Investir dans Consensys | Comment acheter des actions pré-IPO

Les partisans de la blockchain ont reçu de bonnes nouvelles cette semaine concernant l’IPO de Consensys, qui s’annonce déjà comme l’une des introductions en bourse les plus attendues du secteur. Notamment, la décision de rendre la société publique s’inscrit dans la tendance plus large des entreprises de blockchain à fusionner avec la finance traditionnelle.

Consensys est un fournisseur leader de logiciels et services blockchain. Il compte 100 M d’utilisateurs enregistrés et est connecté à 244 k applications. En conséquence, l’entreprise continue d’attirer l’attention des investisseurs. Jusqu’à récemment, la seule façon d’acquérir des actions Consensys était de passer par le marché secondaire.

Cependant, à mesure que davantage de détails sur l’IPO sont rendus publics, il apparaît que vous pourrez bientôt trouver ces actifs via des courtiers traditionnels. Voici ce que nous savons jusqu’à présent sur l’IPO de Consensys et ce que cela pourrait signifier pour l’ensemble de l’industrie crypto à l’avenir.

Détails de l’IPO

Les investisseurs peuvent être impatients d’obtenir des détails, mais il n’y a pas grand-chose à signaler. Lorsqu’on leur a demandé une déclaration, les dirigeants de l’entreprise ont répondu qu’il n’y avait « rien à annoncer pour le moment ». Voici les informations publiques disponibles à ce jour.

Consenys est un fournisseur de services blockchain de premier plan, et son IPO serait l’une des plus importantes offres basées sur l’infrastructure Ethereum à ce jour. Malheureusement, l’entreprise reste très discrète sur la date de l’IPO, mais certains rapports suggèrent qu’elle pourrait avoir lieu dès l’année prochaine, laissant à la société amplement le temps d’évaluer le marché et de planifier son événement.

Banques sélectionnées

Consensys a partagé quelques nouvelles supplémentaires concernant les banques qui souscriront son IPO. L’entreprise a choisi JPMorgan et Goldman Sachs comme partenaires financiers. Les deux sociétés sont des poids lourds de Wall Street qui apportent expertise, expérience et un réseau international de financiers.

De plus, ces institutions sont fiables et respectées à travers le monde. Ainsi, leur implication ajoute beaucoup de crédibilité à l’IPO. De plus, cela montre à quel point le secteur de la blockchain a évolué.

Les jours où les entreprises de blockchain développaient des moyens uniques d’accéder aux financements publics sont révolus. Aujourd’hui, les institutions financières les plus influentes du monde sont prêtes à aider à fusionner les économies numériques et traditionnelles.

Pourquoi le choix des banques est important

Outre le fait d’ajouter une grande légitimité et de renforcer la confiance des investisseurs, ces banques remplissent d’autres rôles essentiels. En tant que souscripteurs, elles sont étroitement impliquées dans le processus, notamment en évaluant l’intérêt des investisseurs, en déterminant les prix des actions, en structurant l’événement et, dans certains cas, en achetant les actions invendues.

Ce fut un long parcours

Consensys a dû surmonter de nombreux obstacles pour sécuriser son IPO. D’une part, il faisait l’objet d’une affaire en cours avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États‑Unis, dans laquelle le groupe alléguait que MetaMask, le portefeuille phare de l’entreprise, violait les lois sur les valeurs mobilières en proposant du staking aux utilisateurs. Les régulateurs ont cité 250 M$ de bénéfices réclamés par l’entreprise comme preuve. Sagement, la SEC a abandonné le procès, ouvrant la voie à la cotation en bourse.

Qu’est‑ce que Consensys ?

Consensys a été fondée en 2014 par le co‑fondateur d’Ethereum, Joseph Lubin. Il a reconnu le besoin d’une option de portefeuille sûre et facilement accessible qui pourrait s’intégrer de manière transparente aux futures dapps. En tant que membre essentiel de la communauté Ethereum, il a constaté la rapidité avec laquelle les dapps étaient créées et adoptées par le grand public. Il savait que ces plateformes devaient disposer d’un portefeuille sécurisé pouvant fonctionner à travers l’écosystème.

Source – Consensys.io

MetaMask

L’extension de navigateur MetaMask a été lancée en 2016 parallèlement à l’API Ethereum Infura. MetaMask a connu un succès immédiat grâce à plusieurs facteurs. D’une part, il s’agissait d’une extension web, pionnière du Web3 à l’époque. Le portefeuille pouvait faire plus que simplement envoyer et recevoir des cryptomonnaies. Par exemple, il pouvait également servir d’identité numérique, vous permettant de passer rapidement d’une dapp Ethereum à une autre sans aucun délai de connexion.

MetaMask est un portefeuille non dépositaire, ce qui signifie que vous détenez directement vos cryptomonnaies. En conséquence, il est beaucoup plus sûr que les solutions dépositaire, qui vous exposent aux retards et aux piratages ciblant la plateforme. Lors de son lancement, c’était l’option la plus simple et la plus accessible pour les utilisateurs d’Ethereum. Aujourd’hui, il conserve cette stratégie simplifiée, ce qui lui a permis de sécuriser plus de 100 M d’utilisateurs.

