Aggiornamenti sul Mining: Stronghold, Riot Platform, Compass Mining e Altro

Una combinazione di tariffe elettriche in aumento, azioni in deterioramento nel caso delle società quotate in borsa e margini in diminuzione ha fatto sì che la maggior parte delle aziende di mining di Bitcoin uscisse dal 2022 con, quantomeno, lievi contusioni. Per contestualizzare, i ricavi del mining sono stati ridotti del 37,50% passando da 15,3 miliardi di dollari nel 2021 a 9,55 miliardi di dollari. I miner pubblici poco preparati hanno subito enormi battute d’arresto sia all’interno che all’esterno del mercato durante l’anno, con conseguenti dimissioni dei dirigenti, presentazione di fallimento e persino cause legali per motivi che vanno dal mancato pagamento di prestiti alla violazione di contratti.

Entrando in un nuovo capitolo nel 2023, osservatori occasionali ed esperti del settore che commentano le prospettive hanno concordato che il peggio potrebbe non essere ancora finito, poiché altri miner potrebbero essere messi offline. Finora, miner contabili come Northern Data hanno continuato a operare da una solida posizione finanziaria (NB2.DE ), ma ci si aspetta che meno di loro emergano in cima alla fine di questo ciclo di mercato. Tuttavia, c’è ancora motivo sufficiente per guardare oltre l’economia mineraria in deterioramento. In particolare, l’alto tasso di hash attuale di Bitcoin è un indicatore positivo che la rete è sana.

Tasso di hash della rete Bitcoin. Fonte: Ycharts

Il tasso medio di hash è cresciuto quasi costantemente lo scorso anno, in contrasto con un’interpretazione opposta del mercato Bitcoin. Il grafico sopra suggerisce che i miner sono ancora attivi nella produzione di nuovi blocchi e finché lo saranno, i partecipanti al mercato non hanno nulla di cui preoccuparsi.

La difficoltà del mining di Bitcoin si riduce del 3,6%

L’ultimo aggiustamento all’altezza del blocco 770,112 ha comportato una diminuzione del 3,6% della difficoltà di mining, dopo un aumento del 3,27% nell’aggiustamento precedente del 19 dicembre.

Grafico della difficoltà di mining. Fonte: BTC.com

La diminuzione a una lettura di difficoltà di 34,09 trilioni il 3 gennaio era abbastanza prevista. Alcuni miner statunitensi sono stati costretti a scollegare le loro unità dalla rete verso la fine del mese scorso per diversi motivi, tra cui condizioni meteorologiche sfavorevoli (tempesta invernale), carenze di liquidità e una redditività drasticamente compromessa.

Tuttavia, il valore attuale è quasi il 40% più alto rispetto alla lettura di difficoltà di circa un anno fa – 24,37 trilioni l’8 gennaio 2022. I dati di BitInfoCharts stimano la redditività del mining al momento intorno a US$0,065 per terahash al secondo, quasi un quarto del valore di un anno fa.

Grafico della redditività del mining. Fonte: BitInfoCharts

Questa mancanza di redditività, unita all’aumento dei costi di produzione, ha determinato una diminuzione del prezzo dell’hash.

Grafico dell’indice del prezzo dell’hash. Fonte: Luxor Technologies

Sebbene i fattori che contribuiscono alla tensione attuale varino da azienda a azienda, la maggior parte dei miner in difficoltà ha condiviso strategie di espansione scadenti.

Ultimi Aggiornamenti Aziendali

Gestione del tesoro inefficace per mettere in difficoltà più miner

Aver accumulato fino a 500 milioni di dollari di spese non pagate verso almeno 200 creditori, Compute North ha presentato istanza di fallimento a settembre 2022. Sebbene la società avesse già mostrato segnali di questa direzione mesi prima, l’annuncio ha scosso il settore poiché l’azienda con sede in Minnesota aveva completato solo una raccolta di 385 milioni di dollari a febbraio. Core Scientific (CORZ ), che aveva anche indicato di trovarsi in una situazione finanziaria difficile già da ottobre, ha similmente presentato istanza di fallimento proteggendosi in vista della stagione festiva.

Marathon Digital (MARA ), un altro miner, aveva un’esposizione a Compute North, stimata intorno a 80 milioni di dollari, secondo Bloomberg. L’effetto dell’esposizione al miner con sede in Nevada è finora stato lieve e non è motivo di preoccupazione, ma la cifra in questione è sufficiente a collocare [Marathon] tra i miner a rischio insieme ad Argo Blockchain (ARBK ). Quest’ultimo è a malapena a galla dopo essere stato salvato da ulteriori difficoltà finanziarie da Galaxy Digital (GLXY ), che ha offerto un pacchetto di fondi da 100 milioni di dollari, inclusi 65 milioni, il costo di acquisizione dell’ex impianto Helios di Argo, con sede in Texas.

Una serie di dimissioni di dirigenti del mining di Bitcoin

La serie di catastrofi osservata durante lo scorso anno ha esteso il suo impatto oltre il mining ai servizi di prestito come Celsius, che è fallita mentre valutava un’eventuale quotazione in borsa. Celsius è coinvolta in una causa legale in corso con il miner Core Scientific per un contratto di hosting. La società mineraria ha comunicato martedì il suo piano di chiudere le attrezzature di mining dell’ex (più di 37.000 macchine) sotto la sua gestione. Core Scientific ha osservato che l’accordo ha ricevuto l’approvazione dalla società di prestito cripto fallita e consentirà di risparmiare 2 milioni di dollari di ricavi al mese.

