Corretoras de Criptomoedas Enfrentam Mais Reveses em Julho – Atualizações da Gemini, Binance, Binance.US e Coinbase

Principais pontos

• O volume de negociação em corretoras centralizadas no 2º trimestre caiu para o nível mais baixo em mais de dois anos
• Advogados da SEC dos EUA refutam a defesa da Coinbase de que não sabia que suas operações violavam leis de valores mobiliários
• A participação de mercado da Binance está no ponto mais baixo deste ano, enquanto a corretora enfrenta disputas em várias jurisdições
• Arquivos judiciais recentes indicam que a Bittrex violou leis de valores mobiliários na Flórida antes da declaração de falência
• A Gemini ainda não recuperou os fundos dos clientes do seu Programa Earn bloqueados pela Genesis, que interrompeu os saques em novembro passado

O volume mensal de negociação de criptomoedas aumentou em junho pela primeira vez desde março, impulsionado pela empolgação do mercado em resposta a uma série de solicitações para um produto de fundo negociado em bolsa (ETF) de bitcoin à vista nos EUA.

A revisão mensal de exchanges da CCData observou que a negociação à vista total aumentou 16,4% para US$ 575 bilhões em junho, assim como o volume de negociação de derivativos, que cresceu 13,7% para US$ 2,13 trilhões. No entanto, o aumento no volume de negociação à vista não diminuiu uma queda geral no volume de negociação ao longo do segundo trimestre (Q2), que atingiu seu nível mais baixo em mais de três anos. Julho mostrou-se igualmente hostil às corretoras de criptomoedas.

A SEC dos EUA ataca a postura da Coinbase antes da audiência do caso desta semana

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) continuou sua incansável pressão contra a Coinbase na última sexta-feira, enquanto seus advogados refutavam um argumento de que a corretora desconhecia estar em violação das leis de valores mobiliários. No mais recente arquivo, a SEC também rejeitou a lógica da Coinbase de que não tinha autoridade para tomar medidas legais. O regulador dos mercados de valores esclareceu a ambiguidade sobre a implicação de sua avaliação anterior da oferta pública inicial da corretora em 2021, concluindo que sua aprovação na época não significava que autorizou todas as operações de negócios da Coinbase.

Advogados da SEC apresentaram ainda que a Coinbase sabia que as leis federais de valores mobiliários se aplicariam às suas listagens quando adotou uma estrutura legal — da Suprema Corte dos EUA — que orienta os criptoativos sob as leis federais de valores mobiliários. Alegaram que a corretora desencorajou emissores de criptomoedas de fazer declarações que poderiam atrair escrutínio. A SEC acrescentou que reagirá contra uma moção proposta de julgamento enquanto contesta dois argumentos da corretora.

A Coinbase argumentou anteriormente que um contrato de investimento deveria envolver um contrato formal, mas no último arquivo, a comissão referiu-se ao Teste Howey esclarecendo que isso não é necessário. Para contestar o segundo argumento de que contratos de investimento são apenas vendas de ativos quando negociados em mercados secundários, a SEC citou seu triunfo no caso envolvendo a LBRY. Os advogados afirmaram que tais transações em mercados secundários poderiam constituir violação das leis de valores mobiliários. Os últimos arquivos da SEC serão analisados pela juíza Katherine Polk Failla, do Tribunal Distrital Sul de Nova York, nos próximos dias antes da audiência de 13 de julho.

Apesar dos contratempos legais, as ações da Coinbase (COIN) se recuperaram da queda após a SEC apresentar acusações contra a empresa. Dados de mercado mostram que a COIN recuou 56% no último mês e está 134% em alta no acumulado do ano.

Gemini cumpre a ameaça de processar a DCG após diálogo infrutífero

Na última sexta-feira, a exchange Gemini entrou com uma ação civil contra a Digital Currency Group (DCG) e seu CEO Barry Silbert devido à insolvência da Genesis, o que prejudicou a exchange ao bloquear os fundos dos usuários do seu Programa Earn na Genesis após a interrupção dos saques. No início da semana, o cofundador da Gemini, Cameron Winklevoss, propôs em uma oferta final que a DCG pagasse a dívida ao longo de cinco anos, já que concordou em cobrir as perdas incorridas pela Genesis quando se tornou insolvente.
A Genesis colaborou com a Gemini, mas o acordo terminou abruptamente quando a primeira foi atingida pelos colapsos da Three Arrows Capital e da exchange FTX. Winklevoss compartilhou detalhes da ação de 7 de julho no Twitter, alegando fraude e má conduta por parte de Silbert. A DCG respondeu às alegações, twittando uma declaração descrevendo as acusações e a ação judicial como um truque de publicidade dos irmãos Winklevoss para evitar assumir responsabilidade pelo Programa Earn.

