Le BPA de First Financial Bancorp progresse à 0,77 $ au troisième trimestre, tandis que le conseil fixe le dividende à 0,26 $

First Financial Bancorp (FFBC ) a fait état d’un bénéfice net de 81,2 millions de dollars, soit 0,77 $ par action ordinaire diluée, pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2026. La société holding bancaire a indiqué dans son communiqué sur les résultats du troisième trimestre 2026, publié le 27 octobre 2026, que son conseil d’administration avait approuvé un dividende trimestriel de 0,26 $ par action ordinaire.

Ces résultats sont à comparer au bénéfice net de 76,5 millions de dollars, soit 0,73 $ par action diluée, enregistré au deuxième trimestre 2026, et à celui de 71,9 millions de dollars, soit 0,75 $ par action diluée, au troisième trimestre 2025. Pour les neuf premiers mois de 2026, la société a déclaré un bénéfice dilué par action de 2,21 $ et un bénéfice net de 232,1 millions de dollars, contre 2,02 $ par action et un bénéfice net de 193,2 millions de dollars pour la même période en 2025.

La rentabilité de l’actif moyen s’est établie à 1,44 % au troisième trimestre, contre 1,37 % au trimestre précédent. La rentabilité moyenne des capitaux propres corporels ordinaires, un indicateur non conforme aux PCGR, a atteint 18,67 %, contre 17,95 % au deuxième trimestre.

Sur une base ajustée et non conforme aux PCGR, la société a déclaré un bénéfice net de 87,8 millions de dollars et un bénéfice par action de 0,84 $. Le président-directeur général Archie Brown a indiqué que le bénéfice ajusté par action avait progressé de 11 % par rapport au troisième trimestre 2025 et constituait le niveau le plus élevé de l’histoire de la société. Brown a déclaré que la société avait enregistré un chiffre d’affaires trimestriel record de 273,9 millions de dollars et des revenus de commissions ajustés records de 77,6 millions de dollars, ce qui correspond à une rentabilité ajustée de l’actif de 1,56 % et à une rentabilité ajustée des capitaux propres corporels de 20,2 %. Il a ajouté que les produits ajustés autres que d’intérêts représentaient 28 % du chiffre d’affaires total.

La marge nette d’intérêts s’est établie à 4,05 %, ou à 4,07 % sur une base non conforme aux PCGR, équivalente en matière fiscale. Elle a augmenté de 9 points de base par rapport au deuxième trimestre, une hausse que la société attribue à une progression de 13 points de base du rendement des actifs, partiellement compensée par une augmentation de 4 points de base des coûts de financement. Le revenu net d’intérêts a atteint 196,3 millions de dollars, en hausse de 22,3 % par rapport aux 160,5 millions de dollars du troisième trimestre 2025.

Les produits autres que d’intérêts se sont élevés à 77,7 millions de dollars, ou à 77,6 millions de dollars sur une base ajustée. La société a fait état d’une croissance à deux chiffres par rapport au trimestre précédent des revenus tirés de la gestion de patrimoine, des cartes bancaires et des commissions sur les produits dérivés des clients, ainsi que d’une hausse de 4,4 millions de dollars, soit 33,5 %, des revenus de change. Les revenus de l’activité de crédit-bail se sont élevés à 23,0 millions de dollars.

Les charges autres que d’intérêts se sont élevées à 165,7 millions de dollars, ou à 156,9 millions de dollars sur une base ajustée. Les ajustements comprennent 7,5 millions de dollars de frais liés aux acquisitions, 0,8 million de dollars d’amortissement des investissements ouvrant droit à des crédits d’impôt et 0,6 million de dollars d’autres charges dont la société ne prévoit pas la récurrence. Le coefficient d’exploitation s’est établi à 60,5 %, ou à 57,3 % après ajustement. La société a attribué la hausse par rapport au trimestre précédent aux coûts de rémunération liés aux revenus de commissions, ainsi qu’à l’augmentation des frais de recouvrement de créances et des coûts de santé. Brown a indiqué que la société s’attendait à une modération des charges au quatrième trimestre.

