DCG e Gemini Arrastam sua Disputa, Coinbase Recebe Apoio de Lobistas e Mais Manchetes de Regulação

A indústria de ativos digitais dos EUA trouxe mais desenvolvimentos legais esta semana nas disputas separadas envolvendo a Coinbase, a Ripple Labs e a exchange Gemini. Aqui estão os detalhes:

US SEC está planejando um recurso à decisão judicial no caso da Ripple Labs

O caso SEC vs. Ripple voltou ao centro das atenções esta semana, pois a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA confirmou, em documentos apresentados em 9 de agosto, sua intenção de buscar um recurso interlocutório ao Tribunal de Apelações do Segundo Circuito.

O recurso, se aceito, atrasará ainda mais uma resolução final na disputa decorrente da queixa da SEC contra a empresa, seu CEO Brad Garlinghouse e o cofundador Chris Larsen em dezembro de 2020. A medida, um tanto esperada na quarta‑feira, ocorre menos de um mês após o juiz Torres decidir sobre a classificação do token XRP. Torres determinou em 13 de julho que as controversas vendas do token XRP emitido pela Ripple em bolsas públicas eram essencialmente compras ‘às cegas’ e, portanto, não violavam as leis federais de valores mobiliários.

Em junho, a agência presidida por Gensler afirmou, em duas ações judiciais contra a Binance e a Coinbase, que a maioria das criptomoedas, exceto Bitcoin e Ethereum, eram valores mobiliários não registrados. O diretor jurídico da Ripple Labs, Stuart Alderoty, compartilhou breves comentários sobre a mais recente solicitação da SEC, que busca abordar algumas “diferenças de opinião”, acrescentando que a empresa apresentará sua resposta nos próximos dias.

Motivados pela vitória parcial da Ripple na decisão de julho de Torres, investidores institucionais renovaram recentemente seu interesse no XRP. A empresa de pesquisa de ativos digitais Fineqia observou em seu relatório de 8 de agosto sobre Produtos Negociados em Bolsa (ETPs) globais que os ETPs vinculados ao XRP registraram um aumento significativo em ativos sob gestão (AUM). Embora o desfecho final do caso ainda seja incerto, os eventos futuros podem servir como um potencial catalisador para a movimentação do preço do XRP.

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Winklevoss da Gemini responde à moção de arquivamento da DCG

Em notícias relacionadas, advogados do Digital Currency Group (DCG) apresentaram na quinta‑feira uma moção de arquivamento de uma ação anterior, datada de 7 de julho, movida pela Gemini que alegava fraude por parte da empresa e de seu CEO Barry Silbert. A exchange, de propriedade dos Winklevoss, anteriormente criticou o casal por fazer “declarações enganosas e incompletas” sobre o serviço de empréstimo Earn, agora falido, operado pela subsidiária da DCG, Genesis, como parte de uma parceria comercial anunciada em fevereiro de 2021.

“A Queixa é uma miscelânea de alegações conclusivas contra a Genesis, que não é ré, todas contraditas pelo fato de que a Gemini não apresentou essas alegações espetaculares na falência da Genesis,” escreveu a representação legal da DCG.

O CEO Barry Silbert também argumentou na petição ao Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova Iorque que as responsabilidades do Earn da Gemini eram uma obrigação da Genesis, não do conglomerado. A exchange afirma que emprestou fundos dos clientes (para a Genesis), que desde então ficaram disponíveis após a empresa suspender as retiradas em novembro passado e eventualmente declarar falência em 19 de janeiro.

O cofundador da Gemini, Cameron Winklevoss, comentou sobre a moção apresentada em uma postagem no X, descrevendo os argumentos como infundados.

“Quando uma empresa que você possui diz que você escreveu um cheque de US$ 1.1 bilhão que você sabe que não escreveu, sim, você tem o dever de corrigir isso,” Winklevoss postou, acrescentando, “Boa sorte em apresentar esses argumentos a um júri de seus pares. Nos vemos no tribunal.”

