Intelligence artificielle
Pourquoi la préparation à l’IA détermine les gains de productivité du FinTech
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Alors que le déploiement de l’IA au niveau des entreprises et des nations devient une priorité absolue, il est important de savoir à quoi s’attendre en termes d’augmentation de la productivité et des résultats.
Cependant, l’adoption de logiciels et de la technologie IA n’est que la première étape du processus. La façon dont ils sont accueillis, réellement utilisés, puis intégrés aux flux de travail existants et futurs détermine la valeur réellement créée.
Une nouvelle étude menée par deux chercheurs de l’Université King Fahd du Pétrole et des Minéraux à Dhahran, en Arabie Saoudite, illustre l’importance de la préparation à l’IA.
Ils ont étudié 255 entreprises à travers les régions d’Arabie Saoudite et ont évalué comment les gains de productivité liés à l’adoption du FinTech nécessitent une préparation à l’IA.
Ils ont publié leurs résultats dans l’International Review of Economics & Finance, sous le titre “FinTech and productivity gains in Saudi Arabia: A multilevel analysis highlighting the state of AI preparedness”.
Vers des économies guidées par l’intelligence
Le cas de l’Arabie Saoudite est particulièrement pertinent pour analyser la transition vers le FinTech et l’IA, le pays cherchant à réduire sa dépendance aux hydrocarbures. Ainsi, le pays recentre son attention sur la manière dont il peut exploiter l’innovation technologique pour stimuler la productivité dans les secteurs clés.
Dans de nombreuses économies émergentes et à revenu intermédiaire, le FinTech (technologie financière) est de plus en plus considéré comme un moteur d’innovation financière, d’accès et d’efficacité.
« En tirant parti de l’analyse des données et du scoring de crédit numérique, les plateformes FinTech peuvent atteindre une plus grande transparence de l’information, facilitant le prêt aux entreprises qui auraient pu être exclues du système financier traditionnel. »
Il peut être défini de manière générale comme l’intégration de technologies numériques avancées, incluant, sans s’y limiter, l’informatique en nuage, l’Internet des objets, l’intelligence artificielle, l’apprentissage automatique et l’analyse de mégadonnées.
Cela est particulièrement important pour libérer la croissance de la productivité dans des secteurs tels que le commerce, le transport et la logistique, ainsi que les services, qui pourraient être limités par une forte dépendance aux paiements ponctuels et à un important fonds de roulement.
« Dans le commerce, l’utilisation de plateformes de paiement numériques peut raccourcir les cycles de conversion de trésorerie et soutenir la participation des petites entreprises financièrement contraintes aux marchés plus larges. Dans le transport, la logistique et les services, le déploiement du FinTech dans les paiements et le crédit peut renforcer la coordination au sein de réseaux fragmentés, faciliter le lancement de nouveaux modèles d’affaires et améliorer la prestation globale des services. »
L’adoption de l’IA seule ne suffit pas
Indice de préparation à l’IA (AIPI)
L’adoption du FinTech s’inscrit dans une dynamique plus large de transformation numérique au sein des entreprises, favorisant une innovation complémentaire dans la gestion de la clientèle, la logistique et les pratiques de gestion. Ainsi, compter sur l’adoption du FinTech pour améliorer la productivité au niveau de l’entreprise n’est pas une attente déraisonnable.
Cependant, la capacité technologique globale doit également être prise en compte. Dans les économies disposant d’une forte préparation à l’IA, les plateformes FinTech peuvent intégrer plus efficacement des techniques d’IA telles que l’apprentissage automatique, l’informatique en nuage et l’analyse de mégadonnées pour la modélisation du risque de crédit, la conformité automatisée et la personnalisation client.
De tels effets multiplicateurs peuvent être estimés par l’Indice de préparation à l’IA (AIPI), élaboré par le Fonds monétaire international (FMI). L’AIPI mesure la préparation macro-structurelle à l’adoption de l’IA dans 174 pays, selon quatre dimensions clés, qui sont :
- Infrastructure numérique.
- Capital humain.
- Innovation technologique.
- Cadres réglementaires.
L’étude compare l’état de préparation à l’IA de l’Arabie Saoudite avec des économies avancées comme les États-Unis et le Royaume-Uni, des économies émergentes comme la Chine et la Turquie, ainsi qu’avec les économies voisines des Émirats arabes unis (EAU) et du Qatar.
Score AIPI de l’Arabie Saoudite
Le niveau de préparation à l’IA en Arabie Saoudite reste encore relativement faible : le niveau d’intégration de la capacité d’IA dans les ressources humaines est le plus élevé à 0,18 ; suivi de l’infrastructure numérique avec un score légèrement supérieur à 0,14, puis des cadres réglementaires et éthiques à la troisième position, tandis que l’état de la technologie innovante en IA est le plus bas.
Lorsqu’on le compare à d’autres pays, l’Arabie Saoudite se classe relativement bas en matière de préparation à l’IA. Cela est particulièrement vrai lorsqu’on la compare aux économies avancées, mais aussi aux économies émergentes comme la Chine. Cependant, le pays est relativement au même niveau que ses voisins régionaux, derrière les Émirats arabes unis, mais au-dessus du Qatar et de la Turquie.
Les chercheurs ont également analysé la préparation individuelle à l’IA au niveau des entreprises (255 sociétés) et au niveau régional au sein de l’Arabie Saoudite.
FinTech & productivité
L’étude révèle que l’adoption du FinTech est étroitement corrélée à une productivité plus élevée. Les chercheurs attribuent cela au fait que le FinTech aide à atténuer les contraintes de financement et à réduire l’asymétrie d’information.
