Oro vs Palladio – Differenze chiave per gli investitori

Quando pensiamo a investire in metalli preziosi, la prima scelta che ci viene in mente per la maggior parte di noi è l’oro. Ciò nega il fatto che ci sono diversi altri metalli preziosi disponibili che possono essere un eccellente investimento a seconda delle nostre esigenze. Forse il meno noto di questi è il palladio.

Anche se il palladio sembra relativamente poco noto in confronto all’oro, ci sono diverse ragioni per cui potresti considerare di investire. Non meno di queste è il fatto che il palladio ha superato molti altri metalli preziosi negli ultimi anni. Questo è uno dei punti chiave e delle differenze che esamineremo in questo articolo.

Dominio industriale

Iniziando con un componente positivo chiave sul perché investire in palladio rispetto all’oro, l’uso industriale del palladio è molto più diffuso che con l’oro. L’industria automobilistica in particolare è un grande utilizzatore di palladio nei convertitori catalitici dei veicoli. Questa grande domanda in tempi di prosperità per l’industria automobilistica ha un impatto molto positivo sui prezzi del palladio.

Dall’altro lato, ciò crea una situazione in cui il palladio è esposto alla domanda dell’industria che può portare a una certa fluttuazione e volatilità in modi in cui l’oro non lo è. Per questo motivo, un investimento in palladio può essere considerato un po’ meno conservativo dello stesso investimento in oro. La transizione verso un futuro in cui i veicoli elettrici dominano il mercato potrebbe anche ridurre la necessità di convertitori catalitici e con esso un grande mercato per il consumo di palladio.

Ci sono sicuramente altri usi industriali per il palladio, come in odontoiatria, e una buona domanda nel settore dei gioielli grazie all’aspetto lucente e alla natura robusta del metallo, anche se la domanda di oro qui si abbina bene.

Oro e palladio come riserva di valore

Come per qualsiasi altro metallo prezioso, sia l’oro che il palladio funzioneranno sempre come riserva di valore. Con i prezzi alti che entrambi stanno attualmente registrando, questo fattore è molto evidente. Sia come protezione contro l’inflazione, in tempi di incertezza economica o semplicemente come investimento a lungo termine, entrambi tendono a funzionare molto bene.

Mentre altri mercati di trading, sia il mercato azionario di Wall Street, il mercato forex e altri, tendono ad avere un grado più alto di volatilità e possono essere imprevedibili, i mercati e gli investimenti in metalli preziosi forniscono generalmente un certo grado di coerenza. Ciò è stato sicuramente il caso per entrambi il palladio e l’oro negli ultimi anni.

Entrambi i metalli preziosi possono quindi agire come un ottimo modo per bilanciare qualsiasi portafoglio quando si considera la gestione del rischio. Con tassi in aumento e la potenziale inflazione nel 2021 come tema costante, non è una sorpresa vedere sia l’oro che il palladio continuare a commerciare a livelli più alti.

Prezzo crescente del palladio

Mentre sembra volare sotto il radar più dell’oro, dell’argento e anche del platino, il prezzo del palladio è aumentato a un ritmo molto veloce negli ultimi 5 anni. Questa traiettoria traccia un aumento da punti bassi vicini a $500 a più di $2500 ai massimi dove ancora commercia vicino a oggi. L’oro ha anche performato costantemente nel stesso periodo, ma non fornisce nulla di simile al stesso rendimento del palladio.

Le prestazioni passate non sono indicazione di successo futuro, ma dati i fattori che hanno portato a questo rendimento, potrebbe essere possibile vedere il palladio continuare la sua ascesa. Non meno di questi è il fatto che il metallo ha una fornitura più bassa dell’oro. Ciò può essere duplice in quanto rende il mercato del palladio più illiquido, anche se lavora per spingere il prezzo più in alto.

Attualmente, il palladio continua a commerciare a prezzi spot più alti dell’oro. Ciò lo rende il metallo prezioso più costoso tra quelli comunemente commerciati, fornendo un tasso di rendimento attraente per i trader.

Sostituzione del palladio

Il prezzo alto e in aumento del palladio può essere una spada a doppio taglio in molti modi. Sebbene un prezzo più alto sostenga la posizione di questo metallo prezioso come eccellente riserva di valore, può anche dimostrarsi proibitivo in termini di uso industriale. L’uso diffuso del palladio nell’industria automobilistica si basa sull’accessibilità, poiché il prezzo influenza direttamente il costo di produzione e dei veicoli finiti.

Ciò che è accaduto sempre più nel passato fino al presente giorno è che i produttori sostituiscono il palladio con altri metalli simili che possono essere utilizzati per lo stesso scopo industriale ma a prezzi più bassi. In questo caso, per i convertitori catalitici, il platino è spesso la sostituzione di scelta.

Con questa azione che riduce successivamente la domanda e i prezzi del palladio, diventa molto importante che il prezzo mantenga un buon equilibrio relativo al suo uso nell’industria. Un prezzo più alto del palladio potrebbe portare a un aumento dell’uso del platino per lo stesso scopo. Per ulteriori informazioni, puoi consultare il nostro articolo su tutto ciò che devi sapere su investire in platino. La natura dell’oro, intanto, alla sua domanda relativamente rara come metallo industriale essenziale, lo protegge contro tali fattori.

Preoccupazioni di stabilità internazionale

Come il platino, la geopolitica può giocare un ruolo enorme nei prezzi del palladio. Ancora una volta, ciò è dovuto al fatto che la maggior parte del metallo proviene da miniere in solo due paesi. Sudafrica e Russia controllano la maggior parte dell’industria del palladio. Ciò espone il mercato ai movimenti basati sulle situazioni sia in quei paesi che nelle loro relazioni internazionali.

Ciò significa che qualsiasi interruzione dell’approvvigionamento che può accadere per una varietà di motivi, sia legati a problemi di fornitura di energia o scioperi dei minatori, come spesso accade in Sudafrica, potrebbe scatenare un effetto a catena sul prezzo.

Mentre tali eventi possono spingere i prezzi del palladio più in alto nel breve termine, un’offerta limitata e prezzi più alti possono avere un impatto negativo sull’uso industriale del palladio e quindi possono ostacolare la domanda in questo settore. Con l’oro più accessibile all’estrazione, le limitazioni dell’offerta non sono tra i problemi più comuni.

Dove acquistare oro o palladio

Ci sono diversi modi per acquistare oro. Consigliamo i seguenti venditori:

1. Bitpanda (solo Europa).
2. Gold Broker
3. Bullion Vault

Acquistare palladio può essere più difficile a causa della sfida di trovare fornitori di palladio affidabili. A causa di ciò, consigliamo solo Bitpanda.