Atualização do Sistema Coinbase 2025 – Construindo o Tudo-Em-Uma App das Finanças

Rumo a se Tornar um Aplicativo Tudo-em-Um

O mundo das criptomoedas está avançando rapidamente rumo à adoção em massa e à convergência com instituições financeiras mais estabelecidas. Vimos esse movimento recentemente com o início da Gemini (GEMI ) no mercado de previsões, após a empresa resolver com sucesso várias questões legais que estavam pendentes há anos.

Outro exemplo, embora até agora sem sucesso, é apelo do Custodia Bank para obter acesso a uma Conta Mestre do Fed.

Outros grandes atores das criptomoedas também estão se movimentando para expandir suas ofertas. Em 17 de dezembro^th, a Coinbase (COIN ) fez uma grande revelação intitulada “Atualização do Sistema Coinbase 2025”. Ela abrange muitos tópicos de uma só vez, visando transformar a Coinbase em um “aplicativo tudo-em-um” para todas as questões financeiras.

Isso inclui negociação de ações, tokenização, mercados de previsões, negociação de Futuros e Futuros Perpétuos, negociação na exchange descentralizada (DEX) Solana, IA e muito mais.

Atualização do Sistema Coinbase 2025: Produtos, Mercados e Estratégia

Visão Geral

Ao anunciar sua Atualização do Sistema Coinbase 2025 em um evento em São Francisco, a empresa assumiu uma posição ofensiva, já que outras exchanges de criptomoedas também estão tentando expandir para novos mercados e buscar autorização para isso.

Isso pode ser resumido pelos dois slogans no início da apresentação:

“O Futuro das Finanças está na Coinbase”

“Apresentando a Everything Exchange”

Isso indica que as raízes da Coinbase podem estar nas criptomoedas, mas ela tem ambições que vão muito além dos mercados de cripto.

“A Coinbase agora é o melhor lugar para negociar qualquer ativo, não apenas cripto. Com o tempo, acreditamos que tudo será tokenizado.” Brian Armstrong – CEO da Coinbase

Ações & Tokenização

Esta oferta, que está sendo lançada agora, é para negociar ações dos EUA usando a Coinbase Capital Markets, tudo no mesmo aplicativo que os usuários da Coinbase já têm para manter e negociar cripto.

A negociação será feita com “USD normal” ou stablecoin USDC (USDC ).

A principal diferença em relação a outras plataformas de negociação tradicionais é que o roteiro aponta para ações “tokenizadas” — essencialmente um ativo baseado em token/blockchain que replica 1-para-1 a ação subjacente, que será mantida pela Coinbase.

A negociação também ficará livre das limitações habituais dos mercados tradicionais de ações.

“Os traders terão negociação sem comissão, sem as restrições dos horários de mercado tradicionais – negocie suas principais ações 24 horas por dia, cinco dias por semana.

Planejamos adicionar milhares de ações adicionais nos próximos meses.”

O horário estendido estará disponível principalmente para ações elegíveis específicas, e a Coinbase alerta que pode haver redução de liquidez e spreads mais amplos.

O mesmo sistema será estendido a usuários da Coinbase fora dos EUA em data posterior.

“Para iniciar esse caminho, planejamos lançar a Coinbase Tokenize, nossa nova plataforma institucional de ponta a ponta para tokenizar ativos do mundo real.”

Mercados de Previsões

Às vezes equivalentes a “mercados de apostas”, os mercados de previsões permitem que seus participantes tentem prever o resultado futuro, que pode ser sobre mercados financeiros, mas também mudanças políticas, partidas esportivas, entretenimento, tecnologia, etc.

O resultado é binário (sim ou não), e os preços são definidos pela multidão, com o algoritmo da plataforma mantendo tudo organizado.

“Cada contrato paga $1 se o evento acontecer e $0 se não acontecer. O preço ao vivo reflete as probabilidades do mercado — por exemplo, um preço de $0,65 sugere uma chance implícita de 65% de o evento ocorrer.

