Capital-risque
Investir dans Bitpay | Comment acheter des actions pré-IPO
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BitPay est une société privée de paiements en cryptomonnaies qui aide les commerçants à accepter des actifs numériques et à régler en cryptomonnaie ou en monnaie locale. Ses produits comprennent le traitement des paiements, les versements, la facturation et les services de portefeuille.
BitPay opère depuis 2011, mais ses actions privées restent illiquides. Leur valeur dépend de la croissance des transactions, de la rétention des commerçants, de la réglementation, de la concurrence, des frais, de la sécurité offerte, de la dilution et du moment – ou de l’absence – d’une sortie future.
Qu’est‑ce que BitPay ?
BitPay a été fondée en 2011 pour rendre la cryptomonnaie utile au commerce. Les commerçants peuvent afficher les prix en monnaie locale, accepter les actifs numériques pris en charge et choisir la façon dont le règlement est reçu.
Modèle économique et produits clés
L’entreprise indique que sa plateforme prend en charge plus de 100 coins sur six réseaux. En juillet 2026, BitPay a annoncé avoir reçu une autorisation dans le cadre du règlement « Markets in Crypto‑Assets » de l’Union européenne.
Historique de financement et d’évaluation de BitPay
BitPay a annoncé une levée de $30 million de série A en 2014 et une levée de $40 million de série B en mai 2018. Les deux tours vérifiés totalisent $70 million. BitPay n’a pas annoncé publiquement de tour d’équité ultérieur à prix fixé.
Événements de financement sélectionnés de BitPay
Financement en actions primaires annoncé par l’entreprise, millions de USD.
| Date | Tour / type | Financement levé | Valorisation déclarée | Investisseurs sélectionnés | Source |
|---|---|---|---|---|---|
| 8 mai 2018 | Series B | $40M | Not disclosed | Menlo Ventures; Capital Nine; Delta-v Capital; others | BitPay |
| 2014 | Series A | $30M | Not disclosed | Index Ventures; Founders Fund; Felicis Ventures; others | BitPay |
Méthodologie: Seuls les tours d’équité externes annoncés par l’entreprise avec un montant divulgué sont inclus. Les revenus, les fonds des clients, les avoirs en tokens, la dette, les subventions et les investissements non divulgués sont exclus. Aucun financement en actions à prix fixé ultérieur n’a été trouvé dans les archives de presse de BitPay.
Cas d’investissement
Le cas d’investissement dépend de la capacité de BitPay à étendre les paiements en cryptomonnaie réglementés tout en maintenant une économie compétitive et un règlement fiable.
Utilité pour les commerçants
Le traitement des paiements offre aux entreprises un moyen d’accepter des actifs numériques sans assumer toute la charge opérationnelle d’un règlement direct en crypto.
Empreinte réglementaire
L’autorisation européenne peut soutenir une distribution conforme et la confiance des entreprises dans un marché important.
Large prise en charge d’actifs
La prise en charge de nombreux coins et réseaux peut rendre la plateforme utile à un plus grand nombre de commerçants et de clients.
Historique d’exploitation
BitPay opère à travers plusieurs cycles de cryptomonnaies depuis 2011.
Risques clés
Risque lié au cycle crypto
La demande de paiement, l’intérêt des clients et le volume des transactions peuvent changer sensiblement avec les prix et le sentiment autour des cryptomonnaies.
Risque réglementaire
Les paiements, portefeuilles, règles anti‑blanchiment, licences et conformité aux sanctions varient selon les juridictions.
Concurrence
Les bourses, processeurs de paiement, fournisseurs de stablecoins et plateformes pour commerçants rivalisent sur le prix, la couverture et l’intégration.
Cybersécurité et garde
Des défaillances de sécurité, fraudes, compromission de portefeuille ou interruptions de service pourraient entraîner des pertes et nuire à la réputation.
Référence de financement obsolète
Le dernier financement divulgué remonte à 2018 et ne fournit pas d’évaluation actuelle de l’entreprise.
Liquidité et structure
Les intérêts privés peuvent être soumis à des restrictions de transfert, des droits d’information limités, des frais et l’absence d’un marché de revente fiable.
Comment acheter des actions pré‑IPO de BitPay
- Confirmer que BitPay reste privé. Vérifiez l’existence d’une déclaration d’enregistrement auprès de la SEC, d’une cotation confirmée ou d’une transaction d’entreprise importante avant de rechercher des actions privées.
- Confirmer votre éligibilité. De nombreuses offres secondaires en phase tardive utilisent le règlement D et sont limitées aux investisseurs accrédités. Les particuliers peuvent être éligibles en fonction de leur patrimoine net, de leurs revenus ou de critères professionnels spécifiques.
