Comment acheter des actions – Un guide étape par étape pour investir en bourse

Investir en actions est le moyen le plus accessible pour chacun de participer à la croissance économique. Depuis plus d'un siècle, le marché boursier a surperformé d'autres classes d'actifs comme les obligations, les matières premières et l'immobilier. Certes, des milliers d'actions sont disponibles pour les investisseurs, et investir peut être compliqué, mais ce n'est pas forcément le cas. Il existe des moyens très simples d'investir, et vous pouvez vous lancer avec un capital relativement faible. Si l'idée d'acheter des actions vous intimide, la procédure étape par étape suivante vous aidera à démarrer.

1. Décidez de votre stratégie d'investissement

Votre première étape consiste à décider d’une stratégie d’investissement, car cela vous aidera à choisir le courtier le mieux adapté à vos besoins. Si vous envisagez d'utiliser une approche non interventionniste comme l'achat et la conservation, l'investissement passif ou de valeur, vous effectuerez très peu de transactions, de sorte que la commission que vous payez n'aura pas un grand impact sur votre compte. Vous n’aurez pas non plus besoin d’une plateforme très sophistiquée pour exécuter des transactions, même si l’accès à certaines recherches peut être utile.

D’un autre côté, si vous envisagez d’adopter un style d’investissement pratique, comme l’investissement dynamique ou de croissance, vous négocierez plus souvent et vos commissions de négociation s’additionneront. Ainsi, le taux de commission sera un facteur important dans le choix d’un courtier. Vous aurez peut-être également besoin d’une plate-forme dotée de plus de fonctionnalités et d’un accès à des recherches à jour.

Il est également important de faire une distinction entre investir et trader. Si vous investissez, vous vous souciez de la valeur d’une action, de savoir si sa valeur augmentera et dans quelle mesure le cours de l’action diffère de sa valeur. Votre délai sera généralement de un à cinq ans et vous ne réagirez pas aux mouvements de prix à court terme.

Le trading concerne le court terme, l’offre, la demande et l’évolution des prix. Les traders ont des délais beaucoup plus courts, allant de quelques minutes à plusieurs mois. Les traders utilisent également souvent l’effet de levier pour améliorer leurs rendements.

Le trading peut être très rentable, mais comporte plus de risques et prend beaucoup plus de temps. Si vous envisagez de négocier activement, vous souhaiterez peut-être choisir un courtier qui vous donne également accès à un compte sur marge ou à des produits dérivés.

2. Choisissez un courtier

Pour acheter des actions dans une société cotée, vous aurez besoin d’un compte auprès d’un courtier. À proprement parler, il est possible d'acheter des actions par d'autres moyens, mais c'est beaucoup plus facile avec un compte de trading chez un courtier. Les courtiers sont des sociétés membres de bourses et chargées d'envoyer votre ordre d'achat à la bourse où il sera comparé à un ordre de vente d'un client d'un autre courtier. Les courtiers sont également chargés de régler la transaction après son appariement.

De nos jours, les courtiers en ligne sont presque toujours la voie à suivre. Les commissions sont plus faibles et dans certains cas gratuites, et les plateformes de trading en ligne vous donnent un grand contrôle sur vos ordres. Si vous êtes prêt à payer plus, vous pouvez ouvrir un compte auprès d'un courtier à service complet, vous permettant de passer des commandes par téléphone et de demander conseil.

Plusieurs courtiers proposent même désormais des comptes sans commission, même si vous devrez peut-être payer d'autres frais pour maintenir le compte.

Lors du choix d’un courtier, vous devrez tenir compte des commissions et autres frais, de la plateforme, des outils et des recherches qu’il propose, ainsi que du niveau d’assistance auquel vous pouvez vous attendre. Essayez de trouver quelques avis indépendants sur chaque courtier pour découvrir quelles sont leurs forces et leurs faiblesses. Vous devriez alors être en mesure de prendre une décision sur le courtier adapté à vos besoins.

Nous recommandons les meilleurs courtiers en valeurs mobilières dans les juridictions suivantes :

• Courtiers en valeurs mobilières en Australie
• Courtiers en valeurs mobilières au Canada
• Courtiers britanniques
• Courtiers en valeurs mobilières aux États-Unis

3. Ouvrez et approvisionnez votre compte

Une fois que vous avez choisi un courtier en valeurs mobilières, vous devrez ouvrir un compte. La plupart des courtiers rendent cela aussi simple que possible. Vous devrez fournir quelques informations personnelles et quelques documents pour prouver que vous êtes bien celui que vous prétendez être. L'ensemble du processus ne devrait pas prendre plus de quelques minutes.

