Beursupdates – Bakkt-tokenverwijdering, Binance-verwijdering uit Canada, Coinbase-uitbreidingsplannen en meer

Marktregulators en aangestelde autoriteiten die wereldwijd toezicht houden op digitale activa hebben de afgelopen maanden een agressieve aanpak gekozen om de snelgroeiende sector onder controle te houden. In sommige rechtsgebieden, zoals Canada en de VS, heeft de onophoudelijke handhavingshouding van binnenlandse toezichthouders geleid tot een vijandige omgeving, waardoor sommige crypto‑bedrijven hun activiteiten moeten heroverwegen. De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) en het noordelijke equivalent, de Canadian Securities Administrators (CAS), hebben vooral hard opgetreden tegen gecentraliseerde beurzen en hun aanbiedingen.

Deze week werd Binance de nieuwste beurs die haar vertrek uit Canada aankondigde, waarbij ze de beslissing toeschreef aan een uitdagende regelgevende omgeving. In ander nieuws doofde Coinbase de geruchten over een verhuizing vanuit de VS, terwijl ze details deelden van hun plannen om hun beursactiviteiten uit te breiden naar Europa en Azië. Hier zijn de details en andere beurskoppen die je deze week hebt gemist.

Bakkt verwijdert twee derde van ondersteunde altcoins te midden van verschuiving naar zakelijke klanten

Het in Georgia gevestigde platform voor beheer van digitale activa, Bakkt, meldde in een vrijdagverklaring dat het is begonnen met de massale verwijdering van tokens als onderdeel van de verschuiving van retaildiensten naar een business-to-business-to-consumer (B2B2C) model. Bakkt is gedeeltelijk eigendom van de Intercontinental Exchange (ICE ) en heeft recentelijk de overname van Apex Crypto afgerond voor een gecombineerde waarde van $200 miljoen – inclusief het pakket met Bakkt-aandelen. Overnamegesprekken begonnen in november vorig jaar, maar de deal werd in april afgerond.

Apex Crypto’s clearing- en bewaarplatform ondersteunde de handel in 36 tokens, waarvan 25 werden gemarkeerd voor verwijdering. De beslissing raakt verschillende layer‑one en layer‑two native tokens, waaronder Avalanche (AVAX), Fantom (FTM) en Stellar (XLM). De lijst bevatte ook DeFi‑tokens zoals Aave (AAVE), Uniswap (UNI), Curve (CRV), Maker DAO (MKR) en SushiSwap (SUSHI). Blockchain‑gaming‑ en non‑fungible (NFT)‑ecosysteemtokens zoals ApeCoin (APE) en Enjin Coin (ENJ) zullen eveneens worden verwijderd.

In de kwartaalupdate van financiële en operationele resultaten, uitgebracht op 11 mei, onthulde Bakkt dat het een broker‑dealer licentie heeft verkregen van Bumped Financial. Het platform, eigendom van Intercontinental Exchange, rapporteerde een omzet van $13 miljoen over de drie maanden, een stijging ten opzichte van 12,5 in Q1 2022, maar nog steeds onder de schattingen van analisten. De massale tokenverwijdering komt minder dan twee maanden nadat Bakkt in maart haar retail‑gerichte cryptocurrency‑app heeft stopgezet, met het argument dat de markt een slankere en minder opportunistische omgeving biedt.

Binance beëindigt haar activiteiten in Canada nu de binnenlandse effectenregelgever de greep op de sector versterkt

Elders deze week deelde Binance, ‘s werelds grootste crypto‑beurs, in een vrijdag‑tweet plannen om de deuren in Canada te sluiten, verwijzend naar de ongunstige regelgevende sfeer in het land. De communicatie van 12 mei bekritiseerde de nieuwe richtlijnen voor stablecoins en andere beperkende zakelijke verplichtingen die de omgeving vijandig hebben gemaakt voor bedrijven. De beurs merkte op dat ze alternatieve manieren zochten om de activiteiten draaiende te houden, maar uiteindelijk geen andere keus hadden dan zich terug te trekken.