Reguladores da Flórida acusam a Bittrex de violar leis enquanto operava

Em outras notícias, detalhes surgidos na semana passada indicaram que a Bittrex, que entrou com pedido de falência nos EUA em maio, enfrentou ação de aplicação da reguladora financeira do estado da Flórida antes de ser declarada falida. Os arquivos judiciais tornados públicos na última quarta-feira revelaram que a exchange foi acusada de não separar os ativos dos clientes dos fundos operacionais da empresa. A exchange também não manteve um título de garantia no valor estipulado em todos os momentos, conforme os registros, que se basearam em constatações de um exame de seis meses pelo Escritório de Regulação Financeira da Flórida (OFR) e reguladores de Maryland, Michigan e Texas.
A Bittrex anunciou no final de março que estava interrompendo suas operações nos EUA. Apenas três semanas depois, o OFR emitiu uma queixa à exchange em 17 de abril. A SEC dos EUA também acusou a empresa de violar leis federais ao operar simultaneamente como exchange, corretora e agência de compensação. A exchange devolveu então sua licença de transmissor de dinheiro da Flórida em 30 de abril antes de entrar com pedido de falência em Delaware em 8 de maio.

Participação de mercado da Binance contrai-se em meio a disputas na Austrália, França, Países Baixos e EUA

Os problemas acumulados da Binance foram agravados até agora neste mês pelos obstáculos que enfrenta em suas operações nos EUA. Órgãos reguladores federais em outras jurisdições também acusaram a exchange de violar diretrizes regulatórias ou de operar sem buscar licenças.

Alegações e processos nos EUA

Nos EUA, a Binance é alvo de uma ação judicial da SEC dos EUA, alegando que a exchange ofereceu produtos de derivativos a clientes americanos por meio de suas plataformas internacionais sem buscar registro. A queixa apresentada em 5 de junho também restringiu a classificação da comissão sobre ativos de criptomoedas. Ainda em junho, a divisão americana da Binance, Binance.US, impôs cortes de pessoal em 15 de junho “como parte de uma transição e […] preparação para um […] litígio custoso”, segundo documentos compartilhados com a CoinDesk. Os cortes ocorreram apenas duas semanas após a Binance.US suspender depósitos em USD e retirar pares de negociação baseados em USD de sua plataforma.
Observadores de mercado atentos notaram que o Bitcoin negociava com um desconto de cerca de US$ 3.000 em relação aos preços à vista na plataforma dos EUA após o fim de semana, enquanto o preço do Ethereum estava US$ 200 mais baixo. Incidente semelhante ocorreu na Austrália no final de maio, onde a principal criptomoeda negociava com 20% de desconto em relação ao AUD na Binance Australia. Na Europa, o parceiro bancário da exchange para euros, a Paysafe, anunciou que encerraria seu suporte a partir de 25 de setembro.

Problemas na Europa

No mês passado, a Binance anunciou que se retiraria do mercado holandês após uma tentativa malsucedida de obter uma licença dos reguladores locais. O De Nederlandsche Bank multou anteriormente a exchange em US$ 3 milhões em julho de 2022 por operar sem licença. Empresas de cripto que desejam operar nos Países Baixos devem registrar-se como provedor de serviços de ativos virtuais (VASP), cujos requisitos são baseados na Lei doméstica de Combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo.
Até o momento, 36 empresas de cripto registraram-se no banco central holandês (DNB). A exchange aconselhou sua base de usuários holandeses a concluir suas negociações na plataforma antes de 17 de julho, após o que apenas serviços de saque estarão disponíveis. A Binance também teria retirado seu registro para sua unidade em Chipre operar como provedor de serviços de cripto em 14 de junho. Na França, a exchange foi investigada pelo Ministério Público sob suspeita de “prática não autorizada da profissão de provedor de serviços de ativos virtuais” e “lavagem de dinheiro agravada”, segundo reportagem da Reuters de 16 de junho.

Incerteza sobre as operações da exchange na Austrália

Na Austrália, reguladores desceram sobre funcionários locais no escritório da AU na última terça-feira como parte de uma busca coordenada por registros de comunicações internas. Relatos locais disseram que a Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC) entrou em contato com representantes da Binance nas instalações da empresa. A Binance anteriormente encerrava seus produtos de derivativos locais em abril depois que a ASIC revogou sua licença de derivativos atendendo a um pedido da exchange. Embora o negócio de derivativos da exchange tenha sido afetado, sua operação de exchange de cripto à vista permaneceu em funcionamento.

Enquanto a Binance continua operando em outras jurisdições, os desenvolvimentos recentes prejudicaram sua posição. A participação de mercado da Binance tem diminuído entre as exchanges sem suporte em USD, caindo para 58% de 72% no início do ano, segundo dados da The Block. Enquanto isso, vários executivos‑chave de jurídico e conformidade comunicaram suas saídas neste mês, incluindo o Diretor de Estratégia Patrick Hillmann, o Vice‑Presidente Sênior de conformidade Steven Christie e a Conselheira Geral Han Ng. O CEO Changpeng Zhao minimizou as saídas como sem motivo de preocupação em um tweet de 7 de julho abordando o FUD em torno do mesmo.