- Trouver une opportunité en cours. Recherchez des plateformes de marché privé enregistrées ou travaillez avec un courtier qualifié. La présence d’une plateforme ici ne signifie pas qu’elle propose actuellement BitPay.
- Examiner la sécurité et le véhicule. Déterminez si l’offre propose des actions directes de la société ou une participation dans un SPV. Examinez la classe d’actions, les préférences de liquidation, les droits de vote, les droits à l’information et le gestionnaire d’investissement.
- Évaluer le prix et les frais. Comparez le prix proposé et la valorisation implicite avec le dernier financement tout en tenant compte des frais de plateforme, de l’intérêt porté, des dépenses du SPV et des droits de sécurité.
- Examiner les restrictions de transfert et de sortie. Examinez les exigences de consentement de la société, les droits de premier refus, les périodes de détention, et ce qui se passe si une IPO ou une acquisition n’a jamais lieu.
Critères d’investisseur accrédité: Selon les critères actuels de la SEC, un individu peut être éligible grâce à un patrimoine net supérieur à 1 million $ excluant la résidence principale ; un revenu supérieur à 200 000 $ individuellement ou 300 000 $ avec un conjoint ou partenaire pendant chacun des deux dernières années avec une attente raisonnable de la même situation ; ou certains critères professionnels. Examinez les critères de la SEC.
Où acheter des actions pré‑IPO de BitPay
La disponibilité sur les places de marché privées évolue selon l’offre des vendeurs, les restrictions de transfert de l’entreprise, la juridiction et l’éligibilité des investisseurs. Vérifiez toujours l’offre en cours plutôt que de supposer que les actions BitPay sont disponibles.
MicroVentures
MicroVentures facilite les offres d’entreprises privées primaires et secondaires. L’éligibilité, les minimums, les frais, la structure d’investissement et la disponibilité varient selon l’offre ; les opportunités du règlement D sont limitées aux investisseurs accrédités.
Voir les opportunités de marché privé disponibles
La disponibilité de BitPay n’est pas garantie. Examinez les documents d’offre spécifiques avant d’investir.
| Plateforme | Modèle d’accès typique | À vérifier |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Offres d’entreprises privées en phase tardive | Disponibilité actuelle de l’émetteur, éligibilité, minimum, frais et structure du véhicule |
| Forge Global | Place de marché secondaire et courtage d’entreprises privées | Disponibilité du vendeur, accréditation, prix, classe d’actions et coûts de transaction |
| EquityZen | Offres d’entreprises privées pouvant utiliser des véhicules groupés | Conditions du SPV, frais, minimum, droits économiques et conditions de transfert |
| Rainmaker Securities | Transactions d’entreprises privées assistées par courtier | Source de la sécurité, frais de courtier, règlement et approbation de l’entreprise |
| Hiive | Offres et demandes sur le marché privé, transactions facilitées | Prix indicatif vs exécutable, frais et restrictions de transfert |
| EquityBee | Financement d’options d’achat d’actions pour employés et exposition connexe | Structure du contrat, conditions de paiement, frais et si l’exposition est directe ou indirecte |
| Augment | Plateforme de transaction sur le marché privé | Contrepartie, prix, classe d’actions, frais et conditions de règlement |
Évaluation de BitPay et perspectives d’IPO
BitPay n’a pas annoncé de tour d’équité à prix fixé ultérieur, de déclaration d’enregistrement public, de cotation, de ticker ou de date d’IPO confirmée. La Série B de 2018 ne doit donc pas être considérée comme une référence d’évaluation actuelle.
Les investisseurs potentiels devraient demander les revenus actuels, le volume des transactions, le statut réglementaire, la capitalisation, les droits de la classe d’actions, les frais et les restrictions de transfert avant d’évaluer toute offre secondaire.
Investir dans les actions pré‑IPO de BitPay | Conclusion
BitPay combine une longue histoire d’exploitation avec une infrastructure de paiement en cryptomonnaie pour les commerçants et une empreinte réglementaire en expansion.
La cyclicité du crypto, la réglementation, la concurrence, la sécurité, les informations de financement obsolètes et l’illiquidité restent des risques matériels. Tout investissement doit être souscrit à partir d’informations actuelles sur l’entreprise et de la sécurité exacte proposée.
Explorer d’autres opportunités d’investissement pré‑IPO.
Sources principales et complémentaires
- Annonce de la Série B de BitPay
- Anniversaire de BitPay et historique de la Série A
- Archive de presse de BitPay
- Vue d’ensemble des produits business de BitPay
Avertissement: Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d’investissement, juridique ou fiscal. Les titres privés peuvent entraîner la perte totale de l’investissement et rester illiquides indéfiniment. La disponibilité de l’entreprise et des places de marché peut changer sans préavis. Vérifiez toutes les conditions dans les documents d’offre applicables et consultez des conseillers professionnels qualifiés le cas échéant.