De tweet van Binance gaf echter aan dat het vertrek niet permanent is, waarbij de beurs een deur openlaat om terug te keren naar de markt. De beurs verwelkomde verdere discussies met Canadese regelgevers over het ontwikkelen van een “doordacht, alomvattend regelgevend kader” dat tot een overeenkomst kan leiden. Binance heeft een geschiedenis van conflicten met regelgevers in verschillende rechtsgebieden, waaronder de VS en Canada. In juni 2021 kondigde Binance aan dat ze de provincie Ontario zou verlaten nadat de Ontario Securities Commission begon op te treden tegen offshore‑bedrijven die niet voldeden aan de effectenwetgeving van de provincie. Merkwaardig is dat Binance zich aansluit bij een lijst van andere beurzen die de markt hebben verlaten sinds de binnenlandse effectenregelgever richtlijnen heeft geïntroduceerd die crypto‑bedrijven verplichten pre‑registratie‑aanvragen in te dienen.

De eisen, gepubliceerd in februari, hebben betrekking op bedrijfsregistratie, het bewaren van crypto‑activa en het aanbieden van diensten (aanbiedingen) aan elke Canadese klant. Ten aanzien van het laatste verbood de Canadian Securities Administrators de uitgifte, verkoop en storting van stablecoins op digitale handelsplatformen die in het land opereren zonder voorafgaande goedkeuring van de CSA. Midden april kondigden de derivatenbeurs dYdX en het digitale activabedrijf Paxos afzonderlijk hun vertrek aan. In maart informeerde de crypto‑ en derivatenbeurs OKX zijn Canadese gebruikers om hun fondsen op te nemen en hun handelsposities te sluiten vóór 22 juni, voordat de activiteiten worden stopgezet. Ook Bittrex Global beëindigde in juli vorig jaar de toegang tot haar platform voor Canadese gebruikers om een vergelijkbare reden.

Binance.US wil de banden met oprichter CZ verbreken in de zoektocht naar gewenste regelgevende licenties

Het regelgevende beeld, althans in het geval van Binance, is niet anders in de VS, waar Binance.US, de entiteit die Amerikaanse klanten bedient, onder de loep wordt genomen vanwege de associatie met haar oprichter en het internationale platform. Rapporten die donderdag naar voren kwamen gaven aan dat Binance‑oprichter Changpeng Zhao heeft geprobeerd zich terug te trekken uit zijn meerderheidsbelang – een beslissing die door tegenhangers in de VS werd gesteund. Het leiderschap van de in Californië gevestigde tak gelooft dat herstructurering zal helpen een betere reputatie te verwerven die uiteindelijk gunstig kan zijn in de ogen van de Amerikaanse autoriteiten. Zhao, die sinds afgelopen zomer probeert een deel van zijn eigendomsbelang te verkopen, werd genoemd in een klacht ingediend door de Commodity Futures Trading Commission in maart.

De rechtszaak die gericht is tegen de Amerikaanse dochteronderneming beweert onethische bedrijfspraktijken, naast andere inbreuken. De commissie merkte op dat de beurs en haar leidinggevenden de registratievereisten en nalevingsverplichtingen onder de Amerikaanse federale wet hebben genegeerd. De toezichthouder van de derivatenmarkt beschuldigde Binance.US en de genoemde personen ook van het benutten van cruciale zakelijke connecties en het structureren van entiteiten voor oneerlijk voordeel. Binance.US, net als Coinbase, heeft ontevredenheid getoond over het regelgevende landschap in de VS.

Het New York State Department of Financial Services (NYDFS) beval Paxos in februari te stoppen met het minten van BinanceUSD‑tokens. In maart schortte Binance.US de BUSD‑diensten op en communiceerde in een kennisgeving van 31 maart dat ze geselecteerde One Common Billing System (OCBS)‑diensten die verband hielden met de stablecoin‑paren hadden gepauzeerd. Alle BUSD‑activiteiten werden stopgezet, inclusief stortingen en opnames, kopen, verkopen en omzetten van crypto‑opties. Specifieke USD‑stortingsdiensten, waaronder Apple Pay‑ en Google Pay‑stortingen, overboekingen en opnames, en debitcard‑stortingen, ondervonden onderbrekingen terwijl de beurs overging naar nieuwe bank‑ en betalingsdienstverleners.