Une fois votre compte vérifié et approuvé, vous pourrez l'approvisionner. Un virement bancaire est généralement le moyen le plus rapide d’obtenir de l’argent sur votre compte de trading, mais vous pouvez également approvisionner votre compte par chèque.

4. Apprenez à utiliser la plateforme de trading

En règle générale, un courtier en ligne vous permettra d'ouvrir un compte démo. Il s'agit d'un compte contenant de l'argent fictif, mais avec accès aux prix en direct et aux mêmes outils qu'un compte réel.

La principale raison d'être des comptes de démonstration est que les traders actifs s'entraînent au trading, également connu sous le nom de trading sur papier. Ceci est plus pertinent pour les traders à court terme que pour les investisseurs, mais cela vous donne également l'occasion de connaître la plateforme. Vous pouvez vous entraîner à saisir des commandes, établir une liste de surveillance et découvrir les outils que vous souhaiterez peut-être utiliser à l'avenir.

Lorsque vous saisissez des « ordres d'entraînement », il est important de vous assurer que vous êtes bien connecté à votre compte démo, et non à votre compte réel.

Avant de commencer, il est utile de connaître les termes suivants qui reviendront souvent :

• offre – Une offre est un ordre d’achat d’actions.
• Prix ​​de l'offre – Le prix de l’offre la plus élevée est le prix acheteur du marché.
• Offrez – Un ordre de vente d’une action est une offre. Le prix d'une offre est le prix demandé.
• Demander le prix – Le prix de la demande/de l’offre la plus basse est le prix vendeur du marché.
• Propagé - Le spread est la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur du marché, également appelé « spread acheteur-vendeur ». On appelle aussi ces cours le « double ».
• Ordre de marché – Un ordre au marché est exécuté immédiatement au prix actuel du marché. Un ordre d’achat au marché sera exécuté au prix vendeur, tandis qu’un ordre de vente au marché sera exécuté au prix acheteur.
• Ordre limite – un ordre limité est un ordre d’achat ou de vente d’une action à un prix ou limite spécifique. Les ordres limités ne sont exécutés que lorsqu'un ordre correspondant au prix limite est entré sur le marché.
• Ordre stop-loss – Un ordre stop-loss est exécuté si le prix franchit un seuil. Si vous achetez une action, vous pouvez saisir un ordre stop-loss pour la vendre si le prix tombe en dessous d'un certain prix. Ceci est fait pour limiter les pertes.
• GTC - Bon jusqu'à annulation les ordres restent sur le marché jusqu'à ce qu'ils soient annulés.
• Gfd – Les ordres valables pour le jour restent sur le marché pour le reste de la journée de négociation.
• PHOQUE MOINE – Les ordres de remplissage ou de mise à mort sont automatiquement annulés s’ils ne sont pas exécutés immédiatement.

5. Créez une liste de surveillance des actions

Une liste de surveillance est une liste d'actions ou d'autres titres, ainsi que leurs prix, soit les prix en direct, soit les prix de clôture quotidiens. Tous les courtiers en ligne vous offrent la possibilité de créer une liste de surveillance. Outre le prix, vous pouvez ajouter d'autres colonnes comme volume, prix acheteur, prix vendeur, et changement de prix en pourcentage quotidien à votre liste de surveillance.

Vous devez également ajouter quelques indices à votre liste de surveillance afin de pouvoir comparer la performance de chaque action avec la performance de l'ensemble du marché. Les indices importants à surveiller sont le S&P 500 et le Nasdaq 100. Si vous ne pouvez pas ajouter l'indice lui-même à votre liste de surveillance, vous pouvez ajouter un ETF qui suit l'indice à la place. Les performances des ETF SPY (S&P 500) et QQQ (Nasdaq 100) seront à peu près identiques à celles des indices qu'ils suivent.

Les actions figurant sur votre liste de surveillance sont celles que vous suivrez et sur lesquelles vous en apprendrez davantage, mais que vous n'achèterez pas nécessairement. Commencez par les entreprises que vous aimez et admirez, car ce sont celles que vous connaissez probablement un peu.

