Goud vs Palladium – Belangrijkste verschillen voor beleggers

Als we denken aan beleggen in edelmetalen, is de eerste keuze die bij de meeste van ons opkomt goud. Dit negeert het feit dat er verschillende andere edelmetalen beschikbaar zijn die, afhankelijk van onze behoeften, een uitstekende investering kunnen zijn. Misschien is palladium wel het minst bekende van deze metalen.

Hoewel palladium relatief onpopulair lijkt in vergelijking met goud, zijn er verschillende redenen om te overwegen te investeren. Niet in de laatste plaats is het feit dat palladium de afgelopen jaren veel andere edelmetalen heeft overtroffen. Dit is een van de enkele belangrijke punten en verschillen die we in dit artikel grondig zullen bekijken.

Industrieel vraag

Beginnend met een belangrijk positief aspect waarom je in palladium zou moeten investeren vóór goud, is het industriële gebruik van palladium veel meer aanwezig dan bij goud. Met name de auto-industrie is een enorme gebruiker van palladium in de katalysatoren van voertuigen. Deze enorme vraag in goede tijden voor de auto-industrie heeft een zeer positief effect op de palladiumprijzen.

Aan de andere kant creëert dit een situatie waarin palladium wordt blootgesteld aan industriële vraag die kan leiden tot enige fluctuatie en volatiliteit op manieren die goud niet kent. Om die reden kan een investering in palladium als iets minder conservatief worden beschouwd dan dezelfde investering in goud. De overgang naar een toekomst waarin elektrische voertuigen de markt domineren kan ook de behoefte aan katalysatoren verminderen en daarmee een grote markt voor palladiumverbruik verkleinen.

Er zijn zeker ook andere industriële toepassingen voor palladium, zoals in de tandheelkunde, en er is een goede vraag in de juwelensector dankzij het glanzende uiterlijk en de sterke, robuuste aard van het metaal, hoewel de vraag naar goud hier ook goed aansluit.

Goud & Palladium als waardevast middel

Net als elk ander edelmetaal zullen zowel goud als palladium altijd fungeren als een waardevast middel. Met de hoge prijzen die beide momenteel behalen, is dit aspect zeer duidelijk. Of het nu gaat om een hedge tegen inflatie, tijden van economische onzekerheid, of simpelweg als een langetermijninvestering, beide functioneren zeer goed.

Waar andere handelsmarkten, zoals de aandelenmarkt op Wall Street, de valutamarkt en anderen, doorgaans een hogere mate van volatiliteit vertonen en enigszins onvoorspelbaar kunnen zijn, bieden de markten voor edelmetalen en investeringen doorgaans een zekere consistentie. Dit is de afgelopen jaren zeker het geval geweest voor zowel palladium als goud.

Elk van deze edelmetalen kan dan een uitstekende manier zijn om een portefeuille in evenwicht te brengen bij risicobeheer. Met stijgende rentes en de potentiële inflatie in 2021 als constant thema, is het geen verrassing dat zowel goud als palladium blijven handelen op hogere niveaus.

Stijgende prijs van palladium

Hoewel het meer onder de radar blijft dan goud, zilver en zelfs platina, zijn de palladiummprijzen de afgelopen 5 jaar zeer snel gestegen. Deze traject laat een stijging zien van lage punten rond $500 tot meer dan $2500 op hoogtepunten, waar het nog steeds dicht bij die waarde handelt. Goud heeft zich in die periode ook stabiel ontwikkeld, maar biedt niets in de buurt van hetzelfde rendement als palladium.

Historische prestaties zijn geen garantie voor toekomstig succes, maar gezien de factoren die tot dit rendement hebben geleid, is het goed mogelijk dat palladium zijn stijging voortzet. Niet in de laatste plaats is het feit dat het metaal een lagere aanbod heeft dan goud. Dit kan dubbelzinnig zijn: het maakt de markt voor palladium minder liquide, maar drijft ook de prijs omhoog.

Momenteel handelt palladium nog steeds tegen hogere spotprijzen dan goud. Dit maakt het het duurste van de gangbare verhandelde edelmetalen, terwijl het handelaren een aantrekkelijk rendement biedt.

Vervanging van palladium

De hoge en stijgende prijs van palladium kan op vele manieren een tweesnijdend zwaard zijn. Hoewel een hogere prijs de positie van dit edelmetaal als uitstekend waardevast middel ondersteunt, kan het ook belemmerend zijn voor industrieel gebruik. Het brede gebruik van palladium in de auto-industrie hangt af van betaalbaarheid, aangezien de prijs direct invloed heeft op de productiekosten en de uiteindelijke voertuigen.

Wat de afgelopen jaren steeds vaker is gebeurd, is dat fabrikanten palladium vervangen door andere soortgelijke metalen die voor hetzelfde industriële doel kunnen worden gebruikt, maar tegen lagere prijzen. In dit geval is platina vaak de voorkeursvervanger voor katalysatoren.

Door deze actie wordt de vraag en de prijzen voor palladium vervolgens verminderd, waardoor het zeer belangrijk wordt dat de prijs een goede balans behoudt ten opzichte van het industriële gebruik. Een hogere palladiummprijs kan echter leiden tot een toename van het gebruik van platina voor hetzelfde doel. Voor meer informatie kun je ons artikel over alles wat je moet weten over investeren in platina. De aard van goud, daarentegen, met zijn relatief zeldzame vraag als vitaal industrieel metaal, beschermt het tegen dergelijke factoren.

Internationale stabiliteitszorgen

Net als platina kan geopolitiek een enorme rol spelen in de palladiummprijzen. Dit komt weer doordat het grootste deel van het metaal afkomstig is uit mijnen in slechts twee landen. Zuid-Afrika en Rusland beheersen het grootste deel van de palladiummarkt. Dit maakt de markt gevoelig voor ontwikkelingen in die landen en hun internationale relaties.

Dit betekent dat elke onderbreking van de levering, om welke reden dan ook, of het nu gaat om stroomproblemen of mijnwerkersstakingen zoals vaak het geval is in Zuid-Afrika, een knock-on effect op de prijs kan veroorzaken.

Hoewel dergelijke gebeurtenissen de palladiummprijzen op korte termijn kunnen opdrijven, kan een beperkte aanvoer en hogere prijzen een nadelige impact hebben op het industriële gebruik van palladium en zo de vraag in dit gebied belemmeren. Omdat goud veel toegankelijker is om te delven, behoren leveringsbeperkingen niet tot de meest voorkomende problemen.

Waar goud of palladium te kopen

Er zijn verschillende manieren om goud te kopen. Wij raden de volgende verkopers aan:

1. Bitpanda (Alleen Europa.)
2. Gold Broker
3. Bullion Vault

Het kopen van palladium kan moeilijker zijn vanwege de uitdaging om betrouwbare palladiumleveranciers te vinden. Daarom raden wij alleen Bitpanda aan.