Le bénéfice net de Richmond Mutual Bancorporation recule à 1,7 million de dollars au troisième trimestre

Richmond Mutual Bancorporation, Inc. (RMBI ), la société holding de First Bank, basée à Richmond, dans l’Indiana (FRBA ) Midwest a déclaré un bénéfice net de 1,7 million de dollars, soit 0,11 dollar par action diluée, pour le troisième trimestre de 2026, dans un communiqué sur les résultats publié le 30 octobre 2026. Ce résultat est à comparer au bénéfice net de 2,2 millions de dollars, soit 0,22 dollar par action diluée, au deuxième trimestre de 2026, et de 3,6 millions de dollars, soit 0,36 dollar par action diluée, au troisième trimestre de 2025. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2026, le bénéfice net s’est établi à 6,8 millions de dollars, soit 0,56 dollar par action diluée, contre 8,2 millions de dollars, soit 0,82 dollar par action diluée, pour la même période de 2025.

La société a attribué principalement le recul du bénéfice net à une provision pour pertes de crédit plus élevée et à une hausse des charges hors intérêts. La provision pour pertes de crédit s’est élevée à 6,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2026, contre 823 000 dollars au trimestre précédent et 269 000 dollars au troisième trimestre de 2025. La société a indiqué que cette hausse s’expliquait principalement par la nécessité de reconstituer et d’augmenter la provision pour pertes de crédit après des radiations nettes de 6,1 millions de dollars au cours du trimestre. Celles-ci comprenaient la radiation partielle de 4,5 millions de dollars sur un prêt immobilier commercial qui ne produisait plus d’intérêts et qui a été transféré dans les autres biens immobiliers détenus, ainsi que la radiation de 803 000 dollars sur un prêt commercial et industriel. La hausse des prêts non productifs a également contribué à cette augmentation. Le prêt immobilier commercial a été classé comme ne produisant plus d’intérêts au deuxième trimestre de 2026, et la société a pris possession du bien vers la fin du troisième trimestre.

Le communiqué précise que les résultats du trimestre clos le 30 septembre 2026 sont les premiers à intégrer les résultats d’exploitation de l’entité regroupée, tandis que ceux des périodes antérieures au 1er juillet 2026 présentent Richmond Mutual Bancorporation sur une base autonome. La société a finalisé sa fusion avec Farmers Bancorp le 1er juillet 2026, conformément à un accord et plan de fusion daté du 11 novembre 2025. Immédiatement après, The Farmers Bank a fusionné avec First Bank Richmond, et la banque issue de la fusion exerce ses activités sous le nom de First Bank Midwest. Son siège social est situé à Frankfort, dans l’Indiana, tandis que le siège administratif de la société holding reste à Richmond, dans l’Indiana. L’entité regroupée continue d’être cotée sur le Nasdaq Capital Market.

Le président du conseil d’administration et directeur général Garry Kleer a déclaré : « Nos résultats du troisième trimestre reflètent les effets de notre fusion avec Farmers Bancorp, qui a considérablement accru la taille de notre bilan et augmenté notre produit net d’intérêts par rapport au trimestre précédent comme au troisième trimestre de l’an dernier. Les résultats ont été pénalisés par une provision pour pertes de crédit plus élevée et par l’augmentation des charges hors intérêts. Pour la suite, nous continuerons de nous concentrer sur la bonne intégration des deux organisations, la concrétisation des avantages stratégiques de leur regroupement et la poursuite de notre service auprès de nos clients et de nos collectivités. »

Voici une sélection des résultats du communiqué pour le troisième trimestre de 2026, accompagnée des deux périodes de comparaison indiquées :

Produit net d’intérêts et marge

Le produit net d’intérêts a augmenté de 10,8 millions de dollars, soit 89,2 %, pour atteindre 22,8 millions de dollars, contre 12,1 millions au deuxième trimestre de 2026. Il a progressé de 11,6 millions de dollars, soit 102,3 %, par rapport aux 11,3 millions enregistrés au troisième trimestre de 2025. La marge nette d’intérêts annualisée s’est établie à 3,68 % pour le trimestre, contre 3,22 % au trimestre précédent et 3,07 % un an plus tôt. Selon la société, cette hausse s’explique principalement par l’augmentation des rendements et des soldes moyens des actifs productifs d’intérêts, attribuable au portefeuille de prêts acquis, ainsi que par la baisse du coût moyen du financement et la hausse du volume des dépôts à vue ne portant pas intérêt.

