Canadese uitbreidingsplannen van cryptoplatforms: overzicht uit maart 2023

Dit artikel beschrijft de situatie eind maart 2023. Onder de regering-Biden namen Amerikaanse toezichthouders stappen tegen grote cryptobedrijven, waaronder Kraken en Binance; Coinbase had een waarschuwing voor een mogelijke procedure ontvangen. Tegelijkertijd vielen tijdens de bankencrisis meerdere banken om. Dat riep vragen op over toegang tot de diensten waarmee klanten geld tussen bankrekeningen en cryptoplatforms verplaatsen.

Door de nauwe economische banden tussen Canada en de Verenigde Staten vroegen ook Canadese beleggers zich af of vergelijkbare maatregelen in Canada zouden volgen.

In die context maakten grote handelsplatforms eind maart 2023 uitbreidingsplannen voor Canada bekend. Ze besloten zich aan te sluiten bij Crypto.com met een pre-registration undertaking (PRU): een voorafgaande toezegging aan toezichthouders tijdens het registratieproces. Een PRU is op zichzelf geen voltooide registratie.

Coinbase

Coinbase ontving op 22 maart 2023 een Wells notice van de SEC. Zo’n kennisgeving geeft aan dat medewerkers overwegen een handhavingszaak aan te bevelen. Het was nog geen ingediende aanklacht. Coinbase, een beursgenoteerd bedrijf, stelde nauw met toezichthouders te hebben samengewerkt en bekritiseerde hun aanpak.

De mogelijke zaak betrof onder meer de spotmarkt, stakingdienst Coinbase Earn, Coinbase Prime en Coinbase Wallet. Coinbase kondigde aan zich tegen een procedure te zullen verdedigen. De SEC diende de civiele zaak pas op 6 juni 2023 in, onder meer wegens vermeende ongeregistreerde effectenactiviteiten en stakingaanbiedingen. In februari 2025 kondigde de SEC beëindiging van die zaak aan als onderdeel van haar gewijzigde regelgevingsaanpak, zonder een oordeel over de inhoudelijke gegrondheid.

Tegelijk besloot Coinbase informatie te delen over zijn Canadese uitbreiding. Het bedrijf meldde:“Op vrijdag 24 maart 2023 ondertekende Coinbase Canada een versterkte Pre-Registration Undertaking (PRU).” Coinbase bedankte de Canadese toezichthouders voor hun “inspanningen om duidelijkheid te brengen in de sector” en zei “uit te kijken naar verdere samenwerking over regels die consumenten beschermen en innovatie ruimte geven”. Het artikel zag hierin ook kritiek op de SEC. Coinbase verkreeg later, op 3 april 2024, registratie als Restricted Dealer in Canada.

Coinbase verwoordde zijn ambities als volgt:

“Wij denken dat Canadezen graag toegang willen tot de voordelen van cryptovaluta en zijn verheugd hun daarvoor een vertrouwd platform te kunnen bieden. Met onze uitbreiding naar Canada komen we dichter bij onze missie: een open financieel systeem creëren en de economische vrijheid wereldwijd vergroten.”

Inflatie, hoge woonlasten en andere financiële druk maakten de aangekondigde werkgelegenheid relevant. Coinbase meldde in maart 2023 een Canadees technologiecentrum met meer dan 200 ingenieurs die aan het wereldwijde productaanbod werkten.

Kraken

Kraken had op 30 maart 2023 eveneens aangekondigd dat het een PRU bij de Ontario Securities Commission had ingediend, als stap richting registratie als Restricted Dealer. Het presenteerde Canada als een belangrijk onderdeel van de internationale activiteiten.

“Vanwege het extra werk voor een vergunning hebben sommige internationale platforms hun diensten voor Canadese klanten beperkt of beëindigd. Kraken blijft Canada echter zien als een pijler van ons wereldwijde bedrijf. Wij hebben momenteel 250 Canadezen in dienst die werken aan financiële vrijheid voor klanten in hun eigen rechtsgebied.”

Kraken lichtte zijn uitbreidingsplannen toe door Canada te omschrijven als een land dat “snel een belangrijke speler op de cryptomarkt wordt”. De onderneming verwees naar een OSC-enquête uit 2022. Daarin bezat 13% van de ondervraagden cryptoactiva of cryptofondsen. Kraken vermeldde daarnaast dat 31% van plan was binnen twaalf maanden cryptoactiva te kopen. Dat waren niet noodzakelijk allemaal nieuwe deelnemers: bestaande bezitters konden ook aankoopplannen hebben.

De oorspronkelijke berekening telde 13% en 31% op en vermenigvuldigde dit met de toenmalige totale bevolking van circa 39 miljoen. Zo ontstond ruim 17 miljoen. Die uitkomst was geen geldige voorspelling van unieke gebruikers vóór 2024: de groepen konden overlappen en de enquête ging over volwassenen, terwijl de bevolking ook kinderen omvatte. Kraken behaalde later, in april 2025, registratie als Restricted Dealer in Canada.

Bestaande concurrenten

Coinbase en Kraken zouden in Canada ook bestaande concurrenten treffen. Regelgevingsvereisten en wijzigingen in dienstverlening beïnvloedden welke internationale platforms beschikbaar waren. KuCoin kreeg bijvoorbeeld een marktverbod in Ontario; een vertrek of beperking bij een ander platform, zoals Bittrex, is niet automatisch hetzelfde juridische besluit. De volgende lijst noemt partijen die in het oorspronkelijke overzicht van maart 2023 als geregistreerde aanbieders werden vermeld. Registratiecategorie, toegestane diensten en doelgroep konden verschillen; dit is geen actuele lijst van overal beschikbare consumentenplatforms.

• Bitbuy
• Bitvo
• Coinberry
• Coinsquare
• Fidelity
• Netcoins
• Newton
• CoinSmart
• VirgoCX
• WealthSimple

Het artikel verwees naar KuCoin en Poloniex als platforms waarvoor toezichthouders verboden hadden opgelegd. De beslissingen kwamen in 2022 van de bevoegde autoriteiten in Ontario en werden in andere provincies en territoria overgenomen. De CSA coördineert provinciale en territoriale toezichthouders; de lijst is sindsdien uitgebreid en bestaat niet uitsluitend uit deze twee namen.

Tot slot

Canada kende eind maart 2023 meerdere aanbieders. Verdere uitbreiding van Coinbase en Kraken kon de concurrentie voor kleinere platforms met weinig handelsvolume vergroten. De verwachting dat grote platforms efficiëntere of veelzijdigere diensten zouden aanbieden was een marktoordeel, geen garantie van betrouwbaarheid of veiligheid.

Binance onderzocht volgens de oorspronkelijke berichtgeving eind maart 2023 nog zijn Canadese plannen, terwijl het te maken had met regelgevende problemen in de Verenigde Staten. De toenmalige melding over gesprekken en een mogelijke PRU was geen bevestiging van afgeronde registratie. Op 12 mei 2023 kondigde Binance vervolgens aan zich uit de Canadese markt terug te trekken.