidos além das fronteiras.

Essa mesma dinâmica existe nos pagamentos globais. Embora a indústria se apresente como interoperável e, sobretudo, global, grande parte da infraestrutura subjacente permanece costurada e principalmente otimizada para mercados ocidentais, criando atritos e falhas quando aplicada a economias emergentes.

Essa lacuna entre as expectativas dos comerciantes e a realidade de como o dinheiro realmente se move através das fronteiras serviu como catalisador para iniciar a Payfuture. Decidimos construir pagamentos de dentro para fora, começando com o comportamento e a infraestrutura de pagamento local, e então projetando a liquidação transfronteiriça em torno dessa realidade, em vez de forçar transações por modelos legados. Queríamos criar algo que resolvesse problemas do mundo real para empresas ao redor do globo.

Muitos comerciantes globais ainda dependem fortemente do que frequentemente são chamados de trilhos de cartão — as redes de pagamento tradicionais que movimentam transações de cartão através de provedores como Visa (V ) e Mastercard. Por que esses sistemas se tornam cada vez mais insuficientes na África, Ásia e América Latina?

Os trilhos de cartão foram projetados décadas atrás para economias lideradas por crédito, com alta penetração de cartões, conectividade estável e comportamento do consumidor previsível. Em grande parte da África e da Ásia essas premissas simplesmente não se mantêm hoje.

Em muitos mercados, os cartões são sub‑penetrados ou usados de forma muito diferente. Os consumidores confiam em carteiras digitais, transferências bancárias instantâneas, pagamentos baseados em QR ou sistemas adjacentes a dinheiro, como o Fawry no Egito, por exemplo. Forçar essas transações através das redes de cartões adiciona custos desnecessários, latência e pontos de falha. As recusas são mais altas, as regras de fraude são mal calibradas quando comparadas ao comportamento local, e a liquidação pode ser lenta e opaca.

Os cartões ainda são importantes, mas não são mais o trilho padrão. Comerciantes que dependem exclusivamente deles estão efetivamente limitando seu alcance e conversão.

Por que os métodos de pagamento locais — como transferências bancárias, carteiras digitais e sistemas de pagamento em tempo real — estão se tornando críticos para alcançar clientes nessas regiões?

Os métodos de pagamento locais estão alinhados com a forma como os consumidores já transacionam e desejam transacionar. Eles refletem a regulação doméstica, estruturas de confiança e iniciativas de inclusão financeira que cresceram organicamente em cada mercado. Eles não são mais “alternativas”, são a utilidade principal.

Na Índia, por exemplo, as transferências bancárias em tempo real são efetivamente uma utilidade nacional. Em partes da África, as carteiras móveis são a conta financeira principal, enquanto na América Latina, as transferências bancárias oferecem um nível de confiança e familiaridade que os cartões nem sempre proporcionam.

Do ponto de vista do comerciante, esses métodos proporcionam um triple‑win: taxas de aprovação mais altas, menos fraudes e maior confiança do cliente. Do ponto de vista dos sistemas, eles reduzem a dependência das redes internacionais de cartões e permitem que os pagamentos sejam liquidados através de trilhos domésticos projetados para volumes e comportamentos locais.

Os mercados emergentes são frequentemente descritos como “fragmentados”. Em nível de infraestrutura, como essa fragmentação realmente se manifesta quando o dinheiro se move transfronteiriço?

Fragmentação é a falta de padronização em todas as camadas da pilha. Diferentes mercados operam com ciclos de compensação, padrões de mensagens, regulamentações, controles de câmbio e regras de liquidação distintos. Até conceitos básicos como reembolsos ou chargebacks podem se comportar de maneira muito diferente de um mercado para outro.

Quando o dinheiro se move transfronteiriço, frequentemente passa por múltiplos intermediários, bancos correspondentes e conversões de câmbio. Cada salto introduz atraso, custo e risco operacional. A visibilidade é limitada enquanto a reconciliação é manual. Isso torna as falhas difíceis de diagnosticar.

Para empresas que operam online, essa fragmentação pode frequentemente culminar em liquidações atrasadas, liquidez presa e incerteza em relação ao fluxo de caixa, particularmente ao escalar simultaneamente em múltiplos mercados emergentes. A Payfuture resolve isso ao unificar o processamento de pagamentos locais, roteamento e visibilidade de liquidação em uma única infraestrutura, reduzindo o atrito operacional criado pelos sistemas domésticos desconectados.

Visa e outros incumbentes estão agora avançando de forma mais agressiva para as stablecoins. O que essa mudança realmente significa para os comerciantes, e onde a infraestrutura de pagamentos ainda falha?

A mudança sinaliza que stablecoins não são mais vistas como tecnologia experimental. Elas oferecem vantagens reais em velocidade, transparência e liquidação 24/7.