Paxful is terug na een maandlange stop, voormalig CEO Ray Youssef ziet ‘een 1000 Paxfuls’ in Civ Kit

De peer‑to‑peer Bitcoin‑marktplaats Paxful bestond al bijna een decennium toen ze in april van dit jaar stopte, door een regelgevende wolk die boven haar hing. Naast het vertrek van essentieel personeel, verwees de beurs naar de onophoudelijke golf van handhavingsacties tegen beurzen en rechtszaken van toezichthoudende instanties als reden voor de stopzetting van de dienst. Mede‑oprichter Ray Youssef trad destijds af en beloofde alle gebruikersfondsen af te wikkelen terwijl de beurs werd beëindigd, ondanks de strijd met een gierige en egoïstische slechte actor in zijn mede‑oprichter Artur Shaback. Na de korte onderbreking deelde Paxful op maandag een bericht op haar website dat het P2P‑platform weer online is.

Paxful is weer operationeel, maar de mede‑oprichters zitten niet op één lijn

Het Paxful‑team verzekerde dat hoewel de opschorting plotseling en verrassend was, de beurs nu sterker is dan ooit en klaar om miljoenen te bedienen. Terwijl hij voorlopig weer operationeel is, staat Paxful onder een bewindvoerder – een advocaat uit Delaware die tevens fungeert als scheidsrechter tussen de twee. Dit is het geval omdat de mede‑oprichters tegenover elkaar staan. Artur Shaback beweerde onrechtmatige beëindiging toen hij het bedrijf verliet, terwijl Ray Youssef alleen een voormalige partner ziet die een negencijferige uitbetaling zoekt. Volgens Ray is de lopende rechtszaak waarin Shaback een schikking en een volledige exit uit het bedrijf zoekt, wat het personeel weghield, de reden dat Paxful’s beste mensen – zowel op directieniveau als operationeel personeel – vertrokken.

In de nasleep van de sluiting van Paxful onthulde Youssef dat hij een nieuw project nastreeft in de vorm van Civilization Kit, Civ Kit. In een aflevering van The Block’s The Scoop-podcast legde hij uit dat de strenge regelgevende omgeving in de VS het moeilijk maakt om enige peer‑to‑peer Bitcoin‑handelsactiviteit soepel uit te voeren. Dit is de drijfveer achter Youssef’s visie voor Civ Kit. Het platform zal worden ontwikkeld als een P2P‑elektronisch marktsysteem dat Nostr‑architectuur combineert met het Lightning Network van Bitcoin om censuur te weerstaan en permissieloos handelen te bevorderen, volgens een whitepaper die vorige maand werd uitgebracht.

Een visie voor duizend Paxfuls

Het project streeft ernaar een ecosysteem te creëren waarop ‘duizend Paxfuls’ kunnen groeien – een wereld waarin iedereen zijn eigen gedecentraliseerde, non‑custodial Bitcoin‑marktplaats kan starten. Iedereen op deze platforms kan handelen met elke andere partij. Nog beter, in plaats van de know‑your‑customer (KYC) vereisten, zal er een gedecentraliseerde optie zijn in know‑your‑peer (KYP) controles om identiteiten te verifiëren. Voor de realisatie van deze droom omvat de eerste fase, die momenteel in uitvoering is, de ontwikkeling van een orderboek, dat binnen de komende zes maanden moet worden uitgebracht.

In de tweede fase wordt een mobielvriendelijke Lightning‑portemonnee met gedecentraliseerde IP’s gecreëerd, waarbij gebruikers op het platform een reputatie opbouwen (gebaseerd op handelsactiviteit). In de derde fase worden geldmarkten, kredietverstrekking, leen‑ en leendiensten en meer geïntroduceerd op basis van de reputatie die aan accounts is gekoppeld. Youssef zei dat Jack Dorsey’s TBD, de op Bitcoin gerichte dochteronderneming van Block, een belangrijke rol zal spelen omdat Civ Kit haar gedecentraliseerde identiteits‑technologie benut voor hetzelfde doel – tractie en toegankelijkheid om duizenden plug‑and‑play P2P‑marktplaatsen wereldwijd te realiseren. Volgens Youssef zal Civ Kit Bitcoin voor iedereen beschikbaar maken.

