Bitcoin Mining: Aggiornamenti Operativi e Finanziari da Stronghold, Hut8, HIVE, Riot e Altri

Only cinque settimane nel quarto trimestre del 2022, il mercato delle criptovalute ha già offerto un cocktail di sapori volatili e ostili molto più intenso rispetto al Q2. Tuttavia, l’ultimo trimestre non è stato particolarmente ottimista, e i risultati finanziari di vari miner riflettono questa performance. La maggior parte dei miner di Bitcoin quotati in borsa ha, al 11 novembre, fornito aggiornamenti sulle proprie operazioni attraverso il trimestre appena concluso e per tutto ottobre. Ecco un riepilogo:

I miner sani si concentrano sul miglioramento della liquidità e sulla riduzione del debito dei loro bilanci

Hut 8

Il miner canadese di Bitcoin Hut 8 (HUT ) ha rivelato nel suo rapporto trimestrale del 10 novembre di aver aumentato la sua capacità di mining del 10% e allo stesso tempo ridotto del 29% il costo medio di mining (per BTC) rispetto al Q2. I ricavi nel Q3 sono scesi a 31,7 milioni di dollari rispetto a 50,3 milioni nello stesso periodo dell’anno scorso. La flotta ampliata di miner dell’azienda ha portato la sua capacità operativa a 3,07 EH/s entro la fine del trimestre, consentendole di guadagnare 982 Bitcoin.

Iris Energy

La società australiana di mining di Bitcoin Iris Energy ha depositato il suo Form 6-K per novembre presso la SEC lunedì, rivelando di aver violato un accordo finanziario con il suo prestatore, New York Digital Investment Group (NYDIG). Il miner di Bitcoin ha ricevuto l’avviso di inadempienza il 4 novembre dopo non essere riuscito a raggiungere un compromesso basato su “discussioni di ristrutturazione in buona fede” del debito. Iris ha contestato le accuse, costringendo il broker istituzionale di asset digitali ad attivare una clausola di accelerazione.
La clausola richiede il pagamento immediato dell’intero importo principale così come di eventuali interessi accumulati, secondo il rapporto. I finanziamenti in questione ammontano a 103 milioni di dollari e sono detenuti da due veicoli a scopo speciale suddivisi in 32 M$ (garantiti da 1,6 EH/s) e 71 M$ (garantiti da 2,0 EH/s). Ciò significa che solo 2,4 EH/s delle attrezzature di mining dell’azienda rimangono autonome da prestiti su attrezzature, poiché Iris ha divulgato un terzo prestito da 1 milione di dollari garantito da 0,2 EH/s.

Hive Blockchain

Una produzione costante di Bitcoin sta mantenendo Hive Blockchain al caldo durante questo inverno cripto. L’assenza di pagamenti di servizio del debito, la piena proprietà di tutti i suoi ASIC e GPU, e la mancanza di prestiti garantiti su queste attrezzature hanno permesso all’azienda di continuare a far crescere la riserva di Bitcoin. L’azienda canadese ha riportato di aver guadagnato 307 token a ottobre, per un totale di 3.311 Bitcoin. La produzione di ottobre ha registrato una media di 9,9 Bitcoin al giorno e 115 BTC per Exahash. Hive prevede di aggiungere circa 1 Exahash nei prossimi tre o quattro mesi con l’arrivo dei nuovi chip ASIC di Intel (INTC ).

Stronghold Digital

Nel trimestre che si è concluso il 30 settembre, Stronghold Digital ha chiuso il suo precedente accordo con WhiteHawk Finance e ha anche eliminato 67,4 milioni di dollari di valore principale del debito dovuto alla società di servizi finanziari NYDIG. Secondo i dettagli del comunicato condivisi il 9 novembre, l’azienda di mining ha accumulato 567 Bitcoin in questo periodo – un notevole calo rispetto alle 637 monete registrate nel Q2.
Il debito netto del miner è diminuito del 51% a 55 milioni di dollari, mentre l’importo principale del debito in sospeso ammontava a 82 milioni di dollari. I dati di mercoledì rappresentano i primi risultati di Stronghold da quando ha annunciato accordi di ristrutturazione del debito con varie entità. Il miner di Bitcoin verticalmente integrato ha comunicato l’1 novembre di aver completato la ristrutturazione del prestito WhiteHawk. Ha inoltre annullato consensualmente il debito residuo con NYDIG dopo aver restituito l’ultimo lotto di miner di Bitcoin il 26 ottobre. Inoltre, lo scorso mese, Stronghold ha risolto reciprocamente una disputa di hosting con Northern Data (NB2.DE ) in un accordo che l’azienda prevede aumenterà il flusso di cassa di un netto tra 10 e 22 milioni di dollari nei prossimi 24 mesi.

