Platina vs Palladium – Belangrijke Verschillen voor Beleggers

Het beleggen in edelmetalen, de grote namen die het eerst in het oog springen en die veel beleggers als eerste overwegen, zijn goud en zilver. Dit is begrijpelijk gezien de langdurige reputatie en het hoge profiel van beide. Het feit blijft echter dat er andere keuzes beschikbaar zijn wanneer u een belegging in edelmetalen overweegt.

Platina en palladium hebben beide extreem goed gepresteerd, met name de laatste onlangs vanwege enkele van de verschillen die we hier zullen belichten. Terwijl beide kunnen aanspreken bij soortgelijke handelaren, zijn er nog enkele belangrijke verschillen te noteren tussen deze twee “andere” edelmetalen die u moet overwegen voordat u koopt.

Palladium Prijsvolatiliteit

Ondanks dat goud de eerste gedachte is van veel beleggers in de sector, is palladium eigenlijk het zeldzaamst van alle grote edelmetalen, en met een grote afstand in termen van mijnvolume per jaar. U zou verwachten dat dit betekent dat palladium altijd een hogere marktprijs heeft gehad dan platina.

Verwonderlijk genoeg heeft platina echter tot voor kort regelmatig een hogere marktprijs gehad dan palladium en heeft het altijd een hogere prijs gehad. Vanwege een aantal van de factoren die we in meer detail zullen bekijken, hebben de rollen van deze twee edelmetalen zich omgekeerd. Palladium staat nu gemakkelijk bovenaan de lijst van duurste edelmetalen, boven goud en platina.

Terwijl dit zeker een positief punt is als u al platina in bezit heeft, is het de moeite waard om in gedachten te houden dat de prijs van dit metaal lange tijd als meer volatiel is beschouwd dan platina, zoals geïllustreerd door de prijsbeweging in het afgelopen jaar en een meer gedetailleerde blik op de grafiekgeschiedenis. Als u op zoek bent naar een iets betere langetermijnprijsstabiliteit, kan platina de beste optie zijn.

Wisselend Gebruik in de Industrie

Zowel platina als palladium worden zwaar gebruikt in de industrie. De vraag naar industriële toepassing van beide overtreft die van goud of zilver. Dit is te danken aan de vraag van de auto-industrie. Het is ook een factor waarop beide sterk afhankelijk zijn, hoewel ze ook andere industriële toepassingen hebben.

Vanwege de gelijkenis tussen beide, zijn ze bijna uitwisselbaar wanneer het gaat om hun hoofddoel binnen voertuigen en de bredere industrie. Ze zijn de in-demand metalen wanneer het gaat om katalysatoren in voertuigen en beide kunnen typisch een prijsstijging zien wanneer de vraag vanuit China en de VS hoog is. Interessant is dat palladium doorgaans werd gebruikt als de goedkopere vervanger van platina hier, maar hun rollen zijn nu omgekeerd.

Met palladiumprijzen nu dicht bij alle records en met leveringsproblemen, hebben veel fabrikanten hun gebruik naar platina geroteerd. Echter, gezien het feit dat palladium een veel hogere dichtheid heeft en als een meer betrouwbare keuze wordt beschouwd, is het aannemelijk om aan te nemen dat dit opnieuw de favoriete keuze zal zijn als de prijzen dalen.

Mijnbouw & Levering Invloed

Zoals vermeld, worden beide van deze edelmetalen in aanzienlijk lagere hoeveelheden gewonnen dan hun beter bekende tegenhangers. Deze zeldzaamheid kan een opwaartse invloed op de prijs hebben, vooral wanneer deze wordt gecombineerd met de relatieve moeilijkheid bij het delven van beide metalen en de verschillende invloeden die de leveringsketen onderweg kunnen beïnvloeden.

Dergelijke leveringsproblemen kunnen een grote invloed op de prijzen hebben, zoals momenteel in de palladiummarkt te zien is en die zeker in het verleden zichtbaar zijn geweest in grote prijsbewegingen met platina. Mijnsluitingen in Rusland hebben onlangs geleid tot een verlaging van de verwachte productieniveaus voor zowel platina als palladium. De resulterende markttransacties hebben palladium meer dan 5% hoger gedreven.

Met de overgrote meerderheid van de mijnbouw voor beide metalen die plaatsvindt in Rusland en Zuid-Afrika, kunnen internationale betrekkingen ook een enorme rol spelen. Elke verstoring van de levering om welke reden dan ook, of het nu gaat om de meer frequente stroomuitval in Zuid-Afrika, overstromingen of internationale sancties, resulteert bijna altijd in een prijsstijging voor beide. Deze impact zal ook worden gevoeld in de auto-industrie, hoewel met een stijging van de meest vrij beschikbare van de twee.

Beide als Inflatie-Dekkingsmiddel

Natuurlijk is het meest bekende edelmetaal als een waardeopslag en als bescherming tegen inflatiezorgen goud. Het mag echter niet over het hoofd worden gezien dat zowel platina als palladium goed presteren in beide categorieën. Dit is te danken aan hun nominale waarde, maar ook aan het feit dat ze als relatief zeldzamer worden beschouwd dan zilver en goud.

Met name in perioden waarin de goudprijs ook hoog is, hebben veel individuele beleggers en fondsen de neiging om naar palladium te kijken. Dit is vaak vanwege het feit dat het een redelijke prijs biedt in vergelijking met de beschikbaarheid en ook meer industriële toepassingen laat zien. Er lijkt geen toeval te zijn dat een stijging van de palladiumprijs samenvalt met inflatiezorgen die in de economie aanhouden, evenals een herstel van COVID-19.

Invloed van de Sterkte van de Amerikaanse Dollar op Beide

Nauw verbonden met enkele van de andere factoren, kan de sterkte van de Amerikaanse dollar op de valutamarkt ook een directe invloed hebben op de prijzen van zowel palladium als platina. De reden hiervoor kan worden opgemerkt uit het feit dat beide metalen doorgaans in Amerikaanse dollars worden betaald vanuit hun buitenlandse leveranciers.

In dat geval fungeert een sterke dollar typisch als een mijnbouw- en productieprikkeltje, terwijl een verzwakte dollar het tegenovergestelde effect kan hebben in relatie tot andere factoren. Ook hierbij kunnen enkele van de andere belangrijke prijsstuurders worden opgenomen. Economische onzekerheid en inflatoire drukken typisch een terugtrekking naar de dollar en een versterking van de valuta. Deze factoren dragen verder bij aan de positie van beide edelmetalen als een goede beleggingsmogelijkheid in moeilijke economische tijden.