A explosão da tokenização: ações, ativos ponderados pelo risco e crescimento do mercado

Nos últimos anos, os ativos tokenizados passaram de opções especulativas a veículos de investimento viáveis. Esse crescimento, impulsionado pelo apoio institucional e por mudanças regulatórias, ajudou o mercado de ativos tokenizados a atingir um novo patamar de maturidade. Veja por que o boom da tokenização veio para ficar e o que isso significa para os investidores daqui para frente.

O que são ativos tokenizados?

Tokenização é um termo que se refere à transferência de ativos para uma blockchain. Esse método de incorporar as vantagens da tecnologia blockchain a ativos tradicionais tem se tornado cada vez mais popular. Os ativos tokenizados podem representar a propriedade de empresas, imóveis ou qualquer outro tipo de ativo.

Ao discutir ativos tokenizados, é importante notar que a maioria deles possui uma relação de troca de 1:1 com o ativo subjacente, permitindo o rastreamento do preço e proporcionando exposição a um público global.

Hoje em dia, existem mais tipos de ativos tokenizados e plataformas de tokenização do que nunca. Aqui estão alguns exemplos de ações tokenizadas que você deve conhecer.

Ações tokenizadas

Existem dois tipos de ações tokenizadas. O primeiro tipo, e o mais popular, é uma representação digital de uma ação, lastreada por uma ação física mantida em custódia. Por exemplo, você pode encontrar ações tokenizadas da Apple, Tesla ou Microsoft em corretoras de criptomoedas.

Notavelmente, a primeira empresa americana a tokenizar com sucesso suas ações foi a Exodus Movement. (EXOD )Em 2021, a empresa abriu as comportas ao tokenizar suas ações ordinárias, demonstrando que a tecnologia blockchain poderia lidar com a tarefa de forma mais eficiente. Notavelmente, a plataforma lançou suas ações na Algorand. (ALGO )Desde então, a empresa expandiu a tokenização de suas ações para outras blockchains, aumentando sua acessibilidade.

Estratégias de tokenização direta

É importante destacar que os ativos sintéticos proporcionam exposição. No entanto, o investidor não possui, de fato, nenhuma porcentagem da empresa, como ocorre com ações tradicionais ou com o segundo tipo de ações tokenizadas.

As ações tokenizadas diretamente diferem da primeira versão por serem o próprio ativo. Elas não representam um ativo físico, mas foram lançadas desde o início como um ativo de blockchain.

Patrimônio Imobiliário Tokenizado

Os tokens de participação imobiliária são outro setor em ascensão. Esses tokens utilizam a tecnologia blockchain para reduzir as barreiras de entrada e proporcionar maior transparência. Além disso, esses ativos são negociados como criptomoedas, oferecendo transferências mais rápidas e taxas mais baixas.

Os tokens de propriedade fracionada permitem que investidores imobiliários tokenizados diversifiquem seus portfólios em propriedades de maior valor com menos burocracia. Eles também possibilitam a entrada de mais investidores no mercado, reduzindo as barreiras financeiras.

Ações de capital privado/startup tokenizadas

As startups estão recorrendo à tecnologia blockchain para aprimorar suas capacidades de captação de recursos e acesso a capital público. Nesse sentido, o setor de private equity também tem apresentado sucesso. Mais empresas do que nunca emitiram tokens digitais que representam participação acionária no último ano, evidenciando um subsegmento interessante do mercado de tokenização.

Por que a tokenização está se acelerando em 2026

O boom da tokenização é inegável. Por exemplo, o mercado de ações tokenizadas viu sua infraestrutura e capital expandirem-se a taxas recordes no último ano devido a diversos fatores. Cresceu quase 3000% somente no último ano.

