Aanklachten van fraude tegen BKCoin, drama rond Binance, Bybit MasterCard-debetkaart, plannen voor de lancering van Kraken Bank en meer

Gecentraliseerde crypto-uitwisselingen zijn het doelwit gebleven van handhavingsactiviteiten van de verschillende regelgevende instanties in de VS. De nieuwe week is, zoals verwacht, begonnen met dit verhaal dat een last vormt voor crypto-bedrijven die handelsplatforms exploiteren. Hier is een overzicht van de laatste ontwikkelingen rond uitwisselingen:

Bybit gaat fysieke debetkaart uitbrengen in samenwerking met MasterCard

De in Dubai gevestigde crypto-uitwisseling Bybit maakte op zaterdag bekend dat het USD-stortingen via bank voor zijn nationale en internationale klanten had opgeschort vanwege storingen bij een partner. Het bericht van de uitwisseling zei dat de financieringsmogelijkheid niet beschikbaar zou zijn totdat er verder bericht werd gegeven. Hoewel Bybit de problematische eindpuntverwerkingspartner niet noemde, kwam de aankondiging slechts een dag na de aankondiging van crypto-vriendelijke bank Silvergate dat het zijn Silvergate Exchange Network (SEN) zou sluiten en het een risicogebaseerde beslissing noemde.

Bedradingen in dollars werden onmiddellijk na de aankondiging opgeschort en de uitwisseling zei tegen gebruikers dat ze tot 10 maart om 00:00 uur UTC de tijd hadden om eventuele opnames die ze wilden doen, te voltooien. Om eventuele storingen te voorkomen die zouden kunnen ontstaan door de huidige omstandigheden, adviseerde Bybit klanten om hun USD zo snel mogelijk op te nemen. Bybit bevestigde dat andere methoden om stortingen en opnames te initiëren, volledig operationeel bleven, waaronder de optie om crypto te kopen via creditcard en Advcash – een crypto-portemonnee-uitbetalingsdienst die binnenkort wordt gelanceerd om de gebruikerservaring te versnellen.

De uitwisseling voegde eraan toe dat de dollaractiva van klanten veilig zijn, ondanks de tijdelijke opschorting van stortingen via bedrading, en benadrukte dat zijn platform robuuste beveiligingsmaatregelen heeft om alle gebruikersfondsen te beschermen. Opvallend was dat Binance vorige maand in een soortgelijke situatie verkeerde toen het zei dat het US-dollarbankoverschrijvingen zou uitschakelen. Hoewel het geen reden gaf voor het besluit, zei de uitwisseling dat het de dienst snel zou herstellen.

Na het besluit om USD-overboekingen stop te zetten, heeft Bybit op maandag bekendgemaakt dat het een nieuwe debetkaartaanbod zal lanceren dat gebruikers in staat stelt om betalingen voor goederen en diensten te doen met behulp van vastgehouden crypto. Naast Bitcoin en Ethereum zal de MasterCard-geactiveerde kaart andere tokens ondersteunen, waaronder Ripple (XRP). De crypto-houders van de gebruiker zullen worden omgezet in fiat – ponden of euro’s – wanneer betalingen worden gedaan. Het kaartaanbod zal mogelijk worden gemaakt door een partnerschap met Mastercard, waarvan het netwerk de transacties zal faciliteren. Gebruikers zullen ook in staat zijn om in fiat op te nemen van hun cryptocurrency-saldi. De dienst zal beschikbaar zijn als een gratis virtuele kaart voor online aankopen bij de lancering. De fysieke Bybit-kaarten, uitgegeven door de in Londen gevestigde betalingsoplossingsprovider Moorwand, worden verwacht volgende maand te arriveren.

Kraken blijft gefocust op de lancering van Kraken Bank

In september 2020 onthulde Kraken dat het goedkeuring had gekregen van de staat Wyoming om een Special Purpose Depository Institution (SPDI) te vormen. Kraken Bank zou worden gevestigd in Cheyenne en zou opereren onder federale en staatswetten als een bewaargevende bank voor digitale activa. Het zou de eerste gereguleerde Amerikaanse bank zijn die “deposito’s, bewaarneming en fiduciaire diensten voor digitale activa” zou bieden, volgens de aankondiging. De bank zou aanvankelijk alleen opereren in de VS (in 49 staten) met plannen om de bankrekeningen buiten de VS uit te breiden.

In een recentere update bevestigde het ondersteuningsteam van Kraken dat de uitwisseling nog steeds van plan is om “een volledig onafhankelijke bank te exploiteren die onze afhankelijkheid van derdenfinanciële instellingen zal verminderen” in een tweet-reactie. De vage post onthulde echter niet wanneer de bank zou openen. De hoofdjurist van Kraken, Marco Santori, bevestigde ook dat de uitwisseling zijn focus op hetzelfde niet had veranderd in een podcast-sessie.

