Come comprare azioni – Guida passo passo per investire nel mercato azionario

Investire in azioni è il modo più accessibile per la persona media di partecipare alla crescita dell’economia. Per più di 100 anni, il mercato azionario ha superato altre classi di attività come obbligazioni, materie prime e immobili. Sì, ci sono migliaia di azioni disponibili per gli investitori e investire può essere complicato – ma non deve per forza esserlo. Esistono modi molto semplici per investire e puoi iniziare con un capitale relativamente piccolo. Se trovi l’idea di comprare azioni intimidatoria, il seguente processo passo passo ti aiuterà a cominciare.

1. Decidi la tua strategia di investimento

Il tuo primo passo è decidere una strategia di investimento, poiché questo ti aiuterà a scegliere il broker più adatto alle tue esigenze. Se prevedi di adottare un approccio passivo, come il buy and hold, l’investimento passivo o il value investing, effettuerai pochissimi scambi, quindi la commissione che paghi non avrà un grande impatto sul tuo conto. Non avrai nemmeno bisogno di una piattaforma molto sofisticata per eseguire gli scambi, anche se l’accesso a qualche ricerca potrebbe essere utile.

D’altro canto, se prevedi di adottare uno stile di investimento attivo, come il momentum o il growth investing, effettuerai scambi più frequenti e le commissioni di trading si accumuleranno. Quindi il tasso di commissione sarà un fattore importante nella scelta del broker. Potresti anche aver bisogno di una piattaforma con più funzionalità e accesso a ricerche aggiornate.

È anche importante distinguere tra investimento e trading. Se investi, ti preoccupi del valore di un’azione, se il valore aumenterà e di quanto il prezzo dell’azione differisce dal suo valore. Il tuo orizzonte temporale sarà tipicamente da uno a cinque anni e non reagirai ai movimenti di prezzo a breve termine.

Il trading riguarda il breve termine, l’offerta e la domanda e l’azione dei prezzi. I trader hanno orizzonti temporali molto più brevi, che vanno da minuti a mesi. I trader spesso usano la leva per migliorare i loro rendimenti.

Il trading può essere molto redditizio ma comporta più rischio ed è molto più dispendioso in termini di tempo. Se prevedi di fare trading attivamente, potresti voler scegliere un broker che ti dia accesso a un conto margine o a derivati.

2. Scegli un broker

Per comprare azioni di una società quotata, avrai bisogno di un conto presso un broker azionario. In teoria è possibile acquistare azioni in altri modi, ma è molto più semplice con un conto di trading presso un broker. I broker azionari sono società membri delle borse e sono responsabili di inviare il tuo ordine di acquisto alla borsa dove verrà abbinato a un ordine di vendita da parte di un cliente di un altro broker. I broker sono anche responsabili del regolamento della transazione una volta che è stata abbinata.

Al giorno d’oggi, i broker online sono quasi sempre la scelta migliore. Le commissioni sono più basse e in alcuni casi gratuite, e le piattaforme di trading online ti danno molto controllo sui tuoi ordini. Se sei disposto a pagare di più, puoi aprire un conto con un broker a servizio completo, che ti permette di piazzare ordini per telefono e chiedere consigli.

Molti broker offrono ora conti senza commissioni, anche se potresti dover pagare altre spese per mantenere il conto.

Quando scegli un broker, dovrai considerare commissioni e altre spese, la piattaforma, gli strumenti e le ricerche offerte, e il livello di supporto che puoi aspettarti. Prova a trovare qualche recensione indipendente su ciascun broker per scoprire i loro punti di forza e di debolezza. Dovresti quindi essere in grado di decidere quale broker è più adatto alle tue esigenze.

Raccomandiamo i migliori broker azionari nelle seguenti giurisdizioni:

• Broker azionari australiani
• Broker azionari canadesi
• Broker azionari del Regno Unito
• Broker azionari USA

3. Apri e finanzia il tuo conto

Una volta deciso il broker azionario, dovrai aprire un conto. La maggior parte dei broker rende questo processo il più semplice possibile. Dovrai fornire alcuni dati personali e alcuni documenti per dimostrare di essere chi dichiari di essere. L’intero processo non dovrebbe richiedere più di pochi minuti.
Una volta che il tuo conto è stato verificato e approvato, potrai finanziarlo. Un bonifico bancario è tipicamente il modo più veloce per trasferire denaro nel tuo conto di trading, ma puoi anche finanziare il conto con un assegno.

