Spéculation vs. Investissement – Comment le battage médiatique peut amener les traders de memecoins à confondre les deux

Bitcoin a atteint enfin 100 000 $. Il a fallu à l’actif crypto le plus important du monde une décennie et demie pour passer d’une valeur inférieure à un centime à un chiffre à six chiffres.

Les passionnés et investisseurs en Bitcoin visent déjà leur prochain objectif — combien de temps faudra-t-il à l’actif crypto le plus important du monde pour valoir un million de dollars ?

Mais alors qu’il a fallu sept ans à BTC pour multiplier par 10 sa valeur, passant de 10 K à 100 K $, les memecoins ont vu leur valeur augmenter jusqu’à 1000 fois en quelques jours à quelques mois. Cependant, la raison en est la capitalisation boursière et la liquidité.

Bitcoin est une cryptomonnaie avec une capitalisation boursière d’environ 2 000 milliards de dollars et gère un volume de transactions quotidien de 160 milliards de dollars. Pendant ce temps, la capitalisation totale du marché crypto n’est que de 3,75 billiards de dollars, si bien que BTC représente plus de la moitié.

Contrairement à BTC, une monnaie avec une faible capitalisation et un volume d’échange limité est assez facile à déplacer. Et comme même de petites ordres d’achat peuvent rapidement pousser une monnaie à de nouveaux sommets, les traders les utilisent pour spéculer et réaliser des profits rapides.

Le Bitcoin, contrairement aux altcoins et aux memecoins, est utilisé par les traders et investisseurs comme moyen d’investir à long terme et de sécuriser leur richesse. C’est quelque chose que les traders de memecoins ne doivent jamais oublier — les memecoins sont une porte d’entrée pour s’amuser et réaliser des profits rapides et importants, mais ils doivent les vendre à temps avant que tout ne devienne nul.

Cela ne veut pas dire que votre investissement en Bitcoin ne perdra pas de valeur — il le fera lorsque le marché baissier arrivera. Cependant, si vous ne vendez pas votre Bitcoin, il est très probable que vous ayez une chance de le vendre lorsque le marché haussier reviendra. En effet, le Bitcoin a consolidé sa position en tant que classe d’actifs, ayant été mis à l’épreuve et bénéficiant désormais d’un soutien institutionnel plus large via les fonds négociés en bourse (ETF).

Mais il en va de même pour vos memecoins, qui pourraient ne jamais voir le jour une fois leur temps écoulé. Ainsi, pour qu’un trader obtienne de meilleurs rendements avec les memecoins, il doit comprendre la différence entre investissement et spéculation.

Investir vs. Spéculation

Ce qui sépare un investissement d’une opération spéculative, c’est votre état d’esprit et le niveau de risque impliqué. C’est la principale différence, bien que la frontière entre les deux puisse souvent être très mince, car ce qui est spéculation pour l’un peut être un investissement pour l’autre.

En général, si quelque chose est à haut risque, il est classé comme spéculation, tandis que le risque moindre est attribué à l’investissement.

Ainsi, lorsque vous dépensez de l’argent en vous attendant à ce que ce dans quoi vous investissez vous rapporte un profit, il s’agit d’investir. Essentiellement, vous prenez un risque moyen ou inférieur à la moyenne pour générer un rendement satisfaisant sur votre capital.

Ici, vous vous attendez à ce que votre investissement augmente en valeur avec le temps. De plus, cette approche est généralement adoptée avec une perspective à long terme, pouvant aller de plus d’un an à plusieurs décennies, dans le but de bâtir votre richesse progressivement.

De plus, votre décision ici repose sur un jugement raisonnable, que vous avez formulé après une enquête approfondie et une compréhension suffisante de la solidité de votre projet, ce qui indique une bonne probabilité de succès.

Les actions, obligations, fonds communs de placement, ETF, immobilier et autres instruments de marché sont quelques exemples d’investissements.

Maintenant, si vous prenez position sur un actif en vous attendant à ce qu’il évolue dans une certaine direction, vous spéculez. Si vous aimez le frisson des conditions de marché volatiles et utilisez l’élan du marché pour capter les mouvements de prix, vous spéculez à nouveau.

Dans cette approche, vous achetez et vendez des actifs sur une courte période afin de générer des profits. Cela implique des achats et ventes fréquents d’un actif, souvent en passant d’une tendance à une autre, ce qui signifie que les émotions jouent un grand rôle.

Non seulement vous négligez les fondamentaux, mais vous voyez également une forte probabilité d’échec. Le succès ou l’échec dépend largement de forces ou d’événements externes hors de votre contrôle.

Contrairement à la spéculation, qui consiste généralement à placer votre argent dans quelque chose et à espérer de bons résultats, l’investissement implique une analyse. Vous investissez votre temps et votre énergie pour étudier les fondamentaux et les utiliser comme base de votre investissement.

