Centres de données IA souverains: la nouvelle réserve stratégique

À mesure que notre système économique se numérise de plus en plus, l’importance de le contrôler directement devient de plus en plus évidente pour de nombreux pays. Pendant un certain temps, cela s’est traduit par la volonté de contrôler les logiciels les plus importants de la nation, tels que les systèmes de paiement et bancaires, les réseaux sociaux, les moteurs de recherche, etc.

Cette tendance devient également de plus en plus importante car, à partir de systèmes généralement neutres, les services numériques des grandes nations comme les États‑Unis peuvent être de plus en plus utilisés comme levier géopolitique. Par exemple, le système de paiement SWIFT a progressivement été transformé en un outil majeur de sanctions contre les pays en désaccord avec les USA, comme la Russie ou l’Iran.

Cette question de souveraineté numérique évolue rapidement, l’IA devenant l’infrastructure numérique cruciale, dépassant les logiciels et remplaçant rapidement les moteurs de recherche. Et si l’IA peut écrire directement du logiciel de façon progressive (parfois appelé « vibe coding »), disposer d’une capacité suffisante en IA pourrait aider une nation à développer davantage sa souveraineté numérique. Ainsi, aujourd’hui, la question la plus importante devient l’infrastructure IA souveraine.

Aux débuts du développement de l’IA, la contrainte principale était la puissance de calcul et le matériel requis, les GPU étant en pénurie et l’industrie des semi‑conducteurs peinant à suivre. Bien que ces pénuries ne soient pas entièrement résolues, par exemple en ce qui concerne l’approvisionnement en matériel mémoire, cela devient progressivement moins problématique.

Cependant, à mesure que des centres de données IA de plus en plus grands sont construits, une nouvelle contrainte apparaît, beaucoup plus difficile à résoudre rapidement : l’approvisionnement énergétique.

Il devient donc urgent, non seulement pour les entreprises de centres de données IA, mais pour la plupart des nations, de trouver rapidement une nouvelle source d’énergie fiable et à faible émission de carbone.

La mort du cloud mondial

Cloud mondial = Risque mondial

Jusqu’à récemment, la plupart du monde utilisait l’infrastructure informatique américaine pour ses besoins en cloud computing. À l’exception des entreprises chinoises Alibaba et Huawei, qui ne détiennent ensemble que 6 % du marché mondial du cloud, tous les principaux fournisseurs d’infrastructure cloud mondiaux en 2025 étaient des entreprises américaines.

Source: Statista

Cela crée une vulnérabilité massive pour la plupart des nations, surtout alors que l’instabilité géopolitique mondiale s’intensifie et que les tensions entre les États‑Unis et leurs alliés peuvent augmenter de façon apparemment aléatoire, comme le montre le récent différend sur le contrôle du Groenland, la position des nations européennes vis‑à‑vis d’Israël, ou l’utilisation de bases militaires européennes pour frapper l’Iran et de navires de guerre européens pour escorter le commerce dans le détroit d’Hormuz.

Les centres de données à l’étranger peuvent également ne pas être sûrs face aux dommages du monde réel, comme le montre la série de centres de données Oracle (ORCL ), OpenAI et Oracle qui sont tombés dans le noir au Moyen‑Orient après des frappes iraniennes, soit directement sur les installations, soit sur leur approvisionnement énergétique.

Dans ce contexte, les données sensibles ou stratégiques ne devraient peut‑être jamais être hébergées à l’étranger, quel que soit le positionnement géopolitique d’un pays. Cela vaut pour les bases de données nationales comme la santé, la banque ou l’armée. Mais cela vaut également pour les données commerciales de grandes entreprises.

L’essor des clouds souverains

En preuve de cette tendance, le Canada a lancé en avril 2026 une nouvelle initiative « Sovereign AI Compute ». Cette initiative, qui fait partie de la Stratégie canadienne de calcul IA souverain, vise à créer une capacité de calcul IA domestique indépendante, détenue directement par des intérêts exclusivement canadiens.

“Ces systèmes constitueront une partie centrale de l’infrastructure numérique du Canada, permettant des percées dans des domaines tels que les soins de santé, l’énergie, la fabrication avancée et la découverte scientifique. Cela renforcera la compétitivité mondiale du Canada, soutiendra la recherche de pointe et garantira un accès sécurisé et fiable aux infrastructures numériques critiques pour les innovateurs canadiens.”