Impressionantemente, o mercado de tokenização de ativos é estimou Atualmente, o mercado está avaliado em US$ 3.01 trilhões. Os mesmos dados sugerem que ele pode crescer a uma taxa composta anual de 44%. Isso o colocaria em US$ 18.7 trilhões até 2031. Só neste ano, analistas projeto A previsão é que o setor atinja mais de US$ 400 bilhões no primeiro trimestre de 2026. Essa estatística representa um crescimento de quase US$ 36 bilhões.

Estatísticas sobre ações tokenizadas que você precisa conhecer

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As ações tokenizadas são um ótimo exemplo da integração de ativos ponderados pelo risco (RWA) além do crédito privado e dos títulos do Tesouro, abrangendo instrumentos mais tradicionais. Dados do ano passado mostra Títulos do tesouro e fundos do mercado monetário tokenizados ultrapassaram US$ 7.4 bilhões em valor. Quando se analisa especificamente as ações tokenizadas, relatórios Os dados mostram que esse setor atingiu uma capitalização de mercado de US$ 963 milhões já em 2026. Especificamente, essa oscilação representa um aumento de 2,878% no valor em relação ao mesmo período do ano passado.

Quase todos os aspectos do mercado de ações tokenizadas apresentam crescimento. Por exemplo, atualmente há US$ 2.66 bilhões em transferências mensais na blockchain, distribuídas por dezenas de milhares de endereços ativos.

Principais fatores que impulsionam a adoção de ações tokenizadas

Existem diversos fatores-chave que continuam a impulsionar o interesse e a adoção de ações tokenizadas. O principal fator é uma nova confiança e um maior nível de credibilidade por parte dos investidores. No passado, as ações tokenizadas eram vistas como estritamente especulativas.

No entanto, hoje essa visão deu lugar a uma perspectiva mais consolidada e confiável para o futuro do mercado. Aqui estão alguns outros fatores-chave que impulsionam a adoção de ações tokenizadas.

Exposição Adicionada

Entre os principais motivos para o crescimento explosivo das ações tokenizadas, destaca-se a sua exposição internacional. O mundo está repleto de investidores ávidos por entrar no mercado americano. No entanto, para quem não é cidadão dos EUA, essa tarefa se torna bastante difícil.

Você pode evitar essas dores de cabeça e ter acesso a empresas de primeira linha dos EUA e da UE por meio de ações tokenizadas. Essa estratégia elimina grande parte do atrito causado por corretoras locais e controles cambiais. Essa abordagem também tem o benefício adicional de evitar valores mínimos elevados.

Suporte regulamentar

Outro motivo principal pelo qual você provavelmente verá ações tokenizadas listadas pela sua corretora local nos próximos seis meses são as mudanças regulatórias. Até o último governo, os ativos de blockchain eram muito mal compreendidos, com muitos legisladores acreditando que eles, de alguma forma, incentivavam a lavagem de dinheiro e golpes.

Hoje, existe uma compreensão mais ampla da tecnologia. Os legisladores aprenderam por que e como as blockchains funcionam, o que lhes permite tomar decisões sobre esses ativos com base em fatos e não apenas em emoções.

Esse cenário fez com que esses ativos se tornassem uma extensão dos mercados de capitais, em vez de um ativo especulativo. Combine esse cenário com o acesso a infraestruturas institucionais crescentes, as novas diretrizes da SEC sobre custódia por corretoras e uma carta de não objeção da DTCC relacionada a um projeto piloto de tokenização, e você entenderá por que há mais confiança dos investidores do que em anos anteriores.

Negociação 24/7

A possibilidade de negociar 24 horas por dia, 7 dias por semana, ajudou a tokenização de ações a decolar. Ao discutir estratégias de negociação, especialmente as de traders de alta frequência, a capacidade de negociar ininterruptamente abre portas para mais receitas e oportunidades.

Os investidores estão cansados ​​de esperar durante o fim de semana e feriados para negociar seus ativos. É nesses momentos que a volatilidade pode surgir e se intensificar, deixando os investidores desamparados até segunda-feira de manhã. Os ativos tokenizados permitem que os investidores evitem perdas adicionais, possibilitando que negociem quando quiserem.