La spéculation n’a pas grand-chose à voir avec la protection de votre richesse mais plutôt avec son augmentation rapide. En revanche, avec l’investissement, la protection du patrimoine fait partie intégrante du processus tout comme la création de richesse. Les produits dérivés comme les contrats à terme et les options relèvent des options d’investissement spéculatives.

Curieusement, pour les non-initiés à la crypto, les cryptomonnaies relèvent de l’investissement spéculatif, mais comme nous l’avons vu cette année, avec les ETF, le Bitcoin est devenu une classe d’actifs légitime, offrant aux investisseurs institutionnels un moyen de diversifier leurs actifs.

Pour les initiés à la crypto, les grandes monnaies comme le Bitcoin et peut-être même l’Ethereum relèvent de l’investissement, tandis que la grande majorité des altcoins, en particulier les memecoins, ne sont que du trading spéculatif.

Alors, qu’est-ce qui rend les memecoins si spéculatifs ? De plus, que sont-ils exactement, et d’où vient réellement leur valeur ?

Un regard sur les mèmes et la valeur des memecoins

Les memecoins sont le récit le plus rentable de ce cycle, et ils ont attiré beaucoup d’attention. Mais avant de parler des memecoins, comprenons d’abord le concept de mèmes.

Vous pourriez penser que les mèmes sont un phénomène Internet, mais ce n’est pas le cas. En réalité, les mèmes remontent à plusieurs siècles, lorsqu’ils étaient utilisés comme moyen de communication.

Le terme « mème » a été introduit pour la première fois par Richard Dawkins dans son livre de 1976, « The Selfish Gene », pour décrire le concept de transmission culturelle.

Selon le Webster’s New World College Dictionary, un mème est défini comme « un concept, une croyance ou une pratique conçue comme une unité d’information culturelle qui peut être transmise d’une personne à l’autre, soumise à des influences de manière analogue à la sélection naturelle ».

Le terme « Internet meme », quant à lui, a été inventé par Mike Godwin en 1993 pour décrire la façon dont les mèmes se propagent à travers les communautés en ligne. L’émergence et la popularité des réseaux sociaux ont accéléré la vitesse à laquelle les mèmes prolifèrent dans le monde en ligne.

Aujourd’hui, les mèmes sont une partie intégrante de la culture Internet, aidant les gens à se rassembler grâce à l’humour et à ressentir un sentiment d’appartenance à une communauté. Les éléments clés des mèmes sont leur diffusion virale et leur évolution constante.

Aujourd’hui, les memecoins sont simplement la financiarisation des mèmes. Une cryptomonnaie, lorsqu’elle porte le nom d’animaux, de personnages ou de personnes dans le but d’attirer une base d’utilisateurs, est un memecoin. Tout comme toute autre crypto, la technologie sous-jacente est la blockchain.

Mais, contrairement aux pièces utilitaires comme l’ETH, qui remplissent une fonction dans cet écosystème, les memecoins n’ont aucun but autre que d’offrir un actif ludique pour apprendre la crypto et investir afin de générer d’énormes rendements. Les memecoins ne promettent aucun fondamental ou valeur inhérente, hormis la création d’une communauté dynamique d’individus partageant les mêmes idées.

Étant donné que les memecoins éliminent toute prétention d’utilité et sont simplement motivés par le battage, le FOMO et l’élan, ils sont extrêmement risqués et très volatils. Et c’est exactement ce qui les rend si populaires auprès du grand public.

La frénésie des memecoins a d’abord pris de l’ampleur dans ce cycle en 2023 lorsque PEPE, inspiré du mème Internet populaire « Pepe the Frog », a capté l’attention du marché et a vu une augmentation explosive de sa valeur. Cela a déclenché la mania des memecoins, qui n’a fait que les faire croître de façon substantielle.

Cette année, la folie des memecoins a dépassé les imaginations les plus folles, avec de nouvelles pièces apparaissant chaque heure. Les blockchains moins chères et plus rapides comme Tonchain et Base ont aidé la tendance des memecoins à prospérer, Solana étant au centre de tout cela. En tant que principal bénéficiaire de la frénésie des memecoins, les memecoins basés sur Solana représentent près d’un cinquième de la valeur du marché des tokens meme.

Une nouvelle génération de memecoins : Easy Come Easy Go

Solana n’est pas la seule à alimenter la folie des memecoins ; c’est plutôt Pump.fun, qui est l’application crypto à la croissance la plus rapide de l’histoire, permettant à quiconque de créer de nouveaux tokens en une minute, totalement gratuitement.