La stratégie canadienne en matière d’IA repose sur 3 piliers :

• Mobiliser les investissements du secteur privé, afin que les fonds privés complètent les 700 M$ déjà investis par le gouvernement canadien.
• Construire une infrastructure de supercalcul public, axée sur l’Initiative Sovereign AI Compute et un investissement à court terme de 200 M$ pour renforcer l’infrastructure de calcul publique existante afin de répondre aux besoins immédiats.
• Le fonds d’accès au calcul IA, un fonds de 300 M$ offrant des subventions aux entreprises privées sous forme de crédit pour accéder aux capacités de calcul IA.

Parallèlement, l’UE dans son ensemble déploie son « Plan d’action AI Continent de 200 M€ » depuis avril 2015. Il comprend la construction de 5 gigafactories d’IA pour entraîner et développer des modèles d’IA complexes, et globalement tripler la capacité des centres de données de l’UE au cours des 5 à 7 prochaines années.

En octobre 2025, l’UE a publié sa « Stratégie Apply AI » pour stimuler l’adoption de l’IA dans 10 secteurs clés :

• Santé et produits pharmaceutiques
• Mobilité, transport et robotique automobile
• Fabrication
• Ingénierie et construction
• Climat et environnement
• Énergie
• Agroalimentaire
• Défense
• Sécurité et espace
• Communications électroniques, secteurs culturels, créatifs et médiatiques.

Ainsi, alors que l’idée de cloud souverain et de capacité de calcul IA appartenait il y a quelques années principalement à des pays comme la Chine et la Russie, 2025 et 2026 sont les années où la plupart des grands blocs économiques et des économies développées construisent une capacité IA souveraine indépendante des géants technologiques américains et des hyperscalers mondiaux du cloud.

SMR: la solution de charge de base

IA = Énergie

Pour alimenter tous ces centres de données IA, une source d’énergie stable et fiable est nécessaire. Auparavant, on pensait que les réseaux électriques nationaux étaient suffisants pour cette tâche.

Mais un nouveau phénomène appelé le paradoxe énergie‑calcul, ou parfois le paradoxe énergétique de l’IA, remet en cause cette hypothèse. Il affirme que l’amélioration de l’efficacité énergétique de l’IA conduit en réalité à une augmentation massive de la consommation énergétique totale plutôt qu’à une diminution.

Au cœur de ce phénomène se trouve la version IA d’un phénomène économique appelé le paradoxe de Jevons. À mesure que l’efficacité de l’IA s’améliore, son coût diminue, entraînant une demande accrue pour les solutions basées sur l’IA et, par conséquent, une demande énergétique globale plus importante. Ainsi, plus l’IA est efficace, plus d’énergie est utilisée pour alimenter de nouveaux systèmes d’IA en croissance.

En conséquence, la demande d’énergie de l’IA augmente à un rythme dix fois supérieur à celui des mises à niveau du réseau national. Il faut donc ajouter beaucoup plus d’approvisionnement énergétique. Et même si la puissance supplémentaire est injectée dans le réseau, la transporter jusqu’aux centres de données via le réseau peut être un défi, car les nouvelles lignes électriques et transformateurs ne sont pas construits assez rapidement.

L’option nucléaire pour les centres de données IA

Idéalement, les énergies renouvelables pourraient être installées à une capacité encore plus grande pour fournir à ces centres de données de niveau 4 une énergie sans carbone.

En pratique, la surface nécessaire à l’installation solaire, ou les contraintes de localisation de l’énergie éolienne, signifient que la saturation du réseau électrique reste un problème sérieux. La congestion du réseau est désormais le principal goulot d’étranglement pour le déploiement des centres de données.

Au Texas, CenterPoint Energy (CNP ) a signalé une augmentation de 700 % des demandes d’interconnexion de charges importantes, passant de 1 GW à 8 GW entre la fin 2023 et la fin 2024. Des services publics comme ComEd, PPL et Oncor déclarent plus de GW de demandes de centres de données que leur pic historique maximal.Camus Energy

De plus, l’exigence extrêmement élevée des centres de données IA en matière de disponibilité 24 h/24 et 7 j/7 ainsi que d’une source d’énergie de haute qualité signifie que l’intermittence des énergies renouvelables constitue un autre problème. L’installation de vastes parcs de batteries, qui restent coûteux et en pénurie, n’est pas suffisante pour résoudre pleinement ce problème.