Liquidação Instantânea

Além de transferências mais rápidas e maior acessibilidade, os ativos tokenizados oferecem liquidação instantânea. A liquidação instantânea representa uma grande melhoria, já que as solicitações tradicionais podem levar mais de dois dias para serem concluídas. Durante esse período, as negociações podem perder outras oportunidades lucrativas.

As ações tokenizadas eliminam esse problema com liquidação instantânea. Essa funcionalidade é possível porque os ativos tokenizados incluem seus requisitos regulatórios diretamente na programação de seus contratos inteligentes. Essa capacidade libera capital e reduz o risco de contraparte.

Propriedade fracionária

A propriedade fracionada ajudou as ações tokenizadas a alcançar um novo público. Esses tokens representam uma pequena fração da propriedade de um ativo maior. Notavelmente, os tokens de propriedade fracionada são muito populares no mercado de ações imobiliárias tokenizadas. Nesse contexto, eles abrem caminho para uma maior diversificação.

Os investidores usam esses tokens para obter acesso e exposição a projetos imobiliários de primeira linha em um prazo que se encaixa em seu orçamento. Isso representa uma grande melhoria, já que, no passado, apenas investidores qualificados podiam acessar esses negócios lucrativos. Assim, os tokens de propriedade fracionada são vistos como uma ótima maneira de democratizar a economia.

Suporte DeFi

Os ativos tokenizados abrem caminho para um novo nível de eficiência de capital por meio dos protocolos DeFi. Os detentores de participações tokenizadas podem inserir seus tokens em protocolos DeFi de recompensa e rendimento para aumentar a eficiência de seu capital e o retorno sobre o investimento (ROI).

Essa funcionalidade ajudou a impulsionar a adoção a novos patamares, ao mesmo tempo que proporcionou novas utilidades a esses ativos. Hoje, é comum ver ações tokenizadas sendo usadas como garantia em plataformas de empréstimo P2P, em staking para assegurar recompensas, em farming para gerar rendimento e muito mais.

Ativos do Mundo Real (RWAs)

O movimento RWA é outro fator impulsionador na adoção em larga escala de ativos tokenizados. RWA se refere a ativos do mundo real com representações em blockchain. Esses ativos podem ser qualquer coisa, desde ações a obras de arte, e tudo o que há entre esses dois extremos.

Analistas concordam que 2026 pode ser um ano decisivo para os ativos ponderados pelo risco (RWA, na sigla em inglês), visto que atualmente existem entre US$ 19 bilhões e US$ 36 bilhões em RWAs registrados em blockchain, excluindo stablecoins. De acordo com relatóriosOs títulos do Tesouro dos EUA são os principais ativos ponderados pelo risco (RWA, na sigla em inglês), com US$ 8.7 bilhões em ativos tokenizados somente em 2026.

Líderes do setor impulsionam a adoção

O mercado de ações tokenizadas é dominado por um pequeno grupo de pioneiros. Essas plataformas continuam a inovar nessa tecnologia, ao mesmo tempo que lutam por apoio e clareza regulatória. Aqui estão alguns líderes do setor que vale a pena conhecer:

Mercados globais de Ondo

Mercados globais de Ondo Lançada em 2021 com o objetivo de dar suporte à tokenização de RWA (Real Assets), a plataforma foi fundada por Nathan Allman na rede Ethereum. (ETH ) blockchain. Hoje, é uma das plataformas de tokenização DeFi mais populares, suportando uma série de ativos tokenizados.

Em 2025, a empresa expandiu suas operações e mudou sua marca para Ondo Global Markets. Essa mudança de marca passou a representar melhor a clientela internacional da plataforma. Coincidiu também com a expansão da empresa para oferecer mais de 100 ações americanas tokenizadas, o que conferiu à empresa um forte posicionamento no mercado.