Le principal moteur de la folie actuelle des memecoins est Pump.fun’s growth wasn’t gradual but rather sudden and explosive. In February, less than a hundred coins were being launched a day on it, which has since skyrocketed to tens of thousands every day nowadays.

Alors que Pump.fun a facilité la création de nouveaux memecoins, les DEX existaient déjà pour aider les gens à commencer à trader immédiatement. Contrairement à un CEX, il n’est pas nécessaire d’être listé ; le projet fournit la liquidité, et vous êtes prêt à partir. Cela a conduit à une explosion de la mania des memecoins, amplifiée par les publications sur les réseaux sociaux montrant des individus transformer leurs dollars en millions.

Bien qu’il soit facile de ressentir le FOMO avec des personnes se vantant d’avoir amassé des millions, ce n’est pas aussi répandu qu’on le pense. En fait, la réalité est que la plupart des gens perdent de l’argent en tradant des memecoins plutôt qu’en réalisant des profits.

Selon les données de Dune, moins de 3 % des traders ont réalisé plus de 1 000 $ de profit en investissant dans ces pièces spéculatives, tandis que 0,8 % ont gagné plus de 10 000 $, et la majorité des traders, à plus de 60 %, subissent des pertes. Pendant ce temps, la plateforme elle‑même (Pump.fun) engrange des millions de dollars de revenus et prévoit maintenant de lancer un terminal de trading professionnel ainsi que son propre token.

Parmi la nouvelle vague de memecoins, il existe une autre catégorie : les memecoins de célébrités, qui pourraient être les plus éphémères jamais vus, ainsi que net négatifs pour l’industrie crypto. On pourrait penser qu’ils aideraient à l’adoption de la crypto, mais les faibles barrières d’entrée du crypto à rythme rapide n’attirent finalement que des acteurs malveillants.

Les tokens de célébrités ne sont rien d’autre que de la crypto dont la valeur provient de la personnalité qui les a lancés ou dont le nom porte. Cependant, bien qu’ils portent le nom d’une célébrité, il est possible qu’ils ne soient pas lancés ou promus par elle.

La capitalisation totale des pièces de célébrités s’élève à 113,7 millions de dollars, selon Coinmarketcap. Actuellement, le plus grand token de célébrité est MOTHER de l’artiste musical Iggy Azalea. Le token d’une capitalisation de 65,8 millions de dollars se négocie à 0,065 $, en baisse de 72,68 % par rapport à son pic de 0,240 $ il y a six mois.

En deuxième place se trouve DADDY, d’une capitalisation de 45 millions de dollars, lancé par Andrew Tate, puis le token JENNER de Caitlyn Jenner, d’une capitalisation de 395 000 $, occupe la troisième place, en baisse de 74 % et 95 % par rapport à leurs ATH respectifs.

Tout comme ceux‑ci, la plupart des tokens de célébrités ont été lancés uniquement pour être déversés peu après et ne valent aujourd’hui presque rien.

Plus récemment, Hailey Welch, alias la Hawk Tuah Girl, a lancé son memecoin $HAWK sur Solana, qui n’a même pas survécu une heure avant de chuter brutalement. Dès le lancement du token, la poussée initiale a vu sa capitalisation grimper jusqu’à 500 millions de dollars avant de retomber à 60 millions en seulement 20 minutes.

Le crash a coûté à beaucoup leurs « économies de toute une vie », déclenchant les accusations de « rug pull » et d’« pump‑and‑dump ». Certains acheteurs se sont tournés vers Crypto Twitter pour accuser Welch d’orchestrer une escroquerie de sortie et ont déclaré qu’ils intenteraient une action en justice contre elle.

Un utilisateur de X a parlé de la perte de ses « économies de toute une vie et du fonds d’études universitaires de ses enfants », tandis qu’un autre a souligné que la grande majorité des pièces étaient détenues par un initié, pour être ensuite déversées sur le grand public.

Alors que certains compatissent avec ceux qui ont subi de lourdes pertes, d’autres ne peuvent s’empêcher de souligner que le but même des memecoins est d’entrer et sortir d’une transaction avant les autres. « C’est un jeu de chaises musicales », a déclaré le trader crypto Huss dans un post sur les tokens de célébrités plus tôt cette année.

“Quand ils ont raison, ils sont des génies, mais quand ils ont tort, ils ont été escroqués et réclament des réparations.”

– Huss a récemment déclaré dans un autre post sur X.

En juin, l’utilisateur X Slorg a créé une liste de ces coins de célébrités et a constaté qu’ils avaient une baisse moyenne de 94 %. La plupart de ces nouvelles pièces sont également publiées sur Solana via Pump.fun.