Anche nel settore si è osservato un cambiamento di personale. Il CEO di Compute North, Dave Perrill, ha lasciato la sua posizione esecutiva un mese prima che l’azienda cadesse. Prima di ciò, Whitney Gibbs di Compass Mining si era dimessa a luglio, mentre Jeffrey Kirt ha abbandonato la sua posizione presso Greenidge Generation all’inizio di ottobre 2022. Più recentemente, il co-fondatore e CEO di Bitfarms, Emiliano Grodzki, ha annunciato la sua uscita dal miner canadese meno di una settimana prima della fine dello scorso anno.

Bitfarms ha minato il 50% in più nel 2022 rispetto al 2021

Nell’aggiornamento operativo di fine anno pubblicato martedì, Bitfarms ha dichiarato di aver minato 496 BTC lo scorso mese, un aumento significativo rispetto ai 363 di dicembre 2021. L’azienda quotata ha registrato una somma di Bitcoin di 5.167 BTC minati nel 2022, il 49,6% in più rispetto ai 3.453 BTC segnalati nel 2021.

” Abbiamo mediato 16,0 BTC minati al giorno durante dicembre. Nel mese, abbiamo distribuito nuovi miner e ridotto la frequenza dei nostri miner meno efficienti in termini di costo. Questo ha migliorato la loro efficienza del 15%, risultando in una riduzione di quasi 4 MW di consumo energetico,” Il Chief Mining Officer di Bitfarms, Ben Gagnon, ha commentato i dati.

Commentando i prossimi passi dell’azienda, l’amministratore delegato Geoff Morphy ha affermato che l’azienda è in anticipo rispetto al programma per il suo obiettivo di espansione in Canada.

Stronghold Digital scambia debito da 17,9 M$ per azioni privilegiate

Stronghold Digital, che ha attivamente ridotto il proprio debito dall’estate, ha continuato le operazioni di deleveraging, rivelando tramite una presentazione SEC di martedì di aver concordato con i detentori di obbligazioni lo scambio di 17,9 milioni di dollari di debito convertibile per 23,1 milioni di dollari di azioni privilegiate convertibili. I termini di questo accordo prevedono che un decimo delle obbligazioni convertibili sarà annullato in cambio di azioni privilegiate convertibili. Un prezzo di 0,40 dollari per azione per le azioni ordinarie sarà applicato al nuovo capitale, le azioni privilegiate Serie C, che saranno convertite in azioni ordinarie.

“Riconosciamo il numero significativo di azioni ordinarie che potrebbero essere emesse […] ma riteniamo che ciò sia necessario per preservare liquidità, ridurre i nostri obblighi finanziari e posizionare meglio la Società per sopravvivere a un potenziale prolungato calo del mercato cripto,” ha dichiarato l’amministratore delegato Greg Beard.

L’accordo, previsto per essere concluso entro il 20 febbraio, si aggiunge agli sforzi di Stronghold Digital per migliorare i propri bilanci dopo aver precedentemente divulgato un accordo per restituire 26.200 rig di mining al finanziatore NYDIG ad agosto, cancellando un debito di 67,4 milioni di dollari nel processo. L’azienda mineraria, all’inizio dell’estate, ha cambiato il nucleo della sua attività dal mining alla vendita di energia generata dai suoi due impianti di carbone di scarto. Ha inoltre annullato un accordo di hosting con Northern Data a settembre per migliorare il flusso di cassa. L’ultima decisione di conservazione della liquidità dovrebbe contribuire a ridurre il debito residuo a meno di 55 milioni di dollari.

Compass Mining ottiene una sentenza favorevole in una causa da 1,5 M$ contro il provider di hosting

La causa intentata da Compass Mining contro la sua società di hosting Dynamics Mining nel giugno 2022 è giunta a una breve conclusione giovedì scorso a seguito di una sentenza a favore del primo da parte del giudice J. Travis Laster della Delaware Court of Chancery. Il caso tra le due aziende era iniziato in data precedente dopo che Compass Mining aveva intrapreso azioni legali contro Dynamics Mining per non aver fornito i servizi come previsto nel loro accordo di hosting.

“Richiediamo un alto livello di onestà e integrità dai nostri provider di hosting e difenderemo aggressivamente la nostra clientela quando i loro interessi sono minacciati,” ha osservato il co-amministratore delegato di Compass, Thomas Heller, nel post-sentenza del 30 dicembre (venerdì) post del blog.

In altre notizie, il gigante del mining di Bitcoin Riot Blockchain ha annunciato una ridenominazione in Riot Platform martedì – una mossa che il CEO dell’azienda, Jason Les, ha dichiarato aiuterà a illustrare le sue “operazioni aziendali sempre più diversificate” oltre il mining. Lex ha spiegato in una dichiarazione del 3 gennaio che l’azienda sta ampliando la portata e la scala delle sue operazioni focalizzate su Bitcoin, da qui la necessità di eliminare il tag ‘blockchain’.

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