4. Impara a usare la piattaforma di trading

Tipicamente, un broker online ti permette di aprire un conto demo. Questo è un conto con denaro fittizio, ma con accesso a prezzi in tempo reale e a tutti gli stessi strumenti di un conto reale.

Il motivo principale dei conti demo è permettere ai trader attivi di esercitarsi, noto anche come paper trading. Questo è più rilevante per i trader a breve termine rispetto agli investitori, ma ti offre anche l’opportunità di conoscere la piattaforma. Puoi esercitarti a inserire ordini, creare una watchlist e scoprire quali strumenti potresti voler usare in futuro.

Quando inserisci “ordini di prova” è importante assicurarsi di aver effettuato l’accesso al tuo conto demo e non a quello reale.

Prima di cominciare, è utile conoscere i seguenti termini che ricorreranno spesso:

• Bid – Un bid è un ordine di acquisto di azioni.
• Bid Price – Il prezzo del bid più alto è il prezzo di mercato del bid.
• Offer – Un ordine di vendita di azioni è un’offerta. Il prezzo di un’offerta è il prezzo ask.
• Ask Price – Il prezzo dell’ask più basso è il prezzo di mercato dell’ask.
• Spread – lo spread è la differenza tra il prezzo di mercato del bid e dell’ask, noto anche come “bid‑offer spread”. Il bid e l’ask sono anche chiamati “double”.
• Market order – Un ordine di mercato viene eseguito immediatamente al prezzo di mercato corrente. Un ordine di mercato di acquisto sarà eseguito al prezzo ask, mentre un ordine di mercato di vendita sarà eseguito al prezzo bid.
• Limit order – Un ordine limit è un ordine di acquisto o vendita di un’azione a un prezzo specifico, o limite. Gli ordini limit vengono eseguiti solo quando sul mercato viene inserito un ordine corrispondente al prezzo limite.
• Stop‑loss order – Un ordine stop‑loss viene eseguito se il prezzo supera una soglia. Se acquisti un’azione, puoi inserire un ordine stop‑loss per vendere se il prezzo scende sotto un certo livello. Questo serve a limitare le perdite.
• GTC – Gli ordini Good till canceled rimangono sul mercato finché non vengono annullati.
• GFD – Gli ordini Good for day rimangono sul mercato per il resto della giornata di trading.
• FOK – Gli ordini Fill or kill vengono automaticamente annullati se non vengono riempiti immediatamente.

5. Crea una watchlist di azioni

Una watchlist è un elenco di azioni o altri titoli, insieme ai loro prezzi – sia prezzi in tempo reale sia prezzi di chiusura giornalieri. Tutti i broker online ti consentono di creare una watchlist. Oltre al prezzo, puoi aggiungere altre colonne come volume, prezzo bid, prezzo ask e variazione percentuale giornaliera alla tua watchlist.

Dovresti anche aggiungere qualche indice alla tua watchlist così da poter confrontare la performance di ciascuna azione con quella del mercato complessivo. Gli indici più importanti da monitorare sono l’S&P 500 e il Nasdaq 100. Se non puoi aggiungere l’indice stesso alla watchlist, puoi aggiungere un ETF che replica l’indice. La performance degli ETF SPY (S&P 500) e QQQ (Nasdaq 100) sarà praticamente identica a quella degli indici che replicano.

Le azioni nella tua watchlist sono quelle che monitorerai e studierai più a fondo, ma non necessariamente acquisterai. Inizia con aziende che ti piacciono e ammiri – perché probabilmente conosci già qualcosa di queste società.

Una volta che hai una manciata di azioni nella watchlist, puoi cominciare a confrontare la loro performance con il mercato. Dovresti anche iniziare a informarti di più sulle aziende e su come stanno andando. Scopri se i loro ricavi stanno crescendo e quanto sono redditizie rispetto a società simili. Mentre fai questa ricerca, probabilmente incontrerai altre azioni che meritano di essere investigate e potrai aggiungerle alla tua watchlist.

