Réaliser le potentiel des NFT – Plus que de l’art et des objets de collection

L’effondrement de FTX, combiné à la descente dans un « crypto winter », a ébranlé la confiance dans l’ensemble de l’industrie des cryptomonnaies. Plus de 200 milliards de dollars ont disparu du marché en quelques jours seulement, tandis que certaines des plus grandes bourses du monde ont connu une crise de liquidité sans précédent alors que les utilisateurs se précipitaient pour retirer leurs fonds.

La tourmente a atténué le sentiment sur le marché, les NFT n’échappant pas à la règle. Malgré le battage initial, les entreprises sont devenues plus sceptiques à l’égard de la technologie, les volumes de transactions ayant chuté de 97 % entre janvier et septembre 2022, aggravant ainsi cette perspective. Malgré ce contexte sombre, il serait prématuré de rejeter définitivement les NFT. De nombreux avantages des NFT restent encore à réaliser. L’industrie continue d’innover et de progresser vers l’avenir du Web 3.0, ce qui signifie que les entreprises des secteurs corporatif et institutionnel devraient envisager comment s’appuyer sur cet élan.

L’histoire jusqu’à présent – mode, art et objets de collection

NFTs ont existé depuis un certain temps, étant les plus populaires dans les mondes du jeu, de l’art et des objets de collection. Ils ont explosé dans le grand public en 2021, lorsque l’artiste numérique Beeple a vendu un NFT de son œuvre « Everydays: The First 5000 Days » pour 69 millions de dollars chez la maison de vente aux enchères Christie’s.

En février 2022, les volumes de transactions ont culminé à $247 million, suscitant l’intérêt d’entreprises plus traditionnelles et plus grandes cherchant à enrichir leurs offres et à se différencier de leurs pairs. Starbucks, Gucci et Adidas (SBUX ) ont tous rejoint le engouement, et cette année, une série de lancements a déjà été annoncée dans les domaines du fitness, des arts et même des questions sociales et environnementales. Cette normalisation de la tokenisation apportera de nombreux avantages aux actifs tangibles et aux industries qui les utilisent. Non seulement cela rend l’achat, la vente et le commerce plus efficaces, mais cela réduit également la probabilité de fraude.

Un cas d’utilisation auparavant négligé, mais passionnant, est la billetterie NFT. Cela pourrait transformer l’industrie de l’événementiel. Les billets NFT sont irréproducibles et peuvent contenir des règles programmées. Cela peut interdire le transfert des billets et garantir un prix de revente spécifique. Les NFT pourraient résoudre l’un des plus grands défis du secteur.

Il y aura également des implications plus larges sur la façon dont les grandes entreprises abordent leurs actifs physiques – ceux-ci devront évoluer parallèlement aux jetons, afin d’être plus agiles et personnalisables. Croiser les NFT avec les cas d’utilisation d’autres technologies modernes telles que l’intelligence artificielle (IA) et la réalité virtuelle (VR), qui renforcent encore davantage la personnalisation, est une approche de plus en plus populaire. En offrant une personnalisation accrue et donc une exclusivité, c’est une façon pour les entreprises de se différencier sur le marché et de devancer leurs concurrents.

Les investisseurs institutionnels rattrapent leur retard

La capacité d’accéder à l’information, de la traiter, puis de régler les transactions avec précision et rapidité est essentielle au succès des institutions financières à travers le monde. Cela est encore plus important en période de volatilité et d’incertitude du marché – deux caractéristiques qui ont dominé le paysage économique. À ce jour, les entreprises ont investi dans des solutions dotées de capacités analytiques avancées, offrant une expérience de trading automatisée et donc en temps réel.

Tout en améliorant l’expérience de trading, les banques et les banques centrales cherchent désormais d’autres moyens de rester efficaces. Encouragée par le succès dans le secteur des entreprises, la tokenisation est une approche qui s’est largement répandue l’an dernier, les investisseurs cherchant à exploiter les opportunités offertes par le métavers.

Permettre à toutes les parties prenantes de opérer sur la même infrastructure partagée comme source unique de données, réduit les coûteuses réconciliations et les échecs de règlement, améliorant la transparence, la liquidité et l’efficacité opérationnelle globale.

La tokenisation des obligations numériques a été la plus visible dans le secteur institutionnel. Plusieurs projets ont été lancés depuis que l’« hiver crypto » a pris le dessus – tant par les banques centrales que par des acteurs individuels. Par exemple, en novembre 2022, la France et le Luxembourg ont lancé leur « Venus Initiative » – utilisant une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) expérimentale pour régler une obligation de 100 millions d’euros. Le même mois, UBS a vendu ce qu’elle affirme être la première émission publique d’obligation numérique pouvant également être accessible aux investisseurs traditionnels.

Obstacles potentiels et le rôle de la technologie

Dans ce contexte, de nombreuses institutions financières se sont davantage engagées sur les possibilités du règlement atomique. Cependant, certains acteurs traditionnels restent sceptiques et considèrent que le chemin pour débloquer ces avantages est complexe, risqué et chronophage.

La technologie surmonte ces défis. Avant même d’envisager la tokenisation, les entreprises doivent avoir mis en place une stratégie de numérisation robuste, explorant des plateformes dont l’automatisation, la transparence et l’interopérabilité sont au cœur. Celles les mieux placées pour explorer la tokenisation auront déjà commencé à explorer des technologies plus modernes, comme la blockchain.

En permettant l’automatisation des flux de travail et en fournissant une source unique de vérité, les institutions financières utilisant la blockchain se placeront en avance sur le marché. En transférant le droit de propriété sous forme numérique, la blockchain facilite la détention et le transfert d’actifs. En donnant aux traders un accès plus rapide à davantage de fonds, cela accélère et supprime le besoin de règlements manuels, augmentant ainsi la vitesse d’exécution des transactions.

Comme on le voit aux États‑Unis et au Canada, les décideurs et les régulateurs font des progrès vers un environnement de trading en temps réel. Les entreprises qui adoptent la tokenisation et les technologies qui la sous-tendent seront les mieux placées pour naviguer cette transition.

Approchons‑nous le « ChatGPT Moment » de la tokenisation

Malgré cet élan positif, nous ne sommes pas encore au stade de l’adoption massive. Bien que la tokenisation offre de nombreux avantages qui résolvent de nombreuses inefficacités courantes des entreprises, elle comporte également son propre lot de défis. Cela concerne la vérification des actifs, la fraude et, peut‑être le plus important, l’expérience utilisateur. Pour répondre à ces problèmes, les développeurs doivent créer des solutions avec la sécurité et la transparence au cœur. Cela améliorera la façon dont les NFT sont créés, les actifs sont tokenisés et également la manière dont les transactions finales sont présentées aux utilisateurs.

La tokenisation et les technologies qui la sous-tendent ont le potentiel de bouleverser la façon dont les affaires ont été menées. Bien qu’elle ne soit pas sur le point d’avoir son « Chat GPT » moment, ses capacités ne doivent pas être écartées. Avec l’amélioration du sentiment dans l’industrie des cryptomonnaies, peut‑être le « printemps crypto » apportera une nouvelle ère de confiance pour le monde des actifs tokenisés.