Você poderá gerenciar suas posições em mercados de previsões junto com seus cripto, ações e saldos em dinheiro existentes na mesma interface confiável, simples e unificada que você conhece.”

Isso coloca a Coinbase ao lado de outros gigantes do setor como Kalshi (que é regulamentado) e Polymarket (que fornece acesso a usuários offshore sem autorização dos EUA), bem como Gemini, que acabou de receber autorização para também entrar nos mercados de previsões.

Negociação de Futuros e Futuros Perpétuos

Futuros são um instrumento financeiro bem conhecido pelos negociantes de commodities e usado para muitos outros ativos financeiros.

Esses ativos financeiros derivativos permitem comprar ou vender um ativo (commodity, cripto, índice de ações, etc.) a um preço definido em uma data futura, fixando custos ou lucros.

Futuros perpétuos são semelhantes a um contrato futuro normal. Mas diferem no sentido de que não têm data de vencimento (tanto cripto quanto futuros tradicionais).

Essas ferramentas de negociação são geralmente usadas com alavancagem para limitar a quantidade de capital necessária para apostar nas oscilações de preço.

“Faça movimentos maiores com menos capital inicial e aproveite benefícios fiscais mais favoráveis ao negociar em mercados de cripto e commodities, tudo em uma interface simplificada que torna a negociação de derivativos tão fácil quanto comprar bitcoin.”

Para traders avançados, este sistema oferecerá até 25x de alavancagem intradiária para futuros de commodities e até 10x para contratos de cripto, com taxas baseadas em volume tão baixas quanto 0,005% maker + uma cobrança de $0,15 por contrato.

Ele fornecerá acesso aos gráficos TradingView da Coinbase, indicadores técnicos e listas de observação personalizadas, e executará negociações com informações de livro de ordens em tempo real.

Negociação DEX Solana

Exchanges descentralizadas (DEX) utilizam contratos inteligentes para permitir que negociantes de criptomoedas executem negociações sem intermediário.

A DEX da Coinbase está agora se expandindo para adicionar tokens Solana ao seu sistema. Aqui também, isso pode ser feito diretamente do aplicativo principal da Coinbase.

Isso é feito por integração direta ao Coinbase Jupiter, o principal agregador DEX da Solana.

Coinbase Business

Coinbase Business é uma plataforma financeira projetada para startups e pequenas empresas gerenciarem suas operações com cripto.

Em 17 de dezembro^th de 2025, tornou-se disponível para todas as empresas elegíveis nos EUA e em Cingapura.

Ela fornece:

• Pagamentos globais instantâneos com taxas de transação mais baixas e sem estornos.
• Integração perfeita com softwares contábeis comuns.
• Segurança de nível empresarial com monitoramento de transações incorporado e triagem de sanções.
• Rendimentos variáveis competitivos sobre holdings de USDC, sujeitos a condições de mercado, elegibilidade e termos do programa.

Além desses recursos, em breve, as empresas terão a mesma experiência de negociação disponibilizada na plataforma de varejo da Coinbase, permitindo que mantenham e troquem centenas de diferentes criptomoedas, ações e todos os tokens de que precisam.

Coinbase Advisor

Este novo “Advisor” alimentado por IA para gestão financeira está diretamente acessível no aplicativo principal da Coinbase.

Ele representa um analista de mercado quase humano 24/7, bem como um consultor financeiro personalizado. O modelo do Advisor é curado por gestores de portfólio com mais de 75 anos de experiência combinada.

A IA combina metodologias profissionais com dados de mercado em tempo real, as entradas do usuário e holdings atuais, e seu perfil de risco pessoal para construir uma estratégia personalizada para esse usuário específico.

Esta IA também pode ajudar a converter uma ideia de negociação em ação no aplicativo da Coinbase.

Ele pode cobrir tudo, desde cripto, USDC Lend, e, em breve, seguindo o anúncio de dezembro de 2025, ações, derivativos, opções e mercados de previsões.