Se non sei sicuro di scegliere azioni singole, potresti considerare gli ETF. Un ETF, o exchange‑traded fund, è un paniere di azioni che può essere scambiato come un’azione. Puoi apprendere tutto quello che ti serve sapere su di essi nella nostra serie approfondita di articoli sugli ETF.

6. Decidi quanto allocare a ciascuna azione

Gli investitori sono ricompensati per aver preso rischi, ma quel rischio deve essere gestito. Indipendentemente da quanta ricerca fai, non potrai mai essere certo del futuro. Il passo più importante per gestire il rischio è assicurarsi che un singolo investimento negativo non cancelli l’intero portafoglio. Diversificare gli investimenti in un portafoglio di azioni è l’equivalente di non mettere tutte le uova nello stesso paniere.

Ci sono due regole pratiche che puoi usare per decidere quanto del tuo portafoglio allocare a ciascuna azione. La prima è che un portafoglio adeguatamente diversificato dovrebbe contenere almeno 15‑20 azioni. Ciò significa che non dovresti investire più del 6,7 % del tuo conto in ciascuna azione.

La seconda regola pratica è che non dovresti rischiare più del 2 % su ciascuna azione. Questo implica che, se sei disposto a perdere fino al 20 % del valore di un’unica azione, dovresti limitare quella azione al 10 % del tuo portafoglio (il 20 % di 10 % corrisponde al 2 % del portafoglio). Questo approccio è più adatto ai trader attivi che usano stop‑loss.

Per ridurre ulteriormente il rischio, dovresti distribuire i tuoi investimenti su diversi settori. Le azioni di uno stesso settore tendono ad essere altamente correlate, quindi il rischio è più alto se tutte le tue azioni provengono dallo stesso settore. Un modo ancora più semplice per diversificare è investire la maggior parte del portafoglio in un ETF. In questo modo distribuirai il rischio su tutto il mercato. Puoi comunque mantenere dal 20 % al 40 % del tuo conto per azioni singole che desideri davvero possedere e investire il resto in un ETF.

7. Decidi quali azioni comprare e quando comprarle

A questo punto dovresti avere un’idea chiara delle azioni che vuoi possedere o potresti voler possedere in futuro. Invece di correre a comprarle subito, dovresti formulare un piano. Il tuo piano dovrebbe basarsi sui motivi per cui acquisti l’azione e sul tuo orizzonte temporale.
In termini molto generali, ci sono tre approcci che potresti utilizzare:

• Investimenti a lungo termine in azioni blue‑chip

Le azioni blue‑chip sono quelle di società di altissima qualità con lunghi track record e utili relativamente prevedibili. Sono solitamente leader nei loro settori con un chiaro vantaggio competitivo. I prezzi di queste azioni non tendono ad apprezzarsi molto ogni anno, ma crescono costantemente nel lungo periodo. Comprare azioni blue‑chip dovrebbe essere un impegno a lungo termine di 10 anni o più.

Se acquisti azioni blue‑chip per mantenerle a lungo, c’è poco da guadagnare cercando di cronometrarne l’ingresso. Se non vuoi comprarle tutte in una volta, potresti distribuirne l’acquisto su qualche mese – ma in definitiva il tuo obiettivo è possedere l’azione per molto tempo e non ha senso pensare troppo al prezzo di ingresso.

• Acquisto di azioni growth e azioni con momentum

Le azioni che tendono ad apprezzarsi di più in periodi brevi sono quelle di società in rapida crescita. Spesso il solo momentum di prezzo attira più acquirenti, facendo continuare il momentum. Comprare questo tipo di azioni richiede un approccio più pratico, poiché il momentum difficilmente dura per sempre. Se il prezzo è troppo alto, il rendimento a lungo termine è poco probabile che sia buono e il prezzo dell’azione potrebbe scendere notevolmente.

