Aggiornamento di mercato: Core Scientific e Iris Energy affrontano difficoltà crescenti mentre il prezzo di Bitcoin lotta a $16K

Per la maggior parte di quest’anno, le società di mining di Bitcoin hanno operato sotto pressione a causa di un ambiente macroeconomico avverso e di un prolungato mercato orso per gli asset digitali. I finora pubblicati rapporti operativi e finanziari trimestrali (Q3) hanno mostrato che la maggior parte dei minatori si trova in uno stato finanziario esausto, con alcuni che rischiano di chiudere se le condizioni attuali persistono o peggiorano. Il fondatore del Capriole Fund e analista del modello crypto‑economico Charles Edwards ha osservato lunedì che il mercato sta vivendo la “vendita più aggressiva di minatori in quasi 7 anni” aggiungendo che la pressione sui minatori di Bitcoin è aumentata del 400% dall’inizio del mese.

Bagno di sangue dei minatori di Bitcoin

Il minatore in difficoltà Core Scientific (CORZ ) è uno di quelli che sembrano dirigersi verso quest’ultimo percorso. Nel suo rapporto trimestrale depositato alla SEC martedì (22 novembre), la società di mining con sede in Texas ha rivelato che sta valutando di chiudere le operazioni in assenza di fondi aggiuntivi, poiché le sue risorse di cassa potrebbero esaurirsi prima o entro la fine dell’anno.

«Dato l’incertezza riguardo alla condizione finanziaria della Società, esiste un dubbio sostanziale sulla capacità della Società di continuare come attività in corso fino a novembre 2023,» ha scritto la società.

L’azienda ha registrato una perdita netta di 434,8 milioni di dollari nel trimestre appena concluso, aggiungendo a perdite per un totale di 862 milioni di dollari nel Q2. Complessivamente, i libri contabili di Core Scientific mostrano un buco finanziario di 1,71 miliardi di dollari finora quest’anno.

La luce di Core Scientific si sta lentamente spegnendo

In una precedente comunicazione del 26 ottobre alla SEC, il minatore ha avvertito che le sue riserve di liquidità si stavano rapidamente esaurendo e che il default di Celsius su un prestito di 2,1 milioni di dollari a suo favore lo aveva messo in una posizione ancora più difficile. Ha inoltre osservato che l’aumento vertiginoso dei costi energetici, il calo dei prezzi di Bitcoin e l’incremento della difficoltà di mining hanno contribuito alla stretta di liquidità. L’ultimo aggiustamento della difficoltà sulla rete Bitcoin, lunedì (21 novembre), ha registrato un leggero aumento della cifra di difficoltà di mining, raggiungendo un nuovo massimo storico di 36,95 T, dopo un lieve sollievo nell’aggiustamento precedente.

Difficoltà di mining

Peggiorando ulteriormente la situazione, l’opzione di cercare ulteriori fondi tramite finanziamenti o mercati dei capitali non è percorribile per l’azienda, poiché i suoi dirigenti hanno dubbi sulla possibilità di capitalizzare con successo questa alternativa di liquidità nelle condizioni di mercato attuali.

L’incertezza finanziaria risultante ha spinto Core a misure drastiche per rimanere a galla, tra cui ridurre i costi operativi, aumentare i ricavi di hosting, gestire le spese in conto capitale e persino non pagare i rimborsi dei prestiti. Quest’ultima opzione è disperata poiché espone l’azienda a un deficit maggiore a causa dell’aumento conseguente dei tassi d’interesse. Potrebbe anche sfociare in una disputa legale se i creditori intentassero una causa per mancato pagamento. Nonostante gli sforzi per alleviare lo stress finanziario, la sopravvivenza di Core Scientific ora è in bilico e dipende in ultima analisi dal rialzo dei prezzi di Bitcoin o dalla diminuzione dei costi energetici – entrambi improbabili prima della fine dell’anno.