Cette corrélation s’est maintenue tant au niveau des entreprises qu’au niveau régional, avec 20 % à 29 % de la variation totale des résultats des entreprises attribuable aux facteurs FinTech régionaux.
« Dans les différentes variantes de régression, une augmentation de 100 % de la mesure FinTech régionale est associée à une hausse d’environ 59 % à 70 % de la productivité des entreprises. »
Le FinTech ne fonctionne pas isolément
Le constat que le FinTech améliore la productivité n’est pas surprenant ; après tout, nous devrions nous attendre à ce résultat grâce à l’amélioration du scoring de crédit algorithmique, de la tarification du risque, à l’automatisation de la conformité et de la détection de fraude, ainsi qu’à l’amélioration de l’automatisation, de l’innovation et de la prise de décision dans les entreprises du secteur réel.
Mais les cas où il ne le fait pas sont plus instructifs. Ce n’est que lorsque la préparation à l’IA est prise en compte que le lien statistique entre l’adoption du FinTech et la productivité tient.
« Le FinTech seul ne peut pas générer de gains de productivité si le niveau de préparation à l’IA du Royaume reste constant. Les outils de finance numérique à eux seuls sont insuffisants pour engendrer des gains de performance mesurables, mais ils nécessitent des facilitateurs complémentaires tels que l’infrastructure numérique et une capacité d’innovation robuste pour que les effets de productivité se matérialisent. »
Ainsi, les chercheurs identifient quelques points saillants qui doivent être abordés et améliorés par l’Arabie Saoudite ainsi que par tout autre pays dans la même situation s’ils souhaitent déployer efficacement de nouvelles technologies informatiques pour améliorer la productivité :
- Infrastructure technologique numérique.
- Politiques de transformation numérique.
- Intégration d’une formation robuste en IA dans les politiques du travail.
- Résolution des réglementations existantes inadéquates et de l’éthique de l’écosystème IA.
Parmi ces sujets, l’infrastructure numérique et la capacité d’innovation ont produit les résultats les plus cohérents, tandis que les politiques de capital humain et la préparation réglementaire ont donné des résultats plus faibles ou moins robustes.
Conclusion pour les investisseurs
Les décideurs et les investisseurs peuvent toujours être tentés de considérer la transformation numérique et le FinTech comme une solution miracle pour améliorer la productivité.
Cependant, cette étude montre, à travers l’analyse de centaines d’entreprises réelles, que mettre cette idée en pratique n’est pas si simple : l’adoption technologique et la préparation technologique sont des thèmes d’investissement distincts.
« Sans un investissement coordonné dans les capacités d’IA, le développement de la main‑d’œuvre et les systèmes d’innovation, le Royaume pourrait avoir du mal à réaliser pleinement les bénéfices économiques transformateurs attendus des initiatives FinTech et de transformation numérique. »
L’achat de logiciels est relativement simple ; restructurer une économie ou une entreprise afin que le logiciel améliore réellement la production est l’opportunité la plus difficile, et potentiellement la plus précieuse.
Pour les investisseurs, cela signifie que les bénéficiaires de l’expansion du FinTech ne sont pas les applications financières destinées aux consommateurs, mais peuvent inclure les entreprises qui construisent l’infrastructure sous‑jacente de cloud, de connectivité, de centres de données, de cybersécurité et de banque numérique.
Des études supplémentaires pourraient également comparer non seulement les entreprises et les régions au sein d’un même pays, mais aussi entre pays, afin de déterminer si d’autres paramètres influencent la capacité du FinTech à augmenter la productivité.
Investir dans l’infrastructure numérique
Microsoft
MSFT Graphique du prix
Lorsqu’il s’agit d’adoption du cloud et de l’IA au niveau des entreprises ou de l’État, un choix courant est l’infrastructure cloud Azure de Microsoft (MSFT ) et Copilot, qui s’intègrent à la boîte à outils d’entreprise existante de Windows, Office365, GitHub, LinkedIn, Outlook, etc.
Microsoft se prépare à ouvrir sa région Azure Saudi Arabia East au quatrième trimestre 2026, avec trois zones de disponibilité offrant un traitement cloud et IA local, une latence réduite, une résidence des données, une sécurité et une infrastructure pour les charges de travail réglementées et critiques. Bien sûr, cela pourrait être revu en fonction de l’escalade de la guerre avec l’Iran et des représailles iraniennes contre les centres de données de la région, comme le récent attentat contre les centres de données d’Amazon (AMZN ) à Bahreïn.
Dans tous les cas, Microsoft est actuellement un leader en IA, notamment grâce à des partenariats pour accéder à encore plus de puissance de calcul et la remise en service de centrales nucléaires, ainsi que le développement de matériel de calcul quantique.
Cela fait de l’action de la société un bon moyen d’obtenir une exposition à un modèle commercial solide centré sur les services informatiques d’entreprise, ainsi que d’accéder à une infrastructure IA de classe mondiale.
(Vous pouvez lire la vue d’ensemble des nombreuses activités de Microsoft dans notre rapport d’investissement dédié à la société)
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Étude référencée
1. Idris A. Adediran et Zainab O. Abdulkareem. FinTech et gains de productivité en Arabie Saoudite : une analyse multiniveau mettant en évidence l’état de préparation à l’IA. International Review of Economics & Finance. Septembre 2026. Article: 105598. Volume 110. 10.1016/j.iref.2026.105598