Se acquisti azioni growth e con momentum, devi valutare la crescita degli utili dell’azienda, la valutazione e il momentum del prezzo dell’azione. Spesso dovrai comprare l’azione quando il prezzo è già in una tendenza al rialzo. Se il prezzo smette di salire, dovrai prestare molta attenzione alla crescita e alla valutazione dell’azienda per decidere se rimanere investito.

• Acquisto dopo una correzione del prezzo dell’azione

Il momento migliore per comprare la maggior parte delle azioni è dopo un crollo di mercato o una forte correzione. È allora che l’intero mercato è “in vendita”. È il momento ideale per comprare azioni di qualsiasi azienda con un buon modello di business e non troppo indebitata.

Anche le singole azioni possono offrire un’opportunità quando il loro prezzo cade fuori favore degli investitori e il prezzo scende notevolmente. Ma non tutte le azioni si riprendono, quindi dovresti valutare attentamente le prospettive a lungo termine dell’azienda. È anche consigliabile attendere che il prezzo si stabilizzi prima di comprare – i prezzi possono scendere molto più di quanto pensi.

Prima di comprare effettivamente un’azione, dovresti anche decidere i criteri che userai per uscire dall’azione. Avere un piano prima di comprare impedirà decisioni impulsive in seguito.
I tuoi criteri di uscita dovrebbero anche essere legati ai motivi per cui hai comprato l’azione in primo luogo. Se hai comprato basandoti sul momentum di prezzo, potresti voler uscire se il momentum si arresta. Se invece hai comprato basandoti sui fondamentali dell’azienda, dovresti vendere solo se quei fondamentali cambiano, non a causa dell’azione del prezzo.

8. Inserisci il tuo primo ordine di acquisto

Prima o poi un’azione soddisferà tutti i tuoi criteri di investimento e sarà il momento di effettuare il tuo primo investimento. La prima cosa da fare è calcolare il numero di azioni da comprare. Hai già deciso quanto allocare a ciascuna azione, quindi devi semplicemente dividere quell’importo per il prezzo dell’azione. Assicurati di dividere un importo in dollari per il prezzo in dollari e non per il prezzo in centesimi.

Prima di inserire l’ordine di acquisto, dovrai decidere se utilizzare un ordine limit o un ordine di mercato. Di solito, un ordine limit è più sicuro. Un ordine di mercato potrebbe farti pagare troppo se lo spread bid‑ask si allarga quando inserisci l’ordine. Tuttavia, se il mercato si muove molto velocemente, un ordine di mercato può essere più appropriato.

Decidi un prezzo ragionevole in base al range di trading degli ultimi giorni e del giorno corrente. Questo sarà il prezzo limit per il tuo ordine. Nella maggior parte dei casi, il tuo limite sarà un prezzo che ritieni abbia l’80 % di probabilità di essere eseguito.

Un prezzo limit più alto ti darà più probabilità che l’ordine venga eseguito – ma ridurrà il tuo profitto.

Un prezzo limit più basso ti darà meno probabilità che l’ordine venga eseguito – e questo potrebbe costringerti a pagare un prezzo ancora più alto in seguito. Tuttavia, se il tuo orizzonte temporale è breve e cerchi di ottenere un profitto rapido, potresti dover puntare a un prezzo più basso.

Ora che hai comprato la tua prima azione, devi gestire la posizione secondo i criteri che hai usato per acquistarla. Potresti dubitare della tua decisione se il prezzo dell’azione scende. Potresti anche essere tentato di vendere se il prezzo sale e ti trovi con un profitto. Ricorda di tenere a mente il tuo piano a lungo termine e di attenerti ad esso – il prezzo salirà o scenderà ogni giorno, ma ciò non significa che devi agire.

Conclusione

Ora che hai comprato la tua prima azione, puoi continuare ad aggiungere lentamente nuove azioni al tuo portafoglio. Non dovrebbe esserci fretta – l’investimento è un gioco a lungo termine. Dovresti anche continuare a imparare e leggere il più possibile su investimenti e azioni. Inizia con ETF e azioni blue‑chip e aggiungi in seguito azioni leggermente più rischiose. Mantieni il tuo piano a lungo termine in mente ed evita decisioni impulsive – il mercato premia gli investitori pazienti.