Linea

Linea est un protocole de seconde couche conçu pour réduire la congestion sur la blockchain Ethereum. Cette solution hors chaîne est financée et gérée par Ethereum, ce qui l’a aidée à devenir l’un des plus grands fonds de l’écosystème de la communauté. Linea offre une sécurité de niveau entreprise, des vitesses de transaction accrues et une commodité aux utilisateurs d’Ethereum.

À la tête du mouvement

En 2017, Consensys a contribué à la création de l’Enterprise Ethereum Alliance. En tant que membre fondateur, elle a joué un rôle essentiel dans la promotion de l’adoption grand public et l’intégration des produits blockchain. De plus, l’entreprise a réalisé plusieurs acquisitions qui ont renforcé son positionnement, notamment Planetary Resources en 2018 et la blockchain Quorum en 2020.

Ce que la mise en bourse de Consensys signifie pour l’industrie

Cette dernière nouvelle montre une maturation du secteur de la blockchain, stimulée par une combinaison de facteurs. D’une part, la transparence réglementaire récente a aidé les entreprises à s’intégrer aux marchés traditionnels. Cette clarté accrue apportée par les législateurs a permis à plusieurs sociétés de franchir le pas. Plus récemment, Circle et Bullish ont organisé des IPO.

Tours de financement historiques

Résumé du financement de Consensys :

Financement total: Consensys a levé 725 M$ lors de 6 tours de financement

Plus grande levée: La plus grande levée de fonds de Consensys a atteint 450 M$ le 11 mars 2022.

Investisseurs: Un total de 57 investisseurs institutionnels soutiennent Consensys

Dernière levée: Le dernier tour de financement a levé un montant non divulgué et était une série D tenue le 9 novembre 2022.

Détails des tours de financement :

2 Phase précoce

3 Phase tardive

1 Subvention

Investisseurs clés :

Consensys a obtenu des investissements de Samsung Venture Investment, Microsoft, Temasek, Anthos Capital, Sound Ventures, SoftBank Vision Fund, C Capital, Third Point, True Capital Management, Marshall Wace, UTA.VC, ParaFi, DeFiance Capital, Spartan Group, Animoca Brands, Electric Capital, Coinbase, HSBC, et d’autres.

Pourquoi investir dans Consensys ?

Il existe de nombreuses raisons d’investir dans les actions Consensys. D’une part, l’entreprise a été une force pionnière dans l’économie blockchain depuis ses débuts. De plus, son fondateur a à plusieurs reprises créé des plateformes qui ont remodelé le marché.

Soutien institutionnel

Consensys bénéficie d’un fort soutien institutionnel et s’est associée à deux des banques les plus respectées du marché. Ce soutien met en évidence la montée de l’institutionnalisation de l’industrie blockchain. De plus, cela montre que les institutions financières traditionnelles sont désormais désireuses d’intégrer les produits et services blockchain.

Pour ceux qui ne souhaitent pas attendre l’IPO, il existe toujours le marché secondaire. Cette voie est beaucoup plus complexe et nécessitera que vous soyez un investisseur accrédité pour y accéder. Cependant, elle vous donnera un accès direct aux actions avant leur IPO très attendue. Voici ce que vous devez savoir.

Données de financement et d’investisseurs provenant de Tracxn

1. Marché secondaire pré-IPO

Les marchés secondaires sont des plateformes conçues spécifiquement pour mettre en relation les actionnaires pré-IPO avec des investisseurs potentiels. Ces places de marché peuvent proposer ces actifs car elles collaborent étroitement avec les employés, les investisseurs en phase de démarrage et les capital-risqueurs, qui sont essentiels à la croissance pré-IPO de l’entreprise.

Investir dans des actions pré-IPO de Consensys pourrait offrir des rendements élevés si la valorisation de l’entreprise augmente après son IPO. Il est courant que les valorisations augmentent suite à une IPO. Ainsi, il est logique d’ajouter des actions pré-IPO à votre portefeuille avant que la société n’annonce son intention de devenir publique.

Les marchés secondaires ont de nombreuses exigences. Voici quelques préoccupations dont vous devez être conscient:

Éligibilité: Cette approche nécessite que vous soyez un investisseur accrédité, ce qui signifie que vous devez démontrer au moins 1 M$ d’actifs liquides pour pouvoir y accéder.

2. Sociétés de capital-investissement

Les sociétés de capital-investissement obtiennent l’accès aux actions pré-IPO lors des tours de financement. Elles proposent ensuite ces actions à des investisseurs accrédités fortunés moyennant une commission. Notamment, ces sociétés sont connues pour imposer des conditions supplémentaires, notamment le blocage de la vente d’actions pendant plusieurs années dans certains cas.

