Investir dans Blockchain Capital (BCAP) – Tout ce que vous devez savoir

Blockchain Capital est une société de gestion de capital-risque qui investit dans le secteur de la blockchain. BCAP est un titre numérique représentant un intérêt économique indirect dans un fonds précis. Le gestionnaire a été l’un des pionniers des émissions de jetons de fonds d’investissement en avril 2017. Ici, security token signifie titre financier numérique, et non technologie de cybersécurité. BCAP n’est pas une action de la société de gestion et ne donne aucun droit sur l’ensemble de ses fonds. L’accès dépend des conditions du produit et de l’éligibilité de l’investisseur.

L’article original de 2022 citait plus de 70 projets financés, plus de 130 sociétés en portefeuille, 1,8 milliard de dollars sous gestion, 12 professionnels de l’investissement, quatre investissements dans des entreprises valorisées au moins un milliard de dollars et cinq fonds. Ces chiffres concernaient l’ensemble du gestionnaire selon l’article de l’époque, et non la situation actuelle ou le seul patrimoine du fonds BCAP.

Quels problèmes Blockchain Capital tente-t-elle de résoudre ?

Blockchain Capital donne accès au secteur par la sélection professionnelle et le financement d’entreprises. Il s’agit d’un gestionnaire, pas d’un protocole blockchain. Les investisseurs institutionnels doivent satisfaire aux conditions juridiques et aux critères d’éligibilité du produit. Des entrées de capitaux attendues ne sont pas des investissements effectivement réalisés.

Le sens de l’original était que les capitaux institutionnels arrivaient progressivement en raison des exigences réglementaires, et non que les fonds diminuaient. BCAP offre une exposition indirecte par un fonds précis. Une structure réglementée ne supprime pas les risques et ne garantit pas la préservation du capital.

Difficultés d’évaluation pour les investisseurs

Les nouveaux investisseurs peuvent avoir du mal à évaluer les projets en raison de termes et de modèles économiques peu familiers. Les recherches et la sélection de portefeuille d’un gestionnaire professionnel peuvent aider. Une démarche tenant compte du risque ne garantit ni les meilleurs placements ni un rendement positif.

Conformité

Les investisseurs institutionnels ont besoin de structures compatibles avec le droit des titres financiers et leurs exigences internes. Les actions de la SEC contre certains émetteurs d’ICO soulignent l’importance des conditions juridiques de chaque produit. Elles ne donnent pas automatiquement le même statut juridique à tous les jetons.
L’émission de BCAP de 2017 a utilisé des exemptions d’enregistrement, notamment Regulation D pour les investisseurs américains accrédités et Regulation S pour les personnes non américaines hors des États-Unis. L’exemption ne signifie pas que la SEC approuve la qualité du placement et ne prouve pas que tous les fonds ou investisseurs satisfont automatiquement à chaque exigence.

Manque de financement

Blockchain Capital investit dans des entreprises et projets ayant un potentiel de croissance et donne accès à des réseaux d’entrepreneurs et d’investisseurs. Le manque de ressources peut freiner les jeunes entreprises. La sélection et le soutien du gestionnaire ne garantissent ni rendement élevé ni réussite commerciale.

Avantages de Blockchain Capital

Les investisseurs peuvent s’exposer à un portefeuille constitué grâce à des recherches professionnelles et des décisions d’investissement. Les analyses d’entreprises et les critères de placement sont des méthodes de travail, pas des garanties de sécurité ou de bons résultats dans toutes les conditions de marché.

Profits

BCAP représente un intérêt économique indirect dans les résultats d’un fonds précis. Il est faux d’affirmer que les versements de bénéfices se poursuivent tant que les jetons sont détenus. En annonçant le premier dividende en décembre 2024, le gestionnaire a expliqué que les résultats nets antérieurs avaient été réinvestis. Cela ne justifie pas une promesse de dividendes continus dès 2022. Une hausse de valorisation est différente d’une distribution en espèces, qui dépend des conditions et décisions du fonds. Le rendement n’est pas garanti, le capital peut être intégralement perdu et des restrictions d’éligibilité et de transfert peuvent s’appliquer.

Conseil

Les nouvelles entreprises blockchain peuvent avoir besoin de soutien pour le développement du produit, la réglementation et le modèle économique. Blockchain Capital propose du financement et un accompagnement opérationnel aux sociétés en portefeuille. Cela ne garantit ni l’approbation réglementaire de leurs produits ni leur succès commercial.