Les projets liés aux célébrités ne sont pas nouveaux. En 2017, le boxeur Floyd Mayweather et l’acteur Jamie Fox ont promu des ICO. Tout comme les memecoins de ce cycle, plus de 80 % des ICO de 2017 étaient des escroqueries, y compris celles associées à des célébrités. Le même phénomène a été observé pendant la saison haussière de 2021 lorsque Mayweather, de nouveau, avec des personnalités comme Jake Paul, DJ Khaled et David Dobrik, ont promu des projets NFT frauduleux.

Ainsi, cela se produit depuis le début de la crypto et continuera, mais cela ne veut pas dire qu’il n’existe pas de moyens meilleurs et plus honnêtes d’y parvenir. De plus, les investisseurs doivent être plus prudents lorsqu’ils interagissent avec ces pièces spéculatives, car il existe des memecoins qui tokenisent la culture et ont de la valeur.

Les memecoins qui se démarquent

Tous les memecoins ne sont pas identiques. Tout comme le BTC a résisté à l’épreuve du temps, quelques memecoins continuent également de survivre d’année en année.

Le Dogecoin originel (DOGE) mène ce groupe, créé il y a onze ans comme une blague mais a rapidement trouvé sa place dans le cœur et les portefeuilles des gens. Ce memecoin a joué un rôle majeur dans l’introduction des investisseurs et traders grand public à la crypto, qui étaient submergés par la complexité technique du secteur.

Le Dogecoin a gagné une attention significative lors du dernier marché haussier lorsque le PDG de Tesla, Elon Musk, l’a soutenu. En fait, le président‑élu des États‑Unis, Donald Trump, a créé un département spécifique, « Doge » – le Département de l’efficacité gouvernementale, qu’il a écrit sur sa plateforme sociale, « deviendra, potentiellement, le « Projet Manhattan » de notre époque. »

Le département sera dirigé par le milliardaire technologique et entrepreneur Vivek Ramaswamy, qui s’est récemment réuni à huis clos au Capitole pour discuter de l’initiative DOGE et aurait parlé de tenir une liste « coquine et gentille » de ceux qui feront partie des propositions de réduction du budget et de ceux qui n’y figureront pas.

Ensuite, lors du dernier bull run, nous avons vu de nombreux nouveaux memecoins, dont la plupart sont simplement perdus ou sans importance, mais des titres comme Shiba Inu (SHIB) et Floki ont tout de même réussi à maintenir leur présence parmi les 100 principaux actifs crypto et dans l’esprit des gens.

Curieusement, lors des cycles précédents, les memecoins ont explosé vers la fin du marché haussier, mais cette fois-ci, ils ont connu une rotation de capitaux tout au long du cycle. Avant même le halving du Bitcoin, les memecoins ont continué d’attirer intérêt et capitaux, même lorsque le BTC s’est consolidé entre mars et octobre de cette année.

La capitalisation du marché des memecoins représente en réalité 3,16 % du total de la capitalisation crypto, contre 1,3 % au début de l’année. En excluant les majeurs, comme le BTC et l’ETH, cette part passe à 11,21 %, contre 4,2 %.

Cela a du sens, étant donné que parmi les 100 principaux actifs crypto, les memecoins sont les plus gros gagnants cette année, avec les gains de 2 165 % YTD de WIF et de 1 578 % de PEPE. Ces deux-là ont été parmi les memecoins les plus populaires, avec BONK, FWOG, BRETT, PNUT et POPCAT, durant ce cycle.

Conclusion

Ainsi, comme nous l’avons vu, les memecoins sont la tendance la plus chaude de ce marché haussier, offrant une opportunité attrayante pour le grand public d’en tirer le meilleur parti.

L’aspect ludique combiné à leur faible barrière d’entrée fait des memecoins un aimant pour les nouveaux investisseurs, attirés par les personnes exhibant leurs gains « 1 SOL à 1 million $ » grâce aux memecoins. Au lieu de le considérer comme un jeu de la patate chaude, ils le prennent pour un investissement ou le conservent trop longtemps dans l’espoir de gains plus importants, et finissent par perdre tous leurs profits.

Il est important pour ceux qui investissent dans les memecoins de comprendre et de se rappeler que la grande majorité de ces memecoins deviennent sans pertinence lorsque leur lien sous‑jacent avec les événements sociaux devient obsolète. Ainsi, veillez à ne pas perdre de vue votre objectif, qui est le profit rapide.

La spéculation est un excellent moyen d’obtenir des rendements importants en très peu de temps, mais c’est ce que c’est. Ce n’est pas un investissement, et les memecoins ne devraient jamais être traités comme tel car ils sont motivés par le battage et l’élan, et quand la musique s’arrête, vous ne voulez pas les détenir, sinon vous subirez d’importantes pertes, « tant que la musique joue, il faut se lever et danser » !

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