Les produits d’intérêts ont augmenté de 16,7 millions de dollars pour atteindre 38,6 millions, principalement en raison d’une hausse de 1,02 milliard de dollars du solde moyen des actifs productifs d’intérêts, due surtout à la fusion. Le rendement moyen des actifs productifs d’intérêts s’est établi à 6,20 %, contre 5,93 % au troisième trimestre de 2025, et celui des prêts et contrats de location-financement à 6,79 %, contre 6,63 % un an plus tôt. Les charges d’intérêts ont augmenté de 5,2 millions de dollars pour atteindre 15,7 millions, tandis que le solde moyen des passifs portant intérêt progressait de 728,8 millions de dollars. Le taux moyen versé sur les passifs portant intérêt a toutefois diminué, passant de 3,35 % à 3,17 %. Le taux moyen versé sur les comptes chèques portant intérêt a progressé de 1,17 % à 2,19 %, une hausse que la société attribue aux comptes de fonds publics acquis lors de la fusion, qui offrent des taux plus élevés aux déposants municipaux.

Les produits hors intérêts ont augmenté de 3,3 millions de dollars pour atteindre 4,6 millions, dont un gain préliminaire de 1,6 million de dollars sur acquisition à prix avantageux comptabilisé à la suite de l’acquisition de Farmers Bancorp. Hors ce gain, les produits hors intérêts ont progressé de 1,6 million de dollars, principalement grâce à l’élargissement de la clientèle après la fusion. Cette hausse comprend une augmentation de 415 000 dollars des frais de service sur les comptes de dépôt et de 1,1 million de dollars des autres produits, principalement liés à la gestion de patrimoine.

Les charges hors intérêts ont augmenté de 11,9 millions de dollars pour atteindre 20,0 millions, principalement sous l’effet de l’expansion de l’infrastructure opérationnelle et des effectifs après la fusion. Le trimestre comprend 3,0 millions de dollars de frais non récurrents liés à la fusion, principalement des frais de conversion des logiciels et du système bancaire central, ainsi que 1,8 million de dollars d’amortissement de l’immobilisation incorporelle liée aux dépôts de base comptabilisée lors de la fusion. Le ratio d’efficience de la société s’est établi à 73,03 % pour le trimestre, contre 74,47 % au deuxième trimestre de 2026 et 64,18 % au troisième trimestre de 2025.

La société a comptabilisé un produit d’impôt sur le résultat de 482 000 dollars pour le trimestre, contre une charge d’impôt sur le résultat de 645 000 dollars un an plus tôt. Elle attribue principalement la baisse de 1,1 million de dollars à un résultat avant impôt inférieur et aux effets fiscaux favorables du gain préliminaire sur acquisition à prix avantageux, à des crédits d’impôt plus élevés et à une augmentation des produits d’intérêts exonérés d’impôt, facteurs partiellement compensés par des frais de transaction non déductibles.

Bilan et qualité du crédit

Le total de l’actif a augmenté de 1,07 milliard de dollars pour atteindre 2,60 milliards au 30 septembre 2026, contre 1,53 milliard au 31 décembre 2025, principalement grâce aux 1,2 milliard de dollars d’actifs acquis auprès de Farmers Bancorp. Les prêts et contrats de location-financement, déduction faite de la provision pour pertes sur créances, totalisaient 2,00 milliards de dollars. La hausse depuis la fin de l’exercice s’explique par l’acquisition de prêts pour 803,6 millions de dollars et par une croissance organique des prêts de 23,6 millions. Les dépôts totalisaient 2,09 milliards de dollars, dont 935,8 millions acquis lors de la fusion. Les dépôts à vue sans intérêt sont passés de 100,1 millions de dollars, soit 9,0 % du total des dépôts au 31 décembre 2025, à 351,4 millions, soit 16,9 %. Les dépôts à terme négociés totalisaient 268,1 millions de dollars, soit 12,9 % du total des dépôts, contre 235,9 millions, soit 21,2 %, à la fin de l’exercice.

Lors de la fusion, la société a repris environ 95 millions de dollars d’avances de la Federal Home Loan Bank et les a toutes remboursées au cours du trimestre au moyen du produit de la vente des titres disponibles à la vente acquis dans le cadre de l’opération. Les titres de placement ont augmenté de 75,1 millions de dollars pour atteindre 329,8 millions, reflétant l’acquisition de 205,0 millions de dollars de titres disponibles à la vente, compensée par des ventes de 91,9 millions. Le total des emprunts a augmenté de 11,6 millions de dollars pour atteindre 263,6 millions, principalement en raison de la reprise de 14,5 millions de dollars de dette subordonnée lors de la fusion, partiellement compensée par le remboursement d’autres avances de la FHLB.

