Kava (KAVA) défie les pronostics : prospère en vert tandis que les tokens DeFi saignent en rouge

Le marché des cryptomonnaies est de nouveau en vert après être passé au rouge lundi et mardi, et la capitalisation totale du marché a augmenté de 2.9 % pour atteindre $1.168 trillion.

La principale cryptomonnaie Bitcoin a gagné 4.3 % pour s’échanger maintenant à $26,802 tout en faisant face à une résistance importante près du niveau $27,400 et en disposant d’un support à $26,400. Ether, quant à lui, a bondi de 3.2 % pour s’échanger maintenant à $1,873.

La récente chute des prix des cryptos et des actions des entreprises crypto et blockchain est survenue après que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États‑Unis a poursuivi la plus grande plateforme d’échange de cryptomonnaies, Binance, ainsi que son fondateur et PDG, Changepeng Zhao, alias “CZ”. Le régulateur a allégué que Binance et CZ ont tissé une “toile étendue de tromperie” et ont mal géré les actifs des investisseurs.

Fait intéressant, le marché des cryptomonnaies s’est redressé tard mardi malgré la poursuite intentée par la SEC contre Binance et Coinbase.

Les actions de Coinbase (COIN) ont chuté de plus de 10 % sous les $60 lundi, et le jour suivant, l’annonce de la poursuite a fait baisser les prix encore davantage, en dessous de $46.50. Cependant, depuis, à l’instar du redressement du marché crypto, les actions COIN ont également augmenté pour s’échanger maintenant à $51.61. COIN est également en hausse de plus de 50 % depuis le début de l’année (YTD).

Dans la poursuite contre Coinbase, la SEC a détaillé “une liste non exhaustive” de 13 cryptomonnaies, dont Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Sandbox (SAND), Filecoin (FIL), Axie Infinity (AXS), Flow (FLOW), Nexo (NEXO), Chiliz (CHZ), Near (NEAR), Dash (DASH), Voyager (VGX) et Internet Computer (ICP), considérées comme des valeurs mobilières.

“Depuis le moment de leur première offre ou vente, chacune de ces Crypto Asset Securities a été proposée et vendue, et continue d’être proposée et vendue aujourd’hui, en tant que contrat d’investissement et donc valeur mobilière,” a écrit le régulateur.

La SEC a accusé Coinbase d’opérer simultanément comme courtier, échange et agence de compensation non enregistrés, soutenant qu’elle sollicitait des clients, gérait des ordres, permettait des offres et agissait comme intermédiaire à la fois, privant ainsi les investisseurs de protections essentielles. La SEC a également indiqué que les produits Prime, Wallet, staking de Coinbase et l’inscription de tokens étaient des domaines où elle violait les lois fédérales sur les valeurs mobilières. Cependant, la SEC n’a pas accusé Coinbase de mélange des fonds des clients comme elle l’a fait avec Binance.

“La dépendance de la SEC à une approche uniquement répressive en l’absence de règles claires pour l’industrie des actifs numériques nuit à la compétitivité économique des États‑Unis et aux entreprises comme Coinbase qui ont démontré un engagement envers la conformité,” a déclaré Paul Grewal, directeur juridique de Coinbase, dans un communiqué.

Le sénateur Bill Hagerty (R‑TN), membre des commissions sénatoriales du Bancaire et des Relations étrangères, a quant à lui soutenu les cryptomonnaies, tweetant que la SEC “arme son rôle pour tuer une industrie” en “permettant à une entreprise d’être cotée en bourse puis en bloquant ses tentatives d’enregistrement, ce qui est indéfendable.”

Malgré l’action répressive contre Coinbase, Ark Investment Management a renforcé son investissement dans la plateforme crypto et a acquis davantage d’actions. Ark de Cathie Wood est en réalité le deuxième plus grand détenteur d’actions COIN.

ARK a acheté 419,324 actions de Coinbase, d’une valeur d’environ 21.6 million de dollars, réparties entre l’Innovation ETF d’ARK (NYSE:ARKK), le Next Generation Internet ETF (NYSE:ARKW) et le Fintech Innovation ETF (NYSE:ARKF). Avec cet achat, le nombre total d’actions COIN détenues par Ark s’élève désormais à 11.44 million d’actions, d’une valeur d’environ 590 million de dollars.

