Investir dans Circle | Comment acheter des actions pré-IPO (2026)

Circle fonctionne comme un écosystème de paiement pair-à-pair décentralisé. C’est un effort pionnier sur le marché depuis plus d’une décennie. Aujourd’hui, la plateforme est surtout connue comme l’émetteur du stablecoin USDC. USDC est l’un des stablecoins réglementés les plus performants au monde. Il est utilisé quotidiennement par des millions de personnes et est largement accepté dans l’économie décentralisée. L’engagement de Circle envers l’innovation et la transparence rend la perspective d’une IPO excitante. Ainsi, la demande d’actions pré-IPO de ce leader du marché à forte croissance est importante.

En juillet 2021, Circle a annoncé qu’elle allait devenir publique. À l’époque, l’IPO aurait impliqué une fusion avec Concord Acquisition Corp. Au total, la fusion aurait été évaluée à 4,5 milliards de dollars. Cependant, les plans ont été annulés en décembre 2022, laissant de nombreux investisseurs à la recherche de solutions pré-IPO. Voici ce qu’il faut faire pour mettre la main sur les actions pré-IPO de Circle.

Qu’est-ce que Circle ?

Circle a démarré en 2013 en tant qu’écosystème de paiement numérique ouvert et sans permission. Le projet a rapidement attiré l’attention des médias en étant le premier à recevoir une BitLicense du Département des services financiers de l’État de New York. Notamment, l’application Circle Pay a gagné en popularité car elle a amélioré l’utilisabilité et l’accessibilité des solutions de paiement décentralisées pour les entreprises, ce qui a favorisé l’adoption.

Source – Circle

Circle s’est associé à Coinbase, le plus grand CEX (bourse centralisée) d’Amérique du Nord, en septembre 2018 pour lancer le stablecoin USDC. USDC est entièrement licencié et réglementé aux États‑Unis et dans d’autres pays. C’est l’un des stablecoins les plus réputés du marché et il maintient un ancrage 1:1 au dollar américain.

Circle a acquis une réputation de transparence et de sécurité grâce à son modèle commercial ouvert. Par exemple, le protocole Circle Mint permet à quiconque de convertir des fonds entre USD et USDC de manière fluide. Une fois convertis en USDC, les entreprises et les utilisateurs peuvent envoyer de la valeur à l’échelle mondiale en quelques secondes pour moins d’un centime. De plus, l’intégration était une préoccupation majeure pour les développeurs d’USDC, qui souhaitaient garantir des paiements globaux rapides et des marchés financiers 24 h/24.

Les utilisateurs de Circle peuvent également utiliser l’USDC comme garantie pour lancer des services financiers propriétaires adossés au dollar qui peuvent fonctionner de manière fluide à travers les applications et les réseaux. Tout le monde peut créer des applications sur mesure qui autonomisent les clients tout en tirant parti de l’avantage que l’USDC apporte au marché. Cette ouverture a permis à l’USDC de dépasser Tether (USDT) en volume de transactions en 2024.

Rondes de financement historiques

Résumé du financement de Circle:

• Financement total: Circle a levé un financement total de 1,01 milliard de dollars sur 6 rondes.
• Plus grande ronde: La plus grande ronde de financement de Circle était une Série E du 12 avril 2022, qui a levé 440 M$
• Investisseurs: Un total de 47 investisseurs institutionnels ont soutenu Circle
• Dernière ronde: La dernière ronde de financement était une Série E du 22 août 2023, qui a levé un montant non divulgué.

Détails des rondes de financement:

• 5 en phase tardive
• 1 ICO

Investisseurs clés:

Circle a reçu des financements de nombreux investisseurs de premier plan, dont Coinbase, BlackRock, Fin Capital, Fidelity Investments, Marshall Wace, Fidelity Investments, Marshall Wace, Willett Advisors, Atlas Merchant Capital, Digital Currency Group, FTX, Breyer Capital, Valor Capital Group, Pillar VC, BITMAIN et Alameda Research.

Les données de financement proviennent de Tracxn

Pourquoi investir dans Circle ?

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles investir dans Circle peut être judicieux. En tant que leader du marché, Circle se situe toujours parmi les trois premiers acteurs du stablecoin. Il possède un historique de sécurité prouvé et est soutenu par certaines des plus grandes marques du secteur. D’autres raisons pour lesquelles les investisseurs recherchent les actions pré-IPO de Circle incluent:

Plus grand émetteur de stablecoin: USDC a dépassé ses concurrents sans renoncer à son engagement envers les utilisateurs. Le stablecoin est accepté mondialement et continue d’être un composant essentiel dans les nouvelles dapps.

Transparence: Circle détient des réserves d’USDC dans un fonds du marché monétaire gouvernemental 2a-7 enregistré auprès de la SEC, appelé le Circle Reserve Fund (USD XX). Ce fonds est surveillé par des tiers qui fournissent des mises à jour quotidiennes à la communauté.