Dito isso, as stablecoins não resolvem todo o problema. Os comerciantes ainda operam em ambientes regulados e baseados em fiat. Eles precisam de rampas de entrada e saída compatíveis, fluxos de tesouraria previsíveis e tratamento regulatório claro. Sem isso, as stablecoins correm o risco de se tornar outro sistema paralelo em vez de uma solução integrada, na minha opinião.

A oportunidade real está em conectar a eficiência das stablecoins reguladas com a já existente infraestrutura financeira regulada, garantindo que os comerciantes se beneficiem de liquidações mais rápidas sem assumir esse risco operacional ou de conformidade adicional.

Como a PayFuture aborda o roteamento de transações de forma diferente em mercados onde confiabilidade, latência e variação regulatória são restrições constantes?

Projetamos o roteamento em torno dos resultados para os comerciantes, em vez de bloquear transações em um único trilho ou provedor. Em vez de depender de rotas fixas, priorizamos caminhos de pagamento disponíveis com base em sinais de desempenho ao vivo, como taxas de aprovação, latência e padrões de erro.

Na prática, isso significa rotear transações através de múltiplos provedores, monitorar o desempenho em tempo real e aplicar lógica em cascata quando uma rota se degrada ou falha. O objetivo é resiliência. Em mercados onde interrupções, mudanças regulatórias ou restrições de infraestrutura são comuns, o roteamento estático cria risco evitável e transações perdidas.

IA costuma ser discutida em termos abstratos. Onde a IA está entregando melhorias tangíveis e mensuráveis hoje na recuperação de checkout e nas taxas de conversão?

O impacto mais imediato da IA está na tomada de decisão e otimização, em vez de interfaces chamativas. Vemos ganhos claros onde modelos de aprendizado de máquina analisam o comportamento das transações em tempo real para ajustar o roteamento, a lógica de nova tentativa e os limites de fraude.

Por exemplo, identificar quando uma transação falhada deve ser tentada novamente por um método diferente, ou quando o atrito pode ser removido com segurança sem aumentar o risco. Essas são decisões pequenas individualmente, mas em escala melhoram materialmente a conversão e reduzem recusas falsas.

O valor da IA nos pagamentos é cumulativo, pois se acumula silenciosamente em segundo plano.

A conformidade se tornou uma das maiores barreiras ao crescimento no fintech. Como você vê a atual corrida de licenciamento e regulatória se desenrolando, particularmente em economias emergentes?

Estamos vendo os reguladores avançarem mais rápido e se tornarem mais sofisticados, particularmente em mercados emergentes onde os pagamentos digitais são centrais para o crescimento econômico. Os frameworks de licenciamento estão se estreitando, e as expectativas em torno de salvaguarda, relatórios e proteção ao consumidor estão aumentando.

Isso cria uma divisão de mercado. Empresas que investem cedo em infraestrutura de conformidade podem escalar de forma sustentável. Aqueles que tratam a regulação como um exercício de marcar caixas lutam para expandir ou enfrentam remediações custosas posteriormente.

Com o tempo, este último prevalecerá. A conformidade não é mais uma barreira de entrada, é um diferencial competitivo. O Genius Act nos EUA, aprovado como legislação por Donald Trump em 2025, está abrindo caminho para mudanças globais. Os comerciantes agora percebem que o acesso ao mercado a longo prazo só é possível quando seu parceiro possui uma base regulatória sólida como uma rocha.

O que os comerciantes globais mais frequentemente erram ao entrar em mercados como Nigéria, Índia ou México — mesmo após fazerem sua lição de casa?

O erro mais comum é assumir que a localização superficial é suficiente. Traduzir um checkout ou adicionar um método de pagamento local não é o mesmo que entender como o dinheiro é liquidado, como funcionam os reembolsos ou como os consumidores constroem confiança.

Os comerciantes também costumam subestimar a complexidade operacional desses mercados, incluindo reconciliação, exposição cambial, relatórios regulatórios e conformidade. O sucesso vem de tratar cada mercado como um ambiente operacional distinto, e não como uma variação de um já existente em seu portfólio.

Olhando cinco anos à frente, qual parte da pilha de pagamentos globais você espera que permaneça teimosamente inalterada — e qual está mais atrasada para ser disruptiva?

O banking correspondente e a liquidação transfronteiriça são avessos ao risco por design e também fortemente regulamentados, portanto acredito que esse espaço será lento para mudar. O que eu acho que está atrasado para ser disruptivo é a forma como esses sistemas são abstraídos para os comerciantes.

Visibilidade, programabilidade e controle sobre o fluxo de caixa certamente não devem ser luxos. Acho que os comerciantes devem saber onde está seu dinheiro, quando chegará e a que custo, em tempo real. O futuro dos pagamentos está em fazer com que os trilhos existentes trabalhem de forma mais transparente e eficiente para uma economia global e digital.