Iris Energy segnala diversi aggiustamenti, ma i fondatori rimangono fiduciosi negli investimenti crypto

Core Scientific non è l’unica a lottare questa settimana. Iris Energy ha segnalato lunedì (21 novembre) una decisione di ridurre la sua capacità di mining di Bitcoin. Il minatore crypto australiano ha giustificato tale scelta facendo riferimento all’urgenza di saldare un rimborso immediato di un prestito richiesto. Iris ha inoltre evidenziato le scarse prospettive a breve termine del settore e la crescente non redditività, che quasi certamente implica un ritorno sull’investimento negativo come motivo per cessare le operazioni di mining in due filiali operanti come veicoli di scopo speciale.

Le sottoindustrie interessate erano alimentate da attrezzature di mining ottenute dal New York Digital Investment Group in un accordo da 107,8 milioni di dollari. Per saldare il debito con quest’ultima società, Iris restituirà le piattaforme di mining registrate come garanzia. Oltre agli aggiustamenti, i co‑fondatori dell’azienda, Will e Daniel Roberts, mantengono una ferma convinzione nel settore delle criptovalute. I dirigenti hanno rassicurato gli investitori nella comunicazione, sottolineando che l’azienda rimane su una traiettoria redditizia.

«È chiaramente (a livello di profitto lordo) ancora redditizio. Dobbiamo solo capire quale livello di costi generali l’azienda può sostenere […] tutto quello che possiamo fare è anticipare i problemi futuri, cosa che abbiamo fatto intorno alle strutture di debito [SPV] isolandole. Siamo ancora molto entusiasti del business e del settore.»

La chiusura delle due filiali, che rappresentano una capacità di mining combinata di 3,6 EH/s, ha influito significativamente sulla capacità complessiva di Iris, lasciandola a circa 2,4 EH/s. Tuttavia, si riporta che l’azienda di mining è in trattative con il fornitore di infrastrutture di mining Bitmain per un accordo che potrebbe aggiungere 7,5 EH/s alla sua capacità totale.

Foundry Digital si aggira intorno al business di Compute North

Nel frattempo, il fornitore di attrezzature per il mining di Bitcoin Foundry Digital ha annunciato in un comunicato stampa del 22 novembre le intenzioni di acquistare due strutture di mining negli Stati Uniti (una nel South Dakota e l’altra in Texas) dalla debilitata Compute North. La controllata di DCG, operante come fornitore di servizi di staking e consulenza di asset digitali, ha dichiarato di aver completato la fase preliminare dell’accordo di acquisto. L’azienda con sede a Rochester ha inoltre osservato di stare valutando l’acquisizione di una terza struttura in costruzione.

Il lato opposto della strategia ‘hodl’

I minatori di Bitcoin sono stati storicamente considerati i massimi hodler, ma la discesa del prezzo di Bitcoin questa settimana ha messo in discussione la fattibilità di questo approccio di investimento.

«I minatori stanno pagando le conseguenze dell’arroganza del “mai vendere” diffusa solo sei mesi fa», ha osservato l’analista del modello crypto‑economico Edwards.

I dati on‑chain compilati da IntoTheBlock mostrano che poco più della metà dei detentori di Bitcoin ha registrato perdite sulla propria posizione per la prima volta negli ultimi due anni. Per contestualizzare, le precedenti percentuali di detentori di Bitcoin in perdita hanno toccato il picco del 62 % nel 2015 e del 55 % nel 2018.

Azione di mercato: Litecoin supera gli $80 con un impulso di prezzo a metà settimana

Bitcoin ha avviato una ripresa per riconquistare il livello sopra i 16.000 dollari nelle prime ore di mercoledì, dopo i disordini di martedì causati dalla sospensione dei prelievi da parte di Genesis Capital. La criptovaluta di punta ha guidato il mercato collettivo degli altcoin tracciando una crescita piuttosto modesta.

Grafico di trading LTC/USD. Fonte: Messari

Tra i principali guadagnatori, Litecoin (LTC) è uno degli asset più in evidenza insieme al token CurveDAO (CRV) e a Secret Network (SCRT), avendo registrato un aumento di oltre il 28 % nelle ultime 24 ore e del 35 % nell’ultima settimana. Gli analisti di mercato hanno attribuito la crescente domanda di Litecoin a un cambiamento da parte dei trader in cerca di sollievo dal mercato più volatile. Anche le coppie CRV/USD e SCRT/USD stanno negoziando solidamente in positivo, con incrementi simili durante questo periodo.

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