Une fois que vous avez une poignée d’actions sur votre liste de surveillance, vous pouvez commencer à comparer leurs performances à celles du marché. Vous devriez également commencer à en apprendre davantage sur les entreprises et sur leurs performances. Découvrez si leurs revenus augmentent et quelle est leur rentabilité par rapport à des entreprises similaires. Pendant que vous effectuez cette recherche, vous rencontrerez probablement d'autres actions qui méritent d'être étudiées, et vous pourrez également les ajouter à votre liste de surveillance.

Si vous n’êtes pas sûr de choisir des actions individuelles, vous pouvez envisager les ETF. Un ETF, ou fonds négocié en bourse, est un panier d'actions qui peuvent être négociées comme une action. Vous pouvez apprendre tout ce que vous devez savoir sur eux grâce à notre série approfondie de articles sur les ETF.

6. Décidez du montant à allouer à chaque action

Les investisseurs sont récompensés lorsqu’ils prennent des risques, mais ce risque doit être géré. Peu importe le nombre de recherches que vous effectuez, vous ne pouvez jamais être sûr de l’avenir. La mesure la plus importante que vous puissiez prendre pour gérer le risque est de vous assurer qu’un mauvais investissement ne détruit pas votre portefeuille. Diversifier vos investissements dans un portefeuille d’actions équivaut à vous assurer de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier.

Il existe deux règles empiriques que vous pouvez utiliser pour décider de la part de votre portefeuille à allouer à chaque action. La première est qu’un portefeuille bien diversifié doit contenir au moins 15 à 20 actions. Cela signifie que vous ne devriez pas investir plus de 6.7 % de votre compte dans chaque action.

La deuxième règle générale est que vous ne devriez pas risquer plus de 2 % sur chaque action. Cela implique que si vous êtes prêt à perdre jusqu'à 20 % de la valeur d'une seule action, vous devez limiter cette action à 10 % de votre portefeuille (20 % de 10 % équivalent à 2 % du portefeuille). Cette approche est plus appropriée pour les traders actifs qui utilisent des stop loss.

Pour réduire davantage les risques, vous devez répartir vos investissements sur quelques secteurs différents. Les actions de chaque secteur ont tendance à être fortement corrélées, votre risque est donc plus élevé si toutes vos actions appartiennent au même secteur. Un moyen encore plus simple de diversifier consiste à investir la majeure partie de votre portefeuille dans un ETF. De cette façon, vous répartirez votre risque sur l’ensemble du marché. Vous pouvez toujours conserver 20 à 40 % de votre compte pour les actions individuelles que vous souhaitez vraiment posséder et investir le reste dans un ETF.

7. Décidez quelles actions vous achèterez et quand vous les achèterez

À présent, vous devriez avoir une bonne idée des actions que vous souhaitez posséder ou que vous pourriez vouloir posséder à l’avenir. Plutôt que de vous précipiter et d’acheter ces actions, vous devriez élaborer un plan. Votre plan doit être basé sur les raisons pour lesquelles vous achetez l’action et sur votre horizon temporel.

De manière très générale, vous pouvez utiliser trois approches :

• Investissements à long terme dans des actions de premier ordre

Les actions de premier ordre sont les actions de sociétés de très haute qualité avec de longs antécédents et des bénéfices relativement prévisibles. Ils sont généralement leaders dans leur secteur et disposent d’un avantage concurrentiel distinct. Les prix de ces actions ne s’apprécient généralement pas beaucoup chaque année, mais s’accumulent régulièrement sur le long terme. L’achat d’actions de premier ordre devrait être un engagement à long terme de 10 ans ou plus.

Si vous achetez des actions de premier ordre pour les conserver pendant une longue période, il n’y a pas grand-chose à gagner en essayant de planifier votre entrée. Si vous ne souhaitez pas les acheter en une seule fois, vous pouvez étaler votre achat sur quelques mois – mais en fin de compte, votre objectif est de détenir le titre pendant une longue période, et il ne sert à rien de trop réfléchir à votre prix d'entrée.

• Acheter des actions de croissance et des actions dynamiques

Les actions qui ont tendance à s’apprécier le plus sur des périodes plus courtes sont celles des sociétés à croissance rapide. Souvent, la dynamique des prix à elle seule attirera davantage d’acheteurs, ce qui permettra de poursuivre la dynamique. L’achat de ces types d’actions nécessite une approche plus concrète, car il est peu probable que cette dynamique se poursuive éternellement. Si le prix est trop élevé, il est peu probable que le rendement à long terme soit très bon et le cours de l'action peut chuter considérablement.

