Por que as empresas de criptomoedas continuam solicitando “Tornar‑se um Banco”

O mercado tem observado um aumento repentino nas empresas de blockchain que estão solicitando charters bancários de cripto recentemente. Essa tendência foi impulsionada por vários fatores, que vão desde o desejo de oferecer mais transparência até a necessidade de cumprir requisitos regulatórios adicionais para oferecer certos produtos financeiros.

Muito mudou desde os primeiros dias das criptomoedas, quando a maioria dos usuários via o ativo como uma forma de escapar do sistema financeiro atual. Hoje, as plataformas de cripto buscam fazer parte da economia tradicional maior como parte de seu objetivo de se tornarem ativos mainstream.

Então, por que tantas plataformas de cripto estão se tornando bancos, e que benefícios essa manobra traz para esses grupos? Aqui está o que você precisa saber sobre o recente impulso das empresas de cripto por clareza legislativa e como isso pode afetar o mercado no futuro.

O que significa quando uma empresa de criptomoedas se torna um banco?

Quando se diz que uma empresa de cripto está se tornando um banco, isso pode significar várias coisas diferentes. Principalmente, refere‑se à empresa que está solicitando licenças bancárias. Existem vários tipos dessas licenças disponíveis, e cada uma fornece diferentes capacidades à organização após a aprovação.

Independentemente da licença, essa manobra significa que a empresa terá que cumprir requisitos regulatórios rigorosos baseados em sua licença. Integrar padrões semelhantes aos de bancos oferece às empresas de cripto algumas vantagens em termos de ofertas de produtos, confiança do consumidor e proteção governamental. Aqui estão algumas das opções de licenciamento bancário mais comuns.

Charter Bancário Comercial Tradicional

Um charter bancário tradicional fornece à empresa a capacidade de oferecer a gama completa de serviços e produtos bancários. O charter apoia tarefas cruciais que vão desde oferecer contas poupança, corrente, empréstimos, veículos de investimento e mais.

Este é o tipo mais rigoroso de licença bancária disponível. Inclui aspectos vitais das operações comerciais, como diretrizes estritas de controle de capital e requisitos de conformidade exigentes. Notavelmente, nenhuma empresa de cripto ainda garantiu charters bancários comerciais tradicionais, com a maioria solicitando licenças de charter de confiança.

Charters de Confiança vs. Charters Bancários Tradicionais (Diferenças Principais)

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Licenças bancárias de charter de confiança oferecem às empresas de cripto acesso ao essencial que precisam para operar efetivamente. Esse nível de licenciamento não suporta todas as atividades bancárias, como empréstimos. Seu foco principal está nas responsabilidades fiduciárias e nos serviços de custódia.

Os bancos de confiança não são iguais à sua agência local. Eles geralmente são digitais por natureza, o que significa que não há uma agência física que você possa visitar. Esses bancos podem operar dentro de seus propósitos de confiança específicos. Como tal, podem oferecer produtos adicionais que podem não estar disponíveis para organizações com licenças bancárias tradicionais, como criptomoedas.

Fonte – Wall Street Mojo

Embora os bancos de confiança nacionais não aceitem depósitos segurados pelo FDIC e geralmente não possam realizar empréstimos comerciais, eles podem fornecer serviços fiduciários — incluindo custódia e, se aprovados, gestão de investimentos — dentro do escopo de seu charter. Para trusts focados em cripto, esse é exatamente o ponto: oferecer custódia regulada e capacidades fiduciárias sem poderes completos de banco comercial.

Serviços de On‑ e Off‑Ramp

No passado, era muito difícil para as plataformas de cripto oferecer serviços de on‑ e off‑ramp. Esse termo refere‑se à conversão entre cripto e moedas fiduciárias. Tradicionalmente, as exchanges dependiam de outras plataformas que possuíam a licença necessária para habilitar a conversão.

Recentemente, essa perspectiva mudou, com empresas de cripto agora buscando sua própria licença de confiança. Aqui estão algumas das licenças de confiança atuais disponíveis e as empresas que as asseguraram ou estão em processo de obtê‑las.

Charter SPDI de Wyoming (Instituição Depositaria de Propósito Especial)

Wyoming emergiu recentemente como um dos estados mais pró‑cripto com a emissão de seu charter SPDI (Instituição Depositaria de Propósito Especial). Esse licenciamento aproveita a estrutura regulatória única do estado e foi projetado especificamente para apoiar a economia blockchain em crescimento.

