Investire in Stellar (XLM) – Tutto quello che devi sapere

Stellar (XLM ) è una rete blockchain decentralizzata e open-source che facilita transazioni transfrontaliere rapide e a basso costo tra qualsiasi coppia di valute.  Mira a connettere istituzioni finanziarie, sistemi di pagamento e individui per creare un’infrastruttura finanziaria globale più inclusiva.

Come funziona Stellar (XLM)?

Il funzionamento della rete Stellar si basa su diversi elementi: Stellar Consensus Protocol (SCP), Stellar Core, Anchors, Asset e lo scambio decentralizzato.  Di seguito, esaminiamo cosa offrono agli utenti.

Stellar Consensus Protocol (SCP)

Il meccanismo di consenso di Stellar, il Stellar Consensus Protocol (SCP), rappresenta una notevole deviazione rispetto ai tradizionali meccanismi di consenso blockchain come proof-of-work (PoW) o proof-of-stake (PoS).  SCP si basa sui principi del Federated Byzantine Agreement (FBA), concentrandosi su flessibilità, scalabilità ed efficienza energetica.

Federated Byzantine Agreement (FBA)

L’idea centrale alla base del FBA, e per estensione dell’SCP, è il concetto di fiducia decentralizzata.  A differenza dei sistemi che richiedono un accordo universale tra i partecipanti, il FBA consente ai nodi della rete Stellar di scegliere un sottoinsieme di altri nodi di cui si fidano per convalidare le transazioni.  Questo sottoinsieme è noto come quorum slice. L’innovazione consiste nel fatto che la fiducia è individualizzata; ogni nodo possiede uno o più quorum slice che riflettono le proprie decisioni di fiducia.

Il processo di consenso in SCP

Il processo di consenso in SCP si sviluppa attraverso due fasi principali: la fase di nomina e la fase di votazione, seguite da un passaggio finale di conferma.

1. Fase di nomina: Questa fase avvia il processo di consenso, in cui i nodi propongono ciò che ritengono debba essere il prossimo insieme di transazioni da confermare.  Attraverso diverse proposte e risposte, alcuni insiemi di transazioni ottengono il supporto della maggioranza all’interno di diversi quorum slice.
2. Fase di votazione: Dopo la fase di nomina, i nodi partecipano a una serie più strutturata di voti, o schede, mirata a raggiungere un accordo definitivo sul set di transazioni.  Questa fase è progettata meticolosamente per garantire che, nonostante i disaccordi iniziali, i nodi convergano su un unico insieme di transazioni da applicare al registro.
3. Conferma: Una volta raggiunto il consenso, l’insieme di transazioni concordato viene applicato al registro, sincronizzando lo stato della blockchain su tutta la rete.

Garantire sicurezza e vivacità

Il design di SCP bilancia meticolosamente sicurezza e vivacità.  La sicurezza, in questo contesto, significa che la rete non convaliderà transazioni conflittuali, garantendo la coerenza.  La vivacità si riferisce alla capacità della rete di continuare a elaborare transazioni anche in condizioni avverse, come partizioni di rete o la presenza di attori malevoli.  SCP ottiene questo equilibrio grazie al suo modello di fiducia flessibile, in cui la rete può raggiungere il consenso senza richiedere un accordo unanime o subire un punto unico di fallimento.

Vantaggi rispetto ai meccanismi tradizionali

L’allontanamento di SCP dai processi ad alta intensità energetica utilizzati nel PoW o dal rischio di concentrazione della ricchezza del PoS presenta diversi vantaggi.  È notevolmente più efficiente dal punto di vista energetico, consentendo una soluzione blockchain più ecologica.  Le transazioni vengono confermate in pochi secondi, offrendo un regolamento rapido ideale per le applicazioni finanziarie.  Il modello di fiducia flessibile migliora la resilienza e la scalabilità della rete, poiché il consenso non dipende dall’accordo di tutti i nodi ma dal consenso sovrapposto dei quorum slice fidati.
In sostanza, SCP consente a Stellar di offrire una piattaforma sicura, scalabile ed efficiente per transazioni e applicazioni finanziarie, caratterizzata da tempi di conferma rapidi e costi operativi ridotti, mantenendo al contempo una rete di fiducia decentralizzata e flessibile.

Anchors

Gli Anchors fungono da ponte tra la rete Stellar e i sistemi finanziari tradizionali, consentendo agli utenti di depositare e prelevare valuta fiat in cambio degli asset digitali di Stellar.  Gli utenti possono inviare valuta fiat a un anchor, che poi emette l’equivalente in un asset digitale sulla rete Stellar.
Questo processo consente scambi di valuta senza soluzione di continuità e transazioni transfrontaliere. Gli Anchors sono entità fidate come banche, processori di pagamento o altre istituzioni finanziarie.

Scambio decentralizzato (DEX)

Stellar include uno scambio decentralizzato integrato dove gli utenti possono scambiare asset emessi sulla rete senza la necessità di un’autorità centrale.  Il DEX supporta ordini limit e di mercato, consentendo agli utenti di negoziare direttamente dai loro wallet.  Questa funzionalità facilita la liquidità e permette scambi di valuta semplici, contribuendo all’obiettivo di inclusione finanziaria di Stellar.