CEXs poursuivis, DeFi gagne en traction

La SEC poursuivant deux plateformes d’échange centralisées de cryptomonnaies (CEX) de premier plan a entraîné une perte de plus de 50 milliards de dollars sur le marché crypto en quelques heures. Cela incluait la finance décentralisée (DeFi), un terme générique désignant les services financiers peer‑to‑peer sur les blockchains publiques.

La capitalisation combinée du secteur DeFi s’élève à $47.42 billion, en baisse par rapport au pic de $169.5 billion en novembre 2021, selon CoinGecko. Par ailleurs, le secteur enregistre un volume d’échanges de $34.68 billion sur 24 heures.

Des tokens DeFi tels que Lido, Uniswap, Chainlink et The Graph à Aave, Synthetix et Rocket Pool ont également subi un coup. Cependant, à l’instar d’une classe d’actifs large, les tokens ont rebondi assez rapidement.

Cela s’est produit après que le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré dans une interview avec CNBC le 6 juin que l’Amérique n’a pas besoin de crypto car “nous avons déjà une monnaie numérique, elle s’appelle le dollar américain.” Il a ensuite ajouté : “Nous n’avons pas vu, au fil des siècles, que les économies et le public aient besoin de plus d’une façon de transférer de la valeur.”

Cependant, un point positif pour DeFi a été le flux massif de retraits des CEX suite à la poursuite. Selon Glassnode, les retraits sur Binance se sont accélérés mais ont été limités à environ 10,000 BTC, soit 1.5% de ses réserves totales.

Le fournisseur de données Nansen a noté que “bien que la somme du flux net négatif soit élevée, Binance détient toujours plus de $54B à travers leurs portefeuilles connus.”

Mais Binance n’est pas le seul à subir le poids de la poursuite ; les utilisateurs de Coinbase ont également retiré plus de $57.7M sur plusieurs chaînes de la plateforme, hors BTC. $43.1M de ce montant proviennent de Coinbase Custody, les deux principaux investisseurs institutionnels ayant retiré des fonds étant Cumberland et Brevan Howard Digital.

DeFi gagne désormais en traction dans le sillage, le volume moyen des échanges sur les trois principales plateformes décentralisées (DEX) ayant bondi de plus de 440% au cours des 48 dernières heures.

BSC PancakeSwap v3 et Uniswap v3 sur Ethereum et Arbitrum sont actuellement les DEX les plus en vue, représentant plus de 50 percent (53%) du volume total des échanges DEX au cours des dernières 24 heures. Le volume quotidien total des échanges sur ces DEX a grimpé de plus de $792 million cette semaine, selon les données agrégées de CoinGecko.

Par ailleurs, le volume des échanges a bondi de 328% sur Curve, un DEX qui permet le trading de stablecoin. La majorité de l’activité sur Curve se concentre actuellement sur les stablecoins adossés au dollar USDC et USDT.

Les volumes d’échanges sur les DEX sont en réalité en hausse depuis un certain temps, malgré la répression réglementaire continue aux États‑Unis. En mai, ils ont même brièvement dépassé ceux de Coinbase alors que les traders se précipitaient pour échanger des meme coins comme PEPE via Uniswap et d’autres, les meme coins n’étant pas listés sur les grands CEX. À mesure que le volume sur les DEX augmentait, les sorties nettes sur Binance ont dépassé $775 million à ce moment‑là.

L’industrie des applications décentralisées (dApp), dans l’ensemble, a progressé de près de 10% en mai, selon le rapport mensuel de DappRadar. Elle a enregistré une moyenne de 1,967,051 portefeuilles actifs uniques quotidiens (dUAW) grâce à la croissance du secteur du jeu et de DeFi, qui continuent de “présenter des signes prometteurs de croissance et de stabilité, renforçant davantage l’importance de cette industrie florissante.”