O SPDI de Wyoming permite que as empresas simplifiquem conversões cripto‑para‑fiat e vice‑versa. Essas empresas podem fornecer serviços de custódia para depósitos digitais e fiduciários. Todas as empresas que detêm essa licença devem seguir um modelo bancário de reserva total, significando que 100% dos depósitos precisam permanecer respaldados por ativos líquidos. Essa exigência decorre da falta de acesso ao seguro FDIC, que as licenças bancárias tradicionais incluem.

As estipulações do SPDI de Wyoming foram desenhadas para proporcionar mais transparência e supervisão regulatória às empresas de cripto, sem impedir sua capacidade de oferecer produtos blockchain. Como parte desse licenciamento, a corporação concorda com diversas regulamentações de segurança, transparência e gestão empresarial, incluindo supervisão pela Divisão Bancária de Wyoming.

A licença apoia o armazenamento de ativos dos clientes em ativos líquidos e permite que exchanges ofereçam serviços bancários limitados aos clientes. No entanto, não suporta práticas de empréstimo. O objetivo dessa decisão foi reduzir preocupações de insolvência.

Kraken Bank

Kraken Financial foi a primeira empresa a garantir um SPDI de Wyoming em 2020. Essa manobra ajudou a empresa a expandir sua penetração de mercado e suas ofertas. Contribuiu para construir confiança do consumidor ao garantir supervisão regulatória rigorosa, segurança estrita e que a empresa aderisse aos padrões de proteção de dados e armazenamento de cripto.

Custodia Bank

Em 2022, a Custodia Bank solicitou e garantiu um SPDI de Wyoming. A Custodia é uma plataforma bancária híbrida que suporta serviços cripto e fiat para simplificar sua interoperabilidade. A empresa garantiu seu SPDI, mas teve a conta master do Federal Reserve negada porque seus produtos cripto foram considerados ainda muito arriscados. Notavelmente, a empresa buscou esclarecimentos e prometeu reaplicar.

Charter de Confiança OCC (Office of the Comptroller of the Currency)

Outra licença bancária popular que as empresas de cripto continuam buscando é um Charter Nacional de Banco de Confiança ou um charter de confiança OCC (Office of the Comptroller of the Currency). Essa licença permite que as empresas ofereçam serviços de custódia e fiduciários. No entanto, não suporta a concessão de empréstimos ou o acesso a outras opções de investimento bancário.

Notavelmente, organizações que buscam emitir stablecoins agora terão que atender a novos requisitos de licenciamento à medida que a legislação avança em torno das práticas da indústria. Os charters de confiança OCC apoiam emissores de stablecoins.

Um charter de confiança OCC melhora a posição regulatória para serviços de custódia e fiduciários, mas não concede automaticamente acesso direto aos sistemas de pagamento do Fed; as empresas tipicamente dependem de bancos correspondentes ou precisam obter uma conta master do Federal Reserve para acesso direto — aprovação que é discricionária e tem se mostrado difícil para alguns solicitantes. Embora um charter de confiança possa simplificar a integração ao esclarecer o status regulatório da empresa, o acesso direto ao Fed ainda requer um relacionamento correspondente ou uma conta master. Foi projetado especificamente para apoiar a economia digital em expansão, garantindo que as empresas cumpram as diretrizes estritas da Lei do Banco Nacional.

Anchorage Digital

Anchorage Digital foi a primeira empresa de cripto a garantir um Trust Charter da OCC em 2021. Essa decisão foi elogiada por defensores de cripto, mas encontrou resistência na forma de uma dissensão publicada em 2022. A dissensão questionou a decisão, apontando supostas deficiências de conformidade AML.

Coinbase

Esta semana, a Coinbase anunciou que buscaria uma licença de confiança OCC. Executivos que comentaram a decisão declararam que não têm intenção de jamais se tornar um banco, mas reconheceram que sua licenciamento poderia “abrir várias coisas” para a maior exchange da América do Norte.

Ripple

A Ripple Labs anunciou que solicitará uma licença OCC como parte de sua campanha de stablecoin RLUSD. Essa stablecoin auto‑emitida é para uso interno do sistema. Foi projetada para reduzir custos de conversão e envio para usuários do RippleNet. A Ripple espera estar à frente de qualquer legislação ao garantir seu charter de confiança OCC antes que novas leis entrem em vigor.

Por que as empresas de cripto querem se tornar bancos

Pode parecer contraproducente solicitar licenças para produtos que podem não se enquadrar necessariamente no escopo da legislação atual. No entanto, tornar‑se um banco de confiança ajuda a resolver várias questões para provedores de serviços e produtos cripto, incluindo a expansão de soluções de custódia e pagamento.