Asset e token – XLM

XLM, o ‘Lumens’, è la valuta digitale nativa della rete Stellar, progettata per facilitare transazioni multivaluta e prevenire lo spam sulla rete.  Come parte integrante dell’ecosistema di Stellar, XLM svolge diverse funzioni chiave:

1. Facilitare le transazioni: XLM è utilizzato per pagare le commissioni di transazione sulla rete Stellar.  Ogni transazione ha una commissione nominale (attualmente impostata a 0,00001 XLM) per scoraggiare lo spam della rete con transazioni frivole o malevole.
2. Funzionare come valuta ponte: XLM può operare come valuta intermedia nelle transazioni tra diverse valute sulla rete Stellar.  Questa funzionalità è particolarmente utile nelle transazioni transfrontaliere dove potrebbe non esistere un mercato diretto tra le due valute coinvolte.  Convertendo tramite XLM, Stellar può facilitare questi scambi in modo rapido ed efficiente.
3. Mantenere la sicurezza della rete: Per aprire un account sulla rete Stellar è richiesto un saldo minimo di 1 XLM.  Questo requisito è inteso a prevenire lo spam del ledger e garantire che tutti gli account sulla rete siano genuini.
4. Fornire liquidità: nello scambio decentralizzato di Stellar, XLM può essere usato per scambiare contro tutte le altre forme di valuta o token emessi sulla rete.  Questo rende XLM un fornitore chiave di liquidità, consentendo agli utenti di convertire facilmente tra diversi asset.
5. Abilitare l’accesso ai servizi finanziari: Oltre ai suoi ruoli tecnici, XLM consente l’accesso ai servizi finanziari sulla rete Stellar.  Questo include pagamenti, rimesse e micropagamenti, tra gli altri.  Utilizzando XLM, gli utenti possono effettuare transazioni finanziarie più rapide e meno costose rispetto ai tradizionali sistemi bancari, specialmente nelle regioni del mondo con scarsa copertura bancaria.

La rete Stellar supporta anche la creazione e lo scambio di vari asset digitali e token personalizzati che possono rappresentare valute fiat, materie prime o qualsiasi altra forma di valore.  Questi asset possono essere scambiati sullo scambio decentralizzato di Stellar.

Pathfinding

Una delle funzionalità innovative di Stellar è il suo algoritmo di pathfinding, che trova automaticamente il percorso migliore per una transazione quando si scambia tra diverse valute.  Questo include la ricerca di offerte nello scambio decentralizzato che possano convertire la valuta in modo efficiente, anche se richiede più salti tra diversi asset.
Questa capacità garantisce che gli utenti possano effettuare transazioni senza interruzioni nella loro valuta preferita senza preoccuparsi del processo di conversione.

Sicurezza e smart contract

Sebbene Stellar non supporti smart contract Turing-completi come Ethereum, offre capacità di smart contract semplici tramite account multi-firma, raggruppamento di transazioni e funzioni a tempo limitato.
Questa scelta di design privilegia le prestazioni e la sicurezza della rete, rendendo Stellar una piattaforma attraente per applicazioni e servizi finanziari che richiedono alta capacità di elaborazione e bassa latenza.

Casi d’uso

L’architettura e le funzionalità di Stellar lo rendono adatto a vari servizi finanziari oltre i semplici trasferimenti, inclusi micropagamenti, rimesse, mobile banking e emissione di token.  Il suo focus su inclusività, velocità e costi di transazione bassi posiziona Stellar come un attore fondamentale nell’apertura dei sistemi finanziari globali a tutti, ovunque.

Storia della rete

La rete Stellar, con la sua valuta nativa, Lumens (XLM), ha conquistato un posto unico nel panorama blockchain e della tecnologia finanziaria grazie al suo impegno nel consentire transazioni transfrontaliere a basso costo.

Fondazione e primi giorni (2014)

Jed McCaleb e Joyce Kim hanno co-fondato Stellar nel luglio 2014 sotto l’egida della non-profit Stellar Development Foundation (SDF).  Inizialmente basato sul protocollo Ripple, la missione di Stellar era migliorare l’inclusività finanziaria collegando diversi sistemi finanziari a livello globale.  Poco dopo la sua nascita, Stellar ha compreso la necessità di un approccio unico al consenso per garantire scalabilità e inclusività, portando a un significativo lavoro di sviluppo iniziale.

Rinvenzione (2015)

In una mossa decisiva nell’aprile 2015, Stellar ha introdotto il Stellar Consensus Protocol (SCP), segnando una rottura rispetto alle sue radici basate su Ripple.  Questo nuovo protocollo è stato progettato per migliorare la sicurezza e la decentralizzazione della rete, ponendo le basi per la crescita futura di Stellar.  L’anno è stato caratterizzato da miglioramenti infrastrutturali e sviluppo di partnership, con l’obiettivo di consolidare le fondamenta di Stellar.

