Punti salienti dell’udienza della commissione della Camera su FTX

La prima udienza della Commissione per i Servizi Finanziari della Camera degli Stati Uniti sul crollo di FTX si è tenuta ieri. Sam Bankman-Fried (SBF), ex CEO del fallito exchange di criptovalute, aveva in precedenza accettato di fornire testimonianza all’udienza virtualmente, ma negli ultimi sviluppi, SBF è stato arrestato dalle autorità delle Bahamas dopo la notifica da parte delle autorità statunitensi che sono state presentate accuse penali contro di lui. All’udienza, John J. Ray III, il nuovo capo di FTX nominato per sovrintendere al fallimento dell’azienda, era presente per fornire testimonianza.

Congresswoman Maxine Waters, Chairwoman of the House Committee on Financial Services, gave the opening statement at the hearing. In her opening statement, she welcomed the newly-appointed CEO of FTX John Ray III to the hearing to testify before the committee. She said she was hopeful that the arrest of Sam Bankman-Fried means he will be held accountable for the fraud he has committed and the harm he has caused. Congresswoman Waters said the committee will not stop until the full truth behind the collapse of FTX is uncovered.

Rivelazioni scioccanti del nuovo CEO di FTX

John Ray III è salito sul podio e ha tenuto il suo discorso di apertura, dichiarando di aver accettato la posizione di CEO di FTX nelle prime ore del mattino dell’11 novembre. “Immediatamente, mi è apparso chiaro che il capitolo 11 era la migliore soluzione disponibile per preservare qualsiasi valore residuo di FTX,” ha detto John Ray. La sua prima azione come CEO di FTX è stata autorizzare le pratiche di fallimento ai sensi del capitolo 11.

John Ray ha affermato che il crollo di FTX sembra derivare dalla concentrazione assoluta del controllo nelle mani di individui grossamente inesperti che non hanno implementato praticamente nessuno dei sistemi o dei controlli necessari per un’azienda a cui sono affidati i soldi o gli asset di altre persone. Ha identificato alcune pratiche di gestione inaccettabili, tra cui l’uso di un’infrastruttura informatica che consentiva a individui della direzione senior di accedere a sistemi che conservavano gli asset dei clienti senza controlli di sicurezza per impedire a questi dirigenti di reindirizzare tali asset. Un’altra pratica di gestione difettosa era la conservazione delle chiavi private di portafogli che contenevano centinaia di milioni di dollari di cripto‑asset senza controlli di sicurezza o crittografia efficaci. Il signor Ray ha inoltre menzionato la capacità di Alameda Research, l’unità di trading di FTX, di prendere in prestito i fondi degli utenti detenuti su FTX, utilizzati per le attività di trading di Alameda. Altre incompetenze pre‑implosione a FTX citate dal nuovo CEO includono la mancanza di documentazione completa per le transazioni che coinvolgevano quasi 500 investimenti separati effettuati con fondi e asset detenuti su FTX, l’assenza di bilanci auditati o affidabili, la carenza di esperti nelle funzioni di finanza e gestione del rischio e l’assenza di governance indipendente in FTX.

John Ray III ha dichiarato che l’ambito dell’indagine su FTX è enorme, poiché comprende il tracciamento dettagliato dei flussi di denaro e dei trasferimenti di asset fin dalla fondazione di FTX.

Quando la Rep. Waters gli ha chiesto se FTX disponesse di sistemi e controlli di gestione del rischio sufficienti per monitorare adeguatamente qualsiasi leva assunta da FTX e le interconnessioni con Alameda, John Ray ha risposto che praticamente non esistevano controlli interni e non c’era alcuna separazione.

Il congresista Patrick McHenry, membro di spicco della Commissione per i Servizi Finanziari della Camera, ha chiesto al signor Ray se esistesse una distinzione tra FTX.us, la piattaforma statunitense dell’azienda, e FTX.com, la piattaforma internazionale. Il signor Ray ha riconosciuto che esisteva una distinzione pubblica tra le due piattaforme, ma ciò che si sta scoprendo dietro le quinte attraverso le indagini è che gli asset crittografici di FTX.us e FTX.com erano ospitati nello stesso database di Amazon Web Services (AWS).

Comparso, due settimane fa, nella sua prima intervista pubblica in diretta al DealBook Summit, da dopo il crollo di FTX, Sam Bankman‑Fried ha ribadito che FTX.us e FTX.com erano entità separate e che FTX.us rimaneva solvibile. È trapelata una copia del discorso che SBF aveva preparato per la sua testimonianza all’udienza, prima del suo arresto. Un congresista ha citato SBF dicendo “FTX.us rimane solvibile.”

Il congresista Bryan Steil ha chiesto al signor Ray dei asset digitali che sono stati spostati fuori da FTX un giorno dopo che l’azienda ha presentato la domanda di fallimento. “Avete determinato se gli asset siano stati spostati dopo il fallimento?” ha chiesto la Rep. Steil. Il signor Ray ha confermato che gli asset sono stati spostati fuori da FTX dopo il fallimento. La Rep. Steil ha poi chiesto se gli asset siano stati spostati a seguito di un attacco informatico o su indicazione delle autorità delle Bahamas, come ampiamente riportato. Il signor Ray ha risposto: “era entrambi.”

La Rep. Steil ha chiesto al signor Ray se avesse indicazioni sul motivo per cui le autorità delle Bahamas avessero richiesto di spostare i cripto‑asset. “Non è stata una richiesta; l’hanno semplicemente presa,” ha risposto il signor Ray. Secondo il racconto dei fatti di Ray, le autorità delle Bahamas sono state assistite dagli ex dipendenti di FTX nel prendere i cripto‑asset.

Uno dei principali punti salienti dell’udienza è emerso dalle domande della congresswoman Ann Wagner. La congresswoman ha chiesto al signor Ray di approfondire alcuni dei modi specifici in cui FTX è peggiore rispetto ai precedenti casi di fallimento che aveva osservato. “Il gruppo FTX è insolito,” ha detto il signor Ray. “Non c’era alcuna tenuta dei registri.”

Il signor Ray ha detto che i dipendenti di FTX discutevano di fatturazione e spese su Slack – un’applicazione di messaggistica istantanea usata principalmente dai team di progetto tecnologici per comunicare. Secondo il rapporto del signor Ray, FTX utilizzava Quickbooks — un pacchetto software di contabilità rivolto a piccole e medie imprese. Il signor Ray ha affermato di non avere nulla contro Quickbooks, tuttavia non è adatto alle esigenze contabili di una società da miliardi di dollari.

A Sam Bankman‑Fried è stato negato il rilascio su cauzione e sarà trattenuto in custodia alle Bahamas fino all’8 febbraio 2023, data in cui si prevede che si presenti in tribunale.

John J. Ray III, il nuovo CEO di FTX, è un avvocato specializzato nella ristrutturazione di aziende in difficoltà. Ha contribuito a gestire l’implosione di Enron, la società di trading energetico, dopo uno scandalo contabile nel 2001.