Oro vs Palladio – Differenze Chiave per gli Investitori

Quando pensiamo di investire in metalli preziosi, la prima scelta che viene in mente per la maggior parte di noi è l’oro. Questo nega il fatto che esistono diversi altri metalli preziosi disponibili che possono rappresentare un eccellente investimento a seconda delle nostre esigenze. Forse il meno conosciuto di questi è il palladio.

Anche se il palladio sembra relativamente poco popolare rispetto all’oro, ci sono diversi motivi per cui potresti considerare di investire. Non ultimo di questi è il fatto che il palladio ha sovraperformato molti altri metalli preziosi negli ultimi anni. Questo è uno dei pochi punti chiave e differenze che esamineremo in modo approfondito in questo articolo.

Domanda Industriale

Iniziamo con un elemento positivo chiave sul motivo per cui dovresti investire nel palladio prima dell’oro: l’uso industriale del palladio è molto più diffuso rispetto a quello dell’oro. L’industria automobilistica in particolare è un grande utilizzatore del palladio nei convertitori catalitici dei veicoli. Questa enorme domanda, nei periodi di buona salute dell’industria automobilistica, ha un impatto molto positivo sui prezzi del palladio.

D’altra parte, ciò crea una situazione in cui il palladio è esposto alla domanda industriale, che può portare a qualche fluttuazione e volatilità in modi che l’oro non sperimenta. Per questo motivo, un investimento nel palladio può essere considerato leggermente meno conservatore rispetto allo stesso investimento in oro. Il passaggio a un futuro in cui i veicoli elettrici dominano il mercato potrebbe anche ridurre la necessità di convertitori catalitici e, di conseguenza, un ampio mercato per il consumo di palladio.

Ci sono certamente altri usi industriali per il palladio, come in odontoiatria, e una buona domanda nel settore della gioielleria grazie all’aspetto brillante del metallo e alla sua natura forte e robusta, sebbene anche la domanda di oro in questo ambito sia altrettanto elevata.

Oro e Palladio come Riserva di Valore

Come per qualsiasi altro metallo prezioso, sia l’oro che il palladio fungeranno sempre da riserva di valore. Con i prezzi elevati che entrambi stanno attualmente raggiungendo, questo fattore è molto evidente. Che sia come copertura contro l’inflazione, in periodi di incertezza economica, o semplicemente come investimento a lungo termine, entrambi tendono a funzionare molto bene.

Mentre altri mercati di scambio, che siano il mercato azionario di Wall Street, il mercato forex e altri, tendono ad avere un grado più elevato di volatilità e possono essere piuttosto imprevedibili, i mercati dei metalli preziosi e gli investimenti in essi forniscono tipicamente un certo grado di coerenza. Questo è stato certamente il caso sia per il palladio che per l’oro negli ultimi anni.

Qualsiasi dei due metalli preziosi può quindi fungere da ottimo modo per bilanciare un portafoglio quando si considera la gestione del rischio. Con i tassi in aumento e il potenziale di inflazione nel 2021, tema costante, non è sorprendente vedere sia l’oro che il palladio continuare a negoziarsi a livelli più alti.

Aumento del Prezzo del Palladio

Sebbene passi quasi inosservato rispetto a oro, argento e persino platino, il prezzo del palladio è aumentato a un ritmo molto rapido negli ultimi 5 anni. Questa traiettoria mostra un incremento da punti bassi intorno a $500 a oltre $2500 nei picchi, dove ancora oggi si scambia vicino a tali valori. Anche l’oro ha registrato una performance costante in quel periodo, ma non offre un rendimento paragonabile a quello del palladio.

Le performance passate non sono indicazione di successi futuri, ma dati i fattori che hanno portato a questo rendimento, è possibile che il palladio continui la sua crescita. Non ultimo di questi è il fatto che il metallo ha una disponibilità inferiore rispetto all’oro. Questo può avere un duplice effetto: rende il mercato del palladio più illiquido, ma allo stesso tempo spinge il prezzo verso l’alto.

Attualmente, il palladio continua a scambiarsi a prezzi spot più alti rispetto all’oro. Questo lo rende il più costoso tra i metalli preziosi comunemente negoziati, offrendo al contempo un tasso di rendimento attraente per i trader.

Sostituzione del Palladio

Il prezzo elevato e in aumento del palladio può essere una spada a doppio taglio in molti modi. Sebbene un prezzo più alto rafforzi la posizione di questo metallo prezioso come eccellente riserva di valore, può anche risultare proibitivo per l’uso industriale. L’ampio utilizzo del palladio nell’industria automobilistica dipende dalla sua convenienza, poiché il prezzo influisce direttamente sul costo di produzione e sui veicoli finiti.

Ciò che è accaduto sempre più nel passato fino ai giorni nostri è che i produttori sostituiscono il palladio con altri metalli simili che possono essere utilizzati per lo stesso scopo industriale ma a prezzi più bassi. In questo caso, per i convertitori catalitici, il platino è spesso la sostituzione preferita.

Con questa azione che riduce successivamente la domanda e i prezzi del palladio, diventa molto importante che il prezzo mantenga un buon equilibrio rispetto al suo utilizzo nell’industria. Un prezzo più alto del palladio potrebbe portare a un aumento dell’uso del platino per lo stesso scopo, tuttavia. Per saperne di più, puoi consultare il nostro articolo su tutto ciò che devi sapere sull investimento in platino. La natura dell’oro, nel frattempo, con la sua domanda relativamente rara come metallo industriale vitale, lo protegge da tali fattori.

Preoccupazioni sulla Stabilità Internazionale

Proprio come per il platino, la geopolitica può svolgere un ruolo enorme nei prezzi del palladio. Questo è dovuto al fatto che la maggior parte del metallo proviene da miniere in sole due nazioni. Sudafrica e Russia controllano la maggior parte dell’industria del palladio. Ciò espone il mercato a variazioni basate sulle situazioni in quei paesi e sulle loro relazioni internazionali.

Ciò significa che qualsiasi interruzione della fornitura, che può verificarsi per una varietà di ragioni, sia per problemi di approvvigionamento energetico o scioperi dei minatori, come spesso accade in Sudafrica, potrebbe innescare un effetto a catena sul prezzo.

Mentre tali eventi possono spingere i prezzi del palladio verso l’alto nel breve termine, una fornitura limitata e prezzi più alti possono avere un impatto negativo sull’uso industriale del palladio e quindi ostacolare la domanda in questo settore. Con l’oro molto più accessibile all’estrazione, le restrizioni di fornitura non sono tra i problemi più comuni.

Dove Acquistare Oro o Palladio

Ci sono diversi modi per acquistare Oro. Raccomandiamo i seguenti fornitori:

1. Bitpanda (Solo Europa.)
2. Gold Broker
3. Bullion Vault

Acquistare palladio può essere più difficile a causa della sfida di trovare fornitori di palladio affidabili. Per questo motivo raccomandiamo solo Bitpanda.