Crescita e riconoscimento (2017-2018)

Entro il 2017, Stellar aveva iniziato a affermarsi come piattaforma per Initial Coin Offerings (ICO), attirando progetti grazie alla sua rete efficiente e scalabile.  Una partnership storica con IBM ha mostrato il potenziale di Stellar nel facilitare transazioni bancarie transfrontaliere.  L’anno successivo, Lumens (XLM) ha vissuto una crescita di mercato significativa, beneficiando del più ampio boom delle criptovalute e portando a una maggiore adozione della rete.

Sviluppi strategici (2019-2020)

In una mossa audace nel novembre 2019, la SDF ha deciso di bruciare 55 miliardi dei suoi token XLM, con l’obiettivo di semplificare l’offerta del token e potenzialmente aumentarne il valore.  Questo periodo ha visto anche Stellar raddoppiare il suo impegno nella missione di inclusione finanziaria.  L’utilità della rete è stata ulteriormente riconosciuta nel 2020 con l’integrazione di USDC, una stablecoin leader, ampliando le capacità di Stellar nei servizi finanziari globali.

Espansione e innovazione (2021 e oltre)

L’impegno di Stellar nel facilitare pagamenti globali efficienti è continuato nel 2021, segnato da una collaborazione con il governo ucraino per sviluppare una valuta digitale nazionale.  La rete ha inoltre annunciato piani per espandere le sue capacità di smart contract, sottolineando la sua adattabilità e ambizione di ampliare i casi d’uso.
Stellar si è concentrata su innovazione, partnership strategiche e un impegno per l’inclusività finanziaria lungo tutto il suo percorso.  La sua evoluzione da derivato di Ripple a attore unico e influente nello spazio blockchain dimostra la resilienza e la visione di Stellar.  Guardando al futuro, la rete dà priorità a scalabilità, usabilità e sviluppo dell’infrastruttura finanziaria al servizio dei mercati non serviti, con l’obiettivo di rendere i servizi finanziari più accessibili ed efficienti in tutto il mondo.

Come acquistare Stellar (XLM)

Investire in Stellar (XLM) è facile quando sai dove cercare.  Prima di tutto, è fondamentale capire che, in rari casi, i Lumens possono essere scambiati sia con il ticker XLM sia con STR, a seconda della piattaforma utilizzata.  Questo è dovuto a una decisione di cambiare il ticker da STR a XLM anni fa.  Fino ad oggi, pochi exchange hanno deciso di mantenere il ticker originale indipendentemente dalla scelta.

Uphold – Questo è uno dei principali exchange per residenti negli Stati Uniti che offre un’ampia gamma di criptovalute. Germania & Paesi Bassi sono proibiti.

Avvertenza Uphold: Si applicano i termini. I cripto‑asset sono altamente volatili. Il tuo capitale è a rischio. Non investire a meno che tu non sia pronto a perdere tutti i soldi investiti. Si tratta di un investimento ad alto rischio e non dovresti aspettarti protezione se qualcosa va storto.

Coinbase – Un exchange quotato pubblicamente sul NASDAQ. Coinbase accetta residenti da oltre 100 paesi, inclusi Australia, Canada, Francia, Germania, Paesi Bassi, Singapore, il Regno Unito e gli Stati Uniti (esclusa Hawaii).

Kraken – Fondata nel 2011, Kraken è uno dei nomi più affidabili del settore e offre accesso al trading in oltre 190 paesi, inclusi Australia, Canada, Europa e gli Stati Uniti (esclusi Maine e New York).

Avvertenza Kraken: Non è un consiglio di investimento. Il trading di criptovalute comporta il rischio di perdita. Payward European Solutions Limited, operante come Kraken, è autorizzata dalla Banca Centrale d’Irlanda.

Come conservare Stellar (XLM)

Proteggere gli investimenti in Stellar (XLM), soprattutto per detenzioni a lungo termine o importi consistenti, richiede una soluzione di archiviazione robusta.

I wallet hardware, noti per la loro sicurezza avanzata, sono una scelta primaria per proteggere le riserve di Stellar (XLM). Questi dispositivi conservano le criptovalute offline in “cold storage”, isolandole efficacemente dalle vulnerabilità online e dalle minacce di hacking.  Una panoramica di alcune delle migliori soluzioni è disponibile QUI.

Per chi non è sicuro dei wallet hardware, Stellar (XLM) è anche ampiamente supportato da wallet software non custodial.  Una panoramica di alcune delle migliori soluzioni di wallet software è disponibile QUI.

Per gli utenti di Stellar (XLM), scegliere l’opzione di archiviazione giusta è fondamentale, con i wallet hardware e i wallet software non custodial che offrono una soluzione sicura per investimenti consistenti e detenzioni a lungo termine.

Stellar (XLM) – Servizi finanziari sulla blockchain

Nel complesso, la combinazione di SCP di Stellar, l’attenzione ai servizi finanziari a basso costo e le funzionalità integrate di emissione e scambio di asset creano una piattaforma potente per trasformare la finanza globale.  Il suo approccio innovativo nel raggiungere il consenso in modo rapido ed efficiente, insieme all’integrazione con i sistemi finanziari tradizionali tramite gli anchors, lo rende particolarmente capace di facilitare transazioni transfrontaliere ed espandere l’accesso ai servizi finanziari.