C’est pourquoi le boom de l’IA déclenche également une renaissance du secteur de l’énergie nucléaire. Plus précisément, les SMR (petits réacteurs modulaires), qui sont plus rapides à construire et peuvent déployer des conceptions innovantes.

Les SMR se situent également dans la bonne gamme de capacité de puissance pour alimenter des centres de données à l’échelle du GW, avec la possibilité d’ajuster la capacité exacte en ajoutant ou retirant des modules. C’est un avantage majeur pour la production d’énergie sur site à des fins industrielles, tandis que les centrales nucléaires traditionnelles sont trop grandes pour alimenter autre chose que le réseau.

Associées à leurs faibles émissions de carbone, ces caractéristiques font des SMR les options idéales pour alimenter les centres de données IA.

(Vous pouvez en savoir plus sur la technologie SMR dans notre article associé “AI’s Energy Crisis Is Fueling a Nuclear SMR Investment Boom”)

La corrélation «: Compute‑PIB: »

Plus la technologie IA progresse, plus elle deviendra le moteur de la croissance économique au niveau national. En soi, c’est un argument solide pour que chaque pays développe rapidement sa propre stratégie IA.

Il en va de même pour les infrastructures IA nationales. Alors que des milliards, voire des billions, sont investis dans les centres de données et la production d’énergie qui les alimente, il est logique que les pays souhaitent conserver la majeure partie de cet investissement au sein de leur économie nationale.

Bien que le résultat réel puisse bien sûr varier, on considère généralement que l’investissement dans la capacité de calcul « souveraine » génère un multiplicateur économique de 3 : 1 ; 1 $ d’investissements tels que les centres de données et le matériel IA spécialisé peut générer 3 $ d’activité économique plus large.

Un facteur contributif est l’adoption même de l’IA, avec des gains de productivité attendus chez les travailleurs et des systèmes globalement plus efficaces. Elle crée également de nombreux emplois hautement qualifiés et bien rémunérés, ce qui peut apporter un dynamisme supplémentaire aux régions sous‑développées ou éloignées.

Un autre facteur est que, contrairement aux logiciels, l’infrastructure IA nécessite de nombreux intrants physiques et une main‑d’œuvre physique, tant pour la construction que pour l’exploitation, ce qui revient à l’économie locale et nationale.

Un autre facteur spécifique aux clouds souverains est que la fiabilité et la sécurité accrues d’une infrastructure IA nationale peuvent accélérer le taux d’adoption de l’IA, inciter les investissements privés et réduire les risques, tous ces éléments contribuant à accroître la compétitivité de l’économie nationale et des entreprises qui y opèrent.

L’avenir des infrastructures IA souveraines

Jusqu’à présent, l’infrastructure cloud mondiale a été dominée par des entreprises américaines en raison d’un mélange de domination américaine dans les logiciels, d’un avantage de premier arrivé et des avantages naturels que le vaste marché des États‑Unis et les capacités financières de Wall Street offrent aux entreprises en croissance.

Cependant, à mesure que le cloud et l’infrastructure IA continuent de croître, la masse critique pour les économies d’échelle devient désormais accessible à de nombreux pays plus petits que la Chine ou les États‑Unis.

De plus, la prise de conscience croissante de l’importance de la souveraineté numérique pousse tous les grands pays à reprendre le contrôle de leur infrastructure informatique, en particulier des capacités IA.

Ainsi, il est probable que les grands blocs économiques comme l’UE, mais aussi les nations développées comme le Canada, le Japon, la Corée du Sud et d’autres, pousseront progressivement à développer leurs propres infrastructures IA souveraines.

Même les pays relativement moins développés, comme le Brésil, par exemple, sont susceptibles de suivre le mouvement, le Brésil étant déjà totalement autonome pour son système de paiement Pix, un système national très performant, au point qu’il a même été brièvement attaqué par le président Trump.

“Le Bureau du représentant américain au commerce indique dans un rapport au Congrès américain que PIX bénéficie d’un avantage déloyal sur les entreprises américaines parce qu’il est supervisé et exploité par la Banque centrale du Brésil. Le bureau indique également que le gouvernement brésilien désavantage les entreprises américaines en imposant une redevance d’utilisation du réseau et en refusant de partager les données personnelles des consommateurs.”