Comment fonctionne Blockchain Capital ?

Blockchain Capital investit à différents stades de développement, dans des participations au capital comme dans des actifs numériques. L’exigence d’un concept blockchain prometteur concerne la sélection des entreprises financées par le gestionnaire. Ce n’est pas le critère d’éligibilité d’une personne souhaitant investir dans le fonds.

Token

BCAP a été émis en 2017 comme l’un des premiers exemples de titre numérique. Par l’intermédiaire de l’émetteur Blockchain Capital TokenHub, il représentait un intérêt économique indirect, fractionnaire et sans droit de vote dans Blockchain Capital III Digital Liquid Venture Fund. Il ne donnait aucun droit sur tous les fonds du gestionnaire. L’identification, les contrôles contre le blanchiment, l’éligibilité de l’investisseur et les conditions de transfert restent applicables.

Historique

Blockchain Capital a été fondée en 2013 sous le nom de Crypto Currency Partners. L’annonce du gestionnaire de 2017 citait Bart Stephens, Brad Stephens et Brock Pierce comme fondateurs. L’article de 2022 évoquait la précédente candidature de Pierce à la présidence américaine et son rôle de président de la Bitcoin Foundation.
La déclaration Form D déposée auprès de la SEC en 2017 indiquait que l’émetteur Blockchain Capital TokenHub avait vendu pour 10 millions de dollars de jetons. Ce montant est distinct de l’ensemble des levées de fonds du gestionnaire. L’original évoquait aussi une participation liée à Ripple, mais cette déclaration ne la confirme pas et ne précise pas si elle concernait les jetons ou un autre fonds. L’expérience des fondateurs ne garantit aucun résultat futur.

Comment acheter Blockchain Capital (BCAP)

L’article original de 2022 mentionnait les voies de négociation suivantes. L’accès effectif dépend du titre, de l’éligibilité de l’investisseur, de la juridiction et de la liquidité. Cela ne garantit pas que BCAP soit disponible à l’achat aujourd’hui.

Securitize Markets – L’original présentait le service, lancé en 2021, comme un accès à la négociation secondaire de titres numériques tels que BCAP. Les conditions du produit et de la plateforme s’appliquent.

L’intermédiaire du service est Securitize Markets, LLC, dont le numéro CRD est 283256. Son numéro d’enregistrement auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission) est : 8-69743. L’enregistrement de Securitize peut être consulté auprès de la FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

INX Securities – L’original présentait l’ancien service lié à Openfinance comme INX Securities. INX Securities, LLC porte le numéro CRD 162182. Son numéro d’enregistrement auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission) est 8-69058. L’enregistrement d’INX peut être consulté auprès de la FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

L’article de 2022 citait comme admis par INX les résidents d’Australie, de Singapour, du Royaume-Uni et des États‑Unis. L’exclusion des résidents canadiens concernait ce service, pas une interdiction générale d’investir au Canada. L’accès effectif dépend du produit, du statut de l’investisseur et des règles applicables.

Informations sur les risques : Les titres proposés via Securitize et INX ne sont pas nécessairement cotés sur une bourse publique et peuvent être soumis à des restrictions de revente. Ils s’adressent aux investisseurs qui n’ont pas besoin de liquidité immédiate. Ce ne sont PAS des dépôts bancaires et ils ne sont PAS assurés par la FDIC ou un autre organisme public. Ils ne sont PAS garantis par Securitize Markets, INX Securities, LLC ou leurs sociétés affiliées et PEUVENT perdre de la valeur. Ni la SEC ni une autorité fédérale ou d’un État compétente en matière de titres financiers n’a recommandé ou approuvé ces placements ou attesté l’exactitude et l’exhaustivité des documents de Securitize Markets, INX ou Securities.io. Les investisseurs doivent pouvoir supporter la perte de la totalité de leur placement.

Blockchain Capital et l’accès institutionnel aux investissements blockchain

Les gestionnaires professionnels comme Blockchain Capital peuvent offrir aux investisseurs institutionnels et aux autres investisseurs éligibles un accès aux entreprises blockchain et aux actifs numériques. Les structures juridiques et critères d’admission restent applicables. BCAP ne donne ni propriété dans la société de gestion, ni remboursement illimité, ni rendement certain. Les attentes de l’original en matière d’efficacité et de rentabilité ne sont pas des promesses de résultats dans les semaines suivantes ou de bénéfices continus.