Interopérabilité inégalée: Le réseau et le positionnement de marché de Circle continuent de s’étendre. La plateforme possède désormais des actifs sur plus de 15 blockchains. Plus précisément, Algorand, Arbitrum, Ethereum, Hedera, NEAR, Noble, OP Mainnet, Polkadot, Polygon PoS, Solana, Avalanche, Base, Celo, Stellar, Sui et Zksync supportent USDC à ce jour. Ce vaste réseau d’utilisateurs et de développeurs blockchain a aidé Circle à rester une force majeure dans la communauté.

Utilisateurs quotidiens: Il y a actuellement plus de 34,37 M$ d’USDC en circulation et 34,59 M$ en réserves. Le projet a dépassé USDT cette année en volume de transactions, principalement grâce à sa transparence accrue et à son intégration dans de nouveaux écosystèmes blockchain. Cette stratégie continuera de fonctionner pour Circle alors que la demande d’USDC et d’autres solutions de paiement décentralisées augmente.

Personnalisable: La nature ouverte de l’écosystème Circle en fait une solution idéale pour les entreprises cherchant à intégrer des méthodes de paiement plus rapides et plus efficaces. Les sociétés peuvent améliorer leur UX en proposant des paiements en dollars et des services financiers à travers une variété d’actifs de manière pair‑à‑pair.

Comment acheter des actions pré-IPO de Circle

Circle a peut‑être annulé son premier IPO, mais les espoirs sont forts que l’entreprise revienne à cette stratégie dans les mois à venir. Ainsi, Circle reste une société privée, ce qui signifie que vous devrez adopter une approche spécialisée pour accéder aux actions. Voici ce que vous devez prendre en compte.

1. Marché secondaire pré‑IPO

Les investisseurs obtiennent parfois une exposition aux sociétés privées via les marchés secondaires, qui mettent en relation les investisseurs accrédités avec les actionnaires précoces — tels que les employés, les fonds de capital‑risque ou les initiés — cherchant à vendre des actions avant l’IPO d’une société.

Les investissements pré‑IPO offrent la possibilité d’investir pendant la phase de forte croissance d’une société, souvent à des valorisations inférieures à celles du marché public. Cependant, ces opportunités comportent des considérations importantes:

• Éligibilité: Les marchés secondaires exigent généralement que vous soyez un investisseur accrédité, ce qui signifie que vous devez satisfaire à certains seuils de revenu ou de patrimoine net.

• Risque de liquidité: Les actions privées sont généralement illiquides jusqu’à ce que la société devienne publique ou soit acquise, ce qui signifie que vous pourriez devoir les conserver plusieurs années — voire indéfiniment.

Si vous remplissez les conditions et êtes à l’aise avec les risques, plusieurs plateformes offrent un accès aux opportunités pré‑IPO:

• Forge Global: L’un des plus grands marchés d’actions privées, proposant des actions de startups en phase tardive comme SpaceX, Stripe et Databricks. Les minimums commencent généralement autour de 100 000 $.

• EquityZen: Une plateforme populaire permettant aux investisseurs accrédités d’acheter dans des sociétés privées avec des minimums aussi bas que 5 000 $. Les offres précédentes incluent des entreprises comme Discord et UiPath.

• Rainmaker Securities: Un courtier à service complet qui aide à trouver et négocier la vente d’actions privées, incluant des opportunités dans des sociétés comme OpenAI, Stripe et Palantir.

• Hiive: Une plateforme plus récente avec des prix d’offre/demande en temps réel pour des centaines de sociétés privées. Transparente et à faibles frais, avec des minimums à partir d’environ 25 000 $.

• MicroVentures: Offre un accès groupé à des sociétés en phase tardive via des véhicules à usage spécial (SPV), incluant des investissements passés dans SpaceX et Instacart.

• EquityBee: Permet aux investisseurs de financer l’exercice d’options d’achat d’actions des employés dans les startups, souvent à des valorisations réduites, avec des minimums d’environ 10 000 $.

• Augment: Un marché digital‑first affichant les prix en temps réel des actions pré‑IPO, ciblant les investisseurs férus de technologie et offrant des frais de transaction plus bas.

• StartEngine Private: Lancée fin 2023, cette plateforme offre aux investisseurs accrédités l’accès aux offres Regulation D dans des sociétés en phase tardive soutenues par du capital-risque. Au cours de ses neuf premiers mois, elle a généré 16,5 millions de dollars de revenus, avec des investissements moyens d’environ 32 000 $

Important: Effectuez toujours une diligence raisonnable approfondie et consultez un conseiller financier avant d’investir dans des actions de sociétés privées.

2. Sociétés de capital-investissement

Les sociétés de capital‑investissement obtiennent l’accès aux actions pré‑IPO lors des tours de financement. Elles offrent ensuite ces actions aux investisseurs accrédités fortunés avec une commission. Notamment, ces sociétés sont connues pour imposer des stipulations supplémentaires, incluant le blocage de la vente d’actions pendant plusieurs années dans certains cas.