O conselho é fornecido pela Coinbase Advisors, LLC, que é um Consultor de Negociação de Commodities registrado na CFTC e membro da NFA.

Durante o período Beta, o Coinbase Advisor está disponível para usuários selecionados e, de outra forma, exclusivamente para assinantes selecionados do Coinbase One sem custo adicional.

Base App

O novo Base App, o aplicativo tudo-em-um on-chain da Coinbase, está agora disponível em mais de 140 países. Ele reúne em um só lugar social, negociação, pagamentos, descoberta de aplicativos e ganhos.

A ideia é replicar o que as redes sociais fizeram com a informação, mas com ativos financeiros, para que nossa tendência a cair em rolagens infinitas possa se tornar uma atividade produtiva.

“No centro do aplicativo está um novo feed social que é a página ‘para você’ de descoberta de ativos.

Descubra conteúdo, moedas, criadores e comunidades, e então negocie em apenas alguns toques. Siga os principais traders, receba notificações quando eles criarem conteúdo ou fizerem negociações, e copie seus movimentos.”

Suporte a Desenvolvedores

A Plataforma de Desenvolvedores da Coinbase agora é um conjunto completo de recursos centrados nos quatro pilares:

• Custódia.
• Pagamentos.
• Negociação.
• Stablecoins.

Isso inclui carteiras self-custodial de stablecoin fáceis de incorporar em qualquer plataforma, permitindo que os clientes paguem em stablecoins de forma fluida no checkout.

Por exemplo, a Shopify já lançou checkout com stablecoin, e provedores de serviços de pagamento como Checkout.com e PPRO estão lançando suas próprias soluções em parceria com a Coinbase em 2026.

A Coinbase também permite que desenvolvedores criem suas próprias stablecoins com marca personalizada, respaldadas por colateral flexível, incluindo USDC.

“As Stablecoins Personalizadas da Coinbase oferecem: a capacidade de incorporar sua marca em cada transação; recompensas sobre saldos com economia de classe mundial; e um processo de emissão fluido gerenciado pela Coinbase.”

Parcerias com Flipcash, Solflare e R2 verão o lançamento de Stablecoins Personalizadas para seus clientes nos próximos meses.

“x402 é um padrão aberto de internet que facilita a anexação de um pagamento em stablecoin a qualquer solicitação web – permite que agentes de IA paguem por conteúdo e executem transações usando stablecoins.”

Nos 30 dias anteriores à “Atualização do Sistema Coinbase 2025”, $200M de transações anualizadas foram habilitadas pelo x402. A Fundação x402 está buscando avançar o desenvolvimento deste padrão, junto com a Cloudflare e outros parceiros.

Conclusão

A Coinbase está fazendo uma entrada massiva em muitos novos mercados ao mesmo tempo, e aproveitando sua já enorme presença no cripto para se tornar um grande “aplicativo tudo-em-um” financeiro.

Com a incursão em ações tokenizadas (incluindo negociação 24/5), mercados de previsões, negociação de futuros & perpétuos, negociação DEX Solana e expansão de serviços B2B, a Coinbase está avançando rapidamente e oferecendo uma gama de opções que quase nenhum de seus concorrentes pode igualar.

Além disso, a centralização de todos esses serviços em um único aplicativo, soluções de pagamento baseadas em stablecoin, agentes de investimento de IA e envolvimento com novos padrões de pagamento dão à Coinbase uma posição forte para alavancar ainda mais seus 10,8 milhões de usuários ativos mensais.

Portanto, embora a batalha entre exchanges de cripto e cripto versus finanças tradicionais esteja longe de terminar, a Coinbase ataca em todas as direções, inclusive no território das instituições financeiras tradicionais, posicionando-se para se tornar uma das principais empresas de investimento do futuro.

(Você também pode ler mais sobre o negócio da Coinbase em nosso relatório de investimento dedicado)

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