Si vous achetez des actions de croissance et de dynamique, vous devez peser la croissance des bénéfices de l'entreprise, la valorisation et la dynamique du cours de l'action. Souvent, vous devrez acheter l’action alors que le prix est déjà dans une tendance haussière. Si le prix cesse de monter, vous devrez porter une attention particulière à la croissance et à la valorisation de l'entreprise pour décider si vous resterez investi.

• Acheter après une correction boursière

Le meilleur moment pour acheter la plupart des types d’actions est après un krach boursier ou une forte correction. C'est à ce moment-là que l'ensemble du marché sera « une seule vente ». C’est le meilleur moment pour acheter des actions dans toute entreprise ayant un bon modèle économique et pas trop de dettes.

Les actions individuelles peuvent également offrir une opportunité lorsque leurs actions perdent la faveur des investisseurs et que leur cours baisse considérablement. Mais toutes les actions ne se redressent pas, vous devez donc examiner attentivement les perspectives à long terme de l'entreprise. C'est également une bonne idée d'attendre que le prix se stabilise avant d'acheter – les prix peuvent baisser beaucoup plus que vous ne le pensez.

Avant d’acheter réellement une action, vous devez également décider des critères que vous utiliserez pour sortir de l’action. Avoir un plan avant d’acheter l’action vous empêchera de prendre des décisions impulsives plus tard.

Vos critères de sortie doivent également être liés aux raisons qui vous ont poussé à acheter le titre en premier lieu. Si vous achetez en fonction de la dynamique des prix, vous souhaiterez peut-être sortir si la dynamique s'arrête. Mais si vous achetez en fonction des fondamentaux de l’entreprise, vous ne devriez vendre que si ces fondamentaux changent, et non en raison de l’évolution des prix.

8. Saisissez votre premier ordre d'achat

Tôt ou tard, une action répondra à tous vos critères d’investissement et il sera temps de réaliser votre premier investissement. La première chose à faire est de calculer le nombre d’actions que vous achèterez. Vous avez déjà décidé du montant que vous allez attribuer à chaque action, il vous suffit donc de diviser ce montant par le cours de l'action. Assurez-vous de diviser un montant en dollars par le prix en dollars et non par le prix en cents.

Avant de saisir votre ordre d'achat, vous devrez décider si vous allez utiliser un ordre limité ou un ordre au marché. Habituellement, un ordre limité est plus sûr. Un ordre au marché peut entraîner un paiement trop élevé si l'écart acheteur-vendeur s'élargit lorsque vous saisissez votre ordre. Mais si le marché évolue très rapidement, un ordre au marché peut être plus approprié.

Choisissez un prix raisonnable compte tenu de la fourchette de négociation des derniers jours et de la journée en cours. Ce sera le prix limite de votre commande. Dans la plupart des cas, votre limite sera un prix qui, selon vous, a 80 % de chances d'être atteint.

Un prix limite plus élevé vous donnera plus de chances que votre commande soit exécutée, mais réduira vos bénéfices.

Un prix limite inférieur vous donnera moins de chances que l’ordre soit exécuté – ce qui pourrait vous obliger à payer un prix encore plus élevé. Cependant, si votre horizon temporel est court et que vous cherchez à réaliser un profit rapide, vous devrez peut-être viser un prix inférieur.

Maintenant que vous avez acheté votre première action, vous devez gérer la position selon les critères que vous avez utilisés pour l'acheter. Vous pourriez commencer à douter de votre décision si le cours de l’action chute. Vous pourriez également être tenté de vendre si le prix augmente et que vous réalisez un profit. N'oubliez pas de garder votre plan à long terme à l'esprit et de vous y tenir : le prix augmentera ou diminuera chaque jour, mais cela ne signifie pas que vous devez agir.

Conclusion

Maintenant que vous avez acheté votre première action, vous pouvez continuer à ajouter progressivement de nouvelles actions à votre portefeuille. Il ne faut cependant pas se précipiter : investir est un jeu à long terme. Vous devriez également continuer à apprendre et à lire autant que possible sur l’investissement et les actions. Commencez avec les ETF et les actions de premier ordre et ajoutez des actions légèrement plus risquées plus tard. Gardez à l’esprit votre plan à long terme et évitez les décisions impulsives : le marché récompense les investisseurs patients.