Riot Blockchain

Nel frattempo, la generazione di ricavi è stata inferiore alle aspettative degli analisti sulla performance di Riot Blockchain nel Q3, secondo i risultati finanziari pubblicati sul suo sito web. I ricavi sono scesi a 46,3 milioni di dollari, 10 milioni in meno rispetto alle previsioni. Il risultato si traduce in una perdita netta ora più elevata di 0,24 $ per azione, rispetto a 0,16 $ nello stesso periodo del 2021.
Sebbene abbia registrato ricavi inferiori rispetto ai $72.9 milioni del Q2, le riserve di liquidità del miner di Bitcoin non sono state molto influenzate. L’azienda disponeva di 6.653 BTC e 270,5 milioni di dollari in contanti alla fine del Q3, rispetto alla performance del Q2 – 6.766 BTC e 255 milioni di dollari in contanti. Il CEO Jason Les ha citato la solida posizione di liquidità del miner come fattore abilitante per perseguire la sua agenda di crescita, cercando tassi di hash ancora più alti nonostante le condizioni di mercato attuali.

Marathon Digital

Anche Marathon Digital (MARA ), con sede in Nevada, non è riuscita a raggiungere le proprie stime, registrando una perdita tre volte superiore alle approssimazioni degli analisti. Secondo il rapporto sugli utili pubblicato l’8 novembre, l’azienda ha registrato una perdita di 75 milioni di dollari nel Q3, con una media di 0,65 $ di perdita per azione. In confronto, ha generato 12,7 milioni di dollari di ricavi. Ha aggiunto 616 Bitcoin, il che significa che nonostante le variazioni YoY e QoQ siano in calo, Marathon è diventato il secondo più grande detentore di Bitcoin quotato in borsa.

Compass Mining and Core Scientific

Compass Mining ha raggiunto un accordo di hosting con Aspen Creek Digital Corporation, ACDC, lo scorso mese. L’azienda con sede in Delaware, avendo visto uno dei suoi host chiudere le operazioni (in Georgia) a causa di costi energetici eccessivi, ha assicurato l’accordo per ottenere 27 megawatt della struttura solare da 30 MW di ACDC in Texas. Compass intende distribuire 9.000 miner nella struttura. Anche Core Scientific (CORZ ) sta sentendo il peso del mercato.
Il miner con sede in Texas ha recentemente comunicato di stare valutando la bancarotta dopo il peggioramento della sua salute finanziaria. Secondo un deposito del modulo 8-K del 26 ottobre, Core Scientific ha informato la SEC di non poter effettuare i pagamenti del debito a fine ottobre e inizio novembre. L’azienda di mining ha citato l’aumento dei costi energetici, il basso prezzo del Bitcoin, le questioni legali con il prestatore Celsius e un incremento del tasso di hash globale del Bitcoin. A causa dei problemi attuali, Core ha tratto in consulenza PJT Partners (PJT ) come consulenti finanziari e Weil, Gotshal & Manges come consulenti legali.

MicroStrategy

Sebbene non sia un miner di Bitcoin, il più grande detentore corporativo di BTC, MicroStrategy, non ha raggiunto le aspettative di ricavi nel Q3. L’azienda ha dichiarato che, a causa dei prezzi stabili del Bitcoin nel terzo trimestre del 2022, ha subito solo una modesta svalutazione del Bitcoin di 727.000 $ in totale. Questo rappresenta un allentamento rispetto alle perdite per svalutazione di 65 milioni di dollari nello stesso periodo dell’anno scorso. Alla fine del Q3, MicroStrategy possedeva 130.000 Bitcoin, acquistati a una media di 30.623 $ per token.

Q4 Expectations

Le ultime due settimane sono state un mix di inattività ed euforia nel mercato cripto, soprattutto gli ultimi quattro giorni, che sono stati carichi di incertezza. Sebbene la calma abbia regnato negli ultimi due giorni, è ancora troppo presto per trarre una proiezione conclusiva sul trimestre.

I dirigenti del mining, almeno alcuni, non sono convinti che i prezzi abbiano ancora toccato il fondo, il che potrebbe significare giorni più difficili in futuro, soprattutto per chi è poco preparato e si trova a fronteggiare il rischio di bancarotta. Chi dispone di risorse profonde e chi è adeguatamente attrezzato potrebbe sostenere piccoli colpi se il mercato del Bitcoin non riuscisse a compiere una crescita convincente. Nel frattempo, le aspettative sono che chi sta valutando espansioni o operazioni di acquisizione continuerà con un approccio di attesa piuttosto che prendere decisioni importanti al momento.

Bitcoin Mining Adjustment

I miner privati di Bitcoin hanno un piccolo sollievo, seppur impercettibile, dopo che la difficoltà di mining sulla rete Bitcoin ha registrato un lieve calo dello 0,2%.

 

Nelle ultime quattro settimane, fino al 6 novembre, la difficoltà è stata notevolmente alta, quindi un benvenuto cambiamento per i miner, poiché la metrica è scesa a 36,76 trilioni nel suo più recente aggiustamento quasi bisettimanale. Le variazioni della difficoltà di mining sono strettamente legate alle variazioni dell’hashrate di mining, che attualmente si attesta a 213,18 EH/s dopo un forte calo iniziato giovedì.

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