Nieuwe zorgen ontstaan rond Binance en Binance.US

De activiteiten van Binance’s wereldwijde bedrijf en zijn Amerikaanse dochteronderneming Binance.US zijn onder ernstige beschuldigingen komen te staan van regelgevers en wetgevers die maatregelen nemen om marktdeelnemers te beschermen. Vorige week schreven drie Amerikaanse senatoren een brief aan Binance waarin ze om documenten vroegen om de naleving te bevestigen en de relatie met zijn Amerikaanse dochteronderneming Binance.US uit te leggen. De brief voegde zich bij de zorgen rond de uitwisseling, die al het onderwerp was van verschillende onderzoeken.

Plannen om onderzoek te vermijden en een goede verstandhouding met markttoezichthouders te behouden

De uitwisseling zocht specifiek de diensten van de voormalige Commodities and Futures Commission als adviseur terwijl hij aan het Massachusetts Institute of Technology werkte, volgens het rapport van 5 maart. Een Binance-medewerker, Ella Zhang, ontmoette Gensler in oktober 2018 om de gelegenheid te bespreken, maar hij weigerde het aanbod. Binance-oprichter CZ ontmoette Gensler ook in een andere vergadering in maart 2019. Het rapport suggereerde dat Binance Gensler aan zijn zijde wilde hebben op basis van geruchten dat hij een sleutelpositie in de regelgeving zou krijgen als de Democraten de verkiezingen zouden winnen.

Het suggereerde ook dat Binance-executives de US-serverende eenheid, Binance.US, hebben opgericht om regelgevingsonderzoeken af te leiden en Binance uit de schijnwerpers te houden. De uitwisselingsexecutives bedachten het plan om de potentiële juridische gevolgen voor zijn niet-goedgekeurde activiteiten in de Verenigde Staten te mitigeren. Sommige medewerkers stelden voor dat Binance een “zuiver contractuele” relatie met de dochteronderneming zou moeten onderhouden, zodat ze zich als afzonderlijke operaties zouden kunnen identificeren. De uitwisselingen hadden echter meer banden met elkaar dan ze lieten blijken, en deelden op een gegeven moment zelfs “personeel en financiën en deelden een gelieerde entiteit”, volgens het rapport. Deze beweringen komen slechts drie weken nadat Binance’s chief strategy officer Patrick Hillmann zei dat de uitwisseling boetes van Amerikaanse regelgevers verwachtte voor niet-naleving in zijn vroege dagen.

Rechtbankzitting om goedkeuring van Binance.US-overname ingaat derde dag

Vorige vrijdag, tijdens de Voyager Digital-faillissementszitting, betoogde een advocaat van de SEC, William Uptegrove, dat Binance.US een effectenbeurs zonder registratie uitbaat. Het SEC-personeel uitte zijn bezorgdheid dat het aanbod en de verkoop van de VGX-token van Voyager effectentransacties vormden. Het is de moeite waard om te vermelden dat zijn argument niet de positie van de commissie vertegenwoordigt. Adviseurs van de failliete crypto-brokeragefirma, die goedkeuring zoeken voor hun overnameovereenkomst met Binance.US, hebben de claims sindsdien verworpen. De lening ontkende hetzelfde in een rechtbankdocument dat op zondag werd ingediend om de procedure van hun faillissementszaak te versnellen. Voyager zei dat het wilde voorkomen dat het “verlies” zou lijden aan hun overnameaanbod, dat momenteel 10 miljoen dollar per maand is totdat de overeenkomst wordt gesloten.

Australische regelgevers onderzochten Binance’s derivatenplatform

Binance heeft amper verlichting gehad van zijn juridische problemen. Op 23 februari onthulde Binance dat het de derivatenposities van ongeveer 500 Australische gebruikers had gesloten die het ten onrechte had geclassificeerd als groothandelsretailers. In een kennisgeving die aan de getroffen gebruikers werd gestuurd, vereiste het Binance Australia Derivatives-platform dat ze bewijs moesten leveren dat ze voldeden aan de vereisten om als “groothandelsbelegger” te worden geclassificeerd om het platform te blijven gebruiken en dat het werkte aan een herstel- en compensatieplan om eventuele terugbetalingen aan gebruikers te behandelen als reactie op deze update.

Een latere Bloomberg–rapport van 24 februari zei dat de Australian Securities and Investments Commission (ASIC) een “gerichte review” had gestart van Binance’s lokale derivatenbedrijf vanwege de classificatie van detail- en groothandelsklanten. Voordat het nieuws werd gemeld, merkte CEO Changpeng Zhao op dat de uitwisseling het zou herzien en overwegen of het futures-aanbod in het land opnieuw zou starten. Binance zei eerder dat het voldoet aan de Australische regelgeving bij het sluiten van gebruikersposities. De ASIC heeft echter zijn bezorgdheid geuit over de naleving van de financiële dienstenvergunning, aangezien het de kwestie nog niet had gemeld bij de regelgever, maar alleen een socialemediabericht had geplaatst over het onderwerp.