Gemini e Genesis enfrentam uma ação civil da SEC que alegou, em janeiro, que o programa Earn que operavam conjuntamente oferecia ao público valores mobiliários não registrados.

Senadora dos EUA e outras organizações de lobby dão apoio à Coinbase

Em outro lugar nesta semana, a exchange Coinbase, ré nas acusações apresentadas pela SEC em junho, recebeu apoio público de vários indivíduos e grupos de lobby da indústria. A senadora dos EUA Cynthia Lummis apresentou um amicus brief apoiando a recente moção de arquivamento da exchange contra a processo da SEC na sexta‑feira. O Crypto Council for Innovation, a Blockchain Association e a Chamber of Digital Commerce também demonstraram apoio ao apresentar um amicus brief conjunto no mesmo dia.

“Este não é um caso de aplicação da lei comum. Por meio deste caso, a SEC busca influência primária sobre questões econômicas, políticas e jurídicas que estão sob consideração ativa do Congresso e de múltiplas agências,” leu uma seção do brief apresentado em nome de Lummis.

A série de implosões na indústria cripto no ano passado, começando com o colapso da Three Arrows Capital, acelerou os esforços para avançar a regulamentação de cripto nos EUA. Vários legisladores, incluindo Lummis – que reconheceu isso – apresentaram nos últimos meses projetos de lei que buscam esclarecer aspectos regulatórios ambíguos da indústria cripto, como a jurisdição e autoridade da SEC e da CFTC.

“Cada um desses projetos de lei reconhece que a indústria cripto não se encaixa totalmente nas leis de valores mobiliários existentes e transcende os poderes estatutários atuais da SEC. A multiplicidade de interesses em jogo requer uma abordagem holística além do escopo de uma única agência, incluindo abordagens adotadas ao redor do mundo. O Congresso está atento a essas considerações importantes,” acrescentou o brief.

A Coinbase apresentou sua moção de arquivamento da queixa da SEC em 4 de agosto, alegando que a SEC “violou o devido processo, abusou de sua discrição e abandonou suas próprias interpretações anteriores das leis de valores mobiliários” ao prosseguir com o caso. A sequência de apresentações de amicus briefs ocorreu notavelmente menos de 24 horas após o órgão regulador de valores mobiliários dos EUA chegar a um acordo com a Bittrex sobre acusações semelhantes.

Bittrex chega a acordo com a SEC por oferecer acesso a valores mobiliários não registrados a clientes dos EUA

A SEC informou na quinta‑feira que chegou a um acordo com a Bittrex (e o ex‑CEO William Shihara), que concordou com um pagamento total de US$ 24 milhões.

“Além disso, a Bittrex e a Bittrex Global concordaram em pagar, de forma solidária, a devolução de US$ 14,4 milhões, juros pré‑julgamento de US$ 4 milhões e uma multa civil de US$ 5,6 milhões, totalizando um pagamento monetário de US$ 24 milhões,” disse a SEC no press release.

A exchange havia pedido falência no início de maio, semanas após ser processada pelo regulador de valores mobiliários, que simultaneamente alegou que operava como corretora, exchange e agência de compensação não registradas e também vendia valores mobiliários não registrados. A queixa de abril seguiu uma comunicação de março da exchange sediada em Seattle sobre a retirada do mercado dos EUA.

“A Bittrex trabalhou [por anos] com emissores de tokens para ‘limpar’ suas declarações online de quaisquer indícios de que eram contratos de investimento — tudo em um esforço para evadir as leis federais de valores mobiliários. Eles falharam,” disse Gurbir S. Grewal, diretor da Divisão de Execução da SEC.

Em julho, a afiliada norte‑americana da exchange pediu aos clientes que mantinham fundos na plataforma que concluíssem a retirada até 31 de agosto, tendo iniciado os pagamentos aos clientes em meados de junho. Em outubro passado, o Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) do Tesouro dos EUA e a Unidade de Aplicação de Crimes Financeiros acusaram a Bittrex de violar programas de sanções entre março e dezembro de 2017, resultando em um acordo de US$ 29 milhões pago pela empresa.