Les portefeuilles DeFi actifs uniques ont également enregistré une hausse de 18% le mois dernier, atteignant 607,945. Ainsi, DeFi représente désormais 31% de la part de marché des dApp. Cependant, la valeur totale verrouillée de DeFi a diminué de 4.3% pour le mois, s’établissant à $79.16 billion.

En ce qui concerne les blockchains, BNB Chain était le leader du marché en matière d’activité dApp, avec une hausse de 8.68% pour atteindre 532,056 dUAW. Selon le rapport, l’augmentation des dUAW s’est produite sur les blockchains proposant des produits DeFi.

DeFi subit un coup dur, Kava se démarque comme exception

Au milieu de ce chaos, le token DeFi KAVA a évolué dans la direction opposée et a fortement grimpé. Au moment de la rédaction, la capitalisation de $656.36 million du token KAVA a bondi de plus de 7% au cours des dernières 24 heures pour s’échanger à $1.17 tout en gérant $59.2 million de volume d’échanges sur 24 heures.

Techniquement, la hausse du prix de KAVA rencontre une résistance à $1.50, tandis qu’à la baisse, un support des acheteurs se situe à $0.96 et $0.80.

Le prix de KAVA a augmenté de 13% au cours de la semaine passée, contrairement à des tokens tels que UNI, LINK, ICP, GRT, AAVE, FTM, XTZ, CFX, CRV, MKR, SNX, FXX, LRC, CAKE, CVX, BAT, BAL, COMP, 1INCH, SUSHi, UMA et d’autres qui sont en baisse de 5% à 15%.

Bien qu’en baisse de 54.3% sur l’année écoulée, KAVA est en hausse de 117.2% en 2023 à ce jour. Cependant, le token a perdu 87.2% de sa valeur depuis son sommet historique de $9.12 en août 2021.

Tout comme le prix, la valeur totale verrouillée (TVL) sur les protocoles KAVA a également bondi à près de $222 million, contre $169 million au début de l’année, selon les données de DeFi Llama.

Même en mai, qui s’est avéré être un mois morne pour le marché crypto global, KAVA a enregistré une hausse de 33%. La perte moyenne sur le marché était quant à elle de 5.62%. KAVA s’est démarqué comme l’exception, tout comme il surpasse aujourd’hui le marché DeFi.

À cette période, une mise à jour du mainnet à la mi‑mai, qui a amélioré le débit et la sécurité de la blockchain, a agi comme catalyseur de la hausse du prix. Une autre raison du rallye de KAVA a été la suggestion des détenteurs de tokens de mettre fin à ses programmes de subventions et de récompenses d’ici la fin de l’année.

KAVA est l’actif natif de la blockchain de couche‑1 Kava. Fondée en 2017 par Brian Henning Kerr et Scott Stuart, l’organisation à but non lucratif à l’origine du projet, Kava Labs a levé $1.2 million en financement d’amorçage en février 2019, suivi d’un autre tour de financement en juillet de la même année.

La blockchain combine la flexibilité et la rapidité d’Ethereum avec l’interopérabilité du Cosmos SDK. Cosmos SDK est une blockchain hautement évolutive et sécurisée qui permet à Kava de se connecter à 30 chaînes et à des milliards de dollars dans l’écosystème Cosmos via le protocole IBC. Par ailleurs, être compatible EVM signifie que toutes les dApps du réseau Ethereum bénéficient de l’évolutivité et de la sécurité du réseau Kava.

Pour le consensus, Kava utilise Tendermint, qui offre une finalité de bloc unique, permettant au projet de prendre en charge des protocoles nécessitant le traitement de plusieurs milliers de transactions et de servir des millions d’utilisateurs.

Ce protocole DeFi permet aux utilisateurs d’emprunter et de prêter des actifs en utilisant plusieurs cryptomonnaies comme garantie. Pour cela, il utilise une plateforme de prêt inter‑chaînes où les utilisateurs peuvent emprunter le stablecoin USDX contre des actifs non‑DeFi comme le BTC. Les utilisateurs peuvent également déposer les cryptos prises en charge et gagner des intérêts sur cette plateforme.

Dans l’ensemble, la résilience de Kava face à la volatilité persistante du marché peut être attribuée à ses fondamentaux solides et à son adoption croissante.

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