3. Ventes d’actions aux employés

Beaucoup considèrent les ventes d’actions aux employés comme le meilleur moyen d’acquérir des actions pré‑IPO de Circle. Cette méthode nécessite de se connecter avec d’anciens employés. Il est courant que les entreprises émettent des actions dans le cadre d’un package d’incitation. Notamment, cette méthode de partage des profits est devenue plus populaire, offrant davantage d’opportunités d’actions pré‑IPO aux investisseurs.

Transactions privées: il y a de nombreux obstacles à franchir pour finaliser une transaction pré‑IPO privée, incluant la création d’accords juridiques spécifiques, la réalisation d’évaluations et la mise en place de limitations sur le transfert de l’actif.

Courtage: Les courtiers éliminent une grande partie de la confusion du processus pré‑IPO. Ces professionnels peuvent vous guider à chaque étape, assurant une conformité totale et évitant les erreurs courantes commises par des personnes non formées.

Il existe plusieurs risques que vous devez considérer avant de vous lancer dans l’arène d’investissement des actions pré‑IPO. Voici les principales préoccupations:

Risque de liquidité

Si vous recherchez un actif que vous pouvez vendre immédiatement, les actions pré‑IPO ne sont pas la meilleure option. Ces investissements peuvent inclure des clauses de vente et de transfert qui empêchent le transfert de l’actif jusqu’à ce que certains critères, comme la réalisation de l’IPO, soient remplis. Il est même courant que les actions pré‑IPO vous obligent à attendre plusieurs années avant de pouvoir vendre vos actifs.

Risque réglementaire

Le marché de la blockchain a fait l’objet d’une surveillance considérable de la part des régulateurs et des législateurs. Bien que la technologie soit aujourd’hui bien mieux comprise qu’à ses débuts, de nombreux législateurs la perçoivent encore comme une menace pour le système financier traditionnel. Ainsi, vous devez toujours considérer comment de nouvelles réglementations pourraient affecter la valeur de vos actions pré‑IPO.

Risque de marché

Acheter des actions pré‑IPO de Circle signifie que vous soutenez le projet et son équipe. L’entreprise a acquis une réputation d’excellence et a déjà exprimé le désir de devenir publique. Cependant, aucune donnée concrète n’a encore été fournie. Ainsi, il est essentiel de comprendre que le marché de la blockchain est un espace dynamique qui connaît de fortes fluctuations pouvant entraîner une valeur d’action différente entre aujourd’hui et tout futur lancement d’IPO.

Valorisation de Circle et futur IPO

Circle a une valorisation de 9 milliards de dollars en février 2022. Cette valorisation le place au statut de licorne. L’entreprise a obtenu cette valeur grâce à ses fonctionnalités Circle Pay et au projet de stablecoin USDC. Ensemble, ces produits ont renforcé la communauté blockchain et stimulé l’adoption.

Il y a beaucoup de spéculations quant au moment où Circle deviendra publique. Étant donné que l’entreprise avait déjà annoncé ses plans il y a plusieurs années, il est très probable qu’elle réalise cette opération plus tôt que tard. À mesure que l’USDC s’intègre davantage au marché de la blockchain, la demande pour que Circle devienne publique devrait également augmenter.

Si Circle s’engageait sur une date d’IPO, cela pourrait être l’un des projets les plus attendus pour devenir public. Notamment, Circle a été pionnier du secteur des paiements blockchain et ses actions pré‑IPO pourraient connaître une demande massive de la part de la communauté. Cette demande croîtrait à mesure que davantage de nations, d’entreprises et d’utilisateurs rejoignent l’économie blockchain via les offres de Circle.

Conclusion

Investir dans les actions pré‑IPO de Circle pourrait ouvrir la porte à d’importants avantages à l’avenir. Cependant, il existe certains risques que vous ne pouvez pas ignorer. Circle reste un innovateur majeur qui a donné le tempo au mouvement des stablecoins. Aujourd’hui, l’entreprise souhaite déployer ses services blockchain et les intégrer dans tous les secteurs, améliorant les solutions de paiement à l’échelle mondiale. Si elle réussit, Circle restera un acteur dominant du marché pour le futur prévisible.

Vous devez toujours effectuer vos propres recherches avant de réaliser tout investissement pré‑IPO. Il est également recommandé de consulter un expert financier afin de vous assurer que vous restez dans votre tolérance au risque et vos objectifs de stratégie d’investissement. Pour ceux prêts à assumer les risques du pré‑IPO, Circle pourrait offrir un potentiel de hausse.

Disclaimer: Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, juridique ou d’investissement. Les actions pré‑IPO sont généralement disponibles uniquement pour les investisseurs accrédités et comportent un risque important. Effectuez toujours une diligence raisonnable approfondie et consultez un conseiller financier ou un expert juridique avant de prendre des décisions d’investissement.