CZ-gekoppelde marktmaker ontving 400 miljoen dollar van onafhankelijke Amerikaanse dochteronderneming van de uitwisseling in Q1 2021

Een rapport van Reuters van 16 februari suggereerde dat er een mogelijke besmetting was tussen het wereldwijde platform en zijn Amerikaanse dochteronderneming, Binance.US. Het nieuwsagentschap zei dat een onderzoek naar de bankgegevens en bedrijfsberichten van Binance had aangetoond dat het toegang had tot een bankrekening die werd gehost door Silvergate Capital en die vermoedelijk toebehoorde aan de Amerikaanse dochteronderneming. Het rapport onthulde dat Binance.US-operatiebedrijf BAM Trading geld had overgemaakt naar marktmaker Merit Peak, die werd geregistreerd als beheerd door Binance-CEO Changpeng Zhao. Meer dan 400 miljoen dollar was naar deze entiteit overgemaakt.

Hoewel het niet duidelijk is of dit klantfondsen waren, geven de openbaar beschikbare gebruiksvoorwaarden van de uitwisseling aan dat Binance.US klantfondsen aanhield bij Silvergate Capital en custodian Prime Trust. Bovendien zegt Reuters dat sommige Binance.US-executives bezorgd waren over deze overboekingen omdat ze zonder hun kennis plaatsvonden. Binance.US-CEO Catherine Coley vroeg om opheldering over de overboekingen bij Binance-financieel directeur Susan Li en vroeg ook naar de herkomst van de fondsen in kwestie, maar kreeg geen details over de geldoverboekingen.

Het werd ook vastgesteld dat, naast de financieel directeur, verschillende andere hoge Binance.US-functionarissen toegang hadden tot de Binance.US Silvergate-rekening. Verschillende ex-regelgevers en functionarissen bij Binance en Silvergate hebben gewaarschuwd voor potentiële belangenconflicten tussen Binance.US en zijn klanten vanwege de onbekende activiteiten en eigendom van Merit Peak op het platform. Bovendien noemde de SEC de marktmaakonderneming een Binance-entiteit in zijn subpoena van december 2020 aan Binance.US, waarin om informatie over de onderneming werd gevraagd.

Binance.US ontkent enig onrechtmatig handelen

Toen hem werd gevraagd naar de transacties die in de bankgegevens werden beschreven, weigerde Binance.US-woordvoerder Kimberly Soward commentaar te geven op de kwestie. In een verklaring zei ze dat de informatie die in het Reuters-rapport werd gebruikt, verouderd was. Om aan te tonen dat de recente ontwikkelingen onjuist zijn, verklaarde de uitwisseling dat alleen zijn medewerkers toegang hebben tot zijn bankrekeningen en dat Merit Peak een voormalige marktmaakonderneming is die alle activiteiten op het platform in 2021 heeft stopgezet. Bovendien zei Binance.US dat het altijd een 1:1-reserve heeft aangehouden en benadrukte zijn toewijding aan transparantie en het behouden van de hoogste normen van beveiliging en regelgevingsconformiteit.

SEC gaat achter BKCoin en zijn principaal aan wegens vermeende fraude

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission diende vorige maand een klacht in tegen het in Miami gevestigde hedgefonds BKCoin wegens het uitvoeren van een schema met fondsen die waren opgehaald bij beleggers. De commissie beweerde volgens een recente verklaring van 6 maart dat crypto-fraude ongeveer 100 miljoen dollar aan fondsen omvatte die waren opgehaald door de co-founder van het beleggingsadviesbedrijf, Kevin Kang, van meer dan 50 beleggers. De noodmaatregel onthulde dat Kang “de fondsen heeft misbruikt, valse documenten heeft gemaakt en zelfs soortgelijk gedrag als een Ponzi-scheme heeft vertoond. Kang gebruikte maximaal 12 miljoen dollar voor zijn individuele behoeften.

In een verwant nieuwsbericht spande de procureur-generaal van New York, Letitia James, onlangs een rechtszaak aan tegen de crypto-uitwisseling CoinEx omdat het zonder regelgevingsgoedkeuring in de jurisdictie opereerde. Een persbericht van 22 februari zei dat CoinEx diensten beschikbaar maakte via zijn website en mobiele apps in New York, in strijd met de Martin Act van de staat.

Valse voorstelling als crypto-uitwisseling

Het kantoor van de procureur-generaal beweerde dat, aangezien de in Hongkong gevestigde crypto-uitwisseling niet was geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission of de Commodities Futures Trading Commission (CTFC) zoals wettelijk vereist, het geen crypto-uitwisseling is. Bovendien weigerde het om te voldoen aan een subpoena die onlangs door het kantoor van Letitia James was uitgevaardigd, waarin werd gevraagd om details over zijn activiteiten in de staat te verstrekken. Vanwege deze schendingen wil de procureur-generaal een gerechtelijk bevel dat CoinEx verbiedt om zichzelf als crypto-uitwisseling te presenteren. Letitia wil ook dat CoinEx geo-blokkering implementeert, zodat inwoners van New York de website en mobiele apps van het bedrijf niet kunnen bereiken. In reactie op de verklaring zei CoinEx dat het actief werkt aan het aanpakken van de aantijgingen die door de procureur-generaal van New York zijn geuit, waarbij het benadrukt dat het zich blijft inzetten voor regelgevingsconformiteit met als doel een veilige en betrouwbare gebruikerservaring te bieden.