Notavelmente, a Ondo Global conta com forte apoio de investidores. Em seus estágios iniciais, garantiu US$ 4 milhões em financiamento semente, com a maior parte investida pela Pantera. A empresa então garantiu US$ 20 milhões em financiamento da Série A antes de realizar uma venda pública de tokens de US$ 22 milhões.

Impressionantemente, a Ondo Global domina atualmente o mercado de títulos tokenizados. Seu foco específico em ações tokenizadas a ajudou a garantir essa dominância de mercado, já que, segundo relatórios, ela representa mais da metade do valor total do mercado de ações tokenizadas.

Securitize

Securitize Lançada em novembro de 2017 como uma plataforma de tokens de segurança e tokenização, a Securitize, pioneira no setor, tem sido fundamental para impulsionar sua adoção. A plataforma adota uma abordagem que prioriza a regulamentação, integrando o KYC (Conheça Seu Cliente) e outras normas muito antes da legislação recente.

Os fundadores da empresa, Carlos Domingo e Jamie Finn, tinham experiência no mercado de tokenização, já que Domingo também é fundador de um dos primeiros fundos de capital de risco tokenizados. SPICE VCEssa experiência ajudou a acelerar a ascensão da Securitze ao topo.

Os primeiros avanços institucionais da Securitize

Em 2021, a Securitize ajudou a lançar o primeiro título lastreado em ativos com classificação de crédito do Sumitomo Mitsui Trust Bank. fundo de token de segurançaAlém disso, lançou uma plataforma de negociação de tokens de segurança no mesmo ano no país.

Hoje, a Securitize é vista como uma solução completa. ecossistema de tokenizaçãoEla integra serviços de ponta a ponta para emissão, gestão e negociação de ativos tokenizados em um ambiente regulamentado. Notavelmente, a empresa apresentou um pedido de registro público na SEC, sinalizando que irá ir a público nos próximos meses.

Outras plataformas notáveis ​​que hospedam ações tokenizadas

Há cada vez mais plataformas entrando no mercado de ações tokenizadas. E não se trata de redes pequenas. Empresas como Coinbase (COIN ), Kraken, Bybit e Robinhood (HOOD ) agora oferecem acesso a, ou expandiram recentemente, suas ofertas atuais de ações tokenizadas.

O futuro das ações tokenizadas

Atualmente, existem apenas cerca de uma dúzia de grandes corretoras de criptomoedas que oferecem suporte a esses ativos, mas podemos esperar que mais plataformas ofereçam ações tokenizadas no futuro. A maioria dos analistas concorda que esse número, no mínimo, dobrará este ano, à medida que os ativos ponderados pelo risco (RWA) ganham impulso e ocorre uma maior integração com a tecnologia blockchain.

Plataformas de negociação focadas em ativos ponderados pelo risco estão se expandindo.

Você também pode esperar um aumento nas plataformas centradas em RWA (Ativos de Resposta ao Vivo). Protocolos como Ondo Global e aberto Oferecerão aos investidores com foco em ativos ponderados pelo risco (RWA) recursos e opções adicionais. Também simplificarão a tokenização de ativos, ajudando a aumentar o valor de mercado nos próximos anos.

Coinbase para entrar no setor de ações tokenizadas

Coinbase anunciou da empresa entrar de vez no setor de tokenização de RWA este ano. A empresa vem trabalhando nessa entrada há algum tempo, começando com o lançamento do Base cadeia de bloqueio.

A Base apoia ativamente ativos tokenizados e integração avançada com DeFi. Dessa forma, essa iniciativa mais recente proporcionará aos investidores acesso aos principais mercados dos EUA e muito mais por meio de uma infraestrutura regulamentada.

Notícias recentes Coinbase (COIN) Notícias e desempenho

O que está impulsionando o atual boom da tokenização | Conclusão

Ao observar que o mercado de tokenização cresceu 2,800% em apenas um ano, fica fácil identificar a tendência. Agora que você compreende melhor os mecanismos que impulsionam esse crescimento, pode usá-los para aproveitar esse momento e melhorar seu posicionamento.

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