Coinbase verhuist mogelijk niet uit de VS, maar verkent uitbreidingskansen

Coinbase heeft de afgelopen maanden op verschillende manieren gesuggereerd dat ze ontevreden is over de manier waarop de Amerikaanse autoriteiten de regelgeving rond crypto behandelen. De crypto‑beurs is het doelwit van actie van de SEC, waartegen de beurs heeft gezegd zich te zullen verdedigen. CEO Brian Armstrong zei tijdens Fintech Week in Londen vorige maand dat als de regelgevende onzekerheid zou aanhouden, het verplaatsen van het hoofdkantoor van Coinbase buiten de VS een overweging zou zijn, maar vervolgens herzag hij die uitspraak in opmerkingen aan CNBC gisteren, en benadrukte dat de beurs altijd een aanwezigheid in de VS zal behouden.

Desalniettemin kalmeert dit de aanhoudende spanningen tussen crypto‑bedrijven, in dit geval Coinbase, en de Amerikaanse autoriteiten niet. Vorige maand lanceerde Coinbase een offshore derivatenbeurs in Bermuda – Coinbase International Exchange – om niet‑Amerikaanse gebruikers een handelsplatform te bieden voor Bitcoin‑ en Ether‑perpetual futures. Het platform zou aanvankelijk beperkt zijn tot institutionele beleggers, voordat andere gebruikers toegang krijgen.

Gesprekken met de VAE om wereldwijde reikwijdte uit te breiden

In een blogpost die afgelopen weekend werd gepubliceerd, zei Coinbase dat het samenwerkt met de regelgevers van de Abu Dhabi Global Market (ADGM) om de licentiëring van Coinbase International Exchange te vergemakkelijken. De beurs werkt ook samen met Dubai’s Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), allemaal gericht op het vergroten van haar wereldwijde voetafdruk en het nastreven van het doel om 1 miljard gebruikers aan crypto toe te voegen. Coinbase‑executives erkenden het potentieel van de Verenigde Arabische Emiraten (VAE) als een ideale locatie om haar aanwezigheid in Europa en Azië verder uit te breiden, vanwege de strategische positie als brug tussen de twee belangrijke internationale regio’s.

De VAE onderscheidt zich ook als een van de koplopers in het realiseren van een bloeiend web3‑ecosysteem, waardoor het een aantrekkelijke bestemming voor investeringen is. Coinbase gelooft dat met opvallende rechtsgebieden die een regelgevend vacuüm creëren, de VAE en andere internationale tegenhangers klaarstaan om dit gat op te vullen en zich als pioniers te vestigen. De blogpost vermeldde ook dat Armstrong en andere top‑executives van Coinbase de VAE bezochten om de regelgevers, beleidsmakers, partners en Web3‑oprichters van het land te ontmoeten. CEO Brian Armstrong ontmoette de minister van Economie, H.E. Abdulla Bin Touq Al Marri, en de VAE Minister van Staat voor Buitenlandse Handel, Dr. Thani bin Ahmed Al Zeoudi.

In een recente tweet prees de Coinbase‑CEO de VAE voor haar progressieve benadering van crypto, en betoogde dat ze zich heeft gevestigd als pionier in het veld door de eerste jurisdictie ter wereld te worden die een toegewijd regelgevend kader voor deze activaklasse introduceert. Het duidelijke en uitgebreide regelboek biedt zekerheid en transparantie voor crypto‑gerelateerde bedrijven, waardoor het een aantrekkelijke bestemming voor deze ondernemingen is. Bovendien creëert de bedrijfsvriendelijke omgeving van het land en de robuuste maatregelen voor klantbescherming een ecosysteem dat geschikt is voor crypto‑adoptie en groei.

FTX juridische procedures

Afgelopen maand, tijdens een rechtszitting, zeiden advocaten voor de failliete FTX‑beurs, die naast het grotere Sam Bankman‑Fried‑imperium viel, dat het platform overwoog een uitweg te zoeken waarbij de schuldeisers een deel van de ontvangen fondsen zouden omzetten in een belang in een mogelijke herstart van de beurs. Het voorstel is om in juli een preliminair reorganisatieplan in te dienen, gericht op een potentiële herstart in Q2 2024.

