WisdomTree et Return Stacked lancent des portefeuilles modèles co-marqués pour les débuts de Quorus au quatrième trimestre

WisdomTree, Inc. (WT ) WisdomTree, Inc. et Return Stacked ETFs ont annoncé le 28 octobre 2026 un partenariat stratégique visant à proposer de nouveaux portefeuilles modèles co-marqués à gestion efficiente du capital aux conseillers financiers. Ces modèles devraient être disponibles au quatrième trimestre 2026 sur Quorus, une société de gestion d’actifs axée sur la technologie. Selon l’annonce de WisdomTree, ces portefeuilles sont conçus pour aider les conseillers à intégrer des sources de rendement différenciées aux expositions de base de leur portefeuille, dans un cadre évolutif.

Ce partenariat réunit trois compétences : l’expertise de WisdomTree en allocation d’actifs et en ETF à gestion efficiente du capital, l’approche de Return Stacked visant à intégrer des flux de rendement alternatifs et diversifiants, et la plateforme technologique de Quorus pour la mise en œuvre des portefeuilles. Quorus, dont la plateforme propose des solutions d’investissement personnalisables et fiscalement avantageuses aux gestionnaires d’actifs et aux conseillers financiers, fournira l’infrastructure nécessaire à leur mise en œuvre, grâce à laquelle les conseillers pourront accéder aux modèles et les gérer.

Ce partenariat s’inscrit dans le prolongement de la relation déjà établie entre WisdomTree et Quorus. Celle-ci a débuté en juin 2025 par un investissement stratégique et une collaboration pluriannuelle axée sur l’élargissement de l’accès aux comptes gérés séparément fiscalement avantageux et à la mise en œuvre de portefeuilles modèles.

Stratégies à gestion efficiente du capital

Le communiqué présente les ETF à gestion efficiente du capital comme des instruments capables de combiner plusieurs stratégies d’investissement au sein d’un même fonds, ce qui permet d’ajouter des sources de diversification aux expositions de base d’un portefeuille. Il décrit WisdomTree comme l’un des premiers innovateurs à avoir lancé des ETF à gestion efficiente du capital, avec des stratégies associant des expositions aux marchés de base à des approches faisant appel, par exemple, aux contrats à terme sur obligations, à l’or et aux stratégies actions longues-courtes. Return Stacked ETFs a élaboré son approche d’investissement autour de l’efficience du capital et de la superposition des rendements, en associant des expositions traditionnelles aux marchés à des facteurs de diversification tels que les contrats à terme gérés, l’arbitrage de fusion et d’autres stratégies systématiques.

Construction et gouvernance des portefeuilles modèles

Les modèles reposeront sur une architecture ouverte, qui permettra d’intégrer aussi bien des stratégies d’investissement exclusives que des stratégies de tiers. Ils seront gérés par le comité d’investissement de WisdomTree chargé des portefeuilles modèles, qui, selon la société, supervise environ 9,5 milliards de dollars d’actifs dans les portefeuilles modèles de WisdomTree, avec la contribution de l’équipe de Return Stacked. La plateforme Quorus prend en charge les opérations de négociation, le rééquilibrage, la personnalisation et la gestion de portefeuille tenant compte de la fiscalité. Selon le communiqué, ces fonctionnalités visent à répondre aux difficultés opérationnelles susceptibles de survenir lorsque des stratégies d’investissement sophistiquées sont mises en œuvre dans les comptes de clients individuels.

« L’efficience du capital transforme les possibilités en matière de construction de portefeuille et offre aux investisseurs de nouvelles façons d’introduire de la diversification sans nécessairement renoncer aux expositions de base qu’ils souhaitent conserver », a déclaré Jeremy Schwartz, directeur mondial des investissements chez WisdomTree. Schwartz a indiqué que, depuis des décennies, le secteur s’interroge sur la part que les investisseurs devraient allouer aux actions plutôt qu’aux obligations, et que l’efficience du capital permet d’aborder différemment ce cadre traditionnel. Il a ajouté que ce partenariat met cette approche en pratique pour les conseillers financiers et leurs clients.

WisdomTree a indiqué que ce partenariat intervient dans un contexte d’intérêt croissant des conseillers pour les placements alternatifs et leur rôle dans les portefeuilles, les investisseurs recherchant des sources supplémentaires de rendement et de diversification en complément des allocations traditionnelles en actions et en obligations. « L’idée centrale de la superposition des rendements est que les investisseurs ne devraient pas nécessairement avoir à choisir entre conserver leur portefeuille de base et y ajouter des facteurs de diversification », a déclaré Corey Hoffstein, cofondateur de Return Stacked ETFs. Hoffstein a expliqué que l’évolution de la gamme des fonds négociés en Bourse a donné aux investisseurs davantage de moyens d’associer des expositions traditionnelles aux marchés à des sources de rendement différenciées, et que cette collaboration applique ces concepts dans un cadre de portefeuille complet conçu pour les conseillers financiers.

Selon le communiqué, la conception des ETF Return Stacked vise, pour chaque dollar investi, à offrir environ un dollar d’exposition à une catégorie d’actifs de base, comme les actions ou les obligations américaines, auquel s’ajoute un dollar d’exposition à un flux de rendement diversifiant, comme les contrats à terme gérés, l’arbitrage de fusion, l’or ou le bitcoin. Cette approche s’inspire des stratégies d’alpha portable et de superposition que les investisseurs institutionnels utilisent depuis des décennies, proposées dans un ETF transparent et liquide au quotidien. Ces ETF sont issus d’un partenariat entre Newfound Research LLC et ReSolve Asset Management SEZC (Cayman). Selon le communiqué, la gamme représentait environ 1,6 milliard de dollars d’actifs sous gestion dans ses ETF américains au 27 octobre 2026.

WisdomTree a déclaré gérer environ 174,9 milliards de dollars d’actifs dans le monde, y compris les actifs gérés par Ceres Partners, LLC à la fin de la dernière période faisant l’objet d’un rapport.

Dans une déclaration accompagnant l’annonce, WisdomTree, Inc., société mère de WisdomTree Asset Management, Inc., a indiqué détenir une participation minoritaire au capital de Quorus Inc. et avoir conclu avec Quorus des accords commerciaux en vertu desquels les portefeuilles modèles de WisdomTree, y compris les modèles co-marqués, sont proposés sur la plateforme Quorus, tout comme les stratégies d’investissement de WisdomTree Asset Management, qui peuvent être mises en œuvre dans des comptes gérés séparément. Pour ces mises en œuvre dans des comptes gérés séparément (SMA), WisdomTree Asset Management reçoit une part des revenus correspondant à une fraction déterminée des frais de gestion de portefeuille que Quorus perçoit auprès des conseillers ou des clients finaux, calculée en fonction de la valeur totale du compte. WisdomTree Asset Management ne fournit pas de conseils en investissement dans le cadre de telles mises en œuvre en SMA. La déclaration précise que la société et ses sociétés affiliées ont un intérêt financier dans la réussite de Quorus et pourraient tirer un avantage économique de cette relation.