3. Ventes d’actions aux employés

Beaucoup considèrent les ventes d’actions aux employés comme le meilleur moyen d’acquérir des actions pré-IPO de Consensys. Cette méthode nécessite de se connecter avec d’anciens employés. Il est courant que les entreprises émettent des actions dans le cadre d’un plan d’incitation. Notamment, cette méthode de partage des profits est devenue plus populaire, offrant davantage d’opportunités d’actions pré-IPO aux investisseurs.

Transactions privées: Vous devrez franchir de nombreux obstacles pour finaliser une transaction pré-IPO privée, notamment la création d’accords juridiques spécifiques, la réalisation d’évaluations et la mise en place de limitations sur le transfert de l’actif.

Courtage: Les courtiers éliminent une grande partie de la confusion du processus pré-IPO. Ces professionnels peuvent vous guider à chaque étape, assurant une conformité totale et évitant les erreurs courantes commises par des personnes non formées.

Il existe plusieurs risques que vous devez prendre en compte avant de vous lancer dans l’investissement en actions pré-IPO. Voici les principales préoccupations:

Risque de liquidité

Si vous recherchez un actif que vous pouvez vendre immédiatement, les actions pré-IPO ne sont pas la meilleure option.

Ces investissements peuvent inclure des clauses de vente et de transfert qui empêchent le transfert de l’actif tant que certains critères, comme la réalisation de l’IPO, ne sont pas remplis. Il est même fréquent que les actions pré-IPO vous obligent à attendre plusieurs années avant de pouvoir vendre vos actifs.

Trouver un courtier

Si vous remplissez les conditions et êtes à l’aise avec les risques, plusieurs plateformes offrent l’accès à des opportunités pré-IPO:

Forge Global: L’une des plus grandes places de marché d’actions privées, proposant des actions de startups en phase tardive comme SpaceX, Stripe et Databricks. Les minimums commencent généralement autour de 100 000 $.

EquityZen: Une plateforme populaire permettant aux investisseurs accrédités d’investir dans des entreprises privées avec des minimums aussi bas que 5 000 $. Les offres passées incluent des sociétés comme Discord et UiPath.

Rainmaker Securities: Un courtier à service complet qui aide à trouver et négocier des ventes d’actions privées, incluant des opportunités dans des entreprises comme OpenAI, Stripe et Palantir.

Hiive: Une plateforme plus récente avec des prix d’enchères/demandes en temps réel pour des centaines d’entreprises privées. Transparente et à faibles frais, avec des minimums à partir d’environ 25 000 $.

MicroVentures: Propose un accès groupé à des entreprises en phase tardive via des véhicules à usage spécial (SPV), incluant des investissements passés dans SpaceX et Instacart.

EquityBee: Permet aux investisseurs de financer l’exercice d’options d’achat d’actions d’employés dans les startups, souvent à des valorisations réduites, avec des minimums d’environ 10 000 $.

Augment: Une place de marché digitale première montrant les prix en temps réel des actions pré-IPO, ciblant les investisseurs férus de technologie et offrant des frais de transaction plus bas.

StartEngine Private: Lancée fin 2023, cette plateforme offre aux investisseurs accrédités l’accès aux offres de la Régulation D dans des entreprises en phase tardive soutenues par le capital-risque. Au cours de ses neuf premiers mois, elle a généré 16,5 M$ de revenus, avec des investissements moyens d’environ 32 000 $.

Important: Effectuez toujours une diligence raisonnable approfondie et consultez un conseiller financier avant d’investir dans des actions de sociétés privées.

Valorisation de Consensys et futur IPO

Consensys a atteint le statut de licorne après avoir obtenu une valorisation de 7 M$ le 15 mars 2022. L’entreprise a pu atteindre cette valeur grâce à plusieurs facteurs. D’une part, elle est leader du secteur et a joué un rôle essentiel dans la promotion de l’adoption. Aujourd’hui, elle constitue un composant crucial de l’écosystème Ethereum, qui n’a jamais été aussi vaste.

Consensys est détenue en privé, mais elle prévoit d’organiser une IPO dans un avenir proche. Ainsi, les investisseurs détenant ces actifs pourraient se trouver bien positionnés. Si Consensys continue de dominer le marché et de stimuler l’innovation et l’adoption, il est probable que ses actions voient leur valeur augmenter.

Conclusion sur Consensys

L’IPO de Consensys remplira plusieurs objectifs clés pour le marché de la blockchain. D’une part, elle ouvrira la porte à une adoption institutionnelle plus large. De plus, elle encouragera d’autres entreprises à rendre leurs projets publics. Ainsi, l’IPO contribuera à légitimer davantage l’économie décentralisée et à ouvrir la voie à une participation accrue.

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Avertissement: Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, juridique ou d’investissement. Les actions pré-IPO sont généralement accessibles uniquement aux investisseurs accrédités et comportent un risque important. Effectuez toujours une diligence raisonnable approfondie et consultez un conseiller financier ou un expert juridique avant de prendre des décisions d’investissement.