Gesprekken over een herstart in 2024

Hoofdadvocaat Andy Dietderich vertelde de rechtbank dat hoewel dit een optie is voor de toekomst van het bedrijf, het een enorme hoeveelheid financiering vereist, en er nog overeenstemming moet worden bereikt over de bron van het kapitaal, volgens een Reuters rapport. Hij verduidelijkte dat, op dit moment, de herlancering nog ver van realiteit verwijderd is. De advocaten bevestigden ook dat het bedrag dat in liquide activa werd teruggevorderd, steeg van $5,5 miljoen in januari naar $7,3 miljard, wat ten tijde van het faillissement $1,1 miljard minder zou zijn geweest. Ondanks deze ontwikkeling maakten de advocaten duidelijk dat FTX nog een lange weg te gaan heeft voordat een aandelenverdelingsmechanisme wordt gerealiseerd.

IRS-belastingclaims en pre-trial moties

Deze week werden rapporten openbaar dat de Amerikaanse belastingdienst (IRS) belastingclaims van $44 miljard indiende tegen het SBF‑imperium. De Internal Revenue Service stelde verschillende claims op tegen entiteiten die verbonden zijn aan FTX, waaronder Alameda Research (IRS claimt $20,4 miljard en $7,9 miljard) en Alameda Research Holdings. De belastingdienst diende de claims in op 27 en 28 april onder de ‘Administrative Priority’, wat suggereert dat de IRS‑belastingvordering voorrang krijgt boven de claims van andere schuldeisers. Ondertussen hebben in de FTX‑zaak advocaten die Sam Bankman‑Fried vertegenwoordigen maandag een motie ingediend om de strafrechtelijke aanklachten af te wijzen.

De advocaat van SBF vroeg specifiek de rechter van het Southern District Court of New York om 10 van de 13 strafrechtelijke aanklachten die de cliënt ondervindt, te laten vallen. De in de pre‑trial motie weggelaten aanklachten zijn samenzwering om handelswaarfraude te plegen, witwassen en effectenfraude. De vervolgingszijde heeft tot 29 mei de tijd om een reactie in te dienen op de verzoeken van de advocaten, terwijl de gerechtelijke argumenten naar verwachting op 15 juni beginnen. SBF’s collega’s en naaste medewerkers, ex‑CEO van Alameda Research Caroline Ellison, FTX‑medeoprichter Gary Wang en de voormalige technisch directeur van FTX Nishad Singh, hebben al schuld bekend aan hun respectieve aanklachten. Bankman‑Fried zit nog steeds onder huisarrest in het huis van zijn ouders en wacht op een proces in oktober.

FTX EU-klanten kunnen saldo’s controleren en opnames verwerken op een nieuwe website

Meer dan vijf maanden nadat FTX failliet ging en faillissementsbescherming vroeg samen met 130 aangesloten bedrijven, kunnen Europese gebruikers van de crypto‑beurs saldo’s controleren en opnames aanvragen. FTX EU, de Europese dochteronderneming van de beurs, onthulde op 31 maart een nieuwe website waar gebruikers saldo’s kunnen bekijken en opnames kunnen aanvragen. Omdat FTX EU nog in de kinderschoenen stond (gelanceerd in maart 2022), zullen waarschijnlijk slechts enkele gebruikers door het nieuws worden getroffen, maar alle gebruikers binnen de Europese Economische Ruimte en het Midden‑Oosten worden gedekt.

FTX meldde in het persbericht dat haar Europese tak goedkeuring heeft gekregen van de Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) voor het nieuwe domein om FTX EU‑klanten uitsluitend hun FIAT‑saldo’s te laten claimen en geen extra diensten of producten. Om te voldoen aan anti‑witwasregels en de identiteit van de gebruiker te verifiëren, worden gebruikelijke know‑your‑customer (KYC) en anti‑witwascontroles uitgevoerd wanneer gebruikers een opname doen.