Prêts, dépôts et qualité du crédit

Les encours de prêts ont augmenté de 170,2 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, soit 4,9 % en rythme annualisé, sous l’effet des portefeuilles commercial et industriel, des prêts à la consommation et de Summit. L’encours total des prêts en fin de période s’élevait à 13,9 milliards de dollars. Les dépôts moyens ont progressé de 52,4 millions de dollars, soit 1,2 % en rythme annualisé, et de 144,0 millions de dollars hors certificats de dépôt intermédiés. La hausse des comptes à vue rémunérés, des comptes du marché monétaire et des certificats de dépôt de détail a compensé le recul des certificats de dépôt intermédiés, des comptes d’épargne et des comptes non rémunérés. À la clôture du trimestre, le bilan faisait état d’un actif total de 22,3 milliards de dollars et de dépôts totaux de 17,7 milliards de dollars.

La provision totale pour pertes sur créances s’élevait à 209,8 millions de dollars, dont 191,7 millions pour les prêts et contrats de crédit-bail et 18,2 millions pour les engagements non financés, soit 1,38 % de l’encours total des prêts. La charge trimestrielle de provision s’est établie à 8,9 millions de dollars et les radiations nettes à 7,2 millions de dollars, soit 0,21 % de l’encours moyen des prêts en rythme annualisé. Les actifs non performants ont augmenté de 2 points de base pour atteindre 0,45 % de l’actif total, tandis que les actifs classés ont progressé à 1,26 % de l’actif total. Selon le communiqué, cette hausse s’explique principalement par la dégradation d’une seule relation ICRE. Brown a précisé que cette relation concernait plusieurs prêts et que la société s’attendait à régler ce dossier au cours des prochains trimestres.

Le ratio de fonds propres total a augmenté de 8 points de base pour atteindre 15,83 %, et le ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires (CET1) a progressé de 21 points de base pour s’établir à 12,54 %. Le communiqué précise que les ratios de fonds propres réglementaires au 30 septembre 2026 sont préliminaires. Les capitaux propres corporels ordinaires représentaient 7,81 % de l’actif corporel, ou 9,65 % hors effet des autres éléments du résultat global cumulés. La valeur comptable corporelle par action a reculé de 5,9 % par rapport au trimestre précédent, à 15,65 $. Brown a indiqué que la valeur comptable corporelle et les capitaux propres corporels avaient diminué en réaction à la forte hausse des taux d’intérêt au cours du second semestre du trimestre, les capitaux propres corporels ordinaires ayant baissé de 43 points de base depuis le 30 juin.

Dividende et acquisition en cours de Finward

Le dividende de 0,26 $ par action sera versé le 15 décembre 2026 aux actionnaires inscrits au registre au 1er décembre 2026. Les tableaux financiers du communiqué indiquent que le dividende déclaré par action s’élevait à 0,25 $ au cours de chacun des quatre trimestres précédents.

La société a également indiqué avoir reçu l’approbation des autorités fédérales de réglementation pour son acquisition en cours de Finward Bancorp (FNWD ) et prévoit de finaliser l’opération le 1er janvier 2027, sous réserve des approbations des autorités de réglementation des États et des actionnaires de Finward. Une déclaration d’enregistrement sur formulaire S-4 couvrant les actions de First Financial qui seront émises dans le cadre de l’opération est entrée en vigueur auprès de la SEC le 28 septembre 2026.

Brown a déclaré que le portefeuille de prêts en cours de montage restait bien orienté à l’approche du quatrième trimestre et que la société prévoyait « une croissance des prêts faible à modérée, à un chiffre, d’ici la fin de 2026 ». Il a également reconnu les changements récemment annoncés dans la structure de la haute direction de la société, précisant qu’ils visaient à favoriser la continuité, à renforcer la performance financière et à préserver la culture de l’entreprise.

La direction organisera une conférence téléphonique le mercredi 28 octobre 2026 à 8 h 30, heure de l’Est, pour commenter les résultats. La société a indiqué que la webdiffusion serait archivée pendant 12 mois dans la rubrique Relations avec les investisseurs de son site Web.