Cela signifie que les hyperscalers américains pourraient à un moment donné voir un léger ralentissement de leurs résultats internationaux, les options nationales devenant une concurrence de plus en plus redoutable. Cependant, les investisseurs peuvent compter sur le besoin toujours croissant en puissance de l’IA, qu’il s’agisse d’infrastructures IA contrôlées par les États‑Unis ou de solutions souveraines plus décentralisées.

Investir dans les solutions IA souveraines et énergie‑calcul

BWX Technologies, Inc. (BWXT )

Avant que les startups ambitieuses ne commencent à travailler sur de nouvelles conceptions de SMR, les réacteurs nucléaires étaient de gigantesques bâtiments.

À l’exception d’un petit marché de niche qui s’est avéré très rentable. L’énergie nucléaire de petite taille pour les navires tels que les porte‑avions, les sous-marins et d’autres systèmes militaires.

Source: BWXT

C’est le cœur de métier de l’entreprise américaine BWXT, qui a livré plus de 400 réacteurs pour des applications de puissance nucléaire navale au cours de ses plus de 60 ans d’histoire. Elle est également active dans des segments de la chaîne d’approvisionnement de l’énergie nucléaire, ayant livré 315 générateurs de vapeur pour de plus grandes centrales nucléaires.

Une partie clé des revenus de BWXT provient des services et de la maintenance réguliers des réacteurs existants, avec un calendrier prévu jusqu’en 2053 pour divers porte‑avions nucléaires et sous‑marins en exploitation.

Source: BWXT

L’entreprise est la seule accréditée aux États‑Unis à produire de l’uranium de haute qualité à plus de 20 %. Ce type de combustible est nécessaire pour les soi‑disant micro‑réacteurs, encore plus petits que les SMR. Ils peuvent alimenter de nombreuses applications, comme les systèmes spatiaux pour la NASA (essentiels pour le retour sur la Lune dans le cadre des missions Artemis) et les sites militaires isolés.

BWXT entre également dans le domaine de la médecine nucléaire, espérant capter une partie des revenus annuels de 500 M$ du secteur.

Enfin, BWXT travaille également sur la conception d’un SMR, en partenariat avec GE Vernova (GEV ) et Hitachi (6501.T). GE est l’un des principaux concurrents du marché mondial naissant des SMR. Parmi les succès de BWXT et GE Vernova ces dernières années, on peut citer :

• Le nouveau projet nucléaire de Darlington au Canada, un projet de 1 200 MW déployant quatre SMR d’ici le milieu des années 2030.
• Des contrats déjà conclus avec l’Estonie pour une capacité de 600 MW à construire au début des années 2030.
• Partenariat en Pologne avec Orlen Synthos Green Energy (OSGE) pour potentiellement jusqu’à 24 SMR. Orlen Synthos Green Energy (OSGE) positionne activement le BWRX‑300 comme solution pour l’industrie des centres de données.
  • À la mi‑2025, OSGE et l’Association polonaise des centres de données ont créé un groupe de travail conjoint pour intégrer les SMR directement aux centres de données et fournir également du chauffage urbain pour les systèmes de refroidissement.
• Une coalition dirigée par la Tennessee Valley Authority pour accélérer le déploiement du petit réacteur modulaire BWRX‑300 aux États‑Unis
  • Le Département de l’énergie des États‑Unis mentionne spécifiquement l’aide à l’alimentation des centres de données comme objectif de l’association
• Potentiellement jusqu’à 6 SMR en Bulgarie, 3 SMR en Norvège, et en Suède et en Finlande (en partenariat avec Fortum – HE).

Dans l’ensemble, le rôle de pionnier de BWXT dans la miniaturisation des réacteurs nucléaires signifie que l’entreprise devrait grandement bénéficier de la montée en puissance des SMR. Elle devrait également profiter du renforcement militaire de la marine américaine en réaction aux défis croissants de la Russie et de la Chine.

Enfin, elle est rentable et génère des revenus prévisibles, offrant une sécurité financière bien plus grande et une expérience cumulative supérieure à celle d’entreprises plus spéculatives qui ne disposent encore que de conceptions à présenter, sans réacteurs installés.

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