Les capitaux propres s’élevaient à 228,9 millions de dollars, en hausse de 83,1 millions depuis le 31 décembre 2025. Cette augmentation est principalement attribuable à l’émission de 6 254 286 actions ordinaires dans le cadre de la fusion, qui a accru les capitaux propres de 99,3 millions de dollars, et au bénéfice net de 6,8 millions. Ces éléments ont été partiellement compensés par une hausse de 18,5 millions de dollars de la perte globale, reflétant des pertes latentes nettes sur les titres disponibles à la vente, ainsi que par le versement de 5,3 millions de dollars de dividendes. La valeur comptable par action était de 13,66 dollars, contre 14,11 dollars au 30 juin 2026 et 13,88 dollars au 31 décembre 2025. Le ratio des capitaux propres au total de l’actif s’établissait à 8,81 %.

Au 30 septembre 2026, les prêts et contrats de location-financement non performants totalisaient 32,2 millions de dollars, soit 1,59 % du total des prêts et contrats de location-financement, contre 21,8 millions, soit 1,78 %, au 30 juin 2026, et 17,4 millions, soit 1,46 %, au 31 décembre 2025. La société attribue cette hausse principalement aux 4,8 millions de dollars de prêts et contrats de location-financement qui étaient non performants au moment de leur acquisition, aux 1,1 million de dollars de prêts acquis devenus non performants après l’acquisition et aux 8,9 millions de dollars de prêts historiques devenus non performants, principalement des prêts commerciaux et industriels liés à une relation avec un seul client. Les prêts et contrats de location-financement sans comptabilisation d’intérêts ont augmenté de 17,4 millions de dollars pour atteindre 30,6 millions, contre 13,2 millions à la fin de l’exercice.

La provision pour pertes de crédit s’élevait à 25,4 millions de dollars, soit 1,25 % du total des prêts et contrats de location, et couvrait 78,9 % des prêts et contrats de location non productifs, contre 94,6 % au 31 décembre 2025. Une provision initiale de 8,3 millions de dollars a été constituée sur les prêts acquis, dont 699 000 $ sur les prêts acquis dépréciés et 7,6 millions de dollars sur les prêts acquis déjà anciens. La société a adopté par anticipation l’ASU 2025-08 et appliqué la méthode de majoration brute aux prêts acquis déjà anciens, en comptabilisant la provision initiale comme un ajustement de leur coût amorti plutôt qu’en charges de provision ; par conséquent, aucune provision pour pertes de crédit n’a été comptabilisée à la date initiale pour les prêts acquis lors de la fusion. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2026, les radiations nettes se sont élevées à 7,0 millions de dollars, soit un taux annualisé de 0,64 % de la moyenne des prêts et contrats de location, contre 1,3 million de dollars pour la période correspondante de 2025.

Les autres biens immobiliers détenus s’élevaient à 2,7 millions de dollars au 30 septembre 2026, contre 56 000 $ au 31 décembre 2025, à la suite du transfert de deux propriétés commerciales au cours du trimestre : l’ancien campus d’un hôpital spécialisé en santé comportementale, situé à Dayton, dans l’Ohio, et inscrit pour 2,2 millions de dollars, et un restaurant situé à Richmond, dans l’Indiana, et inscrit pour 450 000 $. Les deux biens ont été comptabilisés à leur juste valeur, diminuée des coûts de vente estimés, et la société a indiqué qu’elle les proposait activement à la vente.

À compter du 30 septembre 2026, First Bank Midwest a choisi de déclarer sa situation au regard des fonds propres réglementaires dans le cadre du ratio de levier des banques communautaires. Selon ce cadre, les établissements admissibles qui maintiennent un ratio de levier supérieur à 8,0 % sont réputés satisfaire aux exigences réglementaires applicables en matière de fonds propres et ne sont plus tenus de calculer des ratios de fonds propres fondés sur le risque aux fins de leurs déclarations réglementaires. Le ratio de levier de catégorie 1 de la banque était de 9,99 % au 30 septembre 2026.

La société a indiqué que la direction continue de soumettre le portefeuille à des tests de résistance et de surveiller les indicateurs de crédit, et qu’elle estime que la provision pour pertes de crédit est appropriée compte tenu de la composition actuelle du portefeuille de prêts et de contrats de location ainsi que du niveau des réserves évaluées individuellement. First Bank Midwest exploite 24 agences offrant une gamme complète de services dans le centre et le centre-est de l’Indiana ainsi que dans l’ouest de l’Ohio. Au 30 septembre 2026, elle comptait 310 employés équivalents temps plein, contre 13 agences et 174 employés au 30 juin 2026.