Acesso à Infraestrutura de Pagamento

Um dos principais motivos pelos quais as empresas de cripto estão recorrendo a essas licenças específicas é garantir que possam suportar sua infraestrutura de pagamento. No passado, as empresas de cripto foram negadas o acesso bancário tradicional devido a preocupações de retaliação regulatória envolvendo restrições AML.

Consequentemente, os bancos tradicionais têm sido avessos a oferecer serviços a empresas relacionadas a ativos digitais. Garantir uma licença bancária diretamente é uma forma inteligente de as empresas de cripto simplificarem suas operações e assumirem mais controle sobre seu modelo de negócios, proporcionando acesso direto ao Fedwire, ACH e mais.

Problemas de On e Off Ramp

Alguns argumentariam que grandes CEXs como a Coinbase nunca teriam alcançado seu nível de sucesso se não oferecessem serviços de on e off‑ramp. No passado, essas grandes plataformas centralizadas eram as únicas que podiam converter seu cripto em fiat e vice‑versa de forma confiável.

Essas empresas não alcançaram essa capacidade por conta própria. Em vez disso, tiveram que trabalhar com intermediários que possuíam licença para fazer a conversão. Essa etapa extra retardou o processo, aumentou custos e adicionou passos complicados ao procedimento.

Além disso, o uso de intermediários abre o mercado a censura desnecessária. Por exemplo, há muitos casos em que uma exchange poderia fornecer acesso porque um provedor licenciado de on‑ramp de terceiros bloqueou a transferência.

Questões de Confiança e Credibilidade

Outro fator motivador para a virada repentina em direção a se tornar um banco é que isso oferece mais transparência à indústria. Essa manobra, por sua vez, eleva a credibilidade dessas plataformas. Para obter essa licença, as empresas concordam em aderir a diretrizes de conformidade rigorosas, garantindo que aspectos vitais de seus negócios estejam alinhados, incluindo a realização de auditorias regulares, monitoramento de fluxo de capital e mais.

Introduzindo Novos Produtos Financeiros

Muitas exchanges decidiram solicitar licenças bancárias como parte de sua estratégia para oferecer novos produtos e serviços relacionados a cripto. Por exemplo, stablecoins estão mais populares do que nunca. No entanto, legislações recentes como os projetos de lei STABLE Act e GENIUS Act podem fazer com que apenas empresas licenciadas possam fornecer esses serviços.

Limites e Conceitos Errôneos Comuns dos Charters de Confiança

Garantir um charter de confiança bancário OCC não significa que a empresa pode agora oferecer tudo o que um banco faz. Significa apenas que ela concorda em aderir a certas diretrizes e práticas operacionais. Como tal, é vital entender que há muitos serviços que somente licenças bancárias tradicionais habilitarão, como empréstimos em moeda fiat.

A principal confusão gira em torno das capacidades de um banco de confiança. Essas empresas têm acesso a atividades semelhantes a depósitos, mas não podem gerenciar o financiamento de seus clientes como bancos tradicionais. Elas também não podem emprestar esse financiamento.

Como o Banking de Cripto Mudará as Finanças Tradicionais

De acordo com muitos analistas, o aumento dos bancos de confiança pode ter um efeito significativo no setor bancário tradicional. Por um lado, prevê‑se que a introdução dessas plataformas bancárias reduzirá a quantidade de integração com bancos tradicionais de tijolo e argamassa.

No que diz respeito à indústria cripto. Os charters de bancos de confiança podem ser vistos como algo positivo. Eles sinalizam maior maturidade de mercado e aceitação na economia mainstream. Além disso, esses requisitos de licenciamento ajudarão a melhorar a indústria cripto ao reduzir riscos.

Esses bancos de cripto ajudarão a impulsionar a conscientização pública sobre os benefícios de ativos digitais e stablecoins. Também proporcionarão uma forma simplificada de converter fundos fiat e cripto de maneira fluida. No final, os bancos de confiança cripto devem trabalhar lado a lado com os bancos tradicionais, criando um impulso sinérgico que pode impulsionar a inovação de mercado e a legitimação de ativos blockchain no futuro.

Um Banco de Cripto em Cada Bolso

A economia digital não demonstra sinais de desaceleração, e esse último impulso de plataformas cripto estabelecidas para se tornarem bancos de confiança licenciados é outro sinal de que a indústria ainda está crescendo. Essas empresas agora poderão suportar conversões diretas de fiat e mais, reduzindo custos e tempo para entrar no mercado. Por sua vez, essa manobra deve ajudar a impulsionar a adoção.

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